Avances y Retos en la Calidad de la Informaci

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Avances y Retos en la Calidad de la Información
Financiera
Víctor Abreu Páez Director Ejecutivo AIC
Banco Mundial
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FUNDACION AIC DIA DEL CONTADOR DE LAS AMERICAS

• EN LA 1ra. CIC EL 17 DE MAYO EN 1949
• EN SAN JUAN, PUERTO RICO

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MISION AIC

• La integración de todos los contadores de
  América, para buscar su superación, apoyo y
  desarrollo profesional, científico y académico,
  mediante una formación integral y humanista.

Constituye por lo tanto su objetivo principal, el
propender por alcanzar una profesión fuerte y
coherente en todo el Continente Americano, que
cumpla con su responsabilidad ante la sociedad a
través de un ejercicio ético y transparente,
garante de la confianza pública, dentro de un
sincero intercambio y fraternal convivencia.
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Caracteristicas de la Información Financiera en
los Mercados Internacionales de Capitales
1- Relevancia 2- Confiabilidad 3- Comparabilidad
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Mercados Internacionales de Capitales
1- Entidades que venden y compran valores
(patrimonio o deuda) 2- Intermediarios
Financieros que facilitan las transacciones. 3-
Los Reguladores que establecen las reglas del
mercado para proteger a los Inversionistas
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Que Anduvo Mal ?- Temas de Gobierno Corporativo
Ética / Cultura / El Clima en la Cima Presidencia (CEO) Junta de Directores Control Interno / Cumplimiento/ Riegos Gerencial Ganancias Agresivas de la Gerencia
Ahold (Netherlands)
Enron (USA)
WorldCom (US)
Xerox (US)
Vivendi (France)
Cable Wireless (UK)
D Tripcovich (Italy)
France Telecom (France)
Temas de menor relatividad de significado en
los casos de estudio Temas de moderado
significado Temas de mayor
significado Fuente Estudio de IFAC Enterprise
Governance Getting the Balance Right
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Las Cuatro patas del Control Corporativo
Donde Diablos estaban los Auditores?
Gerencia
Auditores
Reguladores
Gobierno Corporativo
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Que es la verdad?La verdad y el valor razonable

• La verdad os hara libres
• No levantar falso testimonio
• No dejar de levantar testimonio cierto
• Imagen fiel
• La presunción de valor
• La prudencia-conservatismo-no laxo no flexible

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TYLENOL VS. ANDERSEN MANEJO ETICO
TYLENOL CASO CAPSULAS ENVENENADAS REACCIONRECOG
ERLAS DEL MERCADO TODAS TAPA DE SEGURIDAD NIVEL
DE CONFIANZA TOTAL
ANDERSEN CASO QUIEBRA DE ENRON REACCION QUEMA
DE PAPELES DE TRABAJO NIVEL DE
CONFIANZA CERO.DESPUES DE 90 AÑOS SE CIERRAN
LAS PUERTAS
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La independencia

• Consultoria y auditoria
• La puerta giratoria
• La superficialidad
• Las expectativas de los usuarios
• El criterio de masificación-facturación y
  mercadeo vs. calidad auditoria per se
• Involucramiento con el cliente-distancia(Elbert
  Hubbart)

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ESTRUCTURA MUNDIAL DE LA PROFESION
IASB
CONTEXTO BM BID FMI SEC IOSCO OMC
IFAC
PRESION
CILEA
ECSAFA
CAPA
AIC
FEE
ORGANISMOS NACIONALES
ORGANISMOS DEPARTAMENTALES
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SINDROME DEL CENTRO DEL MUNDO

• OBSTACULO MAYUSCULO A LA ARMONIZACION CONTABLE.

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TELEFONICA ESPAÑAESTADOS FINANCIEROS
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Título VIII Ley de Fraude Corporativo y Criminal
del 2002. (Ley Sarbanes- Oxley)
Es un delito el que con conocimiento destruya
o crea documentos para impedir, obstruir o
influenciar cualquier investigación federal
existente o prevista.  Se le requiere a los
auditores mantener todo papel de trabajo de
auditoría o revisión por cinco años.  El
estatuto de limitación para reclamaciones de
fraude de valores se extiende a lo primero de 5
años desde el fraude, o 2 años después que se
detecta el fraude, de 2 y 1 año, respectivamente.
 Se le extiende a los empleados de la
corporación y a la firma de contabilidad
protección ( whistleblower") que prohíbe al
patrono tomar acción contra empleados que
legalmente reportan información privada de sus
patrones en procedimientos judiciales
relacionados a reclamaciones de fraude. También
se le otorgan remedios por daños especiales y
honorarios legales.  Un nuevo delito de fraude de
valores que conlleva penalidades de multas y
hasta 10 años de prisión.
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Título IX Mejoras a la Ley de Crimen de Cuello
Blanco (Ley Sarbanes- Oxley)
Penalidad máxima por fraude por correo o
transferencias de 5 a 10 años. Crea como delito
el alterar un documento o interferir con un
procedimiento. Se le da autoridad al "SEC" para
obtener por vía judicial la congelación de pagos
extraordinario a directores, oficiales, socios,
agentes de empleados. "US Sentencing Commission"
revisará sus guías sobre fraude de valores y
contabilidad. El "SEC" podrá prohibir a cualquier
persona sentenciado por razones de fraude de
valores a ejercer como oficial o director de
cualquier corporación pública. Estados
Financieros radicados con el "SEC" deberán ser
certificados por el "CEO" y "CFO". La
certificación deberá indicar que los estados
financieros y sus notas cumplen con las
provisiones de la Ley de la Bolsa de Valores
("Securities Exchange Act") y que representa
razonablemente, en todo sus aspecto materiales),
las operaciones y la condición financiera de la
corporación. Penalidades máximas por violaciones
a esta sección serán de hasta 500,000 y prisión
de hasta 5 años.
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Los Nueve Servicios que la SEC considera
incompatibles

1. La teneduría de libros y otros servicios
   relacionados con la contabilización en los
   registros o estados financieros del cliente,
   excepto, básicamente, cuando exista un caso de
   emergencia o una situación inusual, siempre y
   cuando el auditor no desempeñe funciones
   administrativas.
2. El diseño o implementación de sistemas de
   información financiera
3. Los servicios de avalúo o valuación, así como
   fairness opinion, excepto cuando la valuación
   esté relacionada con cuestiones fiscales (ya sea
   de planeación o cumplimiento) o su propósito sea
   distinto al financiero

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Los Nueve Servicios que la SEC considera
incompatibles

• Los servicios actuariales
• Los servicios de auditoría interna
• Las funciones de administración
• Los servicios de recursos humanos
• Los servicios de correduría de valores o activos
• 9. Los servicios legales cuando impliquen su
  práctica ante las Cortes de los Estados Unidos

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Corporaciones, como el dinosaurio
cabeza chica y cuerpo grande
un preludio de Extinción?
Aurelio Fernández Díaz- Contador Benemérito de
las Américas
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Socrates .. La Etica de la cicuta
EL Castigo del Mentiroso es no ser creído ni aun
cuando dice la verdad