INFOGRAMES ENTERTAINMENT RESULTATS SEMESTRIELS 30 septembre 2004

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INFOGRAMES ENTERTAINMENTRESULTATS
SEMESTRIELS30 septembre 2004
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RESULTATS SEMESTRIELS 2004/2005
3
Compte de résultat résumé
4
Répartition du chiffre daffaires
par zones géographiques
Asie 8
Asie 8
Europe 42
Europe 36
USA 50
USA 56
30/09/2004
30/09/2003
5
Répartition du chiffre daffaires
par formats
1
7
3
6 mois FY04/05
9
6 mois FY03/04
10
10
17
14
21
26
48
34
30/09/2004
6
Résultat dexploitation
7
Compte de résultat résuméRésultat net des
entreprises intégrées
8
Compte de résultat résuméRésultat net part du
groupe
9
Bilan résumé
10
Dette financière nette avant opération
(1) dont 20,1 M dutilisation de lignes court
terme de mobilisation de créances
11
PLAN DE REGLEMENT DE LOCEANE 2005
12
Principe de lopération
Equilibre dintérêts entre actionnaires,
obligataires et lentreprise
13
3 phases liées
Rachat OCEANES 2005 Attribution gratuite de
BSA aux actionnaires Modification des OCEANES
2005 non apportées à lOffre
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Rachat OCEANES 2005

• 60 payés cash
• Financement par lexercice des BSA
• En cas dexercice partiel des BSA, paiement
  effectué par émission dactions nouvelles
• Solde payé en 3 tranches 2006 / 2007 / 2008,
  intérêt à 6, sécurisé par des actions Atari Inc.
• Si tous les BSA sont exercés, pas démission
  dactions nouvelles dans lOPE

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Attribution gratuite de BSA

• Caractéristiques des bons de souscription
  dactions IESA (BSA)
• Parité 1 BSA pour 2 actions
• Prix dexercice 1,11
• Réalisation dune augmentation de capital dun
  montant maximum de 67,4 M

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Modification des OCEANES 2005 non apportées à
loffre

• Les autres termes resteront inchangés

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Situation de la dette après opération
Trésorerie prévisionnelle emprunts
18
Pour la société amélioration de la situation
financière

• 1 euro 1,3 (taux moyen comptable)
• hypothèse taux de succès 100
• incidence prime de remboursement et rachat dOC

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Pour les actionnaires

• Attribution gratuite dun BSA
• Dilution fonction du nombre de BSA exercés
• Pas de dilution en cas de suivi de laugmentation
  de capital

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Pour les obligataires

• de BSA exercés 0 50 100
• Rémunération par OCEANE 05
• Cash 0 13,27 21,00
• Obligation 2006-2008 14,00 14,00 14,00
• Total numéraire 14,00 27,27 35,00
• Nombre dactions IESA 27,70 10,20 0

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Calendrier indicatif

• 13 décembre AG des obligataires
• 21 décembre AG des actionnaires (1ère
  convocation)
• Début 2005 Clôture des opérations
• Opération soumise à lapprobation des
• actionnaires, des obligataires, et à lobtention
  des
• autorisations/visas de lAMF.

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Equilibre

• Actionnaires dilution encadrée
• Obligataires liquidité et garantie assurée
• Entreprise adéquation trésorerie / emprunts,
  renforcement des fonds propres

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PERSPECTIVES
24
Perspectives annuelles
CHIFFRE DAFFAIRES croissance modérée à taux de
change constant
25
Perspectives annuelles
RESULTAT DEXPLOITATION entre 20 et 30 M
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(No Transcript)