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Estado de la industria argentina de biodiesel
Segundo cuatrimestre 2009
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• Resumen

• En los últimos meses la industria ha logrado
  estabilizar su producción pero no los márgenes de
  ganancias.
• En julio de 2009 se logró la mayor producción de
  biodiesel en la corta historia de la industria.
• El precio del biodiesel fob Rosario se encuentra
  estabilizado por debajo de los US 800 la
  tonelada.
• La demora del Gobierno en reembolsar IVA a los
  exportadores perjudica seriamente a la industria.
• Definiciones con respecto al Cupo Nacional.
  Industria fragmentada.
• La Argentina es el quinto productor de biodiesel
  del mundo, al ser sobrepasado por Brasil,
• La producción Argentina de biodiesel en 2009
  llegará a 1,2 millones de toneladas,
  representando un 10 del mercado mundial.
• Los conflictos comerciales con Europa se agravan.

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• Panorama del mercado

Producción mensual de biodiesel en Argentina,
2008-2009

• Notable repunte desde el primer cuatrimestre.
• Producción creciente e inestable.
• Récord de producción en julio -153K toneladas.

• Datos de CADER, las cifras oficiales contienen
  una sobre estimación del 10 por doble conteo

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• Panorama del mercado

Evolución del precio del biodiesel, fob Rosario,
dólares/tonelada

• Precios estabilizados.
• Márgenes de ganancia ajustados o nulos.
• Imposibilidad de exportar para pequeños y
  medianos productores, agravada por la falta de
  devolución de IVA.

PUNTO DE EQUILIBRIO
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• Panorama del mercado

Reembolso IVA y la recaudación fiscal nacional

• Caída interanual de retenciones del 3
• Caída interanual de reembolsos de IVA del 49

INVIABILIDAD DE EXPORTAR

• Productor chico invierte mensualmente aprox. US
  2M en compra de insumos

US 420.000 p/mes en IVA no devuelto
Fuente UBS Investment Research  
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• El Cupo Nacional

• Categorías de productores
• Grandes aceiteras plantas propias de biodiesel.
  Ubicaciones estratégicas sobre los puertos.
  Acceso a capital de trabajo. Redes
  internacionales de logística. Acceso a la materia
  prima.
• Independientes grandes inversores fuertes.
  Plantas de excelente calidad (típicamente de
  tecnología extranjera). No cuentan con materia
  prima propia.
• Independientes chicos fabricas de tecnología
  nacional. Ubicadas lejos de los puertos o de
  accesos troncales a las materias primas. No
  tienen suficiente capital de trabajo. Los más
  castigados por reembolso de IVA.

Vicentin Renova (Vicentin junto con Glencore)
Ecofuel (AGD y Bunge) LDC Argentina (Dreyfus) y
Molinos Rio de la Plata
Unitec Bio, Explora, y Patagonia Bioenergía,
Rosario Bioenergy, etc.
Soyenergy, Biomadero, Derivados San Luis, Pitey,
y Energías Renovables Argentinas, etc.
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• El Cupo Nacional

Categorías de productores
Las tres categorías de productores de biodiesel
en Argentina ( Por capc. Prod. Anual)
Ley 26.093 de biocombustibles
ARTICULO 14. El cupo fiscal total de los
beneficios promocionales se fijará priorizando
los proyectos en función de los siguientes
criterios - Promoción de las pequeñas y
medianas empresas. - Promoción de productores
agropecuarios. - Promoción de las economías
regionales.
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• El Cupo Nacional

Cupo nacional demanda estimada B5 y fuentes de
oferta
28,5 del cupo potencial
81,5 del cupo potencial
100 del cupo Potencial
10 excedente para exportación
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• Situación mundial

Ranking Mundial de productores de biodiesel 2008
(en miles de TN)

• Brasil es el mayor productor de biodiesel de
  Sudamérica, seguido por Argentina.
• Durante 2009, se desplomará la producción en
  EEUU, Francia ocupará su lugar y Brasil subirá a
  la 3 posición mundial.
• Argentina finalizará el año como el quinto
  productor mundial de biodiesel, con 1200M/ton.
• Su producción representará, al igual que en 2008,
  un 10 del total global.

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• Situación mundial

Conflictos comerciales internacionales
U.E.

• Normativa reducción GEI
• Twist Spash Dash?
• Diferencial de retenciones

EE.UU.

• Nuevo enfoque. Segunda y Tercera generación de
  biocombustibles.
• Estudio EPA
• Posición argentina. INTA, MAIZAR.

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• Conclusiones

• La industria parece encontrarse en vías de
  estabilizarse, pero aún enfrenta varios problemas
  por resolver, especialmente aquellos que amenazan
  la supervivencia de los productores pequeños y
  medianos.
• A nivel local, el Cupo Nacional puede comenzar a
  ser una respuesta, siempre que se respete el
  espíritu de la ley y se garantice la
  transparencia y la seguridad jurídica para
  fomentar un clima de negocios propicio a la
  inversión.
• En el plano internacional, más allá de los
  problemas descriptos, el mundo parece encaminarse
  hacia la adopción de biocombustibles de segunda y
  tercera generación. Nuestro país también cuenta
  con los recursos adecuados para competir en este
  nuevo mercado evolucionado, especialmente las
  zonas que hoy no se consideran productivas.
• Un mayor nivel de diálogo entre las Cámaras y
  los entes gubernamentales potenciaría las
  posibilidades de éxito de la industria y por lo
  tanto es necesario fomentar el intercambio de
  ideas a todo nivel.
• Las energías renovables representan una
  oportunidad tal vez inigualable para retornar al
  primer plano de liderazgo entre los países de la
  región y del mundo. Sólo hace falta tener la
  visión para imaginarlo y poner manos a la obra
  detallando planes ambiciosos que incluyan metas a
  corto, mediano y largo plazo.
• Tenemos los recursos naturales y humanos para
  lograrlo, sólo hace falta que nos demos cuenta a
  tiempo.

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(No Transcript)