Gestion de Portefeuille

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Gestion de Portefeuille
Vendredi 16 février

• Behar Samuel Betbeze
  Paul-Hadrien
• Cavallier Benjamin Ratard Blandine

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Notre Client profil général

• 48 Ans
• Situation familiale stable
• Marié et un enfant
• Enfant de 25 ans dans la vie active, hors du
  foyer et autonome
• Cadre supérieur
• Revenu annuel brut de 96 K
• Suit le CAC40
• Souhaite investir en France

Objectif maximisation du placement à moyen terme
en France sans contraintes budgétaires inopinées
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Notre Client profil investisseur

• Tolérance au risque élevée
• Un Risk Tolerance de 75
• Exposition au risque équilibrée
• Niveau 2/3 au test les echos
• Un fort apport en capital
• 500.000 de capital
• Un investissement à MT
• Investissement sur 5 ans

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Source Mutual Funds
Source Les Echos
Objectif un portefeuille à dominante actif
risqué avec une rentabilité moyenne de 20 placé
sur 5ans
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Analyse Macroéconomique monde

• Croissance mondiale stable prévue de 4,7 pour
  2007
• Faisant suite à une croissance de 4,6 en 2006
• Baisse des pressions inflationnistes
• Liée à la baisse du prix du baril
• Le secteur des commodities volatil mais à fort
  potentiel
• En particulier dans le domaine du pétrole

Zone Euro
Source Crédit Agricole
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Analyse MacroéconomiqueEurope
Zone Euro

• Un marché en transition
• - Période de  soft landing  sur 2006-2007
• - Rebond à moyen terme
• Des actions Européennes attrayantes
• - Une valorisation (PER) à un niveau raisonnable
  comparée aux USA
• - Un marché des MA en ébullition

Source Crédit Agricole
Choix du marché français. Investissement sur des
secteurs décorélés.
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Asset Allocation dynamique
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NOTRE PORTEFEUILLE
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Titre1 Eurosic Immobilier

• Foncière immobilière du groupe caisse dépargne
• Augmentation de capital de 400M deuros en 2007
• Une entreprise leader sur le secteur Immobilier à
  forte croissance (12,6 YTD)

Base 100 en janvier 2002
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Titre 2 WAVECOMNouvelles Technologies

• Entreprise leader sur le marché des télécomm.
  sans fils
• Vient de signer un contrat important avec les USA
  (société PassTime)
• Jeune start-up en phase de prise de bénéfices

Base 100 en janvier 2002
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Titre 3 EIFFAGEBTP

• Prévision de croissance économique soutenue, or
  secteur du BTP fortement influencé par cette
  croissance
• Augmentation du carnet de commande de 17,3 au
  1er Janvier 2007

Base 100 en janvier 2002
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Titre 4 CGG-VeritasParapétrolier

• CGG a fusionné avec Veritas lui assurant une
  place prépondérante sur le marché
• En tant que groupe parapétrolier, bénéficie de la
  hausse du prix du pétrole

Base 100 en janvier 2002
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Titre 5 CAPITOP EUROBLIGFonds obligataire

• Fonds obligataire
• - Etat Secteur privé
• - Zone Euro
• - Rating AAA Investment Grade
• Risque faible mais bonne performance historique
  (23,13 sur 5 ans)

Base 100 en janvier 2002
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Titre 6 CA AM CAPITOPMonétaire
Base 100 en janvier 2002
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PERFORMANCES
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Graphique des valeurs
Base 100 en janvier 2002
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Rentabilité et Volatilité
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Matrice de Corrélation et volatilité globale
Source Wharton
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Benchmark

• Notre portefeuille étant investi uniquement sur
  des valeurs françaises, le benchmark utilisé sera
  le CAC 40.

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Merci de votre attention