Chapter 14: Long Term Liabilities

1
Chapter 14 Long Term Liabilities
Intermediate Accounting, 11th ed. Kieso,
Weygandt, and Warfield
2
Long Term Debt General

• Long-term debt terdiri dari pengorbanan
  manfaat ekonomi yang sangat mungkin dimasa depan.
  Hutang jangka panjang memiliki berbagai covenants
  (ketentuan) atau restrictions (pembatasan) untuk
  melindungi baik peminjam maupun pemberi pinjaman.
• Ketentuan dan persyaratan dinyatakan dalam
  indenture agreement (Perjanjian)

3
Issuing Bond/Penerbitan obligasi

• Obligasi adalah jenis hutang jangka panjang yang
  sering dilaporkan dalam neraca perusahaan.
• Biasanya diterbitkan dalam pecahan 1,000.
• bond indenture adalah janji untuk membayar
• 1. Sejumlah uang yang sudah ditetapkan pada
  tanggal jatuh tempo.
• 2. Ditambah Bunga periodik pada tingkat tertentu
  atas jumlah yang jatuh tempo (nilai nominal)

4
Jenis-jenis obligasi

• Obligasi berjaminan dan tanpa jaminan
• Obligasi berjangka dan berseri
• Callable bonds (obligasi dapat ditebus)
• Convertible bonds
• Oblg terdaftar dan atas unjuk
• Deep discount (Obligasi dengan diskonto besar)
• Commodity-backed (Obligasi didukung komoditas)

5

• Obligasi berjaminan (secured bonds) didukung oleh
  janji dari beberapa orang penjamin.
• Obligasi tanpa jaminan sangat beresiko, sehingga
  harus membayar bunga yang tinggi.
• Obligasi berjangka adalah terbitan obligasi yang
  jatuh tempo pada satu tanggal.
• Obligasi berseri adalah obligasi yang jatuh
  temponya berseri.
• dll

6
Bond Issues Parties to the Contract
Penerbit Bond
Pemegang Oblg
7
Penilaian Obligasi Penentuan hrg obligasi

• Harga obligasi yang diterbitkan ditentukan oleh
  
• Present value pembayaran bunga nilai nominal.
• Selisih PV obligasi dengan nilai nominal
  (premi/diskonto)
• Suku bunga yang ditetapkan oleh pemegang obligasi
  disebut market (effective) rate of interest.
• Pembayaran bunga oleh peminjam dihitung sbb
• Nilai nominal obligasi yang diterbitkan x
  Tingkat bunga pada nilai nominal yang ditetapkan.

8
Penentuan Harga Obligasi Contoh

• Contoh
• Nilai Nominal Obligasi diterbitkan 100,000
• Term of issue 5 years
• Stated interest rate 9 per year, payable
  annually end of the year
• Market rate of interest 11
• What is the issue price of the bonds?

9
Determining Bond Prices Example Cash Flows
Interest 100,000 x 9 per year stated rate
10
Determining Bond Prices Example Present Value
of Cash Flows
92,608 is the issue price
11
Bond Issue Pricing Concept
Relationship Relationship between betwee
n Stated rate Issue Price and market rate
and face value
S.R. Mkt Rate Issue Price F.V.
S.R. lt Mkt Rate Issue Price lt F.V.
S.R. gt Mkt Rate Issue Price gt F.V.
12
Discount on Bonds Payable

• A discount is amortized either by the straight
  line method or the effective interest method.
• The effective method is preferred GAAP.
• Interest expense is recognized as follows
• Cash paid for interest XXX
• Add Discount amortized
• during period XXX
• Interest expense recognized XXX

13
Classification of Discount on Bonds Payable

• Discount on bonds payable is a contra liability
  account and is shown as
• Bonds Payable (face value) XXX
• less Unamortized Discount ( XX)
• Bonds Payable (carrying value) XXX
• Carrying value nilai buku

14
Premium on Bonds Payable

• A premium is amortized either by the straight
  line method or the effective interest method.
• Interest expense is recognized as follows
• Cash paid for interest XXX
• Less Premium amortized
  during period
  XXX
• Interest expense recognized XXX

15
Classification of Premium on Bonds Payable

• Premium on bonds payable is an adjunct account
  and is shown as
• Bonds Payable (face value) XXX
• add Unamortized Premium XX
• Bonds Payable (carrying value) XXX

16
Straight-Line Method

• Under this method of amortization an equal
  amount of interest expense and discount/premium
  amortization is recognized each period.
• The amount to amortize each period
• Total Discount/Premium
• Total Number of Periods

17
Effective-Interest Method

• This method results in a different interest
  expense and amount of discount/premium amortized
  each period.
• Beban bunga obligasi
• Nilai buku obligasi pada awal periode x suku
  bunga efektif
• Discount/premium amortized
• Selisih antara Beban bunga obligasi dengan
  Pembayaran bunga obligasi (Jumlah nominal
  obligasi x Suku bunga ditetapkan)

18
Bond Discount and Premium Amortization Computation
19
Bonds Issued on Interest Date

• Pada perusahaan penerbit diterbitkan pada pari
• Cash
• Bonds Payable
• Dterbitkan dengan Diskonto
• Cash
• Discount on Bonds Payable
• Bonds Payable
• Diterbitkan dengan Premi
• Cash
• Premium on Bonds Payable
• Bonds Payable

20
Bonds Issued Between Interest Dates

• Obligasi yang diterbitkan diantara tanggal bunga,
  maka pembeli obligasi akan membayar bunga penjual
  obligasi yang terhutang dari taggal pembayaran
  bunga terakhir sampai dengan tanggal penerbitan.
• Pembeli akan menerima pembayaran bunga pada saat
  jatuh tempo pembayaran bunga .
• Premi atau Diskonto juga diamortisasi dari
  tanggal diterbitkan sampai akhir periode bunga.

21
Ilustrasi Obligasi 10 tahun nilai pari 800.000,
tgl 1/1/01, bunga dibyr ½ th-an 10 tgl 1/1 dan
1/7 diterbitkan 1/3/01

• Kas 813.333
• Hutang Obligasi 800.000
• Beban bunga Obligasi 13.333
• Keterangan
• 800.000 X 0,10 X 2/12

22
Obligasi treasuri adalah hutang obligasi yang
telah diakuisisi kembali oleh perusahaan yang
menerbitkan atau agen dan belum dibatalkan.
Diperlihatkan dineraca dengan nilai pari.

23
Contoh soal Obligasi Treasuri

• Pada tanggal 1 Januari 1991, PT KAYA RAYA
  menerbitkan obligasi dengan nilai pari sebesar
  800.000 yang akan jatuh tempo dalam 20 tahun
  pada 97. Biaya peberbitan obligasi yang berjumlah
  16.000 telah dikeluarkan. Delapan tahun setelah
  tanggal penerbitan, keseluruhan terbitan itu
  ditebus pada 101 dan dibatalkan. Berapa kerugian
  atas penarikan ? Amortisasi dengan garis lurus.

24

• Harga reakuisisi (800.000 x 1,01)
  808.000
• Jml terctt bersih dr oblgs yg ditarik
• Nilai nominal
  800.000
• Diskonto yg blm diamortisasi
• (24.000 x 12/20). (14.400)
• Biaya penerbitan yg blm
• diamortisasi (16.000 x 12/20) (
  9.600)
• 
  776.000
• 
  32.000
• (800.000 x (1 0,97))

25
WESEL BAYAR JANGKA PANJANG

• 1. Wesel diterbitkan pada nilai nominal telah
  dibahas pada Akuntansi keuangan 1.
• 2. Wesel tidak diterbitkan pada nilai nominal
• a. Wesel dg bunga nol.
• b. Wesel berbunga
• Keterangan
• a. Wesel dengan bunga nol atau tanpa bunga
  diterbitkan semata-mata utk kas, maka nilai
  sekarangnya diukur dg kas yg diterima oleh
  penerbit wesel tsb. Suku bunga Implisit adl suku
  bunga yg menyamakan kas yg diterima dg jml yg
  diterima dimasa depan. Selisih antara jml nom dan
  ni skrg (kas yg diterima) dicatat sbg
  diskonto/premi diamortisasi kebeban bunga selama
  umur wesel tsb.

26
Wesel berbunga

• If interest bearing note is issued for cash the
  accounting is similar to bonds payable.
• Any discount or premium is amortized over the
  term of the note.
• Notes payable Dikredit sebagai pengganti hutang
  obligasi.

27
WESEL BAYAR DALAM SITUASI KHUSUS

• Wesel diterbitkan untuk kas dan hak-hak
  lainnya
• Wesel diterbitkan untuk properti, barang, jasa
• Bunga terkait (imputed interset)

28
Off-Balance Sheet Financing(Pembiayaan diluar
neraca)

• Off-balance-sheet financing adalah suatu upaya
  utk meminjam uang dg cara sdmk rupa shg
  kewajibannya tdk tercatat.
• Contoh
• Perjanjian pembiayaan proyek.Perjanjian
  pembiayaan timbul apabila dua entitas atau lebih
  membangun dan membentuk entitas baru. Perusahaan
  yg membentuk entitas baru tdk harus melaporkan
  kewajiban dlm pembukuannya.