FINANCIAMIENTO DE EMPRESAS EN EVOLUCIN SOFOFA Arthur Andersen

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FINANCIAMIENTO DE EMPRESAS EN EVOLUCIÓNSOFOFA -
Arthur Andersen
Banco Santander-Chile
Banca Pequeña y Mediana Empresa
Agosto 2000 Max Winter G.
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Banco Santander-Chile
Banca Pequeña y Mediana Empresa

• AGENDA
• Evolución Económica
• Consecuencias
• Banco Santander y las Pymes
• Necesidad de Financiamiento
• Desafíos para Crecer
• Conclusiones

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Evolución Económica ANTECEDENTES GENERALES

• 1998 Crisis Asiática
• Caída de la Actividad Económica (cae IV Trim)
• Aumenta el desempleo
• Suben tasas de interés
• 1999 Peor Año de Crisis
• Caída Anual del PIB
• Persiste desempleo (recuperación a partir del
  IV Trim)
• Tasas de interés tienden a rangos normales
• 2000 Comienza recuperación de la economía
• Crecimiento económico (tasas decrecientes cae
  inversión)
• Aumenta el desempleo
• Deterioro de Expectativas mantienen deprimida la
  actividad

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CONSECUENCIAS...

• IMPACTO EN EL SECTOR REAL
• Empresas ven fuerte caída en Demanda
• Público reduce compra postergable, afectando
  las Ventas
• Encarecimiento costo financiero
• Empresas sufren disminución de sus márgenes
• EMPRESAS REACCIONAN FRENTE A LA CRISIS
• Ajuste vía costos reducción planillas sueldos
  (desempleo)
• Alargue plazos de pagos a proveedores efecto
  cadena
• Disminución de inventarios
• Reestructuración de pasivos
• Se postergan inversiones

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CONSECUENCIAS...

• Las Pymes que no se anticipan a la crisis,
  sufren
• Problemas de liquidez (descalce de flujos)
• Encarecimiento del financiamiento,
  mayoritariamente de c/plazo
• Costos Fijos inflexibles a la baja
• Principales Efectos
• Renegociación de deudas (CORFO B 13, FOGAPE,
  créditos puntuales, prórrogas líneas)
• Aumenta el número de empresas en quiebra
• Se dificulta el acceso al crédito

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CONSECUENCIAS...

• SECTOR FINANCIERO REACCIONA
• Ve un aumento en la Morosidad de sus colocaciones
• Renegocia a clientes analizando caso a caso
• Atención selectiva de nuevos clientes
• Fuerte control y seguimiento de mora y cartera
  vencida
• Énfasis en uso de instrumentos CORFO, FOGAPE
• SISTEMA
• SBIF flexibilidad en normativas (clasificación,
  provisiones)
• CORFO lanzamiento línea B 13
• FOGAPE flexibilidad incorporando renegociados

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BANCO SANTANDER APOYA A LAS PYMES

• Se crea Gerencia especializada en Empresas PYMES
• Principal operador créditos CORFO
• Líder en Colocaciones con cobertura FOGAPE
• Importante operador subsidio FOSIS para
  Microempresas ( BANEFE)
• Alianzas con Asociaciones Gremiales para apoyar a
  las Empresas asociadas

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BANCO SANTANDER. APOYA A LAS PYMES

• Principal operador créditos CORFO
• Desde 1998 a la fecha ha colocado MM 30.250 en
  préstamos (US 55MM) con el 22 del número de
  operaciones
• Durante el 2000 hemos colocado más de MM 1.100
  en créditos Corfo a Pequeñas Empresas
• Principal colocador de Créditos Corfo, línea B
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• Líder en Colocaciones con cobertura FOGAPE
• 8.000 millones en un año con cobertura del 80
• 300 millones Fogape Renegociación, cursados
  últimos 60 días (cobertura del 20)

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LAS PYME Y SUS NECESIDADES DE FINANCIAMIENTO...

• Qué necesitan Financiar?
• Toda Empresa requiere dinero para sus negocios,
  no sólo
• para realizar los pagos varios, que permiten
  mover el día
• a día , sino también para enfrentar cambios en
  la industria,
• desarrollarse y crecer
• Capital de Trabajo
• Inversión en Activo Fijo

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LAS PYME Y SUS NECESIDADES DE FINANCIAMIENTO...

• Cómo se Financian las Pymes ?
• Préstamos Comerciales
• Créditos de Comercio Exterior
• Créditos Largo Plazo
• Patrimonio de la Empresa
• Nuevos aportes de Socios
• Proveedores (aumentan plazos en cuentas por
  pagar)
• Clientes (disminuyen plazos en cuentas por
  cobrar)

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LAS PYME Y SUS NECESIDADES DE FINANCIAMIENTO...

• Préstamos Comerciales
• Línea de Crédito (LCA, Tarjetas de Crédito
  Empresas)
• Préstamos Comerciales (PONR, PUF, US)
• Boletas de Garantía
• Descuento de Documentos / Contratos
• Factoring
• Comercio Exterior
• Créditos de Importación (Carta de Créditos,
  Cobranza)
• PAE (Préstamos a Exportadores)
• Créditos de Mediano y Largo Plazo
• Créditos Corfo, Fogape
• Fines Generales (Hipotecarios)
• Leasing

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LAS PYMES Y SUS NECESIDADES DE FINANCIAMIENTO...
Soluciones de Grandes Empresas

• Préstamos Comerciales
• Productos tradicionales
• Comercio Exterior
• Líneas de Financiamiento para Importación de
  Bienes de Capital
• (Ej. Eximbank de USA, Organismos públicos o
  privados)
• Descuento de Cartas de Créditos, Letras o Pagarés
  (Emp. Exportadora)
• Otras Modalidades
• Sindicación de Créditos (para montos superiores,
  más de un Banco)
• Emisión de Bonos (Convertibles Asegurados para
  AFP) y Acciones
• Forfaiting (Empresa emite documentos de deuda y
  se descuenta.)
• Mecanismos de Cobertura
• Mercados a futuros de commodities (Codelco,
  Enap, poco utilizados en Chile)
• Swap de Tasas de Interés y Monedas (/USD)
• Optimización flujos de caja Bca Electrónica
  (Recaudaciones y pagos)

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LAS PYME Y SUS NECESIDADES DE FINANCIAMIENTO
Factores Críticos en el análisis de crédito

• Moralidad de la Empresa, sus Socios y principales
  Ejecutivos (Dicom, Casas Comerciales, Boletín
  Laboral)
• Historia de Comportamiento previa con el Banco
• Conocimiento del Negocio (experiencia en el
  rubro)
• Alto índice de quiebras en Empresas con menos de
  2 años de antigüedad
• Situación Financiera saludable
• (índices financieros, endeudamiento, liquidez,
  patrimonio...)
• Flujo de Caja sano y proyecciones realistas
• Sector Industrial en el que se desenvuelve
• (existen sectores más riesgosos ej Pesca)
• Claridad en el destino del Crédito (capital de
  trabajo, inversión)
• Relación de Garantías / Deuda razonable

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DESAFÍOS PARA CRECER...RAZONES DE FRACASO DE
LAS PYMES

• Problemas en la Dirección
• Fallas en implementación de visión estratégica
• No detectan cambios en la competencia
• Falta de controles al interior de la Empresa
• Alto endeudamiento
• Instrumentos poco apropiados (financian
  inversiones con créditos de corto plazo o
  utilizan el capital de trabajo)
• Retiros de Capital desmedidos
• Falta de inversión en Tecnología de punta
• Solicitan Créditos tarde
• Falta planificación (cuando ya están sin liquidez
  )

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DESAFÍOS PARA CRECER...

• Mejoramiento de la información (al interior de la
  empresa)
• Mejoras en Eficiencia y Productividad
• Capacitación del personal y equipos directivos
• Adopción de Tecnología (Internet, e Business)
• Desarrollo de mecanismos de Control y Seguimiento
• Desarrollar cultura de Planificación Estratégica
• Proactivos al Cambio (Flexibilidad para
  detectar nichos)
• Integración con Proveedores y Clientes
  (Asociatividad)
• Contar con varios Bancos (al igual que las
  Grandes Empresas)
• El Sector Financiero debe desarrollar Capitales
  de Riesgos
• La Banca debe conocer a su cliente PYME y
  acompañarlo en el crecimiento

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Conclusiones ...

• Banco Santander es el Banco privado con mayor
  especialización e innovación en la atención de la
  Pequeña y Mediana Empresa.
• Principal operador de Créditos Corfo
• Líder en créditos con cobertura Fogape
• Compromiso en la atención de las Empresas PYMES a
• través de la mayor Red privada de Sucursales
• El principal desafío de las PYMES es Pensar en
  Grande (Planificar, manejar la información, y
  adelantarse a los cambios)

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Conclusiones ...

• El crecimiento y fortalecimiento de las empresas
  PYMES tiene un gran impacto en la economía, a
  nivel social y productivo.
• Acompañar a las PYMES en su crecimiento es una
  buena estrategia para Banco Santander