Prof' William A' Mndez M'

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Análisis de Estados Financieros
Prof. William A. Méndez M.
2
Existen dos tipos de personas, las que hacen el
trabajo y los que se toman el crédito. Trata
de estar en el primer grupo hay menos
competencia en él. " (Indira Gandhi)
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LA INFORMACION CONTABLE FINANCIERA BASE
DELANALISIS FINANCIERO

• LA CIENCIA CONTABLE
• QUÉ ES CONTABILIDAD?

4
Es una ciencia, arte, técnica, proceso o método
que se ocupa de
Registrar Clasificar Resumir
Las operaciones mercantiles y otras
Resumirlas en estados financieros
Análisis e Interpretación de Estados Financieros
5
PARA
Proporcionar información a usuarios e interesados
Presentación razonable sobre la situación
financiera, económica y patrimonial de un ente
económico
Toma de Decisiones
6
LA CIENCIA CONTABLE QUÉ ES EL CICLO CONTABLE?
7
EL CICLO CONTABLE
Registro en libros
Codificación en Cuentas
Transacciones
Balance de Comprobación
Diarios - Mayor
Hoja de Trabajo
Estados Financieros
Análisis de Estados Financieros
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• EL MARCO CONCEPTUAL DE LAS NORMAS INTERNACIONALES
  DE CONTABILIDAD

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MARCO CONCEPTUAL

• ESTABLECE LOS CONCEPTOS BÁSICOS RELACIONADOS CON
  LA PREPARACION Y PRESENTACION DE LOS ESTADOS
  FINANCIEROS PARA LOS DIVERSOS USUARIOS DE LA
  INFORMACION FINANCIERA Y QUE LAS ORGANIZACIONES
  PRESENTAN CONFORME A LAS NORMATIVAS TÉCNICAS Y
  LEGALES VIGENTES

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Propósito v Valor Normativo

• (f) Ayudar a usuarios de los estados financieros
  en la interpretación contenida en ellos
  preparadas según las NICs
• (g) Ayudar a los interesados acerca de la
  metodología utilizada en él desarrollo de las
  Normas Internacionales de Contabilidad

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PROPOSITO Y VALOR NORMATIVO

• REDUCIR TRATAMIENTOS CONTABLES ALTERNATIVOS
• NORMALIZACION PARA DESARROLLAR NORMAS PROPIAS
• ESTANDARIZAR INFORMES DE AUDITORIA
• INTERPRETACION DE LOS E.F.

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• El Marco Conceptual No es una Norma Internacional
  de Contabilidad y por lo tanto no define ni tiene
  poder derogatorio

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• En caso de existir un conflicto entre las una NIC
  y el Marco Conceptual, la norma prevalece sobre
  el este

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ALCANCE DEL MARCO CONCEPTUAL Trata de

• OBJETIVO DE LOS ESTADOS FINANCIEROS
• CARACTERISTICAS CUALITATIVAS DE LA UTILIDAD DE LA
  INFORMACION CONTABLES Y FINANCIERA
• DEFINICION, RECONOCIMIENTO Y MEDICION DE LOS
  ELMENTOS QUE CONFORMAN LOS ESTADOS FINANCIEROS
• CONCEPTOS DE CAPITAL Y MANTENIMIENTO DEL CAPITAL

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Cubren necesidades comunes de información
Otras informaciones si lo exigen los usuarios
Marco conceptual Parágrafo 6
Confianza en los estados financieros como fuente
de información
Al menos una vez al año
Folletos de información bursátil Declaraciones
fiscales No forman parte del marco conceptual
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ESTADOS FINANCIEROS

• BALANCE GENERAL
• ESTADO DE PERDIDAS Y GANANCIAS
• ESTADO DE FLUJOS DEL EFECTIVO
• ESTADO DE MOVIMIENTOS EN LAS CUENTAS del
  PATRIMONIO
• NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS
• OTRO MATERIAL EXPLICATIVO

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APLICACIÓN MARCO CONCEPTUAL

• TODAS LAS EMPRESAS INDUSTRIALES, COMERCIALES O DE
  NEGOCIOS, DEL SECTOR PUBLICO O PRIVADO

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USUARIOS

• INVERSIONISTAS
• EMPLEADOS
• PROVEEDORES COMERCIALES Y DE FONDOS
• CLIENTES
• GOBIERNO
• EL PUBLICO

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RESPONSABILIDAD DE LA INFORMACION CONTABLES

• LA GERENCIA DE LA EMPRESA
• LOS ADMINISTRADORES
• LOS CONTADORES

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OBJETIVO PRELIMINAR

• PROVEER INFORMACION
• U T I L Y C O N F I A B L E
• A LOS USUARIOS PARA
• LA TOMA DE DECISIONES

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SUMINISTAR INFORMACION UTIL Y OPORTUNA DE LA
SITUACION FINANCIERA ECONOMICA Y PATRIMONIAL
OBJETIVOS DE LOS ESTADOS FINANCIEROS
SATISFACER NECESIDADES DE INFORMACION PARA TOMA
DE DECISIONES
PRESENTAR RESULTADOS DE LA GESTION DE GERENTES Y
ADMINISTRADORES
EVALUAR LA RESPONABILIDAD DE LA GERENCIA EN LA
DIRECCIÓN DE LA EMPRESA
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DECISIONES

• MANTENER O VENDER INVERSIONES
• EVALUAR LA GESTION
• EVALUAR CAPACIDADES EMPRESARIALES
• EVALUACION RIESGO FINANCIERO
• POLITICAS FISCALES
• CAPACIDAD PARA GENERAR GANANCIAS Y PAGAR
  DIVIDENDOS
• REGULAR ACTIVIDADES DE LA EMPRESA

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HIPOTESIS FUNDAMENTALESBase de Acumulación o
Devengo

• Los efectos de las transacciones y eventos se
  reconocen cuando ocurren (no cuando se recibe o
  desembolsa efectivo) y deben ser registrados en
  los libros contables e informar sobre ellos en
  los estados financieros en los períodos con los
  cuales se relacionan

Parágrafo 22
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HIPOTESIS FUNDAMENTALESNegocio en Marcha

• La información suministrada los estados
  financieros supone una empresa en marca y que
  seguirá en operación en el futuro previsible y
  que no existe intención de cesar en sus funciones

Parágrafo 23
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CARACTERITICAS CUALITATIVAS DE LOS ESTADOS
FINANCIEROS

• NEUTRALIDAD
• PRUDENCIA
• INTEGRIDAD
• COMPARABILIDAD
• OPORTUNIDAD
• EQULIBRIO BENEFICIO-COSTO
• IMAGEN FIEL Y PRESENTACION RAZONABLE

• UTILIDAD
• COMPRENSIBILIDAD
• RELEVANCIA
• IMPORTANCIA RELATIVA MATERIALIDAD
• (Con)FIABILIDAD
• REPRESENTACION FIEL
• ESENCIA SOBRE LA FORMA

26
(No Transcript)
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Características de la Información Financiera

• Para que la información financiera cumpla sus
  propósitos debe ser comprensible, útil y
  comparable

• Comprensible cuando es clara y fácil de entender
• Útil cuando es pertinente y confiable
• Pertinente cuando posee valor de
  retroalimentación, valor de predicción y es
  oportuna
• Confiable cuando es neutral, verificable y ejerce
  la representación fiel
• Comparable cuando se ha preparada sobre bases
  uniformes

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• Comprensibilidad la información debe ser clara y
  fácil de entender por quienes posean un
  conocimiento razonable de las actividades
  económicas de los negocios
• Utilidad la información debe tomarse como base
  para la toma de decisiones racionales sobre los
  vínculos de los usuarios con el ente económico
• Comparabilidad la información debe ser preparada
  sobre bases uniformes (normas contables
  procedimientos de cálculo)

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• Pertinencia la información debe ser relevante
  para satisfacer las necesidades de los usuarios
• Valor de retroalimentación si la información
  tiene la capacidad de reducir la incertidumbre,
  confirmar o alterar las expectativas de los
  usuarios
• Valor de predicción permitir al usuario realizar
  pronósticos y proyecciones acerca de los
  resultados esperados

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• Oportunidad la información debe estar disponible
  para el momento en que el usuario pueda basar en
  ella sus decisiones
• Confiabilidad la información debe estar
  razonablemente libre de error material y
  desviaciones así como representar fielmente los
  hechos realizados
• Neutralidad no deben presentarse factores que
  influyan en la imparcialidad y objetividad de la
  información

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• Verificabilidad la información financiera y los
  métodos de medición pueden ser confirmados por
  otras personas que posean la capacidad técnica
  para hacerlo (auditorias)
• Representación fiel debe existir correspondencia
  entre las mediciones y los hechos económicos que
  pretenden representar

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• Relevancia Una información es, por lo tanto,
  relevante cuando es susceptible de influir en la
  toma de decisiones por los usuarios.
• Realización Solo se pueden reconocer hechos
  económicos realizados. Esto quiere decir que el
  hecho pueda comprobarse, como consecuencia de
  transacciones o eventos pasados en el cual se
  tendrá un cambio en los recursos o se presenta un
  sacrificio económico.
• Importancia relativa o materialidad Un hecho
  económico se considera material cuando su
  conocimiento o desconocimiento puede alterar
  sustancialmente las decisiones de los usuarios de
  la información.
• Esencia sobre la forma Los hechos económicos
  deben ser reconocidos de acuerdo con su esencia o
  realidad económica y no únicamente en su forma
  legal.
• Prudencia Prudencia Cuando no se puedan medir
  de manera confiable y verificable un hecho
  económico realizado, se debe optar por la
  posibilidad que tenga menos posibilidades de
  sobreestimar los activos y los ingresos, o de
  subestimar los pasivos y los gastos.
• Integridad la información financiera debe ser
  completa. La información incompleta índice al
  error y por lo tanto deja de ser confiable
• Equilibrio beneficio/costo los beneficios
  derivados de la información financiera no debe
  exceder el costo de su obtención

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SITUACION FINANCIERA, DESEMPEÑO Y CAMBIOS EN LA
POSICION FINANCIERA

• EVALUACION DE LA CAPACIDAD PARA GENERAR EFECTIVO
  - LIQUIDEZ
• LIQUIDEZ Y RENTABILIDAD DE LAS INVERSIONES
• SATISFACER LOS PAGOS AL PERSONAL
• SATISFACER LAS DEUDAS Y EL SERVICIO DE ESTAS
• DISTRIBUCIÓN DE BENEFICIOS

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SITUACION FINANCIERA, DESEMPEÑO Y CAMBIOS EN LA
POSICION FINANCIERA(parágrafo 16)

• La situación financiera de la empresa se afecta
  por
• Los recursos económicos que controla
• Su estructura financiera
• Su liquidez y solvencia
• Adaptación al entorno en que opera

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Los recursos económicos que controla y de su
Capacidad para transformar los recursos es útil
para evaluar la posibilidad que se tiene para
generar flujo de efectivo en el futuro
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• La estructura financiera permite predecir las
  futuras necesidades de financiamiento y los
  beneficios futuros esperados
• Es el estudio del costo de capital que soporta la
  estructura de activos que posee la empresa y que
  le proporcionan o proporcionarán beneficios en el
  futuro previsible

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• Su liquidez y solvencia para predecir las
  capacidades empresariales del cumplimiento
  oportuno de sus obligaciones con terceros y con
  sus empleados, esta posibilidad se basa en pa
  capacidad de la empresa en la generación de
  efectivo y en el acceso al financiamiento

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DESEMPEÑO (parágrafo 17)

• Rendimiento de la empresa
• Cambios potenciales en los recursos económicos
  que puedan ser potencialmente controlados por la
  empresa
• Capacidad para generar flujo de efectivo a a
  partir de sus recursos actuales
• Eficacia de la empresa para emplear recursos
  adicionales

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Cambios en la Posición Financiera(parágrafo 18)

• Evaluar las actividades de operación, inversión y
  financiamiento (estado de flujos del efectivo)
• Base para evaluar la capacidad de generar flujo
  de efectivo futuro
• El término fondos se emplea como sinónimo de
  efectivo, caja chica, fondo de trabajo, activos
  líquidos

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Situación Financiera(parágrafo 19)

• La información acerca de la situación financiera
  se suministra a través del Balance General o
  Estado de Situación
• La información acerca de la actividad se
  suministra a través del Estado de Pérdidas y
  Ganancias o Estado de Resultados
• Las información acerca de los flujos de fondos es
  suministrada a través del Estado de Flujos del
  Efectivo
• La información acerca de los cambios en el
  patrimonio es suministrada por el Estado de
  Movimiento en las Cuentas del Patrimonio

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• ESTADOS FINANCIEROS
• (parágrafo 20)
• La información que suministran los estados
  financieros esta interrelacionada, aunque se
  refiere a las mismas transacciones y eventos
  económicos realizados reflejan sus efectos desde
  una perspectiva particular

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ELEMENTOS COMPLEMENTARIOS(parágrafo 21)

• NOTAS, CUADROS, OTRAS INFORMACIONES RELEVANTES
  PARA LA TOMA DE DECISIONES
• DESTINADOS A CUMPLIR NORMAS
• REVELACION SUFICIENTE
• IMPORTANCIA RELATIVA
• RELEVANCIA DE LA INFORMACIÓN

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GENERALES

• CONTABILIDAD A BASE DE COSTO HISTORICO
  RECUPERABLE
• MANTENIMIENTO DE CAPITAL FINANCIERO