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Fondos Comunes de Inversiónwww.fondosargentin
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Cámara Argentina de Fondos Comunes de Inversión
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Qué es un Fondo Común de Inversión?
La idea es simple Varias personas confían su
dinero a una institución que, mediante
administradores profesionales de carteras,
invierte en diversos tipos de activos financieros
para lograr un objetivo específico. Cada inversor
participa proporcionalmente en las ganancias o
pérdidas.
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1. Sociedad Gerente

• Representa a los Cuotapartistas y al Fondo en
  todo acto de administración y gestión.
• Dirige y administra los Fondos Comunes de
  Inversión.
• Decide las compras, constitución de certificados
  de depósitos, traslados de fondos.
• Determina el valor de las Cuotapartes.
• Ordena los pagos de Rescates.

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2. Sociedad Depositaria

• Colocación de cuotapartes.
• Cobro de suscripciones y pago de los rescates
  y dividendos.
• Custodia de los valores que componen las
  carteras de los F.C.I.
• Agente de registro escritural de cuotapartes.
• Analiza el perfil de riesgo asumible y el
  horizonte de inversión de los clientes.
• Vigilancia del cumplimiento por la Sociedad
  Gerente de las disposiciones relacionadas con la
  Administración de los Fondos.

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3. Reglamento de Gestión

• Establece las relaciones contractuales,
  obligaciones y de más reglas a observar por ambas
  sociedades con relación a los Fondos Comunes de
  Inversión, acordado por ambas sociedades y
  aprobado por la Comisión Nacional de Valores. Se
  entrega sin cargo a los suscriptores de cada
  Fondo.

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Funcionamiento
CUOTAPART I STAS
Participación F.C.I. Proporcional
I NVERSORES
Dinero
Cuotapartes
Cartera de Valores
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Cantidad de Fondos en el Mundo
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Valores Patrimoniales en el Mundo
(Millones de US)
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Mercado de Fondos Comunesde Inversión al
31/03/2008
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Evolución de los Patrimonios
(Millones de )
Años 2005
2006 2007 Mar 2008 Patrimonios
10.920 18.834 21.384
22.414 Renta Variable 4.898
9.065 11.640 10.338 Renta Mixta
419 506 448
480 Renta Fija 2.183
3.810 2.669 3.893 Mercado
de Dinero 3.420 5.453 6.627
7.702 Cerrados 11
-.- -.- -.-
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Administración y Control
Fondo Común de Inversión
Reglamento de Gestión
Sociedad Depositaria
Sociedad Gerente
Comisión Nacional de Valores (Organo de
Fiscalización Estatal)
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Cálculo del Valor de la Cuotaparte
CARTERA CONTABILIDAD
BALANCE VALORIZADA
GRAL. DIARIO
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PATRIMONIO NETO
VALOR UNITARIO
DE CANTIDAD DE LA CUOTA CUOTA
PARTES PARTE EN
CIRCULACION
Fondos Money Market PATRIMONIO
CANTIDAD DE NETO CUOTAPARTES
EN VALOR
CIRCULACION UNITARIO DE LA
CUOTAPARTE ( 1.-)
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Tratamiento Impositivo para el Inversor
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Tratamiento Impositivo para Fondos Comunes de
Inversión Abiertos
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Tratamiento Impositivo para Fondos Comunes de
Inversión Cerrados de Activos Financieros
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Tratamiento Impositivo para Fondos Comunes de
Inversión Cerrados de Objeto Especifico
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Posicionamiento
Y EXPECTATIVA DE RENTABILIDAD
CRECIMIENTO
Acciones
RENDIMIENTO
Bonos
LIQUIDEZ
Plazo Fijo
X RIESGO
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Por qué invertir en un Fondo Común de
Inversión?

• Simplicidad Reduce los procesos
  administrativos.
• Flexibilidad Para cambiar de inversión.
• Liquidez Inmediata de acuerdo al tipo de
  Fondo.
• Administración Profesional Full time.
• Ahorro en Costos Comisiones.
• Economía de Escala Mejores precios.
• Diversificación Reduce riesgos.
• Acceso a Mercados Bradies, Obligaciones
  Negociables.
• Alternativas Amplia gama de Fondos.
• Marco Regulatorio Protección al Inversor.

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Renta Variable
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Matriz de adaptabilidad de productos
Necesidades de liquidez del Inversor
Tolerancia y Riesgo
Tipo de fondo adecuado
Objetivo de Inversión
Horizonte de Inversión

De Dinero De Plazo Fijo
Liquidez con rendimiento
Día a Día Incierto
Muy alta
Muy baja
Inversiones a Corto Plazo
Incierta 30 días-2 años
De Dinero/ PF Bonos Cortos
Alta
Baja
Bonos Cortos Bonos Largos
Inversiones a Mediano Plazo
Media
2-3 años
Moderada
Inversiones a largo plazo Otros Mercados Prod.
Especiales
Bonos Largos Acciones
3-5 años 5 años más
Muy baja
Muy Alta
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Muchas graciaspor su presencia !!!
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