LOS PASIVOS DE SEGUROS Y LA NIIF 4.

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LOS PASIVOS DE SEGUROS Y LA NIIF 4.

• Mariela Acuña Lizama
• SUPERINTENDENCIA DE VALORES Y SEGUROS
• CHILE

Lima, 26 de mayo de 2009.
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Aspectos de la NIIF 4

• Entrega criterios generales del tratamiento de
  las aseguradoras
• Establece restricciones de constitución de
  reservas a considerar
• Se ha definido como una norma transitoria a la
  espera de la publicación de la NIIF 4 Fase II

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Aspectos de la NIIF 4

• La Fase II debe establecer un estándar más
  definitivo para la valorización de las Reservas
  Técnicas
• Permite como criterio de partida, mantener
  algunas de las actuales políticas contables. En
  el caso de la SVS, algunas normas, se van a
  considerar.

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Determinación de la SVS

• Las políticas contables actuales de constitución
  de Reservas Técnicas (RT), para seguros generales
  y vida distinto a rentas vitalicias, requieren
  ser actualizadas, y lograr una consistencia con
  la aplicación de los requerimientos de Solvencia.
• Adicionalmente, para abordar de mejor manera la
  adopción de IFRS, en materias de RT, la SVS
  realiza los siguientes consideraciones

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Determinación de la SVS

1. La SVS emitirá nuevas normas de constitución de
   RT para seguros generales y vida (se excluye RV),
   que se ajusten a las políticas contables
   señaladas en la NIIF 4.
2. Permitirá la homogeneidad y consistencia a la
   información contable de las aseguradoras.
3. Deben ser emitidas antes de las fechas de entrada
   en vigencia de IFRS en el mercado asegurador.
4. Permitirá disminuir el grado de impacto a las
   aseguradoras, con la adopción.
5. Para lo anterior, se contrató un empresa
   consultora, que se encuentra realizando dicho
   trabajo.

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Mesa de Trabajo RT

• Mesa integrada por la SVS, con los gerentes o
  jefes de área técnicas de las compañía y las
  empresas auditoras.
• Objetivo
• Analizar los distintos aspectos técnicos
  involucrados en las NIC.
• Impacto en los Estados Financieros de las
  compañías
• Régimen de Solvencia que se le exige a las
  aseguradoras

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Propuestas

• Presentación de RT Brutas Sin Netear Reaseguro.
• Se debe mostrar el 100 de las obligaciones por
  la venta de seguros (pasivo).
• La parte correspondiente al reasegurador según
  contrato con la aseguradora, se debe mostrar como
  un activo, el cual puede ser regulado por la SVS.
• El activo constituido estará sujeto a Deterioro,
  según los criterios definidos por la propia
  compañía, en conjunto con sus auditores externos.

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Propuestas

• Presentación de RT Brutas Sin Netear Reaseguro.
  (cont.)
• No es necesario presentar como RT las Prima por
  pagar a reasegurador.
• Presentar el 100 de la obligación, implica un
  gran impacto en el nivel de endeudamiento de las
  aseguradoras
• La SVS debe establecer normas específicas, para
  cumplir con los requisitos de solvencia, dado que
  para la determinación del patrimonio de riesgo
  asociado al endeudamiento, se consideran hoy las
  obligaciones netas de reaseguro.

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Propuestas

• Costos de Adquisición (DAC)
• Se constituye Reserva de riesgo en curso o prima
  por el 100 de la prima (bruta de reaseguro y
  neta de impuesto).
• Se permite la activación de los gastos de
  adquisición, para compensar el mayor pasivo.
• El DAC refleja las comisiones anticipadas
  (gastos), las que se devengan durante el periodo
  de vigencia de la póliza.

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Propuestas

• Costos de Adquisición (DAC) (cont.)
• La compañía puede definir sus criterios de
  constitución del DAC, en conjunto con sus
  auditores externos
• La SVS regulará la constitución del DAC, según
  las experiencias internacionales.
• Se elimina el actual cargo del 20 que se
  aplicaba para cubrir estos costos.

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Propuestas

• Costos de Adquisición (DAC) (cont.)
• Este activo se debe considerar como un activo no
  efectivo, por lo que se descontaría del
  patrimonio contable, para no distorsionar la
  determinación del patrimonio neto.
• Lo anterior, es adecuado desde un punto de vista
  de solvencia.

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Propuestas

• Test de Suficiencia de Prima (TSP)
• Permite evaluar si los supuestos adoptados en la
  determinación de la prima (venta de seguros),
  están acordes a la reserva constituida y al
  riesgo
• El Test será normado por la SVS y será de
  carácter obligatorio. Este considerará los
  principios y criterios internacionales.
• El Test considerará los flujos de ingresos
  futuros respecto de los flujos de egresos,
  derivados principalmente de los siniestros y
  gastos, por cada tipo de negocio.

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Propuestas

• Reserva de Siniestros
• Se presentan bruta de reaseguro
• Se requiere precisar que se deben incorporar
  todos los gastos de liquidación, con el objeto de
  reflejar fielmente los gastos incurridos por la
  aseguradora.
• Modificar la forma de calculo de la reserva de
  siniestros ocurridos y no reportada (IBNR), por
  el método del triángulo, utilizada
  internacionalmente y esta dentro del contexto de
  las NIC.

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Propuestas

• Test de Adecuación de Pasivos (TAP)
• Si se modifica la norma de reservas, esta debe
  recoger cualquier cambio en los valores
  estimados.
• La SVS, no regulará el TAP
• La compañía puede efectuar un TAP, según sus
  criterios y principios en conjunto con sus
  auditores externos.
• Si lo anterior, implica una aumento de la reserva
  técnica, la compañía tendrá que solicitar
  autorización a la SVS.

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Propuestas

• Reservas Adicionales
• SOAP, Garantía y Responsabilidad,
• estás se estiman innecesarias con la
  actualización de las reservas de siniestros y el
  TSP.
• Catastrófica de Terremoto, por ser una reserva
  constituida por un riesgo vigente, no se estaría
  incumpliendo el principio o criterio señalado en
  la NIIF4.
• La SVS considera necesaria mantener esta reserva,
  de baja probabilidad pero de gran impacto. Es
  conveniente revisar los aspectos considerados en
  la norma de la SVS (C. 1126).

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Propuestas

• Reserva Matemática (No incluye RV)
• Tablas de Mortalidad
• Existe un proyecto de actualización de tablas que
  esta desarrollando la Asociación de Aseguradores
  de Chile (AACH).
• Las actuales tablas son las M-95 se encuentran
  desactualizadas y sobrevalorando la mortalidad de
  la población.
• Con esto se logra compatibilizar esta reserva con
  los principios IFRS.

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Propuestas

• Reserva Matemática (No incluye RV)
• Tablas Propias
• Estas se calcularían a partir de la experiencia
  de la cada compañía, y para cada cartera de
  riesgos.
• Estas tablas tendrían que ser autorizadas por la
  SVS.
• Las SVS emitiría una norma dando a conocer
  principios y criterios mínimos para autorizarlas.

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Propuestas

• Reserva Matemática (No incluye RV)
• Tasas de Mercado
• Posibilidad de utilizar esta tasas, para el
  descuento de los flujos.
• La tasa la determinaría la SVS y correspondería a
  una tasa libre de riesgo.

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Propuestas

• Seguros con Cuenta Única de Inversión (CUI)
• IFRS 4 señala que de poder separar el componente
  de depósito en un contrato de seguro, este debe
  valorizarse según la NIC 39.
• Al respecto, dada la poca claridad, la SVS
  tendría que regular su aplicación, con el objeto
  de utilizar un criterio homogéneo.
• La Fase I indica el carácter voluntario de esta
  separación, en cambio en la Fase II es
  obligatorio, sólo si, es posible separar el
  componente de depósito.

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Propuestas

• Reserva de Descalce
• De separar el componente de deposito, se
  valorizaría como la NIC 39 y se clasificaría como
  un pasivo financiero.
• Si no se separa, se mantiene el esquema actual de
  reserva técnica o eventualmente ser reemplazada
  por un TAP, que recoja este riesgo.
• El TAP tendría que ser regulado por la SVS.

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• Todos los puntos enunciados anteriormente,
  fueron expuestos al Mercado Asegurador, a los
  Auditores Externos y AACH, y nos encontramos a la
  espera de sus comentarios.

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• MARIELA ACUÑA LIZAMA
• JEFE UNIDAD SUPERVISIÓN SEGUROS
• SUPERINTENDENCIA DE VALORES Y SEGUROS
• macuna_at_svs.cl