Oscar Vignart

1
Tercer Congreso Industria Química y
PetroquímicaSeptiembre 6, 2005

• Oscar Vignart
• Presidente América Latina Región Sur
• The Dow Chemical Company

2
Líderes Industriales

• Top 10 Productores Químicos Globales

2004
1991

• Hoechst
• Bayer
• BASF
• DuPont
• ICI
• Dow Chemical
• Rhone Poulenc
• Ciba-Geigy
• Elf Aquitaine
• Shell

• Dow Chemical
• BASF
• Exxon Mobil
• DuPont
• Bayer
• TotalFinaElf
• Formosa Group
• BP
• Shell
• Mitsubishi

Source Company data, excluding oil and gas
2004 excludes pharmaceuticals
3
Ciclo de los Commodities
Índice Cíclico de Morgan Stanley En Relación a
SP 500 (Mayo 1995 100)
Jan 95
Jan 00
Jan 01
Jan 02
Jan 03
Jan 04
Jan 05
Jan 94
Jan 96
Jan 97
Jan 98
Jan 95
4
Mirada Global

• GDP Mundial y Crecimiento Industrial

4.7
4.6
1.4 x GDP
1.6 x GDP
3.4
2.8
1986-2003
2003-2008
5
Crecimiento en Volumen
Mirada Global
6
Mirada Global

• Crecimiento de la Oferta/Demanda

4.7
3.7
1986-2003
2003-2008
7
Mirada Global
Sumas de la Capacidad de Cloro
Source CMAI
8
Insumos y Costos Energéticos
WTI Henry Hub
W T I
Henry Hub
9
External Factors
Competitive Environment

• Pricing and margins will remain under pressure

Market capitalization of value chain players
Market capitalization of major diversified
chemicals value chain players
250
2003
1993
200
150
100
50
0
ICI
Elf
Mart
PG
Shell
Dow
Bayer
BASF
Lonza
Tesco
Amoco
LOreal
Unilever
Colgate
DuPont
Carrefour
-
Royal Dutch
Fina
Home Depot
Exxon Mobile
Rohm Haas
Wal
-
-
BP
Total
Oil
Diversified and

Big Box
Consumer
Retail Stores
Products
Specialty Chemicals
2004 Update
10
La Industria Química Hoy

• 2 Trillones
• 10 millones de empleados
• Crecimiento global 1.4 x GDP
• En la parte superior del ciclo

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Datos Generales de la IQP de Argentina- 2004

• Valor de la Producción 17,3 Billones USD/año
• (22 de las MOl)
• La Industria Química representa el 4,9 del PBI
• Exportación Total de Químicos 2.4 Billones USD
• Importación Total de Químicos 4.3 Billones
  USD
• Empleo directo 52.000 empleados
• Empleo indirecto 71 (fuente UNIDO)

Actualización propia de datos a partir del
Censo Económico de 1994
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Datos Generales de la IQP de América Latina 2004

• Valor de la Producción 115 Billones USD
• La Industria Química representa el 3,5 del PBI
• Exportación Total de Químicos 15 Billones USD
• Importación Total de Químicos 25 BillonesUSD
• Empleo directo 260.000 empleados

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Riesgos para la Industria Química

• La experiencia de los Estados Unidos
• Sobre regulación
• Políticas energéticas
• Situación legal en desventaja
• Contexto ambiental perjudicial

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Resúmen - Desafíos

• Desaparición de íconos de la industria (cambio de
  negocio)
• Compañías petroleras Panorama diverso
• Aparición de competidores regionales
• Fuerte impacto del ciclo de precios
• Aumento costos energéticos
• Expansión en Medio Oriente (ventajas de materias
  primas)
• Crecimiento de Asia
• Regulaciones ambientales y de producto

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LO BUENO

• Su posicionamiento en el progreso de la Sociedad
• El tamaño de la industria
• Su crecimiento asociado a la economía global

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Qué debemos hacer ?

• Disciplina a lo largo de todo el ciclo
• Gerenciamiento inteligente de insumos y energía
• Presencia regional más fuerte
• Compromiso con la investigación y el desarrollo
• Encontrar oportunidades de crecimiento sostenible
  en lo social, ambiental y económico

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Responsabilidad de la Industria

• Aumentar el diálogo
• Educar al público y a los políticos
• Mejorar la transparencia de los riesgos y las
  recompensas
• Mantener los estándares más altos posibles
• Enfocarse en una performance equilibrada

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IMPACTO EN LA ARGENTINA

• Mantener la competitividad de la industria
  instalada
• Crecer orientados al mercado regional

CONDICIONAMIENTOS

• Política Industrial
• Política energética
• Acceso financiamiento largo plazo