FOGACOOP Fondo de Garantas de Entidades Cooperativas

1
FOGACOOP Fondo de Garantías de Entidades
Cooperativas

• Jorge Bermúdez Salgar
• Director
• Septiembre 2007

2
Fogacoop - Marco legal y Gobierno

• Creado mediante el Decreto Ley 2206 de octubre 29
  de 1998, el cual constituye su principal marco
  legal de operación.
• Persona jurídica de naturaleza única, vinculada
  al Ministerio de Hacienda y Crédito Público.
• Vigilado por la Superintendencia Financiera de
  Colombia.
• Sujeto al control de la Contraloría General de la
  República.
• Su máximo órgano de gobierno es la Junta
  Directiva, constituida por el Ministro de
  Hacienda, el Ministro de Comercio, Industria y
  Turismo y el Director de Dansocial o sus
  delegados y dos representantes del Presidente de
  la República. Adicionalmente participan, con voz
  pero sin voto, el Superintendente Financiero y el
  Superintendente de Economía Solidaria o sus
  delegados.
• Debe contar con Revisoría Fiscal externa.

El Fondo tiene un marco de operación definido por
Ley y su operación está sujeta a los controles de
las entidades públicas. Además le es aplicable el
régimen de las entidades vigiladas por la
Superintendencia Financiera de Colombia
3
Objeto del Fondo Decreto Ley 2206 de 1998

• La protección de la confianza de los depositantes
  y ahorradores de las entidades cooperativas
  inscritas.
• Administrar las reservas correspondientes al
  seguro de depósito.
• Administrar los fondos y reservas que se
  constituyan con el fin de atender los distintos
  riesgos asociados a la actividad financiera
  cooperativa.

El rol del Fogacoop es fundamentalmente el de
operador del SEGURO DE DEPÓSITO para el sector
financiero cooperativo
4
Rol del Seguro de Depósito - Contexto
institucional

• Algunas citas de la Guía para el Desarrollo de
  Sistemas Efectivos de Seguros de Depósitos,
  desarrollada para el Foro de Estabilidad
  Financiera 2001.
• La importancia de los bancos en la economía, el
  potencial que tienen los depositantes de sufrir
  pérdidas cuando los bancos caen en insolvencia y
  la necesidad de mitigar los riesgos de contagio,
  llevan a los países a establecer redes de
  seguridad financiera.
• Una red de seguridad financiera normalmente
  incluye regulación y supervisión prudenciales, un
  prestamista de última instancia y un seguro de
  depósitos.
• Los principales objetivos de un sistema de
  seguro de depósitos consisten en contribuir a la
  estabilidad del sistema financiero de un país y,
  ante la quiebra de bancos, proteger de la pérdida
  de sus depósitos a los depositantes con menor
  conocimiento financiero.

Hoy en día operan más de 80 sistemas de seguro de
depósito a través del mundo.
El Foro de Estabilidad Financiera se creó en
1999 para promover la estabilidad financiera
internacional. La guía se desarrolló en un
proceso consultivo que involucró a más de cien
países.
5
Fogacoop - Principales herramientas para proteger
la confianza en el sector asegurado

• Instrumento de confianza por la existencia del
  seguro. La presencia del seguro mitiga el riesgo
  de corridas de depósitos.
• Pago del seguro de depósitos. Busca proteger
  prioritariamente a los pequeños ahorradores.
• Operaciones de apoyo financiero. Sujetas al
  régimen establecido en el Decreto 2206 de 1998.
• Seguimiento financiero a las entidades inscritas.
  Si es del caso, estableciendo convenios de
  mejoramiento.
• Nombramiento del liquidador y seguimiento de los
  procesos liquidatorios de aquellas entidades
  inscritas que lleguen a esa situación.

6
Operaciones de apoyo

• El Fogacoop podrá desarrollar operaciones de
  apoyo a las entidades inscritas actuando bajo los
  siguientes principios (artículo 6, Decreto Ley
  2206 de 1998)
• Para buscar el pago a los depositantes y
  ahorradores de cooperativas inscritas, en mejores
  condiciones a las que se obtendrían en un proceso
  liquidatorio.
• Consideración del costo de la operación. El Fondo
  preferirá aquellas medidas que de acuerdo con el
  estudio realizado, le permitan cumplir de manera
  adecuada su objeto al menor costo, tomando en
  cuenta el valor del seguro de depósito.
• En los casos en que la liquidación de la entidad
  pueda poner en peligro la estabilidad de la
  actividad financiera o pueda causar graves
  perjuicios a la economía, por decisión calificada
  de la Junta, se adoptarán medidas que permitan
  precaver dicho riesgo, aun cuando su costo exceda
  el valor del seguro de depósito siempre y cuando
  se cuente con los recursos necesarios.
• En todo caso, las medidas de apoyo deberán
  aplicarse exclusivamente a aquellas entidades
  cuya situación financiera permita considerar que
  la entidad es viable a juicio de la Junta
  Directiva del Fondo.

El régimen de operaciones de apoyo está
claramente delimitado para situaciones de crisis
por el Decreto 2206 de 1998.
7
Cobertura y primas del seguro de depósito
8
Cobertura y primas del seguro de depósito

• Las primas se establecen en función del monto de
  las reservas necesarias para atender el riesgo
  del seguro de depósito.
• A su vez la reserva es función del tamaño de los
  depósitos asegurados y de la cobertura que se les
  quiera dar a éstos.
• Además la reserva debe ser suficiente para cubrir
  una crisis en el sector financiero cooperativo de
  un nivel de materialidad predeterminado.

El Fondo desde su creación ha venido
fortaleciendo la reserva para garantizar su
suficiencia en el cubrimiento de un número
creciente de depositantes y entidades inscritas
9
Evolución de las cooperativas inscritas
MILES DE MILLONES
Total Activos
Total Depósitos
Nota Cifras a junio de 2007 Preliminares
10
Cubrimiento de Fogacoop
15
() 6 Vigiladas por la Superintendencia
Financiera de Colombia y 184 vigiladas por la
Superintendencia de la Economía Solidaria.
Estamos acercándonos al 100 de cobertura en la
medida que varias de las pendientes están
próximas a la inscripción o desmontando su
actividad financiera.
11
Situación Financiera del Fondo
Datos a 30 de junio de 2007 en millones de pesos.

No obstante su reciente creación, Fogacoop
muestra una tendencia de fortalecimiento que es
una garantía para el sector. Con base en la prima
y sus propios resultados ha logrado constituir
una reserva técnica que representa el 14.6 del
riesgo total por seguro de depósito. Estas cifras
sin duda le dan un importante margen para
proteger a los ahorradores del sector e
implementar medidas de apoyo financiero cuando la
situación lo justifique. También le permitirán
reconsiderar en su momento la cobertura y el
esquema de primas.
12
Primas y Reserva del Seguro de Depósito
Datos a 30 de junio de 2007 en millones de pesos.

Las primas recogidas por el Fondo desde su
creación se han destinado a alimentar plenamente
la reserva del seguro de depósito. La diferencia
entre el valor acumulado por primas y el
acumulado por la reserva se explica por la
capitalización de utilidades del Fondo, las
cuales también se han destinado a la reserva. Las
utilidades, a su vez, tiene origen en buena parte
en los rendimientos de los aportes iniciales del
Gobierno Nacional un capital semilla por 30.000
millones y un préstamo blando a 20 años por
100.000 millones, el cual se ha venido
cancelando.
13
Rol de los convenios y de los seguimientos
14
Seguimiento trimestral
Recepción de la información
Generación de procesos
Análisis de información y resultados de procesos
Seguimiento en el siguiente trimestre
PROCESO DE MEJORAMIENTO CONTINUO
Comunicación a la cooperativa y respuesta de la
misma
Diagnóstico conjunto entre el Fondo y la
Cooperativa
Diagnóstico del Área Técnica
15
Modalidades de Inscripción

• De acuerdo con el decreto de creación del
  Fogacoop éste sólo puede inscribir aquellas
  cooperativas cuyas condiciones financieras y de
  solvencia permitan establecer su viabilidad
  financiera. Con este propósito el Fogacoop ha
  establecido unos criterios mínimos de aceptación
  analizando la solvencia, calidad del activo,
  liquidez y manejo, entre otros. Si la cooperativa
  cumple con estos criterios mínimos procede su
  inscripción en una de dos modalidades, si no ésta
  queda aplazada.
• Inscripción sin convenio Entidades que cumplen
  satisfactoria-mente todos los criterios
• Inscripción con convenio Entidades que presenten
  deficiencias en alguno de los criterios para su
  inscripción y puedan corregirlos dentro de un
  plan de desempeño.

Cuando una entidad inscrita pierde los criterios
o presenta debilidades significativas, también
puede pasar a inscripción con convenio con el fin
de buscar el mejoramiento de la situación
detectada
16
Riesgos de mayor relevancia desde la perspectiva
de Fogacoop

• Proceso de crédito. Fijación y estricto
  cumplimiento de políticas de otorgamiento,
  documentación y cobranza.
• Brecha y manejo de liquidez. Desconcentración de
  vencimientos y depositantes. Correspondencia con
  plazos del crédito.
• Gastos administrativos y generales. Enfoque hacia
  procesos eficientes y eliminación de gastos
  superfluos.
• Gobernabilidad. Busqueda de adecuada
  participación de los organos de gobierno,
  incluida la Revisoría Fiscal.

17
Objetivos de corto y largo plazo
18
Fogacoop - Objetivos de corto y largo plazo

• Lograr la inscripción al Fondo del 100 de las
  cooperativas con autorización plena de la SES
  para ejercer actividad financiera, que no estén
  inhabilitadas por su situación financiera o por
  incumplimiento de normas prudenciales.
• Mantener el seguimiento periódico a las entidades
  inscritas e intervenidas, generando un proceso de
  retroalimentación con el sector que estimula el
  mejoramiento continuo de sus indicadores creando
  las bases para una actividad solida, eficiente y
  competitiva.
• Estudiar opciones para mejorar las condiciones
  del seguro monto cubierto, deducible y prima.