BANCO NACIONAL DE COMERCIO EXTERIOR, SNC

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BANCO NACIONAL DE COMERCIO EXTERIOR, SNC

• COMO FINANCIAR SUS PROYECTOS DE EXPORTACIÓN

México, D.F. 26 DE JULIO DE 2007
Lic. Mauricio Farrugia Santurtún mfarrugia_at_att.net
.mx
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Índice

• Objetivo
• Definición
• Elementos del crédito
• Apoyos financieros de la Banca Comercial
• Apoyos Financieros de Bancomext
• El proceso de crédito
• Operación de crédito

3
Objetivo

• Proporcionar los conocimientos básicos para
  integrar la información mínima necesaria para
  tramitar un crédito para financiar sus proyectos
  de exportación

4
Definición

• Crédito Creer en alguien
• Facilitar la transferencia de dinero de los que
  lo tienen a los que lo necesitan, con una
  finalidad lucrativa.
• Quieren saber.
• Cuánto vende? Qué produce?
• A quién le vende? Cómo lo produce?
• Cuánto tiene? A quién le debe?

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Definición

• Crédito es la confianza que depositan en usted,
  para apoyarlo económica y moralmente, con el fin
  de lograr que su negocio marche bien, con mayor
  solidez y que gane prestigio
• Beneficios del crédito
• Económicos
• Competitivos
• Legales

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Elementos del crédito
7
Elementos del crédito

• Sujeto de crédito
• Acreditado
• Deudor solidario
• Aval
• Acreedor
• Objeto o destino del crédito
• Gasto corriente
• Inversión

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Elementos del crédito

• Plazo o tiempo
• Corto plazo
• Medio plazo
• Largo plazo
• Tasa de interés
• Costo de captación bancaria
• Tasa de referencia
• Normal u ordinaria
• Moratoria

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Elementos del crédito

• Instrumentación
• Títulos de crédito
• Contratos
• Actividad del acreditado
• Al menudeo Agrícola
• Agroindustrial Comercial
• Agropecuario ganadero
• Industrial Prestación de servicios
• Inmobiliario Construcción
• Exportación Infraestructura

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Elementos del crédito

• Por su destino
• Quirografarios
• Sin destino especifico
• Una sola exhibición
• Garantía la firma del cliente
• Corto plazo
• Intereses al vencimiento
• Habilitación o avío
• Capital de trabajo
• Producción
• Revolvente
• Plazo atado al ciclo de producción
• Garantías producción presente y futura
• Intereses al vencimiento

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Elementos del crédito

• Simple
• Garantía hipotecaria
• Una sola exhibición
• Largo plazo
• Intereses por períodos
• Refaccionario
• Adquisición de activo fijo
• Actividades industriales
• Largo plazo
• Garantías las naturales del crédito y la
  producción presente y futura
• Intereses por períodos

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Elementos del crédito

• En cuenta corriente
• Capital de trabajo
• Corto plazo
• Revolvente
• No garantía de crédito
• Intereses al vencimiento
• Descuento de documentos
• Cuentas por cobrar
• Facturas o títulos de crédito
• Plazo no gt 180 días
• Intereses por anticipado

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Elementos del crédito

• Reportos
• Garantía prendaria
• Certificados de depósito o bono de prenda
• Almacenes de depósito autorizados por el Gobierno
  Federal
• Corto plazo
• Inventarios
• Intereses al vencimiento

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Elementos del crédito

• Costo
• Tasa de interés
• Comisiones de
• Apertura
• Pago anticipado
• Saldos no dispuesto
• Gastos
• Notariales o corredor público
• Inscripción y cancelación del RPP
• Certificados de gravamen
• Avalúos
• Impuestos y/o aranceles
• Primas de seguros
• Reciprocidad

15
Elementos del crédito

• Moneda
• Nacional
• Extranjera (US dólares)
• Cobertura cambiaria
• Forwards
• Futuros
• Opciones

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Elementos del crédito

• Garantías
• Naturales o exigidas por la Ley
• Adicionales, colaterales o convencionales
• Clasificación
• Personales
• Aval o fianza
• Reales
• Hipotecaria o prenda
• Cuasi-garantías
• Fideicomiso
• Carta compromiso
• Garantías bancarias

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Apoyos financieros de la Banca Comercial
18
Apoyos financieros de la Banca Comercial

• Financiamiento a la exportación
• Ventas a plazos
• Letras de cambio o pagarés de clientes
• Plazo 180 días
• 100 del valor de los documentos
• Paquete mensual
• Ventas futuras (contratos)
• Mayor plazo
• Mayor tasa
• Descuento de títulos de crédito
• Sin recursos
• Con recursos

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Apoyos financieros de la Banca Comercial

• Financiamiento a la pre exportación
• Capital de trabajo
• Plazo 90 días (ciclo de producción)
• Pedidos u ordenes de trabajo
• 100 valor LAB de las facturas
• Apoyos adicionales
• Estudios de mercado
• Publicidad y promoción
• Participación en ferias internacionales
• Solicitar apoyo de Bancomext

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Apoyos financieros de la Banca Comercial

• Financiamiento a los proyectos de inversión
• Infraestructura
• Plazo
• 10 años M.N.
• 20 años M.E.
• 100 del valor del proyecto
• Intereses con período de gracia
• Forma de pago
• Trimestral
• Semestral
• Anual
• Consolidación de pasivos

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Apoyos financieros de Bancomext
22
Apoyos financieros de Bancomext

• PYME EXPORTA
• Capital de trabajo
• Línea de crédito simple o revolvente
• Monto hasta 600 MUSD
• Sin garantía real hasta 300 MUSD
• Vigencia 24 meses
• Comisión apertura 1.0
• Moneda nacional o USD
• Tasa de interés TIIE 5 ó Libor 5

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Apoyos financieros de Bancomext

• Amortización
• Crédito simple 12 pagos mensuales
• Revolvente hasta 180 días
• Requisitos
• Ser una Pyme registrada en SHCP (física o moral)
• 2 años de operación del sector autopartes
• 2 exportaciones directas o indirectas en el
  ultimo año
• Situación financiera sana
• Buró de crédito
• Ventas no concentradas en un 50 en un cliente
• Persona física lt a 65 años de edad.
• Solicitud de crédito

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Apoyos financieros de Bancomext

• EXPORTA FÁCIL
• Servicios
• Información sobre compradores EUA
• Cobranza de ventas de exportación a plazos
• Factoraje con o sin recursos
• Características
• Monto de hasta 1 MMUSD (sin recursos)
• Vigencia de 12 meses
• No se requieren garantías
• Moneda US dólares
• Comisión de apertura 1.0

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Apoyos financieros de Bancomext

• Requisitos
• Persona física o moral exportador directo
• 1 año de experiencia como exportador directo
• Buró de crédito
• No estar en quiebra técnica

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Apoyos financieros de Bancomext

• CADENAS PRODUCTIVAS
• Empresas de Primer Orden exportadoras directas
• Descuento sin recurso
• Sin comisiones
• Tasa preferencial
• Sin garantía real
• Moneda Nacional o USD
• Tasa de interés TIIE 4 ó Libor 4
• Plazo hasta 180 días

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Apoyos financieros de Bancomext

• CREDIEXPORTA CAPITAL DE TRABAJO
• Destino
• Producción
• Inventarios
• Ventas
• Importación
• Sujetos de crédito
• Exportadores directos o indirectos
• Generadoras de divisas
• Sustitución de importaciones
• Importadores de MP, insumos o componentes

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Apoyos financieros de Bancomext

• Qué se financia?
• Hasta 100 costo de producción y adquisición de
  insumos importados
• Hasta 70 del valor de los pedidos
• Hasta 90 de las facturas para operaciones
  menores a 1 año
• El monto aprobado caso por caso en operaciones
  mayores a 1 año
• Moneda Nacional o USD

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Apoyos financieros de Bancomext

• Plazo
• Línea de crédito revolvente
• Vigencia de 3 años
• Plazo de hasta 360 días de acuerdo al flujo de
  efectivo
• Crédito simple
• Vigencia de 5 años
• Plazos mensual, trimestral o semestral

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Apoyos financieros de Bancomext

• CREDIEXPORTA PROYECTOS DE INVERSION
• Adquisición de activos fijos
• Proyectos turísticos
• Sujetos de crédito
• Exportadores directos e indirectos
• Empresas generadoras de divisas
• Importadores de bienes de capital
• Desarrolladores u operadores turísticos

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Apoyos financieros de Bancomext

• Qué se financia?
• Hasta el 50 en proyectos o empresas de nueva
  creación
• Hasta el 85 en modernización o ampliación de
  empresa en marcha
• Moneda Nacional o USD
• Plazo de hasta 10 años
• Período de gracia (factible)

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Apoyos financieros de Bancomext

• CREDIEXPORTA AVALES Y GARANTIAS
• Avales
• Cartas de crédito Stand By
• Garantizar el pago de capital e intereses de una
  emisión de títulos de crédito en los mercados
  bursátiles
• Garantías de riesgo político
• Sujetos de crédito
• Exportadores directos o indirectos
• Generadores de divisas
• Sustitución de importaciones
• Importadores de MP, insumos o componentes

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Apoyos financieros de Bancomext

• Qué se financia?
• Hasta el 100 en Cartas de Crédito Stand By
• Hasta el 60 del Valor presente de los flujos
  descontados para emisiones bursátiles
• Moneda Nacional o USD
• Plazo de pendiendo de las características de cada
  operación

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Apoyos financieros de Bancomext

• CREDITO COMPRADOR
• Sujeto de crédito
• Exportador directo
• Qué se financia?
• 100 de las ventas de exportación
• En US dólares
• A qué plazo?
• Bienes de consumo inmediato 360 días
• Bienes de consumo duradero 2 años
• Bienes de capital y servicios 5 años

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Apoyos financieros de Bancomext

• Líneas de crédito disponibles

Centro América Costa Rica Guatemala Panamá El
Salvador Honduras Nicaragua
América del Sur Argentina Bolivia Brasil Colombia
Ecuador Perú República Dominicana Venezuela
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Apoyos financieros de Bancomext

• Información mínima requerida
• Solicitud de crédito
• Solicitud de incorporación al programa
• Autorización consulta al Buró de Crédito
• Estados financieros
• Original y copia de
• Acta constitutiva y reformas
• Poderes para actos de administración y dominio
• RFC y cédula de identificación fiscal
• Comprobante de domicilio fiscal
• Identificación del representante legal
• Estado de cuenta bancario
• Copias de facturas de exportación del último año
• Copias de contratos

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Proceso de Crédito
38
Proceso de crédito

• Información requerida
• Proyecciones financieras
• Estados financieros
• Solicitud de crédito
• Visita a las instalaciones
• Informe de crédito
• Estudio de crédito
• Aprobación
• Formalización

39
Proceso de crédito

• Proyección de cifras
• Presupuesto de inversión
• Capital de trabajo
• Activo Circulante (Demanda de efectivo)
• Pasivo Circulante y ventas (Oferta de efectivo)
• CTN AC PC
• MS AC/PC
• Proyectos de inversión
• VAN / TIR

40
Proceso de crédito

• Cálculo del plazo

41
Proceso de crédito

• Cálculo del plazo

42
Proceso de crédito

• Estados financieros
• Análisis financiero
• Balance general
• Estado de resultados
• Origen y aplicación de recursos

43
Proceso de crédito

• Análisis financiero

AC
PC
AC-(I,DD y/o CxC)
PC
E VIR
PC
CT
PC
44
Proceso de crédito

• Análisis financiero

VNC
CxC
VNC
365 CxC
IFAT CV 365
VN CT
45
Proceso de crédito

• Análisis financiero

CC PT
CC AT
RUa CP
46
Proceso de crédito

• Punto de equilibrio

P
V
Utilidades
CT
Pérdidas
P
CV
CF
Q
Q
47
Proceso de crédito

• Punto de equilibrio

CF CM
PE
CM 1-(CV/V)
CF CM
CM EP V
PE
CM V-CV
CM
CM Contribución marginal CM
Contribución marginal EP Egresos
prioritarios CM CM con el crédito PE PE
con el crédito
PE Punto de equilibrio CF Costos fijos CV
Costo de ventas V Ventas
48
Proceso de crédito

• Ejemplo

49
Proceso de crédito

• Ejemplo
• Capital de trabajo
• AC 500.00
• PC 400.00
• Días adicionales de crédito 10
• Requerimiento de efectivo 50.00
• MS 500/400 1.25
• Crédito óptimo 50/1.25 40.00

50
Proceso de crédito
51
Proceso de crédito
52
Proceso de crédito
53
Proceso de crédito
54
Proceso de crédito
55
Proceso de crédito
56
Proceso de crédito

• Proyectos de inversión
• Plan de negocios
• Valor actual neto
• Tasa interna de retorno

57
Proceso de crédito

• Plan de negocios
• Resumen ejecutivo
• Administrativas
• Financieras
• Mercado
• Técnicas

58
Proceso de crédito
Objetivos
Plan financiero
P. Ventas
P. Gastos
P. Costos
G. Distribución
P. Inventarios
P. Compras
G. Admón
F. Efectivo
59
Proceso de crédito
60
Proceso de crédito
Valor Actual Neto
Sº
inversión inicial
St flujo de efectivo neto del período t
N Número de períodos de vida del proyecto
R Tasa de recuperación mínima atractiva o tasa
de costo de capital ponderado
61
Proceso de crédito

• Ejemplo VAN

0
1
3
2
Tasa de descuento 15
- 1,000
100
300
800
86.96 226.84 526.01 839.81 -160.19
VA 1 VA 2 VA3 TOTAL VAN
62
Proceso de crédito

• Tasa interna de retorno (TIR)
• Es la tasa de descuento que iguala a cero el
  Valor Actual Neto.
• Formula

CT
C1
C2
-
C0
0


..
(1 TIR)
(1 TIR)2
(1 TIR)T
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Proceso de crédito

• Ejemplo TIR

2
0
1
3
Tasa interna de retorno 7.3563
- 1,000
100
300
800
95.15 260.29 646.56 1,000.00 0
VA 1 VA 2 VA3 TOTAL VAN
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Proceso de crédito

• Solicitud de crédito
• Quién es usted?
• Cómo está constituido?
• Qué vende?
• Cuánto vende?
• A quién le vende?
• Cómo opera su empresa?
• Qué garantías tiene?
• Cómo piensa pagar?

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Proceso de crédito

• Visita a las instalaciones
• Información mínima requerida
• Legal
• Mercado
• Técnica
• Financiera
• Informe de crédito
• Aprobación o rechazo
• Formalización

66
Operación de crédito
67
Operación de crédito

• Información mínima requerida
• Facturas
• Certificados de depósito
• Contratos
• Pagarés
• Amortizaciones
• Capital
• Intereses

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Gracias por su atención

• COMO FINANCIAR SUS PROYECTOS DE EXPORTACIÓN

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