Financial Accounting and Accounting Standards

1
C H A P T E R 14
LIABILITAS JANGKA PANJANG
Intermediate Accounting IFRS Edition Kieso,
Weygandt, and Warfield
2
Utang Obligasi
Liabilitas Jangka Panjang adanya kemungkinan
pengeluaran sumber daya sebagai akibat dari
kewajiban saat ini yang tidak akan jatuh tempo
dalam waktu 1 tahun atau satu siklus operasi mana
yang lebih panjang.

• Examples
• Utang Obligasi
• Utang Wesel
• Utang Mortgage

• Kewajiban pensiun
• Kewajiban sewa

Long-term debt has various covenants or
restrictions.
3
Utang Obligasi

• Kontrak obligasi disebut dengan bond indenture.
• Merupakan janji tertulis untuk membayar
• Sejumlah uang pada tanggal jatuh tempo, plus
• Bunga periodik dengan tarif tertentu dari nilai
  jatuh tempo (nilai nominal)
• Sertifikat obligasi.
• Pembayaran bunga biasanya dilakukan semiannually.
  
• Tujuan untuk meminjam uang jika kebutuhan dana
  terlalu besar kalau meminjam dari satu pihak
  saja.

4
Contoh Obligasi
Issuer of Bonds
Maturity Date
Contractual Interest Rate
Face or Par Value
5
Jenis-jenis Obligasi

• Jenis-jenis yang umum dijumpai di praktik
• Secured and Unsecured (debenture) bonds,
• Term, Serial, and Callable bonds,
• Convertible bonds, Commodity-backed bonds,
  Deep-discount bonds (Zero-interest debenture
  bonds),
• Registered bonds and bearer or coupon bonds,
• Income and Revenue bonds.

6
Peringkat Obligasi
Corporate Obligasi listing.
Company Name
Price as a of par
Interest rate based on price
Interest rate paid as a of par value
Creditworthiness
LO 2 Identify various types of Obligasi issues.
7
Penilaian Obligasi Diskon dan Premi

• Nilai jual obligasi ditentukan sebesar PV of
  future cashflow, yang terdiri atas bunga dan
  nilai nominal obligasi.
• 2. Tingkat bunga yang dipakai untuk menghitung PV
  adalah tingkat bunga pasar/efektif.
• Tingkat bunga yang tercantum dalam kontrak dan
  muncul dalam sertifikat obligasi disebut tarif
  bunga nominal atau stated, coupon atau nominal
  rate.
• Tarif tersebut merupakan dari nilai nominal
  atau face value, par value, principal amount,
  maturity value. .

8
Penilaian Obligasi Diskon dan Premi

1. Bila tingkat bunga pasar berbeda dengan tingkat
   bunga yang ditetapkan, maka PV tsb akan beda
   dengan nilai nominal obligasi. Selisihnya disebut
   diskon bila nilai tunai obligasi dibawah nilai
   nominal, otherwise premi (need more explanations)
2. Jika obligasi dijual dengan diskon atau premi,
   bunga yang menjadi hak pemegang obligasi akan gt
   atau lt dibanding dengan bunga yang telah
   ditetapkan

9
Penilaian Obligasi Diskon dan Premi

• Bagaimana menghitung bunga yang benar-benar
  dibayarkan kepada pemegang obligasi setiap
  periode?
• (Tarif nominal x Nilai nominal obligasi)
• Bagaimana menghitung bunga yang benar-benar
  dicatat sebagai biaya bunga oleh penerbit
  obligasi?
• (Tarif efektif x Nilai buku obligasi)

10
Penilaian Obligasi Diskon dan Premi
Menghitung nilai jual obligasi

• 1- Tergantung pada tingkat bunga pasar
• 2- Perhitungan nilai jual
• - hitung PV nilai jatuh tempo, plus
• - hitung PV bunga, at what rate?
• - gunakan tingkat bunga pasar
• 3- Pembayaran bunga tengah tahunan

11
Penilaian Obligasi Diskon dan Premi
Jika bunga nominal 8
Obligasi dijual
Bunga Pasar
6
Premi
8
Nilai Nominal
10
Diskon
12
Obligasi dijual pada nilai nominal
Illustrasi 1. Pada tanggal 1 Januari 2007,
dijual obligasi berjangka 3 tahun pada nilai
nominal seharga 100,000 dengan tarif bunga
nominal 8. Bunga dibayar setiap tanggal 31
Desember. Hitung nilai jual obligasi, jika
tingkat bunga pasar sebesar 8.
Bunga Pasar 8 (PV untuk 3 periode)
13
PRESENT VALUE OF SINGLE SUM PRESENT VALUE OF SINGLE SUM PRESENT VALUE OF SINGLE SUM PRESENT VALUE OF SINGLE SUM PRESENT VALUE OF SINGLE SUM PRESENT VALUE OF SINGLE SUM PRESENT VALUE OF SINGLE SUM
Tabel Nilai Tunai untuk Angka Tunggal Tabel Nilai Tunai untuk Angka Tunggal Tabel Nilai Tunai untuk Angka Tunggal Tabel Nilai Tunai untuk Angka Tunggal Tabel Nilai Tunai untuk Angka Tunggal Tabel Nilai Tunai untuk Angka Tunggal Tabel Nilai Tunai untuk Angka Tunggal
Tahun 2 4 6 8 10 12
1 0,98039 0,96154 0,94340 0,92593 0,90909 0,89286
2 0,96117 0,92456 0,89000 0,85734 0,82645 0,79719
3 0,94232 0,88900 0,83962 0,79383 0,75131 0,71178
4 0,92385 0,85480 0,79209 0,73503 0,68301 0,63552
5 0,90573 0,82193 0,74726 0,68058 0,62092 0,56743
6 0,88797 0,79031 0,70496 0,63017 0,56447 0,50663
7 0,87056 0,75992 0,66506 0,58349 0,51316 0,45235
8 0,85349 0,73069 0,62741 0,54027 0,46651 0,40388
9 0,83676 0,70259 0,59190 0,50025 0,42410 0,36061
10 0,82035 0,67556 0,55839 0,46319 0,38554 0,32197
14
PRESENT VALUE OF AN ORDINARY ANNUITY PRESENT VALUE OF AN ORDINARY ANNUITY PRESENT VALUE OF AN ORDINARY ANNUITY PRESENT VALUE OF AN ORDINARY ANNUITY PRESENT VALUE OF AN ORDINARY ANNUITY PRESENT VALUE OF AN ORDINARY ANNUITY PRESENT VALUE OF AN ORDINARY ANNUITY
Nilai Tunai untuk Seri Angka Akhir Tahun Nilai Tunai untuk Seri Angka Akhir Tahun Nilai Tunai untuk Seri Angka Akhir Tahun Nilai Tunai untuk Seri Angka Akhir Tahun Nilai Tunai untuk Seri Angka Akhir Tahun Nilai Tunai untuk Seri Angka Akhir Tahun Nilai Tunai untuk Seri Angka Akhir Tahun
Tahun 2 4 6 8 10 12
1 0,98039 0,96154 0,94340 0,92593 0,90909 0,89286
2 0,96117 1,88609 1,83339 1,78326 1,73554 1,69005
3 0,94232 2,77509 2,67301 2,57710 2,48685 2,40183
4 0,92385 3,62990 3,46511 3,31213 3,16987 3,03735
5 0,90573 4,45182 4,21236 3,99271 3,79079 3,60478
6 0,88797 5,24214 4,91732 4,62288 4,35526 4,11141
7 0,87056 6,00205 5,58238 5,20637 4,86842 4,56376
8 0,85349 6,73274 6,20979 5,74664 5,33493 4,96764
9 0,83676 7,43533 6,80169 6,24689 5,75902 5,32825
10 0,82035 8,11090 7,36009 6,71008 6,14457 5,65022
15
Obligasi dijual pada nilai nominal
Jurnal untuk 2007 1/1/07 Kas 100,000 Utang
Obligasi 100,000 31/12/07 Biaya
Bunga 8,000 Kas 8,000
16
Obligasi Dijual Dengan Diskon atu Premi

• Bila obligasi dijual dibawah nominal
• Investor menghendaki bunga yang lebih tinggi dari
  bunga yang dinyatakan.
• Biasanya terjadi karena investor dapat
  memperoleh bunga yang lebih tinggi dari investasi
  yang lain dengan resiko yang sama .
• Tidak dapat mengganti tingkat bunga yang
  dinyatakan Sehingga investor menolak membayar
  sebesar nominal obligasi.
• Investor menerima bunga sebesar yang dinyatakan
  dalam kupon tetapi pendapatan riil mereka sebesar
  bunga efektif karena membayar lebih rendah dari
  nominal.

LO 3 Describe the accounting valuation for
Obligasis at date of issuance.
17
Metode Bunga Efektif
Obligasi dijual dengan diskon - jumlah yang
dibayar saat jatuh tempo lebih besar dari jumlah
saat penjualan. Obligasi dijual dengan premi
perusahaan membayar lebih rendah pada saat jatuh
tempo dari saat penjualan. Penyesuaian adalah
pencatatan biaya bunga obligasi selama umur
obligasi melalui proses yang disebut amortisasi.
Amortisasi dilakukan dengan metode bunga Efektif
(disebut PV amortisasi)
LO 4 Apply the methods of Obligasi diskon and
premium amortization.
18
Effective-Interest Method
Metode Bunga Efektif
Illustration 14-5
LO 4 Apply the methods of Obligasi diskon and
premium amortization.
19
Obligasi dijual dengan Diskon
Illustrasi 2. Pada tanggal 1 Januari 2007,
dijual obligasi berjangka 3 tahun, nilai nominal
100,000 dengan tarif bunga nominal 8. Bunga
dibayar setiap tanggal 31 Desember. Hitung nilai
jual obligasi, jika tingkat bunga pasar sebesar
10.
Bunga Pasar 10 (PV 3 periode)
20
PRESENT VALUE OF SINGLE SUM PRESENT VALUE OF SINGLE SUM PRESENT VALUE OF SINGLE SUM PRESENT VALUE OF SINGLE SUM PRESENT VALUE OF SINGLE SUM PRESENT VALUE OF SINGLE SUM PRESENT VALUE OF SINGLE SUM
Tabel Nilai Tunai untuk Angka Tunggal Tabel Nilai Tunai untuk Angka Tunggal Tabel Nilai Tunai untuk Angka Tunggal Tabel Nilai Tunai untuk Angka Tunggal Tabel Nilai Tunai untuk Angka Tunggal Tabel Nilai Tunai untuk Angka Tunggal Tabel Nilai Tunai untuk Angka Tunggal
Tahun 2 4 6 8 10 12
1 0,98039 0,96154 0,94340 0,92593 0,90909 0,89286
2 0,96117 0,92456 0,89000 0,85734 0,82645 0,79719
3 0,94232 0,88900 0,83962 0,79383 0,75131 0,71178
4 0,92385 0,85480 0,79209 0,73503 0,68301 0,63552
5 0,90573 0,82193 0,74726 0,68058 0,62092 0,56743
6 0,88797 0,79031 0,70496 0,63017 0,56447 0,50663
7 0,87056 0,75992 0,66506 0,58349 0,51316 0,45235
8 0,85349 0,73069 0,62741 0,54027 0,46651 0,40388
9 0,83676 0,70259 0,59190 0,50025 0,42410 0,36061
10 0,82035 0,67556 0,55839 0,46319 0,38554 0,32197
21
PRESENT VALUE OF AN ORDINARY ANNUITY PRESENT VALUE OF AN ORDINARY ANNUITY PRESENT VALUE OF AN ORDINARY ANNUITY PRESENT VALUE OF AN ORDINARY ANNUITY PRESENT VALUE OF AN ORDINARY ANNUITY PRESENT VALUE OF AN ORDINARY ANNUITY PRESENT VALUE OF AN ORDINARY ANNUITY
Nilai Tunai untuk Seri Angka Akhir Tahun Nilai Tunai untuk Seri Angka Akhir Tahun Nilai Tunai untuk Seri Angka Akhir Tahun Nilai Tunai untuk Seri Angka Akhir Tahun Nilai Tunai untuk Seri Angka Akhir Tahun Nilai Tunai untuk Seri Angka Akhir Tahun Nilai Tunai untuk Seri Angka Akhir Tahun
Tahun 2 4 6 8 10 12
1 0,98039 0,96154 0,94340 0,92593 0,90909 0,89286
2 0,96117 1,88609 1,83339 1,78326 1,73554 1,69005
3 0,94232 2,77509 2,67301 2,57710 2,48685 2,40183
4 0,92385 3,62990 3,46511 3,31213 3,16987 3,03735
5 0,90573 4,45182 4,21236 3,99271 3,79079 3,60478
6 0,88797 5,24214 4,91732 4,62288 4,35526 4,11141
7 0,87056 6,00205 5,58238 5,20637 4,86842 4,56376
8 0,85349 6,73274 6,20979 5,74664 5,33493 4,96764
9 0,83676 7,43533 6,80169 6,24689 5,75902 5,32825
10 0,82035 8,11090 7,36009 6,71008 6,14457 5,65022
22
Obligasi dijual dengan Diskon
Amortisasi Diskon

rounding
23
Obligasi dijual dengan Diskon
Jurnal untuk 2007 1/1/07 Kas 95,027 Utang
Obligasi 95,027 31/12/07 Biaya
Bunga 9,503 utang obligasi 1,503 Kas 8,000
24
Obligasi dijual dengan premi
Illustrasi 3. Pada tanggal 1 Januari 2007,
dijual obligasi berjangka 3 tahun, nilai nominal
100,000 dengan tarif bunga nominal 8. Bunga
dibayar setiap tanggal 31 Desember. Hitung nilai
jual obligasi, jika tingkat bunga pasar sebesar
6.
Bunga pasar 6 (PV 3 periode)
25
PRESENT VALUE OF SINGLE SUM PRESENT VALUE OF SINGLE SUM PRESENT VALUE OF SINGLE SUM PRESENT VALUE OF SINGLE SUM PRESENT VALUE OF SINGLE SUM PRESENT VALUE OF SINGLE SUM PRESENT VALUE OF SINGLE SUM
Tabel Nilai Tunai untuk Angka Tunggal Tabel Nilai Tunai untuk Angka Tunggal Tabel Nilai Tunai untuk Angka Tunggal Tabel Nilai Tunai untuk Angka Tunggal Tabel Nilai Tunai untuk Angka Tunggal Tabel Nilai Tunai untuk Angka Tunggal Tabel Nilai Tunai untuk Angka Tunggal
Tahun 2 4 6 8 10 12
1 0,98039 0,96154 0,94340 0,92593 0,90909 0,89286
2 0,96117 0,92456 0,89000 0,85734 0,82645 0,79719
3 0,94232 0,88900 0,83962 0,79383 0,75131 0,71178
4 0,92385 0,85480 0,79209 0,73503 0,68301 0,63552
5 0,90573 0,82193 0,74726 0,68058 0,62092 0,56743
6 0,88797 0,79031 0,70496 0,63017 0,56447 0,50663
7 0,87056 0,75992 0,66506 0,58349 0,51316 0,45235
8 0,85349 0,73069 0,62741 0,54027 0,46651 0,40388
9 0,83676 0,70259 0,59190 0,50025 0,42410 0,36061
10 0,82035 0,67556 0,55839 0,46319 0,38554 0,32197
26
PRESENT VALUE OF AN ORDINARY ANNUITY PRESENT VALUE OF AN ORDINARY ANNUITY PRESENT VALUE OF AN ORDINARY ANNUITY PRESENT VALUE OF AN ORDINARY ANNUITY PRESENT VALUE OF AN ORDINARY ANNUITY PRESENT VALUE OF AN ORDINARY ANNUITY PRESENT VALUE OF AN ORDINARY ANNUITY
Nilai Tunai untuk Seri Angka Akhir Tahun Nilai Tunai untuk Seri Angka Akhir Tahun Nilai Tunai untuk Seri Angka Akhir Tahun Nilai Tunai untuk Seri Angka Akhir Tahun Nilai Tunai untuk Seri Angka Akhir Tahun Nilai Tunai untuk Seri Angka Akhir Tahun Nilai Tunai untuk Seri Angka Akhir Tahun
Tahun 2 4 6 8 10 12
1 0,98039 0,96154 0,94340 0,92593 0,90909 0,89286
2 0,96117 1,88609 1,83339 1,78326 1,73554 1,69005
3 0,94232 2,77509 2,67301 2,57710 2,48685 2,40183
4 0,92385 3,62990 3,46511 3,31213 3,16987 3,03735
5 0,90573 4,45182 4,21236 3,99271 3,79079 3,60478
6 0,88797 5,24214 4,91732 4,62288 4,35526 4,11141
7 0,87056 6,00205 5,58238 5,20637 4,86842 4,56376
8 0,85349 6,73274 6,20979 5,74664 5,33493 4,96764
9 0,83676 7,43533 6,80169 6,24689 5,75902 5,32825
10 0,82035 8,11090 7,36009 6,71008 6,14457 5,65022
27
Obligasi dijual dengan premi
Jika premi diamortisasi dengan metoda bunga
efektif
28
Obligasi dijual dengan premi
Jurnal untuk 2007 1/1/07 Kas 105,346 Utang
obligasi 105,346 31/12/07 Biaya
bunga 6,321 Utang obligasi 1,679 Kas 8,000
29
Latihan-01
Soal 1. Pada tanggal 1 Januari 2007, dijual
obligasi berjangka 3 tahun, nilai nominal
100,000 dengan tarif bunga nominal 8. Bunga
dibayar setiap tanggal 1 Juli dan 1 Januari.

1. Hitung nilai jual obligasi, jika tingkat bunga
   pasar sebesar 12.
2. Buatlah tabel amortisasi diskon
3. Buatlah jurnal pada tanggal 1 Januari 2007, 1
   Juli 2007, 31 Desember 2007, dan 1 Januari 2008.

30
Obligasi dikeluarkan diantara tanggal bunga
Pembeli akan membayar bunga (berjalan) dari
tanggal bunga terakhir sampai tanggal
transaksi. Pada tanggal pembayaran bunga
berikutnya, pembeli akan penerima pembayaran
bunga penuh.
31
Obligasi dikeluarkan diantara tanggal bunga
Illustrasi 4. Pada tanggal 1 April 2007, dijual
obligasi berjangka 3 tahun tertanggal 1 Januari
2007, dengan nilai nominal 800,000 dengan tarif
bunga nominal 8. Bunga efektif 8. Bunga
dibayar setiap tanggal 1 Januari.
Jurnal 1/4/07 Kas 102.000 Utang
obligasi 100.000 Biaya bunga obligasi 2,000
(100.000 x 0,08 x 3/12)
32
Obligasi dikeluarkan diantara tanggal bunga
Jurnal 31/12/07 Biaya bunga 8.000 Utang
bunga 8.000 1/1/08 Utang bunga
obligasi 8.000 Kas 8.000
33
Obligasi dikeluarkan diantara tanggal bunga
Illustrasi 5. Pada tanggal 1 April 07 dijual
obligasi berjangka 3 tahun, nilai nominal
100,000 dengan tarif bunga nominal 8. Obligasi
tertanggal 1 Januari 2007, Bunga dibayar setiap
tanggal 1 Januari. Tingkat bunga pasar sebesar
10.
Jurnal 1/4/07 Kas 97.027 Utang
obligasi 95.027 Biaya bunga obligasi 2.000
34
Obligasi dikeluarkan diantara tanggal bunga
Jurnal 31/12/07 Biaya bunga 8.000 Utang
bunga 8.000 Biaya bunga
1.127
Utang obligasi
1.127 Biaya bunga 9/12 x 10 x 95.027
7.127 Bunga yang dibayar 9/12 x 8
x 100.000 6.000-

1.127 1/1/08 Utang bunga obligasi 8.000 Kas 8.
000
35
Obligasi dijual dengan Diskon
Amortisasi Diskon

Amortisasi tahun 1 3/12 1.503
rounding
36
QUIZ-02
Soal 1. Pada tanggal 1 April 2007, dijual
obligasi berjangka 3 tahun, nilai nominal
100,000 dengan tarif bunga nominal 12. Bunga
dibayar setiap tanggal 1 Juli dan 1 Januari.

1. Hitung nilai jual obligasi, jika tingkat bunga
   pasar sebesar 8.
2. Buatlah jurnal pada tanggal 1 Januari 2007, 1
   Juli 2007, 31 Desember 2007, dan 1 Januari 2008.

37
Pelunasan Obligasi

• Pelunasan sebelum tanggal jatuh tempo
• Harga beli gt Nilai buku Rugi
• Harga beli lt Nilai buku Laba
• Pada saat pelunasan, premi atau diskon yang belum
  diamortisasi, dan biaya pengeluaran obligasi
  harus diamortisasi sampai dengan tanggal
  transaksi (agar dapat dihitung nilai buku
  obligasi)

38
Pelunasan Obligasi (sebelum tgl jatuh tempo)
Illustrasi 7. Obligasi berjangka 3 tahun dg
tingkat bunga 8, nominal 100,000 yang
dikeluarkan tanggal 1 Januari, 2007, ditarik pada
kurs 105 pada tanggal 31 Desember, 2008. Biaya
penarikan 2,000. Bunga pasar per 1 Jan. 2007
adalah 8.
Saldo per 31 Des., 2008 Utang obligasi (Nilai
Buku) 98,183 Diskon utang obligasi
(4,9731,503-1,653) 1,817
39
Pelunasan Obligasi (sebelum tgl jatuh tempo)
Jurnal tanggal 31 Desember, 2008 Utang Obligasi
98,187 Rugi Pelunasan 8,813 Kas 107,000
40
Utang Wesel Jangka Panjang

• Akuntansi wesel jangka panjang sama dengan utang
  obligasi
• Utang wesel dinilai sebesar present value bunga
  yang dibayar dan pokok pinjamnan yang akan
  dibayar.
• Perusahaan mengamortisasi diskon dan premi
  sepanjang umur utang.

LO 5 Explain the accounting for long-term notes
payable.
41
Utang Wesel Sebesar Nominal
BE14-9 Tanggal 1 Jan 2011 Coldwell, Inc.
meminjam ke bank 100,000, 4 tahun, bunga 10
dan menerima sebesar 100,000 cash. Pembayaran
bunga setiap tanggal 31 Desember.
Jurnal
(a) Kas 100,000 Utang wesel
100,000 (b) Biaya bunga 10,000 Kas 10,000 (
100,000 x 10 10,000)
LO 5 Explain the accounting for long-term notes
payable.
42
Utang Wesel Tidak Sama Dengan Nominal
Wesel Tanpa Bunga
Perusahaan mencatat perbedaan antara nominal
dengan presen value (kas diterima) sebagai

• Diskon, dan
• Diamortisasi sebagai biaya bunga selama umur
  utang.

LO 5 Explain the accounting for long-term notes
payable.
43
Wesel Tanpa Bunga
BE14-10 Tanggal 1 Jan 11 Samson Corporation
meminjam 75,000 wesel tanpa bunga, jangka waktu
4 tahun dan menerima 47,663. Tingkat bunga
implisit 12.
LO 5
44
Wesel Tanpa Bunga
Jurnal
(a) Saat peminjaman Kas 47,663 Utang wesel
47,663 (b) Pembayaran Bunga Biaya bunga
5,720 Utang wesel 5,720 (47,663 x 12)
LO 5 Explain the accounting for long-term notes
payable.
45
Wesel Dengan Bunga
BE14-11 Tanggal 1 Jan 2011 McCormick Corporation
issued meminjam 40,000, bunga 5 jangka 4 tahun
, dan menerima sebuah komputer seharga for
31,495. Pembayaran bunga 31 Des. Bunga pasar
12.
LO 5
46
Wesel Dengan Bunga
Jurnal

• (a) Saat peminjaman
• Kas 31,495
• Utang wesel 31,495
• Pembayaran bunga
• Biaya bunga 3,779
• Kas 2,000
• Utang wesel 1,779

LO 5