Sin ttulo de diapositiva

1
Resumen y Análisis Operativo
del Mercado Mexicano de Derivados
Market Statistics
Marzo / March 2009
2
CONTENIDO
Volumen de Operación de Futuros Lugar por
Operador de Futuros Futuros de Divisas DEUA
y EURO Futuros de Índices - IPC Futuros
sobre Acciones
Futuros de
Tasas - CETES 91, TIIE 28 y SW10 Bonos de 3 y
10 años - M3 / M10 Volumen de Operación por
Serie Futuros TIIE Futuros CETES Futuros Swaps
de 10 años Futuros DEUA Futuros IPC Volumen
de Operación Análisis Comparativo Futuros de
Divisas Futuros de Índices Futuros de Tasas
Futuros de Acciones Interés Abierto de
Futuros Interés Abierto por Serie Futuros TIIE y
Swaps de 10 años Futuros DEUA Futuros
IPC Interés Abierto Análisis Comparativo Futuros
de Divisas Futuros de Índices Futuros de Tasas
Futuros de Acciones Estadísticas Operativas de
Futuros Futuros DEUAFuturos IPCFuturos
TIIE Futuros Swap Futuros CETES Futuros Bono 10
Años y 3 Años Máximos Históricos
Concentrado del Mercado de Futuros
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12
13 14 15 16
Marzo 2009
3
CONTENIDO
Concentrado del Mercado de Opciones
Volumen de Operación de Opciones
Lugar por Operador de Opciones
Opciones sobre IPC Opciones sobre
DEUA Opciones Sobre Acciones
Individuales América
Móvil L Naftrac 02 iShares SP 500
Index Fund (IVV) NASDAQ-100 Index Tracking
Stock SM (QQQQSM) Volumen de
Operación Análisis Comparativo Opciones sobre
IPC Opciones sobre DEUA Opciones sobre
AMXL Opciones sobre Naftrac 02 iShares
SP 500 Index Fund (IVV) NASDAQ-100 Index
Tracking Stock SM (QQQQSM) Interés
Abierto Análisis Comparativo Opciones sobre
IPC Opciones sobre DEUA Opciones sobre
AMXL Opciones sobre Naftrac 02 iShares
SP 500 Index Fund (IVV) NASDAQ-100 Index
Tracking Stock SM (QQQQSM) Precios de
Ejercicio Operados Opciones sobre IPC

Opciones sobre Dólar
Opciones Sobre Acciones Individuales Opciones
sobre AMXL
18 19 20 21 22 23 24 25
Marzo 2009
4
CONTENIDO
Interés Abierto por Serie Opciones
sobre IPC Opciones sobre Dólar Opciones
sobre AMXL Opciones sobre Cemex Opciones
sobre Walmex Opciones sobre Naftrac 02
iShares SP 500 Index Fund (IVV) NASDAQ-100
Index Tracking StockSM (QQQQSM) Análisis
de Volatilidad Implícita Opciones sobre IPC
Opciones sobre AMXL Opciones sobre Cemex
Opciones sobre Walmex Opciones sobre Naftrac
02 Opciones sobre Dólar Volatilidad
Implícita Diaria Histórica / Series ATM
Opciones sobre IPC Opciones sobre AMXL
Opciones sobre Cemex Opciones sobre Walmex
Opciones sobre Naftrac 02 Volatilidad
Implícita Vencimiento más Cercano /
Series ATM Opciones sobre AMXL, Cemex, Walmex
Opciones sobre IPC Opciones sobre Naftrac 02
Estadísticas Operativas de Opciones Opciones
sobre IPC Opciones sobre AMXL Opciones
sobre Naftrac 02 Máximos Históricos
26 27 28 29 31 32 33 34 35 3
6 39 43
Marzo 2009
5
CONTENTS
Futures Trading Volume League
Tables Futures on Foreign Currencies US Dollar
Euro Futures on Equity Indices IPC Futures
on Individual Equities Futures on Interest
Rates- CETES 91, TIIE 28 SW10 3 and 10 Year
Bonds- M3 / M10 Trading Volume by
Maturity Futures on Interest Rates TIIE 28,
CETE91 SW10 Foreign Currencies US Dollar
Futures on Equity Indices IPC Foreign
Currencies FuturesEquity Index FuturesInterest
Rates FuturesIndividual Equity Futures
Futures Open Interest Open Interest by
Maturity Futures on Interest Rates TIIE 28
SW10 Foreign Currencies US Dollar Futures on
Equity Indices - IPC Historical Open
Interest Analysis Futures on Foreign Currencies
UD Dollar Euro Futures on Equity Indices
IPC Futures on Interest Rates TIIE 28 , CETE
91, 3 and 10 year Bonds (M10 - M3) Futures on
Individual Equities CXC AXL Futures
Trading Statistics Futures on Foreign Currencies
UD DollarFutures on Equity Indices -
IPCFutures on Interest Rates TIIE 28 Futures
on Interest Rates Swap 10 Futures on Interest
Rates CETE 91 Futures on Bonds 10 3 year
Bonds M10 M3 Trading Records
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 1
213 14 15 16 18
Marzo 2009
6
CONTENTS
Market Summary Options
Options Volume Traded League Tables
Equity Index Options IPC US
Dollar Options Individual Equities
Options Individual Equity
Options - América Móvil L
Index Tracking Stock Options - Naftrac
02 iShares SP 500 Index Fund (IVV)
NASDAQ-100 Index Tracking Stock SM (QQQQSM)
Historical Trading Volume
Analysis Equity Index Options - IPC US Dollar
Options Index Tracking Stock Options - Naftrac
02 Individual Equity Options América Móvil
L iShares SP 500 Index Fund (IVV) NASDAQ-100
Index Tracking Stock SM (QQQQSM)
Historical Open Interest Analysis Equity Index
Options - IPC US Dollar Options Index Tracking
Stock Options - Naftrac 02 Individual Equity
Options América Móvil L iShares SP 500 Index
Fund (IVV) NASDAQ-100 Index Tracking Stock SM
(QQQQSM) Strike Prices
Traded Equity Index Options - IPCUS Dollar
Options
Individual Equity Options América Móvil
L Index Tracking Stock Options - Naftrac
02 iShares SP 500 Index Fund (IVV)
NASDAQ-100 Index Tracking Stock SM (QQQQSM)

19 20 21 22 2
3 25
Marzo 2009
7
CONTENTS
Open Interest by Maturity
Equity Index Options - IPC US Dollar
Options Individual Equity Options América
Móvil L Index Tracking Stock Options -
Naftrac 02 iShares SP 500 Index Fund
(IVV) NASDAQ-100 Index Tracking Stock SM
(QQQQSM) Implied Volatility Analysis (At
the end of the Month) Equity
Index Options IPC Individual Equity Options
América Móvil L Individual Equity Options
Cemex CPO Individual Equity Options Walmex
V Index Tracking Stock Options - Naftrac 02
iShares SP 500 Index Fund
(IVV) NASDAQ-100 Index
Tracking Stock SM (QQQQSM ) US Dollar
Options Daily Implied Volatility
Analysis (ATM Series) Equity Index
Options IPC Individual Equity Options
América Móvil L Index Tracking Stock Options
- Naftrac 02 Implied Volatility Nearest
Maturity / ATM Strike Prices Equity
Index Options - IPC Individual Equity Options
América Móvil L Options Trading
Statistics Equity Index Options
- IPC Individual Equity Options
América Móvil L Index Tracking
Stock Options - Naftrac 02
Trading Records
26 27 28 29 30 31 32 33 34 35
36 37 38 39 40
Marzo 2009
8
Futuros / Futures
9
CONCENTRADO MERCADO / MARKET SUMMARYDerivados
Financieros / Financial Derivatives
1
10
VOLUMEN (No. Contratos) / VOLUME (Number of
Contracts)Derivados Financieros / Financial
Derivatives
Las gráficas excluyen a la TIIE de 28 días por
sobrepasar de manera considerable el volumen
operado de los demás contratos. / The 28 day TIIE
futures are excluded in the graphics because they
surpass the volume traded of the other contracts
by a considerable amount.
2
11
Lugar por Operador según Volumen negociado /
League TablesFuturos del Dólar, Euro, IPC y
Acciones / US Dollar, Euro, IPC Index and
Individual Equities Futures
Únicamente se muestra el volumen global por ser
un mercado anónimo / As an anonymous market, only
global volume is shown.
3
12
Lugar por Operador según Volumen negociado /
League TablesFuturos sobre Instrumentos de Deuda
/ Fixed Income Futures
Únicamente se muestra el volumen global por ser
un mercado anónimo / As an anonymous market, only
global volume is shown.
4
13
VOLUMEN POR SERIE / TRADING VOLUME BY
MATURITYFuturos Financieros / Financial Futures
5
14
VOLUMEN POR SERIE / TRADING VOLUME BY
MATURITYFuturos Financieros / Financial Futures
6
15
Análisis Comparativo / Historical Volume
Analysis Futuros Financieros / Financial Futures
7
16
INTERÉS ABIERTO / OPEN INTERESTFuturos
Financieros / Financial Futures
Fuente Asigna Compensación y Liquidación /
Source Clearing House Asigna Compensación y
Liquidación.
Las gráficas excluyen a la TIIE de 28 días por
sobrepasar de manera considerable el volumen
operado de los demás contratos. / The 28 day TIIE
futures are excluded in the graphics because they
surpass the volume traded of the other contracts
by a considerable amount.
8
17
INTERÉS ABIERTO por serie / OPEN INTEREST by
MaturityFuturos Financieros / Financial Futures
9
Fuente Asigna Compensación y Liquidación /
Source Clearing House Asigna Compensación y
Liquidación.
18
INTERÉS ABIERTO Análisis Comparativo / Historical
OPEN INTEREST AnalysisFuturos Financieros /
Financial Futures
10

• Fuente Asigna Compensación y Liquidación /
  Source Clearing House Asigna Compensación y
  Liquidación.

19
ESTADÍSTICAS DE MERCADO / MARKET
STATISTICSFuturos Financieros / Financial
Futures
11
20
ESTADÍSTICAS DE FUTUROS / FUTURES
STATISTICSFuturos DEUA / US DOLLAR FUTURES
12
21
ESTADÍSTICAS DE FUTUROS / FUTURES
STATISTICSFuturos IPC / IPC EQUITY INDEX FUTURES
13
22
ESTADÍSTICAS DE FUTUROS / FUTURES
STATISTICSFuturos TIIE 28 / TIIE 28 INTEREST
RATE FUTURES
14
23
ESTADÍSTICAS DE FUTUROS / FUTURES
STATISTICSFuturos SWAP 10/ SWAP 10 / INTEREST
RATE FUTURES
15
24
ESTADÍSTICAS DE FUTUROS / FUTURES
STATISTICSFuturos CETES 91 / CETE 91 INTEREST
RATE FUTURES
16
25
ESTADÍSTICAS DE FUTUROS / FUTURES
STATISTICSFuturos Bono M3 y M10 / 03 10 YEAR
BOND FUTURES
17
26
ESTADÍSTICAS DE FUTUROS / FUTURES
STATISTICSMáximos Históricos / Trading Records
18
27
Opciones / Options
28
CONCENTRADO DE MERCADO / MARKET SUMMARYOpciones
Financieras / Financial Options
19
Fuente Asigna Compensación y Liquidación /
Source Clearing House Asigna Compensación y
Liquidación.
29
VOLUMEN OPERADO / VOLUME TRADEDOpciones
Financieras / Financial Options
20
30
Lugar por Operador según Volumen negociado /
League TablesOpciones Financieras / Financial
Options
Para el Lugar por Operador de Opciones sobre
Acciones y ETFs se consideró el Importe Nocional
Operado en Pesos Mexicanos / League Tables for
Individual Stock ETF Options are according to
Traded Notional Amount in Mexican Pesos.
21
Únicamente se muestra el volumen global por ser
un mercado anónimo / As an anonymous market, only
global volume is shown.
31
Volumen Operado Análisis Comparativo / Historical
TRADE VOLUME Analysis Opciones Financieras /
Financial Options
22
32
INTERÉS ABIERTO Análisis Comparativo / Historical
OPEN INTEREST Analysis Opciones Financieras /
Financial Options
23
Fuente Asigna Compensación y Liquidación /
Source Clearing House Asigna Compensación y
liquidación.
33
INTERÉS ABIERTO POR SERIE / OPEN INTEREST BY
MATURITYOpciones Financieras / Financial Options
Fuente Asigna Compensación y Liquidación /
Source Clearing House Asigna Compensación y
liquidación.
24
34
INTERÉS ABIERTO POR SERIE / OPEN INTEREST BY
MATURITYOpciones Financieras / Financial Options
Fuente Asigna Compensación y Liquidación /
Source Clearing House Asigna Compensación y
liquidación.
25
35
PRECIOS DE EJERCICIO OPERADOS EN EL MES / STRIKES
TRADED Opciones
Financieras / Financial Options
Fuente Asigna Compensación y Liquidación /
Source Clearing House Asigna Compensación y
liquidación.
26
36
PRECIOS DE EJERCICIO OPERADOS EN EL MES / STRIKES
TRADED Opciones
Financieras / Financial Options
Fuente Asigna Compensación y Liquidación /
Source Clearing House Asigna Compensación y
liquidación.
27
37
INTERÉS ABIERTO POR SERIE / OPEN INTEREST BY
MATURITYOpciones Financieras / Financial Options
Fuente Asigna Compensación y Liquidación /
Source Clearing House Asigna Compensación y
liquidación.
28
38
INTERÉS ABIERTO POR SERIE / OPEN INTEREST BY
MATURITYOpciones Financieras / Financial Options
Fuente Asigna Compensación y Liquidación /
Source Clearing House Asigna Compensación y
liquidación.
29
39
VOLATILIDAD IMPLÍCITA / IMPLIED VOLATILITY

Opciones Financieras / Financial Options
30
Calculada con los precios de cierre al final
del mes / Calculated with Last Prices at the end
of the Month
40
VOLATILIDAD IMPLÍCITA / IMPLIED VOLATILITY

Opciones Financieras / Financial Options
31
Calculada con los precios de cierre al final
del mes / Calculated with Last Prices at the end
of the Month
41
VOLATILIDAD IMPLÍCITA / IMPLIED VOLATILITY

Opciones Financieras / Financial Options
32
Calculada con los precios de cierre al final
del mes / Calculated with Last Prices at the end
of the Month
42
VOLATILIDAD IMPLÍCITA DIARIA / DAILY IMPLIED
VOLATILITY
Opciones Dólar I Dollar
Options
Calculada con precios de Liquidación de las
Opciones En el Dinero (At The Money) al cierre de
Operaciones / Calcualted with At The Money
Settlement Prices at the end of the Day.
33
43
VOLATILIDAD IMPLÍCITA DIARIA / DAILY IMPLIED
VOLATILITY
IPC / Equity Index
Options
Calculada con precios de Liquidación de las
Opciones En el Dinero (At The Money) al cierre de
Operaciones / Calcualted with At The Money
Settlement Prices at the end of the Day.
34
44
VOLATILIDAD IMPLÍCITA DIARIA / DAILY IMPLIED
VOLATILITY
América Móvil L /
Individual Equity Options
Calculada con precios de Liquidación de las
Opciones En el Dinero (At The Money) al cierre de
Operaciones / Calcualted with At The Money
Settlement Prices at the end of the Day.
35
45
VOLATILIDAD IMPLÍCITA DIARIA / DAILY IMPLIED
VOLATILITY
Cemex CPO / Walmex V /
Individual Equity Options
Cemex CPO
Walmex V
Calculada con precios de Liquidación de las
Opciones En el Dinero (At The Money) al cierre de
Operaciones / Calcualted with At The Money
Settlement Prices at the end of the Day.
36
46
VOLATILIDAD IMPLÍCITA DIARIA / DAILY IMPLIED
VOLATILITY
Naftrac 02 / Index
Tracking Stock Option
Calculada con precios de Liquidación de las
Opciones En el Dinero (At The Money) al cierre de
Operaciones / Calcualted with At The Money
Settlement Prices at the end of the Day.
37
47
VOLATILIDAD IMPLÍCITA DIARIA DEL VENCIMIENTO MÁS
CERCANO / NEAREST
MATURITY IMPLIED VOLATILITY
América
Móvil L - Cemex CPO Walmex V / Equity Options
Calculada con precios de Liquidación de las
Opciones En el Dinero (At The Money) al cierre de
Operaciones / Calcualted with At The Money
Settlement Prices at the end of the Day.
38
48
VOLATILIDAD IMPLÍCITA DIARIA DEL VENCIMIENTO MÁS
CERCANO / NEAREST
MATURITY IMPLIED VOLATILITY
IPC -
NAFTRAC 02 / Equity Options
Calculada con precios de Liquidación de las
Opciones En el Dinero (At The Money) al cierre de
Operaciones / Calcualted with At The Money
Settlement Prices at the end of the Day.
39
49
ESTADÍSTICAS DE OPCIONES / OPTIONS
STATISTICSGLOBAL MARKET
40
50
ESTADÍSTICAS DE OPCIONES / OPTIONS
STATISTICSOpciones IPC / IPC EQUITY INDEX
OPTIONS
41
51
ESTADÍSTICAS DE OPCIONES / OPTIONS
STATISTICSOpciones AMXL / AMXL INDIVIDUAL EQUITY
OPTIONS
42
52
ESTADÍSTICAS DE OPCIONES / OPTIONS
STATISTICSOpciones Naftrac 02 / NAFTRAC 02 INDEX
TRACKING STOCK OPTIONS
43
53
ESTADÍSTICAS DE OPCIONES / OPTIONS
STATISTICSMáximos Históricos Mensuales / Monthly
Trading Records
44
54
La información contenida en los Indicadores del
Mercado de Productos Derivados, en su versión
mensual Resumen y Análisis Operativo está
elaborado con técnicas confiables, utilizando la
información más oportuna disponible. No obstante
lo anterior, MexDer, Mercado Mexicano de
Derivados, S.A. de C. V., no se hace responsable
por eventuales errores tipográficos o de captura
que puedan ser publicados, ni se hace responsable
por el uso o interpretación que terceros pudieran
hacer por la información publicada. Las
decisiones de compra o venta de productos
derivados basadas en la información contenida en
las gráficas, textos y cuadros de los Indicadores
del Mercado de Productos Derivados, son
responsabilidad exclusiva del lector, por lo que
dicha información no debe ser considerada como
recomendación de compra o venta de alguno de los
instrumentos que aquí se publican. Indicadores
del Mercado de Productos Derivados- Resumen y
Análisis Operativo, es una publicación mensual,
editada por MexDer, Mercado Mexicano de
Derivados, S. A. de C. V., Paseo de la Reforma
No. 255, Colonia Cuauhtémoc, C. P. 06500, México
D. F., Tel. [phone]. Editor Responsable
Mercado Mexicano de Derivados S.A. de C.V. No. de
Reserva al título en Derechos de Autor
04-2002-101715312900-203.
Para cualquier comentario y/o sugerencia
dirigirse con Lic. Rodolfo Liaño
Gabilondo Director de Administración y
Planeación Tel. [phone] rliano_at_mexder.com
45