IMPACTO SOBRE EL SISTEMA CONTABLE ESPA

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IMPACTO SOBRE EL SISTEMA CONTABLE ESPAÑOL DE LA
REFORMA CONTABLE

• Oriol Amat, Catedrático UPF, AECA

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ESTADO ACTUAL DE LA REFORMA CONTABLE

• ANTECEDENTES DE LA UNIÓN EUROPEA
• LIBRO BLANCO PARA LA REFORMA (2002) Y LEY 62/2003
  
• ANTEPROYECTO DE LEY DE REFORMA Y ADAPTACIÓN DE LA
  LEGISLACION MERCANTIL, EN MATERIA CONTABLE, PARA
  SU ARMONIZACIÓN INTERNACIONAL
• PREVISIONES SOBRE NUEVO PGC

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1. ANTECEDENTES DE LA UNIÓN EUROPEA
REGLAMENTOS 1606/2002 Y 1725/2003
CUENTAS INDIVIDALES CUENTAS CONSOLIDADAS
COTI-ZADAS (alguna empresa del grupo cotiza) DECISION DE CADA ESTADO MIEMBRO DE LA UNION EUROPEA REGLAMENTO 1606/2002 (NIC/NIIF A PARTIR DEL 1.1.2005)
NO COTI-ZADAS DECISION DE CADA ESTADO MIEMBRO DE LA UNION EUROPEA DECISION DE CADA ESTADO MIEMBRO DE LA UNION EUROPEA
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ES NECESARIO EL CAMBIO?

• Situación actual
• Problemas de fiabilidad
• Problemas de comparabilidad
• Problemas de relevancia
• Presión internacional para mejorar la
  información financera

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Cambios en el Bº de una empresa usando las
normas de varios países y las posibilidades de
escoger entre diversos criterios admitidos
Criterios Criterios Criterios más más menos hab
ituales conservadores conservadores
España 100 -23
166 Alemania 133 -31 140 Reino
Unido 162 71 194 USA 167
86
211 Fuente elaboración propia (2002)
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SON UN CAMBIO IMPORTANTE?

• - Más información. Por ejemplo, número de
  páginas de los financieros en empresas cotizadas
• Fuente Elaboración propia en base a las 10
  mayores empresas no financieras del IBEX 35 y 10
  empresas NIIF y 10 empresas US GAAP de tamaño
  similar (cuentas de 2002)
• - Principios y normas diferentes
• - Presentaciones diferentes

PGC NIIF US GAAP
71 124 146
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2. LIBRO BLANCO PARA LA REFORMA (2002) Y LEY
62/2003
CUENTAS INDIVIDALES CUENTAS CONSOLIDADAS
COTI-ZADAS NIC/NIIF -REFORMA PGC 1990 Y LEGISLACIÓN MERCANTIL DE CARA AL 2007 REGLAMENTO 1606/2002 (NIC/NIIF) -2005-
NO COTI-ZADAS NIC/NIIF -VIA REFORMA PGC 1990 Y LEGISLACIÓN MERCANTIL DE CARA AL 2007 -APLICACIÓN DIRECTA NIC/NIIF (NO RETORNO) -O REFORMA RD 1815/91 NORMAS DE CONSOLIDACIÓN (Ley 62/2003)
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HAY MUCHAS DIFERENCIAS ENTRE PGC Y NIIF?

• Más de 120 diferencias
• A nivel de presentación
• Pocos cambios obligatorios 6-10
• EFE, ECPN
• BPA
• Memoria 2 años
• Información segmentada
• Reclasificaciones

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EL EJEMPLO DE FERROVIAL

• Pocos cambios a nivel de presentación
• EFE, ECPN
• BPA
• Memoria 2 años
• Información segmentada
• Retribuciones a los empleados
• Riesgos financieros

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HAY MUCHAS DIFERENCIAS ENTRE PGC Y NIIF?

• A nivel de normas de valoración
• Pocos cambios obligatorios 3-10
• Cambios más habituales
• Eliminación gastos amortizables
• Eliminación autocartera en el activo
• Inmovilizado
• Beneficios no realizados en divisas
• Investigación no se activa
• Instrumentos financieros
• Stock options
• Planes de pensiones

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EL EJEMPLO DE AMADEUS

• Pocos cambios en normas de valoración
• Eliminación gastos amortizables
• Eliminación autocartera en el activo
• Beneficios no realizados en divisas
• Instrumentos financieros
• Contabilización de participaciones en filiales

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• Un ejemplo de impacto

2002 A 2002 B
BENEFICIO MILLONES EUROS 84 147
RECURSOS PROPIOS MILLONES EUROS 791 622
ROE 10,6 23,6
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• Otro ejemplo de impacto

2002 2003
ROE A 10,6 16,6
ROE B 23,6 21,1
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- SE MODIFICA CÓDIGO DE COMERCIO Y TRLSA-
OBJETIVO INTRODUCIR LAS NIC/NIIF-
NOVEDADES -CUENTAS ANUALES -REDEFINICIÓN DE
PRINCIPIOS CONTABLES (MARCO CONCEPTUAL) -MONEDA
FUNCIONAL -NORMAS DE VALORACIÓN -VALOR
RAZONABLE -NUEVO TRATAMIENTO DEL FONDO DE
COMERCIO
3.ANTEPROYECTO DE LEY, de reforma contable para
su armonización internacional con base a la
Normativa UE
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LIMITES PARA FORMULAR BALANCE ABREVIADOQue
concurran, durante 2 ejercicios consecutivos, al
menos 2 de las circunstancias siguientesa)
Total Activos lt 2.500.000 b) CN lt 5.000.000
c) nº medio de trabajadores lt 50
Art.3 del Anteproyecto Capítulo VII del
TRLSA.Formulación, publicidad y contenido de
las CCAA
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LIMITES PARA FORMULAR CUENTA DE PÉRDIDAS Y
GANANCIAS ABREVIADAQue concurran, durante 2
ejercicios consecutivos, al menos 2 de las
circunstancias siguientesa) Total Activos lt
10.000.000 b) CN lt 20.000.000 c) nº medio de
trabajadores lt 250
Art.3 del Anteproyecto Cap. VII del
TRLSA.Formulación, publicidad y contenido de las
CCAA
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. La Ley entra en vigor para los ejercicios
iniciados el 01/01/2007.. La empresa elaborará
un Balance de Apertura, de acuerdo con las normas
establecidas por la LEY, registrando los AJUSTES
que se deriven de los nuevos criterios
valorativos en UNA PARTIDA DE RESERVAS (sin
perjuicio de las excepciones previstas
reglamentariamente).. Se deroga el Régimen
Simplificado
Disposición Transitoria Única
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4.PREVISIONES SOBRE NUEVO PGC

• INCLUIRÁ TODO LO QUE ES OBLIGATORIO EN LAS
  NIC/NIIF
• MARCO CONCEPTUAL
• ECPN, EFE
• INFORMACIÓN SEGMENTADA
• VALOR RAZONABLE EN ACTIVOS Y PASIVOS FINANCIEROS
  (CARTERA DE NEGOCIACIÓN, DERIVADOS O DISPONIBLES
  PARA LA VENTA, ACTIVOS BIOLÓGICOS)
• Bº NO REALIZADOS EN DIVISAS
• PLANES DE PENSIONES

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4.PREVISIONES SOBRE NUEVO PGC

• ELIMINACIÓN ASPECTOS NO PERMITIDOS EN LAS
  NIC/NIIF
• CUADRO DE FINANCIACIÓN
• ACTIVACIÓN GASTO DE INVESTIGACIÓN
• AMORTIZACIÓN FONDO DE COMERCIO
• FIFO

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4.PREVISIONES SOBRE NUEVO PGC

• MANTENIMIENTO PARTES NO PROHIBIDAS POR LAS
  NIC/NIIF
• ACTIVAR GASTO DE DESARROLLO
• MODELOS DE CUENTAS ANUALES

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4.PREVISIONES SOBRE NUEVO PGC

• CUANDO LAS NIC/NIIF OFRECEN VARIAS ALTERNATIVAS
  EL PGC OPTA POR LA OPCIÓN INCLUIDA EN EL PGC
  VIGENTE
• -INMUEBLES PRECIO DE ADQUISICIÓN

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Y LA REFORMA CONTABLE EN ESPAÑA?

• APARTADO CAMBIOS
• PRINCIPIOS MARCO CONTABLE
• CUENTAS ALGUNOS CAMBIOS
• DEFINICIONES ALGUNOS CAMBIOS
• CUENTAS ANUALES B.S. ALGUNOS CAMBIOS
• PyG
  VERTICAL
• 
  MEMORIA MUCHOS CAMBIOS
• 
  EFE, ECPN
• NORMAS DE
• VALORACIÓN MUCHOS CAMBIOS

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Impacto de la primera aplicación

• ACTIVO CAP.PROP. Bº ROE
  
• ENDESA - 11,5 - 11,5
  26,6
• TELEFONICA - 17,9 - 6,4
  14,1
• REPSOL - 4,1 -
  8,5 11,6
• Fuente J.L.Ucieda (EAA, 2000)
• TELEFONICA PGC 16.225
  2.877 17,7
• NIIF 12.287
  3.105 25,2
• CAMBIO
  -24,2 7,9
• Fuente Telefonica 2005 (Cuentas 2004)

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SON MEJORES LAS NIIF QUE EL PGC?

• Estado de flujos de tesorería
• Memoria con datos de dos años
• Prioridad de la relevancia (fair value) sobre la
  prudència
• Eliminación activos ficticios
• Menor homogeneidad en la presentación (no son un
  plan general de contabilidad)
• Filosofía anglosajona

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SON MEJORES LAS NIIF QUE EL PGC?
El problema de las alternativas
100
-23
166
PGC
Criterios más conservadores
Criterios más habituales
Criterios menos conservadores
- 68
247
NIIF
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EJEMPLO DE CONSECUENCIAS DE LA EXISTENCIA DE
ALTERNATIVAS

• 17900 VENTAS SEGÚN GAS NATURAL
• 13300 VENTAS SEGÚN ENDESA

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EJEMPLO DE CONSECUENCIAS DE LA EXISTENCIA DE
ALTERNATIVAS

• 492 Resultado según dirección y auditores
  oficiales
• -2738 Resultado según oposición y sus
  auditores

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MEJORARÁ LA INFORMACIÓN FINANCIERA?

• Muchos estados quieren seguir regulando
  (problemas para la comparabidad)
• Las NIIF tienen más alternativas
• Dificultad de erradicar prácticas poco éticas
• Un proyecto empresarial exitoso
• Conexiones estrechas con el poder
• El éxito emborracha entrada en proyectos
  ruinosos, robos, paraisos fiscales, ...
• Fraude contable (maquillajes legales e ilegales)
  y uso de información privilegiada
• Escándalo,...

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CONCLUSIONES

• El cambio contable más importante en 30 años
• A nivel de la empresa
• Ha de estar en la agenda de trabajo
• Afecta a 10-15 temas
• Dos años y mucho esfuerzo (humano, ,...)
• El impacto depende de cada empresa
• A nivel de país
• Las NIIF son una gran oportunidad
• Han de mejorar
• PGC ventajas e inconvenientes