Presentacin de PowerPoint

1
El nuevo entorno Regulatorio y su Impacto
Estratégico retos comerciales y tecnológicos.
Cartagena de Indias, 26 de Agosto de
2005 Manuel Méndez del Río
2
ÍNDICE
1.- La superación de modos de gestión
tradicionales.
2.- Hacia un nuevo entorno regulatorio.
3.- Retos comerciales.
4.- Retos tecnológicos casos prácticos.
5.- Implicaciones estratégicas globales.
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ÍNDICE
1.- La superación de modos de gestión
tradicionales.
2.- Hacia un nuevo entorno regulatorio.
3.- Retos comerciales.
4.- Retos tecnológicos casos prácticos.
5.- Implicaciones estratégicas globales.
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CREACIÓN VALOR LA BÚSQUEDA DEL EQUILIBRIO

• SUPERVISORES
• AG. RATING
• OBLIGACIONISTAS

• ACCIONISTAS
• INVERSORES
• ANALISTAS

RIESGO vs. RENDIMIENTO
RIESGO vs. CAPITAL
VALOR
MARCO DE RENTABILIDAD AJUSTADA AL RIESGO
RIESGO
5
LAS MEDIDAS TRADICIONALES ...
Exposición al riesgo
Segmento B
Segmento C
Segmento A
Margen activo 0,60 2,20 1,90
Margen Pasivo I x S 0,40 0,50 0,90
MARGEN BRUTO 1,00 2,70 2,80
Costes de Explotación 0,25 1,08 1,25
M. DE EXPLOTACIÓN 0,75 1,62 1,54
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LAS MEDIDAS TRADICIONALES ...
Exposición al riesgo
Segmento B
Segmento C
Segmento A
M. EXPLOTACIÓN 0,75 1,62 1,54
Pérdida Esperada 0,12 0,80 0,60
M.EXPL.NETO P.ESP. 0,63 0,83 0,94
Capital Regulatorio 8,0 8,0 8,0
RORE 7,9 10,3 11,8
Capital Económico 3,6 6,4 6,2
RAR 17,3 12,9 15,0
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ELEMENTOS PARA LA CONSTRUCCIÓN DE UN SISTEMA
GLOBAL DE RIESGOS
Perfil de Riesgos
OBJETIVO
Políticas de Riesgos
VÍAS DE ACCIÓN
PROCESOS, CIRCUITOS, PROCEDIMIENTOS
SISTEMA DE INFORMACIÓN
HERRAMIENTAS DE MEDICIÓN
COMPONENTES
SOPORTES
FORMACIÓN DE PERSONAS
CAMBIO CULTURAL
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ÍNDICE
1.- La superación de modos de gestión
tradicionales.
2.- Hacia un nuevo entorno regulatorio.
3.- Retos comerciales.
4.- Retos tecnológicos casos prácticos.
5.- Implicaciones estratégicas globales.
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BIS II. Objetivos

• Alinear la adecuación de capital en las entidades
  financieras a los riesgos reales incurridos en la
  actividad bancaria.
• Generar incentivos para mejorar las capacidades
  de medición y gestión del riesgo.
• Establecimiento de tres pilares para contribuir
  conjuntamente a la consecución de un sistema
  financiero seguro, sólido y eficiente
• Pilar I Cálculo de requerimientos mínimos de
• capital
• Pilar II Supervisión
• Pilar III Transparencia informativa

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PILAR I RIESGO DE CRÉDITO
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ÍNDICE
1.- La superación de modos de gestión
tradicionales.
2.- Hacia un nuevo entorno regulatorio.
3.- Retos comerciales.
4.- Retos tecnológicos casos prácticos.
5.- Implicaciones estratégicas globales.
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IMPLICACIONES PARA LA GESTIÓN DEL RIESGO/ NEGOCIO

• Métricas, Herramientas y Sistemas
• Circuitos.
• Lanzamiento de productos
• Políticas de Precios
• Políticas comerciales
• Gestión activa de la exposición global.
• Asignación de Recursos
• Sistemas de compensación
• Estructuras y Gobierno Corporativo.

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MÉTRICAS, HERRAMIENTAS Y SISTEMAS

• Métricas homogéneas y consistentes para todos los
  riesgos y actividades
• Pérdida esperada
• Capital económico
• Rentabilidad ajustada al riesgo
• Herramientas y sistemas de soporte
• Ratings / Scorings
• Bases de datos históricas
• Modelos de simulación de riesgos de mercado
• Bases de datos de eventos operacionales
• Motores de cálculo
• Sólida infraestructura de información
  aprovisionamiento, repositorio común de
  información de riesgo y rentabilidad, y
  reporting (regulatorio y para la gestión)

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LOS CIRCUITOS DEBEN ADAPTARSE
Por ejemplo, el rating permite reordenar la
jerarquía de aprobación por niveles de riesgo.
NUEVO ESQUEMA
ESQUEMA TRADICIONAL
Riesgo del Cliente / Grupo
Tamaño del Crédito
6000
1000
500
TERRITORIAL
300
100
OFICINA
0

• El nuevo esquema permite definir un nuevo Marco
  de Admisión
• Concentración de capacidades de análisis de
  riesgo (Territorial, oficinas cabecera...) y
  descentralización de la toma de decisiones. Las
  decisiones se puedan tomar más rápidas,
  mejores y más baratas.

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DISEÑO Y LANZAMIENTO DE PRODUCTOS

• Análisis de todos los riesgos desde una
  perspectiva global
• Identificación de todos los riesgos involucrados
  crédito, mercado, operacionales, liquidez,
  reputacionales, legales...
• Asegurar sistemas de medición, seguimiento y
  control.
• Análisis de rentabilidad ajustada por riesgo y
  valor añadido
• Ingresos esperados vs costes de explotación y
  costes del riesgo (pérdidas esperadas y coste
  del capital económico).
• Implicaciones en términos de segmentos de
  clientes, discriminación de precios, ofertas
  competidores...
• Restricciones regulatorias (provisiones, capital).

Decisión basada en análisis rentabilidad /
riesgo, dentro de los niveles de tolerancia de
riesgo preestablecidos
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DISCRIMINACIÓN DE PRECIOS

• Detrás del concepto de discriminación de precios
  en función del riesgo existen oportunidades y
  amenazas

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DIFERENCIACION DE POLITICAS COMERCIALES
... que conllevará una reducción de los subsidios
entre clientes, y un tratamiento segmentado.
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GESTIÓN ACTIVA DE LA EXPOSICIÓN GLOBAL AL RIESGO

• La actividad normal de las entidades financieras
  conduce a determinadas exposiciones globales a
  los factores de riesgo...
• Tipos de interés
• Tipos de cambio
• Crédito
• Liquidez
• ... que se pueden gestionar activamente a
  través de diferentes
• instrumentos
• El objetivo es optimizar la posición global
  riesgo / rentabilidad teniendo en cuenta
• Posición de partida
• Expectativas (de mercado e internas)
• Consumo de capital económico en diferentes
  escenarios

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ADECUACIÓN ECONÓMICA DE CAPITAL
Consumo de capital total en función de los
riesgos asumidos
Patrimonio económico disponible para
absorber pérdidas inesperadas
MANTENIMIENTO DEL CAPITAL DENTRO DE LOS LÍMITES
DE TOLERANCIA PARA PRESERVAR NIVEL DE SOLVENCIA /
RATING DESEADO

• Diferenciación entre capital económico y capital
  regulatorio.

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ASIGNACIÓN DE RECURSOS

• Se trata de responder a preguntas del tipo
• Dónde se consume el capital? Cuánto? Cómo
  encaja el consumo
• de capital en función del riesgo con la
  visión regulatoria?
• Qué rentabilidad / valor obtenemos de los
  recursos de capital
• empleado? Cómo comparamos con nuestros
  competidores?
• Cuál es el apalancamiento en riesgos deseable?
• Cómo podemos asignar el capital para mejorar
  nuestra posición
• en términos de rentabilidad ajustada al
  riesgo / valor?
• Mix de negocios
• Crecimiento orgánico
• Crecimiento no orgánico
• Diversificación
• Qué límites de consumo de capital debemos
  establecer para

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SISTEMAS DE COMPENSACIÓN

• Las medidas de rentabilidad / valor ajustados por
  riesgo son
• buenas candidatas para entrar en los sistemas
  de compensación
• Orientación hacia una visión a medio largo
  plazo
• Están vinculadas con la generación de beneficio
  económico y
• valor
• Existe el peligro de que estas medidas tengan un
  cierto
• componente de caja negra para los
  gestores. Para evitar esto,
• es necesario que las medidas sean entendidas
  y gestionables

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ESTRUCTURAS
2ÁREA DE RIESGOS
UNIDADES GLOBALES
UNIDADES ESPECIALIZADAS

• Metodologías
• Integración riesgo/Rentabilidad
• Políticas Globales
• Control Interno
• Coordinación Desarrollos
• Corporativos

• Por tipos de riesgo/negocio
• Diseño y ejecución de políticas
• en el día a día en sus diferentes
• ámbitos de actuación

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GOBIERNO CORPORATIVO
Recomendaciones organismos de supervisión y tutela

• Vigilancia/Supervisión del Consejo de
  Administración u órgano dependiente.
• Vigilancia/Supervisión por personas no
  involucradas en el día a día del negocio.
• Línea directa de supervisión de las áreas de
  negocio.
• Independencia de las funciones de gestión de
  riesgos y auditoría.

Basel Committee Enhancing Corporate Governance
in Banking Organisations. 1999.
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ÍNDICE
1.- La superación de modos de gestión
tradicionales.
2.- Hacia un nuevo entorno regulatorio.
3.- Retos comerciales.
4.- Retos tecnológicos casos prácticos.
5.- Implicaciones estratégicas globales.
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Implicaciones tecnológicas.
Casos prácticos

• Sistema de información de Riesgos
• Nueva Plataforma de Riesgos en Mercados.

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MEJORAS EN LOS SISTEMAS DE INFORMACIÓN DE
GESTIÓN DEL BINOMIO RIESGO/RENTABILIDAD

• Mayor riqueza y calidad de la información para
  llegar al beneficio económico añadido
• Ajustes por riesgo pérdida
• esperada, capital económico.
• Ingresos (tasas transferencia)
• Costes

• Apertura de la información en los ejes relevantes
• Unidades de negocio
• Clientes
• Productos
• Segmentos
• Sectores
• Países
• ...

CON UN ENFOQUE ADAPTADO A LAS CARACTERÍSTICAS Y
NECESIDADES DE LAS UNs, PERO COHERENTE A NIVEL
CORPORATIVO
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INFRAESTRUCTURA DE INFORMACIÓN OBJETIVOS
Objetivos de mejora interna
Requerimientos externos
Gestión binomio rentabilidad / riesgo
Cálculo de recursos propios mínimos y
transparencia
Medidas anticipadas de riesgo
Cálculo de provisiones
Basilea II
Basadas en modelos internos
Pérdida esperada
Capital económico
Rar
Valor
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PRINCIPIOS BÁSICOSSISTEMA DE INFORMACIÓN DE
RIESGOS (SIR)

• Doble objetivo de cumplimiento regulatorio y
  seguimiento por criterios internos
• Necesita el máximo nivel de desglose en la unidad
  mínima de información operación, oficina,
  cliente
• Información de base de clientes integrada
• Homogeneización Centralización - Unificación de
  información de operaciones No duplicidad de
  fuentes
• Conciliación de información contable con
  posiciones y rentabilidad
• Construcción a dos niveles
• Local de uso en cada país
• Global para información consolidada

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ESQUEMA DE IMPLANTACIÓN SIR EN EL GRUPO BBVA
Plan Director y Dominio piloto
SIR locales
SIR Global
BBDD Incumplimiento
Procesos de agregación
BBDD Severidad
Integración de Riesgos y resultados grupo
Motor de cálculo e Inventario Rar
Salidas de información Grupo (ejemplo Pilar III)
Integración de todos los Riesgos y resultados
locales
Salidas de información locales
I España II México, Perú y Colombia III Otros
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SIR INTEGRACIÓN DE RIESGO DE CRÉDITO Y
RESULTADOS (I)

• A partir de los factores de Riesgo y las
  exposiciones...
• Probabilidad de Incumplimiento (PD)
• Información de Rating/Scoring del Host (cliente y
  garante)
• Procedente de los procesos de calibrados a partir
  de las BB.DD. Históricas
• Exposición (EAD)
• EAD Riesgo Actual Riesgo Potencial
• Dispuesto FRP() Saldo F.Balance
• El Factor de Riesgo Potencial (FRP) se obtiene de
  estudios estadísticos a partir de las BB.DD.
  Históricas
• Severidad (LGD)
• Procedente de los estudios estadísticos a partir
  de las BB.DD. Históricas

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SIR INTEGRACIÓN DE RIESGO DE CRÉDITO Y
RESULTADOS (II)

• Se realizan los cálculos
• Cálculos mensual, anual e interanual de
• Pérdida Esperada (PE)
• PE EAD PD LGD
• Capital
• Fórmulas internas o de Basilea II a partir de
  los parámetros de entrada
• Rentabilidad ajustada al riesgo y valor añadido
• Resultados ajustados de pérdida esperada y coste
  de capital (mensual, anual e interanual)
• Todos los cálculos anteriores se realizan a nivel
  de contrato
• Referencia España 20 millones de contratos
  mensualmente, al incluir contratos de pasivo y
  servicios

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SIR INTEGRACIÓN DE OTROS RIESGOS

• Integración de otros riesgos
• Incorporación de riesgo operacional
• Cálculo modelo estándar
• Captura capital riesgo operacional obtenido a
  partir de las bases de datos de eventos (SIRO)
• Incorporación Riesgo estructural interés y
  cambio
• A partir de las BBDD de riesgo de interés y
  liquidez
• Modelos de simulación
• Incorporación de riesgo de mercado
• A partir de Algorithmics en los países donde esté
  implantado. En el resto la herramienta VaR
  Corporativo

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SIR SALIDAS DE INFORMACIÓN

• Para el regulador
• Pilar III
• Capital regulatorio BIS II y provisiones cuando
  estén basadas en modelos internos
• Para las Áreas de Negocio
• Integración de la pérdida esperada y capital
  económico en la ficha de rentabilidad de cliente.
• Integración de la información disponible en sus
  herramientas de gestión
• Mayor sensibilidad a los parámetros de riesgo
• Para el Área Financiera
• Pérdidas esperadas en modelos internos y
  desgloses por otros ejes relevantes
• Cálculo Bottom up de capital por negocios
• Cálculo de capital regulatorio Basilea II
• Cálculo de ratios económicos de capital
• Para Área de Apoyo Consejero Delegado
• Pérdida esperada y capital económico para
  valoración intrínseca de negocios

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EL PROCESO DE IMPLANTACIÓN LOCAL

• A continuación se describe brevemente el proceso
  de implantación de un SIR, donde el componente de
  validaciones y cuadres es crítico a la hora de
  asegurar la calidad de la información y su
  integración en los procesos regulatorios, de
  gestión y de negocio
• Comprende dos fases
• Fase I generación de históricos y cálculos de
  riesgo (capital y pérdida esperada) y sustitución
  de aplicativos corporativos de riesgos
• Fase II sustitución de aplicativos locales,
  incorporación de pasivos, resultados e
  integración con otros riesgos

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IMPLANTACIÓN SIR AMÉRICA
SIR América
PLAN DIRECTOR
NECESIDADES BBVA
Funcionalidades SIR
Nuevos Requerimientos Funcionales
SIR
Diseño nuevo plan de Sistemas
Reemplazar Sistemas de Riesgos Latam
Análisis Situación Actual Países
Concentrador de información (ABC América)

• Objetivos
• Calcular la Rentabilidad Ajustada al Riesgo
• Realizar el Cálculo del Capital Regulatorio y
  mediciones de Riesgo
• Generar un Repositorio Único de información de
  Activo, Pasivo y Servicios
• Suministrar información a aplicaciones de
  gestión, control y seguimiento
• Reemplazar y Homogeneizar los sistemas de Riegos
  Latam, incluyendo datos, funcionalidades y
  procesos

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HERRAMIENTA DE GESTIÓN. NUEVA PLATAFORMA DE
RIESGOS EN ÁREAS DE MERCADOS
OBJETIVOS
Gestión conjunta del riesgo de mercado y crédito
en las Actividades de Mercados
Adecuación para el IRB Avanzado de Basilea II
En línea con las Mejores prácticas de Medición
Metodologías de Simulación
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NUEVA PLATAFORMA DE RIESGOS EN ÁREAS DE MERCADOS
(NPRAM)
VENTAJAS
R. Mercado

• Utilización de diferentes metodologías para la
  medición de Valor en Riesgo.
• Var Corporativo (autorizado por Banco de España
  como modelo para el cálculo de RR Propios por
  Riesgo de Mercado, ya incluye algunas mediciones
  hechas por la NPRAM Var de spread,
  sensibilidades de swaption, etc.).
• Simulación Montecarlo.
• Simulación histórica.

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NPRAM AVANCES DEL PROYECTO RIESGO DE MERCADO
Empleo de varias metodologías de VaR
39
Nueva Plataforma de Riesgos en Áreas de Mercados
(NPRAM)
VENTAJAS
R. Crédito

• Cálculo de consumos de R. de Crédito mediante
  Montecarlo.
• Efecto netting y colaterales automático y diario.
• Consideración en riesgo de contrapartida de
  efectos cartera y plazo.

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ESQUEMA GENERAL DE LA NPRAM
GENERADOR DE ESCENARIOS
SISTEMA DE CAPTURA Y ALMACENAMIENTO DE PRECIOS
PL
SISTEMA FRONT OFFICE (Captura de operaciones y
riesgos on-line)
INFORMACIÓN RIESGO DE MERCADO
MOTOR DE CÁLCULO DE RIESGOS
BACK OFFICE
SISTEMA CONTROL LÍMITE RIESGO CONTRAPARTIDA
SISTEMA DE ALMACENAMIENTO DATOS FIJOS
CAPITAL ECONÓMICO Y REGULATORIO

• Portfolios
• Emisores
• Contratos de opciones y futuros
• Contrapartidas (Ratings, contratos marco,
  jurisdicción, etc.)

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ÍNDICE
1.- La superación de modos de gestión
tradicionales.
2.- Hacia un nuevo entorno regulatorio.
3.- Retos comerciales.
4.- Retos tecnológicos casos prácticos.
5.- Implicaciones estratégicas globales.
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IMPLICACIONES ESTRATÉGICAS

• Basilea II eleva a la categoría de Regulación un
  hecho que ha existido siempre.
• El capital económico exigido por cada operación
  será un elemento clave en la fijación de precios.
• Las políticas de precios.
• Favorecerán a los clientes con menores perfiles
  de riesgo.
• Posibilitarán el acceso al crédito a segmentos de
  clientela desatendidos.

El negocio bancario consiste en asumir riesgos
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IMPLICACIONES ESTRATÉGICAS

• ... con Basilea II la variable riesgo ayudará a
  mejorar los procesos de decisión....
• Las decisiones estratégicas estarán más
  vinculadas a la Rentabilidad Ajustada al Riesgo,
  al Capital Económico y a la creación de Valor
  Económico.
• Las nuevas necesidades de capital y la mayor
  transparencia van a hacer emerger claras
  diferencias entre entidades.
• Se producirá un proceso de reevaluación de las
  carteras de negocios, y serán previsibles en
  consecuencia, procesos de reconfiguración de las
  mismas.

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IMPLICACIONES ESTRATÉGICAS

• ... con Basilea II la variable riesgo ayudará a
  mejorar los procesos de decisión....
• Se asignará más capital a aquellos negocios/
  segmentos/ áreas geográficas donde su RAR sea
  mayor, en detrimento de otros.
• Este proceso puede provocar movimientos
  importantes en actividades hasta ahora
  consideradas de bajo riesgo, pero que con las
  nuevas reglas del juego verán incrementados su
  requerimientos de capital. P.ej por riesgo
  operacional.
• Habrá un impulso al mayor empleo de instrumentos
  de transferencia del riesgo, titulizaciones,
  derivados de crédito...

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IMPLICACIONES ESTRATÉGICAS

• Basilea II abre nuevos horizontes, pero en esta
  carrera habrá líderes y rezagados.

PERFIL REZAGADO
PERFIL LÍDER

• Proactividad en identificación de oportunidades y
  amenazas en la nueva regulación, y previsible
  escenario de mercado.
• Se mueve con rapidez para tomar ventaja en el
  nuevo terreno de juego.
• Es conocedor de las limitaciones de Basilea II y
  se mantiene un paso por delante, con una cultura
  de gestión orientada al valor.

• Actuación puramente reactiva empujada por el
  regulador, o por los cambios sobrevenidos en el
  mercado
• Dificultades para entender el nuevo marco y
  reaccionar ante el mismo
• Se limita a la ingente tarea de implantación de
  Basilea II, sin ver más allá

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IMPLICACIONES ESTRATÉGICAS
Ejemplo posibles estrategias genéricas con
clientes en función de rentabilidad y riesgo