DEPSITO CENTRAL DE VALORES

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DEPÓSITO CENTRAL DE VALORES
Octubre de 2008
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Contenido
Empresa Marco Legal Fiscalización Mercado Volúmene
s Compensación y Liquidación
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Empresa
Sociedad anónima privada creada en marzo 1993
Inicio de las operaciones septiembre 1995
Objeto

• Recibir en depósito valores de oferta pública
• Facilitar la transferencia de valores y realizar
  demás tareas que la ley se encarga

Accionistas

• Inversiones DCV (AFP) 30
• Sociedad Interbancaria (Bancos) 30
• Bolsa de Comercio de Santiago 23
• DCV Vida (Cías. de Seguros de Vida) 10
• Inversiones Bursátiles (Bolsa electrónica) 6
• Bolsa de Valparaíso y otros 1

Patrimonio USD 6,7 millones
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Marco Legal
Ley 18.876 y Reglamento 734 (DCV)
DL 3.500 Título XIII (AFP)
Leyes 18.045 (Mercado de Valores) y 18.046 (Soc.
Anónimas)
Otras Regulaciones

• Banco Central de Chile
• Superintendencia de Bancos
• Superintendencia de Valores y Seguros
• Superintendencia de AFP (Circular 691)

Normas y Contratos del DCV Todos aprobados por
la SVS
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Fiscalización
Auditoría Interna
Auditores Externos PriceWaterhouseCoopers
Comité de Auditoría del Directorio
Comité de Vigilancia (5 miembros) designado por
Asamblea de Depositantes
Superintendencia de Valores y Seguros
Superintendencia de AFP
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Membresías
Instituciones

• ACSDA Asociación Americana de Depósitos de
  Valores
• ANNA Asociación de Agencias Numeradoras
  Nacionales
• ISSA Asociación Internacional de Servicios de
  Valores

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Mercado - Depositantes

• A la fecha son depositantes del DCV
• Fondos de Pensiones (AFP) 6
• Fondos Mutuos 18
• Bancos 28
• Bolsas de Valores 3
• Corredores de Bolsas 42
• Compañías de Seguros de Vida 22
• Compañías de Seguro Generales 19
• Sociedades Anónimas 12
• Depósito de Valores Extranjero 1
• TOTAL 151

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Mercado - Emisores

• Bancos
• Letras de Crédito Hipotecario
• Bonos bancarios
• Certificados de Depósito a Plazo
• Instituciones del Estado
• Tesorería General de la República
• Instituto de Normalización Previsional (INP)
• Banco Central de Chile
• Bonos de Corto y Largo Plazo
• Sociedades Anónimas
• Acciones
• Bonos
• Efectos de Comercio
• Bonos Securitizados
• Más de 300 Emisores

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Mercado Sociedades Anónimas
DCV Registros (filial del DCV) administra

• Registros de Accionistas de sociedades anónimas

180 Registros administrados y 200 mil accionistas
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Volúmenes DCV
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Volúmenes DCV
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Volúmenes DCV
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Volúmenes DCV Registros
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Liquidación Bilateral de Compraventas con Pago
Electrónico
Descripción asegurar que los valores negociados
sean traspasados desde la cuenta del Vendedor a
la cuenta del Comprador sí y sólo sí, el pago
(electrónico) es también traspasado del comprador
al vendedor. En ésta sólo intervienen dos partes
(liquidación bilateral).

• Negocios Soportados
• Compraventa de valores mercado bursátil entre
  Corredores y clientes IIF, IRF, IRV
• Compraventa de valores mercado OTC IIF, IRF, IRV
  entre no Corredores

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Liquidación Bilateral de Compraventas con Pago
Electrónico
(2) Instrucción de Venta
(3) Instrucción de Compra
(1) Negociación
Vendedor
Comprador
(5) Instrucción de Cobro
(6) Planificación y Aplicación
(7) Instrucción de Pago Cobro
Banco del Vendedor
Banco del Comprador
(17) Aviso de Débito
(8) Cargo en Cta. Cte.
(16) Aviso de Crédito
(9) Orden de Pago
(19) Pago Realizado
(18) Aviso de Pago o Compensación
(11) Verificación de Valores
Switch
Sistema de Pago
Depósito Central de Valores
(13) Orden de Pago con Valores Retenidos
(14) Orden de Pago con Valores Retenidos para Pago
(10) Procesa Orden de Pago
(15) Pago o Compensación
(4) Comparación
(12) Asignación de Valores
(20) Entrega de Valores
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Liquidación Bilateral de Compraventas con Pago
con Documentos
Descripción asegurar que los valores negociados
sean traspasados desde la cuenta del Vendedor a
la cuenta del Comprador sí y sólo sí, el pago
(con documento) es también realizado. En ésta
sólo intervienen dos partes (liquidación
bilateral).

• Negocios Soportados
• Compraventa de valores mercado OTC IIF, IRF, IRV
  entre no Corredores
• Compraventa de valores mercado bursátil entre no
  Corredores IIF, IRF, IRV

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Liquidación Bilateral de Compraventas con Pago
con Documentos
(2) Instrucción de Venta
(1) Negociación
(3) Instrucción de Compra
Comprador
Vendedor
(6) Planificación y Aplicación
(7) Entrega del Medio de Pago
(9) Depósito del Medio de Pago
(5) Emisión de Medio de Pago
Depósito Central de Valores
Banco del Comprador
Banco del Vendedor
(4) Comparación
(8) Entrega de Valores
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Liquidación Multilateral de Compraventas
Descripción asegurar que los valores negociados
sean traspasados desde la cuenta del Vendedor a
la cuenta del Comprador sí y sólo sí, el pago es
también traspasado del comprador al vendedor. En
ésta intervienen dos o más partes (liquidación
multilateral).

• Negocios Soportados
• Compraventa de valores mercado bursátil entre
  Corredores IIF, IRF, IRV

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Liquidación Multilateral de Compraventas
Comprador
Vendedor
(1) Negociación
(4) Pagos Netos Deudores
(2) Registro de Transacciones
Bolsa
(6) Informe Proceso de Pago
(5) Informe Proceso de Retención
Depósito Central de Valores
Banco Liquidante
(7) Traspaso de Valores
(9) Pago de Dineros
(3) Retenciones Deudores - Netas CN, PM -
Brutas PH
(10) Pago a Acreedores Netos
(8) Traspaso de los Valores
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