Diferencia de Cambio

1
IFRS 4 -Contratos de Seguros Efectos de su
aplicación en el Perú
2
Composición del Mercado
Evolución de Primas de Seguros Netas
Anualizadas (En millones de dólares)
1,723
1,418
1,247
1,241
1,064
Set -
Set -
Set -
Set -
Set -
Fuente SBS - Setiembre 2009
3
Composición de las Inversiones
Fuente SBS - Setiembre 2009
4
Composición de Reservas
Fuente SBS - Setiembre 2009
5
IFRS 4 Contratos de Seguros

• De aplicación internacional para los ejercicios
  anuales que comiencen el 1 de enero de 2005 (Fase
  I)
• Tratamiento contable de los contratos de seguros
  y reaseguros
• Incorpora un concepto de participación
  discrecional que se basa en el rendimiento de un
  conjunto de específico de activos contemplados en
  el contrato de seguros

6
Características

• Contiene dos elementos esenciales que se debe
  considerar
• Cobertura de un riesgo significativo ante un
  evento futuro incierto que afecta adversamente al
  tomador del seguro
• Compensación de una pérdida

7
Características (continuación)

• Separar Componente de Seguro y Financiero
• Riesgo Financiero cambios en precios de
  inversiones, tipos de cambio, tasas de interés,
  índices de precios, calificaciones crediticias u
  otras variables. Valorización de acuerdo a la NIC
  39
• Riesgo de Seguro riesgo distinto del financiero
  que transfiere el tomador de un contrato al
  emisor del mismo.

8
Consideraciones claves

• El riesgo de seguro debe ser evaluado contrato
  por contrato, al momento de la emisión
• Permite mantener las políticas contables
  utilizadas previamente con algunas modificaciones
• Se realizarán pruebas de suficiencia de pasivos a
  la fecha del balance
• Sólo se puede eliminar el pasivo de seguros
  cuando la obligación especificada en el contrato
  se haya extinguido
• Diferimiento de los costos de adquisición (DAC)

9
Consideraciones claves (continuación)

• Prohibición de la reserva catastrófica y reservas
  de estabilización
• Segregación de Reaseguros
• Valuación del Deterioro de las cuentas por cobrar
  de reaseguros
• Análisis de sensibilidad de los pasivos
• Uso de tablas uniformes de mortalidad para todos
  los riesgos de vida
• Uso de cálculos estadísticos

10
Estimación de Reservas No Vida

• Riesgos Generales / Accidentes y Enfermedades

Reserva de Riesgos en Curso Póliza por póliza, no
devengadas
Concepto no considerado
Reserva por Insuficiencia de Primas Pendiente de
reglamentar
Test de adecuación de pasivos en función a los
resultados de los cálculos estadísticos
Reserva Catastrófica Retención y excedente del
contrato catastrófico
Se prohíbe hacer reserva catastrófica
11
Estimación de Reservas No Vida

• Riesgos Generales / Accidentes y Enfermedades

Siniestros por Pagar En función a los flujos de
caja estimados
Se mantiene En función a los flujos de caja
estimados
Siniestros Ocurridos y no Reportados -Vigencia
anual del promedio de los últimos 12
meses -Vigencia menor a un año del promedio de
los últimos 6 meses
Se mantiene Estimaciones efectuadas por cálculos
actuariales y estadísticos. Incluye componente de
riesgo Método del triángulo Salud, SOAT y
Vehículos
12
Estimación de Reservas - No Vida

• Impacto
• Liberación de reservas por la eliminación de la
  reserva catastrófica
• Incremento de las reservas de siniestros
  ocurridos y no reportados por la aplicación del
  método del triángulo
• Las obligaciones de seguros similares, con
  similares perfiles de riesgo, deben tener
  provisiones técnicas similares

13
Estimación de Reservas - Vida

• Riesgos de vida y pensiones

Reserva Técnica de Siniestros Tablas de
Mortalidad no uniformes Tasa de Interés Técnico
diferenciadas por régimen
Reserva Técnica de Siniestros Tablas uniformes y
tasas de interés niveladas con los portafolios de
inversiones que respaldan estas reservas
Seguros de Vida Ahorro e Inversión Componente
financiero y de seguros, juntos
Seguros de Vida Ahorro e Inversión Componente
financiero y de seguros, separados si es
relevante e identificable Componente financiero
según NIC 39 Componente de seguro según NIIF 4
Siniestros Ocurridos y no Reportados -Vigencia
anual Porcentaje del promedio de los últimos 12
meses -Vigencia menor a un año Porcentaje del
promedio de los últimos 6 meses
Se mantiene Estimaciones efectuadas por cálculos
actuariales.
14
Estimación de Reservas - Vida

• Impacto
• Se requerirá mayor especialización actuarial
• Modificación en los sistemas
• Incremento de los niveles de las reservas por
  efecto de uso uniforme de tablas compensado con
  la nivelación de la tasa de interés de los
  portafolios de inversiones

15
Segregación de Reaseguros
Cuenta Corriente Reaseguradores Se compensan por
reasegurador y se presenta el saldo neto en el
activo o en el pasivo
Cuenta Corriente Reaseguradores Las cuentas por
cobrar se registran en el activo y las por pagar
en el pasivo.
Siniestros por Pagar En el pasivo se registran
los siniestros netos de la participación del
reasegurador
Siniestros por Pagar La participación del
reasegurador se registra en el activo
16
Impacto monetario de la segregación de reaseguros

• Al 30 de setiembre de 2009
• Expresado en millones de dólares

Incremento en el Impuesto a los activos netos 2.3
millones de dólares (0.4) Incremento en las
coberturas técnicas 579 millones de
dólares Excedente de inversión en el mercado al
31.08.09, 178 millones de dólares () Estimado
en un 50 del saldo neto Fuente Información
APESEG
17
Evaluar el Riesgo de Crédito de Reaseguros

• Cuentas por cobrar Reaseguradores

Provisión de cobranza dudosa Más de seis meses
50 Más de un año 100
Provisión de deterioro Deben efectuarse
evaluaciones de deterioro a la fecha del balance
18
Costo de Adquisición de Contratos de Seguros -
Vida
Los costos de adquisición de un contrato de
seguros de Vida afectan a resultados
Los costos de adquisición de un contrato de
seguros de Vida se difieren a la fecha de la
aceptación del contrato y se amortizan en función
al comportamiento del contrato
19
Instrumentos Financieros reconocimiento y
medición NIC 39

• Implementación en el Perú
• Resolución SBS N 513-2009 Reglamento de
  Clasificación y Valorización de las Inversiones
  de las Empresas de Seguros
• Resolución SBS N 514-2009 Reglamento para la
  Negociación y Contabilización de Productos
  Financieros Derivados en las Empresas de Seguros
• Vigentes a partir de febrero de 2009, con un
  plazo de adecuación al 30 de junio de 2009.

20
Clasificación del portafolio de Inversiones
Resolución SBS 513-2009
Norma anterior
Impacto en millones de soles y dólares
21
Revelaciones Fase I

• Políticas contables relativas a los contratos de
  seguros y a los activos, pasivos, gastos e
  ingresos que se relacionen con ellos.
• Información que explique los valores relacionados
  con los activos, pasivos, gastos e ingresos que
  procedan de contratos de seguros.
• Objetivos relacionados con la gestión de riesgos
  derivados de contratos de seguros y políticas
  para mitigarlos.
• Plazos y condiciones de los contratos de seguros
  que tengan un efecto significativo en los flujos
  de efectivo futuros.
• Información sobre sensibilidad y concentración
  del riesgo de seguro

22
IFRS 4 Fase II

• Se encuentra en proceso de evaluación (Documento
  de discusión), se espera implementación
  internacional a partir de 2011
• El objetivo de esta fase es complementar a la
  fase I y alinearla con los criterios de Solvencia
  II y los principios contables norteamericanos (US
  GAAP).
• Define con mayor énfasis el régimen de valoración
  de los pasivos (compromisos asumidos en el
  contrato de seguros) en torno al valor razonable.
• Los costos de adquisición son cargados a
  resultados al momento de incurrirse.
• Se evalúa la necesidad del Test de adecuación de
  pasivos.

23
Consideraciones claves

• Valoración de los pasivos
• Modelo único de valoración para seguros de vida y
  no vida de Valor Actual de Salida Exit Value
• Valor que pagaría un tercero independiente por
  los derechos y obligaciones de los contratos de
  seguros
• Considera los siguientes componentes
• Flujos de Caja descontados
• Margen de riesgo
• Margen de servicio

24
Revelaciones Fase II

• Estimaciones actuales de los flujos futuros de
  efectivo aplicando una tasa de descuento
  apropiada
• Oportunidad e incertidumbre de los flujos de
  efectivo que surjan de las obligaciones
  contractuales.
• Estimaciones del margen que requerirían para
  asumir el riesgo (margen de riesgo) y prestar
  otros servicios (margen de servicio)

25
Comentarios finales

• La IFRS 4 se refiere al reconocimiento, medición,
  presentación y revelación de los contratos de
  seguros.
• Busca que las compañías entiendan mejor sus
  riesgos y cómo los cambios en supuestos y
  factores externos pueden afectar la valuación de
  los activos y pasivos
• Las compañías aseguradoras debemos empezar a
  visualizar y preparar la estrategia para la
  implementación de esta IFRS, para comprender cómo
  impactará su implementación en las diferentes
  áreas de las compañías.
• La IFRS 7, el IAS 32 y la NIC 39, relativos a la
  revelación y presentación de instrumentos
  financieros, complementan las revelaciones de la
  IFRS 4

26
Reflexiones

• La aplicación de esta norma estaría
  desencadenando efectos impositivos que podrían
  ser importantes.
• Se requeriría mayor inversión para coberturar el
  aumento de los pasivos.
• Obliga a una aplicación integral que permita
  competir en el mercado internacional con
  información financiera comparable.
• En el Perú estamos trabajando a iniciativa de la
  SBS en mesas de trabajo con participación de
  todos los supervisados (Compañías de seguros y
  empresas de auditoría) para la implementación de
  esta norma y de todas las vinculadas a la misma.

27

• Gracias