Remesas en Colombia

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Remesas en Colombia
César González Muñoz
Seminario Regional Remesas de Migrantes Una
alternativa para América Latina?SELA-CAF

• Caracas, 26 y 27 de julio de 2004

César González Muñoz y Asociados
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TEMAS
Colombia

• Tamaño e impacto macroeconómico
• El marco institucional
• Los actores del mercado de remesas en Colombia

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Colombia. Remesas recibidas. Millones de dólares.
1996-2003
Colombia

Fuente Banco de la República y SB.
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Colombia. Remesas, Inversión Extranjera y
Exportaciones de Café y Petróleo
Colombia
Fuente Banco de la República. Cálculos propios
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Colombia. Remesas e Ingresos Corrientes Balanza
de Pagos
Colombia
Millones de dólares
Fuente Banco de la República. Cálculos propios
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Colombia. Remesas como porcentaje del PIB y
Exportaciones de Bienes
Colombia
Fuente Banco de la República. Cálculos propios
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Colombia. Remesas como porcentaje de las
exportaciones de bienes
Colombia
Fuente Banco de la República. Cálculos propios
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Países seleccionados. Remesas
Colombia
Millones de dólares
Fuente FMI, BID/FOMIN y Banco de la República
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Algunos problemas estadísticos
Colombia

• Hasta finales de la década de los noventa las
  cifras sobre balanza de pagos del FMI eran la
  única fuente de información sobre remesas en
  Colombia.
• Estas cifras presentaban serios problemas de
  clasificación que subvaloraban sustancialmente el
  verdadero tamaño del flujo de remesas. De allí
  que se presente un crecimiento tan acelerado de
  este flujo de recursos entre 1996 y 2002

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El marco institucional
Colombia

• Las particularidades que marcaron la evolución
  del mercado cambiario en Colombia durante los
  últimos 35 años hacen de Colombia un caso
  especial en la región, con fortalezas y
  debilidades
• Hasta comienzos de la década de los noventa
• Un rígido, y estable, sistema oficial de control
  cambiario
• El precio de la divisa estaba administrado
• La tenencia de divisas por parte del sistema
  financiero era muy restringida

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Colombia
El marco institucional

• Ello dio lugar al desarrollo de un amplio y
  activo mercado cambiario informal
• Hundidos en él se encontraban los recursos de
  expatriados
• Las remesas eran un mundo rodeado de penumbra

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Colombia
El marco institucional

• Con la expedición de la Ley 9 de 1991, el ámbito
  cambiario experimentó modificaciones importantes
• Descentralización del mercado cambiario
• Liberación de la cuenta de capitales
• Eliminación de las restricciones a la tenencia de
  divisas.

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Colombia
El marco institucional

• Sin embargo, la cultura del control de cambios
  y la incidencia criminal del narcotráfico y el
  lavado de activos, han producido un sesgo notorio
  de la política pública. Para ésta,
  históricamente, la comunidad emigrante ha sido
  invisible.

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Colombia
El marco institucional

• Fuerte conflicto entre las realidades sociales
  de los emigrantes y la lucha contra el crimen.
• Tensión entre las remesas familiares como factor
  de ingreso para sectores pobres y el objetivo
  estratégico de controlar los dineros de origen
  ilícito.

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Colombia
El marco institucional

• No obstante, el mérito social de las remesas
  ha crecido notoriamente en los últimos años.
• Diversos programas de política pública han
  rescatado la visibilidad del proceso migratorio.
• Se han resuelto algunos problemas tributarios

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Colombia
El marco institucional

• Colombia no desarrolló instituciones autóctonas,
  del estilo de las salvadoreñas, dominicanas o
  mejicanas, para atender los requerimientos de
  transferencia de fondos de los emigrantes.
• En la práctica, las Casas de Cambio llenaron ese
  vacío sólo a partir de comienzos de los años
  noventa, con muchas dificultades de formalidad y
  legitimidad.
• La incursión de otros intermediarios en años
  recientes

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Colombia
El marco institucional

• Hasta hace dos o tres años, el sector financiero
  estuvo ausente de este mercado por el riesgo del
  lavado de activos. Duras experiencias precedentes

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Colombia
El marco institucional

• Hoy, las mayores Casas de Cambio son
  instituciones con una notable fortaleza
  empresarial.
• Han instalado estándares internacionales para el
  control del lavado de activos.
• En 2003 cuatro Casas de Cambio concentraron el
  60 de los activos del sector y realizaron
  operaciones por un valor aprox. de 1.800 millones
  de dólares.

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Colombia

MINISTERIO DE HACIENDA
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Los actores en Colombia Los intermediarios
Colombia

• Dentro del conjunto de entidades autorizadas hay
  dos categorías, en función del universo de
  operaciones
• Los intermediarios plenos y
• Con operaciones restringidas

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Los actores en Colombia Los intermediarios
Colombia

• Los intermediarios plenos pertenecen al sector
  financiero.
• Los intermediarios con operaciones
  restringidas son las Casas de Cambio y los
  Comisionistas de Bolsa.

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Recepción de remesas por tipo de intermediario.
2003
Colombia

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Colombia. Casas de Cambio. Pago de remesas
Colombia
Fuente Superintendencia Bancaria de Colombia
Cálculos propios
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Los costos de intermediación
Colombia

• Según el Banco de la República, hoy el costo
  total de las remesas es del orden del 7.5 del
  valor de las transacciones.
• El ingreso bruto de las casas de cambio es
  aproximadamente la tercera parte de esta cifra.
• El negocio está experimentando una marcada
  tendencia a la baja de la rentabilidad.

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Colombia. Casas de Cambio. ROA
Colombia

Tendencia
Fuente Superintendencia Bancaria de Colombia.
Cálculos propios
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Los costos de intermediación
Colombia

• Fuerte competencia
• En el exterior. Entre Casas de Cambio por el
  mercado de los corresponsales
• En Colombia. Por la incursión de los bancos en
  el negocio

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Los costos de intermediación
Colombia

• Eliminación de factores tributarios y
  regulatorios que causaban alza de costos
• - Retención en la fuente
• - Base de cálculo del IVA

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Los costos de intermediación
Colombia

• Los bancos están entrando en el mercado de
  remesas con estrategias muy agresivas para ganar
  participación.
• No obstante, no es claro que sus estrategias sean
  fácilmente exitosas frente a la competitividad de
  las Casas de Cambio

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Los costos de intermediación
Colombia

• Los cambios en las condiciones del mercado
  imponen nuevos retos a los intermediarios
• Un desarrollo futuro probable Construcción de
  alianzas estratégicas entre las Casas de Cambio y
  el sector financiero.

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El girador
Colombia

• No hay estudios comprehensivos de los perfiles
  de la comunidad colombiana emigrante.
• Es histórico el desinterés de la organización
  social colombiana por los colombianos emigrantes.
• Cuatro millones de colombianos expatriados?.
• Pero el Departamento Administrativo Nacional de
  Estadística (DANE), ha estimado recientemente un
  número no superior a los tres millones de
  emigrantes.

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El girador
Colombia

• Algunos estudios disponibles sobre el
  comportamiento de los emigrantes colombianos como
  giradores de dinero desde España señalan que
• - El Ingreso familiar promedio es de 14.500 euros
  al año
• - El 90 de los encuestados envía dinero a sus
  familias 3.650 euros al año
• - El envío mensual promedio es de unos 322 euros
• - El número de envíos al año es 7.3
• - El 64 de la muestra tiene cuenta en una
  entidad financiera

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El beneficiario
Colombia
La caracterización de las familias beneficiarias
de las remesas es aún más precaria que la que se
tiene de la población residente en el
exterior. Sólo se tienen algunos indicios sobre
su lugar de residencia y sus características
sociodemográficas.
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Zonas de origen de la colonia en España y zonas
de concentración de las agencias de las casas de
cambio en Colombia
Colombia
Fuente Confederación de Cajas de Ahorros
(España), Embajada de Colombia en España y Casas
de Cambio.
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El beneficiario
Colombia
Será definitivo el trabajo en marcha realizado
por la OIM en alianza con el DANE, otras
entidades públicas y organizaciones privadas
(ponencia del señor Diego Beltrand- OIM Colombia)
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