LA CONTABILIDAD EN LA INDUSTRIA DE LOS DERIVADOS

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LA CONTABILIDAD EN LA INDUSTRIA DE LOS DERIVADOS

• C.P.C. ANTONIO FLORES FERNÁNDEZ
• VICEPRESIDENTE DE RELACIONES Y DIFUSIÓN
  DELINSTITUTO MEXICANO DE CONTADORES PÚBLICOS

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ANTECEDENTES

• Registros fuera de balance
• SFAS 115- SFAS 133
• NIC 39
• C-2 IMCP

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BASES GENERALES

• Instrumentos Financieros
• A vencimiento- Costo más rendimientos
• Disponibles para la venta- Valor justo
• A negociar- Valor justo

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INSTRUMENTOS DERIVADOS

• Naturaleza- Valores para negociar
• Excepto instrumentos de cobertura

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INSTRUMENTOS DERIVADOS

• Valores para negociar
• Valuación a valor justo
• Fuentes de valuación
• Mercados reconocidos
• Proveedores de precios
• Modelos de valuación
• Efectos de valuación
• Resultados

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INSTRUMENTOS DERIVADOS

• Instrumentos de cobertura
• Valuación
• Simétrica con activo o pasivo cubierto
• Efecto de valuación
• Resultados

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Requisitos de coberturas C-2

• Que exista la intención comprobada de cubrir
  cualesquiera de los riesgos asociados con activos
  o pasivos de la entidad
• Que el riesgo del instrumento financiero derivado
  sea de la misma naturaleza del riesgo instrínseco
  del activo o pasivo que se pretende cubrir

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Requisitos de coberturas NIC 39

• Las relaciones de cobertura pueden ser de tres
  tipos
• Cobertura sobre el valor razonable
• Cobertura sobre los flujos de efectivo
• Cobertura de las variaciones en tipo de cambio

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Requisitos de coberturas NIC 39

• Exista documentación formal de
• Relación de la cobertura
• Estrategia y objetivo de la gestión del riesgo
  favorables a la realización de la operación de
  cobertura
• Se espera que la cobertura sea altamente eficaz
  al conseguir la compensación de los cambios en el
  valor en libros o en los flujos de efectivo que
  se atribuyan al riesgo cubierto

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Requisitos de coberturas NIC 39

• La eficacia de la cobertura ha de poder medirse
  en forma fiable
• La cobertura ha sido evaluada en un contexto de
  la gestión continuada de la empresa, y se ha
  encontrado que tiene realmente una alta tasa de
  eficiencia a lo largo de todo el periodo contable

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Requisitos de coberturas NIC 39

• Evaluación de la eficiencia de la cobertura
• Se considera altamente eficaz si, la empresa
  puede esperar que los cambios en el valor
  razonable o en los flujos de efectivo de la
  partida cubierta, quedan casi totalmente
  compensados por los cambios en el valor razonable
  o en los flujos de efectivo del instrumento de
  cobertura, y los resultados reales están en un
  rango que va desde 80 al 125.

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Requisitos de coberturas SFAS 133

• Documentación formal
• Relación de la cobertura
• Objetivo de la administración de riesgos
• Naturaleza del riesgo cubierto
• Evaluación de la efectividad
• Altamente efectivo
• Calificación de las partidas cubiertas
• La inefectividad impacta resultados

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Revelaciones requeridas por C-2

• Políticas contables relativas a
• Bases de valuación de los instrumentos
  financieros (en caso de utilizar valuaciones
  técnicas de valor razonable, la metodología
  utilizada para su determinación)
• La política de administración de riesgos

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Revelaciones requeridas por C-2

• Otras revelaciones
• Las caracteristicas de los contratos
• Valores de referencia
• Garantías y riesgos inherentes
• Medología de valuación
• Políticas para el registro de los resultados
  originados por la valuación
• Plazo de amortización de las primas
• Los riesgos cubiertos, en el caso de los
  instrumentos utilizados con fines de cobertura

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Revelaciones requeridas por C-2

• Criterio y bases utilizadas para el
  reconocimiento del quebranto esperado, por el
  deterioro en la capacidad de pago del emisor de
  un instrumento financiero mantenido a vencimiento

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Revelaciones requeridas por C-2

• Otras revelaciones
• Principales características de los instrumentos
  financieros, utilizadas para su clasificación
  como deuda o capital, así como sus fechas de
  vencimiento, tasas promedio de rendimiento y
  tipos de riesgos que dichos instrumentos
  financieros generan a la entidad

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Revelaciones requeridas por C-2

• Instrumentos financieros considerados derivados,
  describiendo
• Los contratos
• Valores de referencia
• Políticas seguidas para el registro de resultados
  por valuación y plazo de amortización de las
  primas
• En el caso de instrumentos derivados de cobertura
  deberán revelarse los riesgos cubiertos

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Revelaciones requeridas por el FASB 133

• Objetivos o políticas de cobertura para derivados
  (incluyendo la descripción de los objetos de
  cobertura)
• Contexto en el que se desarrollan los objetivos
  de cobertura
• Estrategias planteadas para alcanzar los
  objetivos
• Es necesario realizarlo para cada tipo de
  cobertura

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Revelaciones requeridas por el FASB 133

• Coberturas de valor justo
• Montos y ubicación de ganancias o pérdidas
  atribuibles a
• Inefectividad de cobertura
• Porciones del derivado excluidas de la cobertura
• Las ganacias o pérdidas netas registradas en el
  momento en el que el compromiso adquirido deja de
  calificar como cobertura

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Revelaciones requeridas por el FASB 133

• Coberturas de flujos de efectivo
• Descripción de eventos que dispararán el registro
  en el estado de resultados
• Montos de ganancia o pérdida que se registrarán
  en los siguientes 12 meses
• Plazo máximo durante el cual la empresa está
  cubriendo su exposición a los cambios en sus
  flujos de efectivo asociados a operaciones con
  alto grado de probabilidad de realizarse