Adoptando los Lineamientos del Nuevo Acuerdo de Basilea II

1
Entendiendo las Implicaciones de Basilea II en
ColombiaPedro Nel OspinaCORFICOLOMBIANA
Cartagena, 16 de Febrero de 2004
2
Implicaciones de Basilea II en Colombia

• El sistema financiero colombiano, conciente de
  las ventajas de mejorar la gestión del riesgo
  crediticio, ha emprendido un esfuerzo
  significativo para ajustarse a las nuevas
  regulaciones SARC de la Superbancaria de Colombia

• Para seguir invirtiendo en el tema, se requiere
  que el regulador sea consistente en su papel de
  supervisor y evite aplicar normas en detrimento
  del sistema financiero colombiano

• La evolución del esquema de provisiones
  reglamentarias por pérdidas esperadas a otro que
  involucre capitales económicos según Basilea II,
  plantea un estudio acucioso por el impacto que se
  espera en la competitividad y la propia
  existencia del sistema financiero colombiano

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Implicaciones de Basilea II en Colombia

• El sistema financiero colombiano, conciente de
  las ventajas de mejorar la gestión del riesgo
  crediticio, ha emprendido un esfuerzo
  significativo para ajustarse a las nuevas
  regulaciones SARC de la Superbancaria de Colombia
• Para seguir invirtiendo en el tema, se requiere
  que el regulador sea consistente en su papel de
  supervisor y evite aplicar normas en detrimento
  del sistema financiero colombiano
• La evolución del esquema de provisiones
  reglamentarias por pérdidas esperadas a otro que
  involucre capitales económicos según Basilea II,
  plantea un estudio acucioso por el impacto que se
  espera en la competitividad y la propia
  existencia del sistema financiero colombiano

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LOGROS DE LOS BANCOS A LA FECHA (1/2)
Fuente Grupo Aval
5
LOGROS DE LOS BANCOS A LA FECHA (2/2)
Dimensiones

• Indicadores de desempeño
• Panel de control de crédito
• Eficiencia en la fuerza de ventas
• Gestión de créditos

Organización
Fuente Grupo Aval
6
ESFUERZO PROMEDIO A LA FECHA EN UN BANCO AVAL
Año-hombres
Fuente Grupo Aval
7
CRONOGRAMAS DE BASILEA II Y SARC
Horizonte de tiempo Basilea II
Fuente Resolución No. 46, Superintendencia
Bancaria, 2003 Grupo Aval
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Implicaciones de Basilea II en Colombia

• El sistema financiero colombiano, conciente de
  las ventajas de mejorar la gestión del riesgo
  crediticio, ha emprendido un esfuerzo
  significativo para ajustarse a las nuevas
  regulaciones SARC de la Superbancaria de Colombia
• Para seguir invirtiendo en el tema, se requiere
  que el regulador sea consistente en su papel de
  supervisor y evite aplicar normas en detrimento
  del sistema financiero colombiano
• La evolución del esquema de provisiones
  reglamentarias por pérdidas esperadas a otro que
  involucre capitales económicos según Basilea II,
  plantea un estudio acucioso por el impacto que se
  espera en la competitividad y la propia
  existencia del sistema financiero colombiano

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REGULACIÓN DE BRPS (1/2)
Utilización de tabla propuesta por la Super
Exigidos por el regulador
Metodología propuesta por la Super
Desarrollo modelo interno
Método consistente con la pérdida esperada
Ajustado a mejores prácticas internacionales
Fuente Resolución 46-2003, Superintendencia de
Bancos Grupo Aval
10
REGULACIÓN DE BRPS (2/2)
Coeficiente de provisión
80
50
30
Tiempo de recuperación años
0
1
2
3
4
5

• Coeficiente de provisión Tasa base factor de
  ajuste
• La tasa base 1 - VPN (recuperación) VPN
  (ingresos - gastos)
• Valor recibo
• Factor de ajuste aumenta con tiempo de
  recuperación

Ajustado a mejores prácticas internacionales

• El coeficiente de provisión en función del avalúo
  de los bienes y su valor de venta

Fuente Grupo Aval
11
TASA DE USURA VS. CALIFICACIÓN
Porcentaje
Nota (1) TES 8 (2) Costos Operativos 1
(3) ROC Retorno sobre capital empleado 15
(4) PDI 60 Fuente SP's Banco de la
República Análisis Grupo Aval
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OTRAS DISTORSIONES EN REGULACIÓN
Fuente Grupo Aval
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Implicaciones de Basilea II en Colombia

• El sistema financiero colombiano, conciente de
  las ventajas de mejorar la gestión del riesgo
  crediticio, ha emprendido un esfuerzo
  significativo para ajustarse a las nuevas
  regulaciones SARC de la Superbancaria de Colombia
• Para seguir invirtiendo en el tema, se requiere
  que el regulador sea consistente en su papel de
  supervisor y evite aplicar normas en detrimento
  del sistema financiero colombiano
• La evolución del esquema de provisiones
  reglamentarias por pérdidas esperadas a otro que
  involucre capitales económicos según Basilea II,
  plantea un estudio acucioso por el impacto que se
  espera en la competitividad y la propia
  existencia del sistema financiero colombiano

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OBSERVACIONES A BASILEA II DE BANCOS/ASOCIACIONES
AMERICANAS
Fuente Web BIS McKinsey Company
15
OBSERVACIONES ADICIONALES
16
IMPACTO DE BASILEA II SOBRE CAPITAL POR PAÍS
Como porcentaje de activos ponderados por
riesgo, datos 2001 Fuente The New Basel Capital
Accord (Abril 2003) Bancos Centrales OECD
Reportes anuales de los bancos KfW, McKinsey
Company
17
IMPACTO DE BASILEA II SOBRE CAPITAL ITALIA-
Actual
Porcentaje de ROE
Basilea II
14.69
11.75
Ke 10
7.20
5.77
1.43
1.15
Intesa Bci
Unicrédito Italiano
Banca Lombarda
Datos 2002 Asume que aumenta el capital en
25 y los ingresos se mantienen
constantes Como porcentaje de activos
ponderados por riesgo, datos 2001 Estimado F
uente The New Basel Capital Accord (Abril 2003)
Bancos Centrales OECD Hoovers.com Reportes
anuales de los bancos McKinsey Company
18
DIFERENCIAS DE CAPITALIZACIÓN ENTRE PYMES Y
CORPORACIONES
Porcentaje
"Ratings"de países emergentes
Fuente Basilea II, Enero 2004 Análisis Grupo
Aval
19
IMPACTO DE BASILEA II SOBRE CAPITAL REGULATORIO
Var (0.80)
Var (0.90)
Var (0.95)
Factor multiplicativo
Var (0.99)
Método IRB avanzado v. 30/06/03
10.36
9.36
9.00
8.23
7.73
7.49
7.29
6.53
5.74
5.68
5.44
4.80
4.55
3.80
3.78
2.98
2.73
2.18
2.01
1.36
PI ()
0-3
3-8
8-15
15-30
30-50
Respecto al método actual usando pérdidas
esperadas, Capital Económico (EDI PE) ?
9 Fuente Nuevo Acuerdo de Basilea Aspectos
Críticos, Ricardo León, II Congreso de Riesgo
Financiero, Cartagena, Agosto 2003
20
CREACIÓN DE VALOR DE LA BANCA COLOMBIANA
Miles de millones de Pesos, anualizado 2003
278
-3,655
278
-11,520
Con capital actual
Con 4x de capital
Con 10x de capital
ROE
10.4
2.6
1.0
Creacion de valor ( ROE Ke)patrimonio total
del sistema Ke estimado en 10 en pesos
reales Fuente Superintendencia Bancaria
Análisis Grupo Aval
21
CAPITAL REGULATORIO REQUERIDO BAJO DISTINTOS
MÉTODOS DE BASILEA II
Respecto al método actual usando pérdidas
esperadas, Capital Económico (EDI PE) ?
9 Fuente CP3, Basilea II Análisis Grupo Aval
22
ALTERNATIVAS DE CÁLCULO
Miles de millones de Pesos
196
No aceptado por Basilea II
169

• Créditos corporativos15,000 iguales
• Valor de la cartera1.50 billones de
• PDI promedio45
• Madurez2.5 años
• Concentración de riesgo70 en B/B-

Actual 128
54
Estándar
IRB avanzado
Específico
Método
Diferencia con actual
31.5
52.9
-58.3
Capital Económico usando provisiones SARC
(EDI PE) ? 9 Monte Carlo con las pérdidas
posibles en la cartera sin considerar madurez,
var (0.999), error de modelación menor a 0.011
en la PE Fuente Análisis Grupo Aval
23
CRECIMIENTO Y TAMAÑO DE MERCADOS DE DERIVADOS DE
CRÉDITO
Miles de millones de Dólares
24
INTERROGANTES RELACIONADOS A UN POTENCIAL AUMENTO
DE CAPITAL (1/2)
Respuestas
Interrogantes
Fuente Análisis Grupo Aval
25
INTERROGANTES RELACIONADOS A UN POTENCIAL AUMENTO
DE CAPITAL (2/2)
Respuestas
Interrogantes
Fuente Análisis Grupo Aval
26
INTERROGANTES RELACIONADOS A UN POTENCIAL AUMENTO
DE CAPITAL (3/2)
Fuente Análisis Grupo Aval
27
QUÉ HACER?

• Explorar si los otros métodos aplicados para el
  cálculo de capital económico transparentan los
  riesgos sin generar sobrecapitalizaciones
• Asegurar que el riesgo no se esté sobrecontando
  dado que los bancos ya mitigan estos impactos con
  otros controles, como por ejemplo, montos mínimos
• No apresurarse a tomar decisiones regulatorias
  distintas a perfeccionar el SARC hasta encontrar
  modelos alternativos que desfavorezcan una alta
  concentración