Diapositiva 1

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Índice de Sustentabilidad de la BMV
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Inversión Socialmente Responsable

• Consiste en realizar inversiones considerando el
  desempeño ambiental, social y de gobierno
  corporativo de las empresas.
• Desde el siglo XVI los cuáqueros decidieron no
  invertir en negocios relacionados con la
  esclavitud, la discriminación racial o en
  sectores que favorecieran el vicio.
• El primer fondo de inversión fue el Pax World
  Fund en 1971

• En la actualidad los inversionistas pueden
  involucrarse mediante inversión selectiva o
  screening

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Objetivo

• Desarrollar un índice de sustentabilidad de la
  Bolsa Mexicana de Valores
• Que se pueda replicar para formar fondos de
  inversión social y ambientalmente responsables
• Que sea un indicador del mejor desempeño que
  tienen las empresas con mayor conciencia
  ambiental y social

• Que se base en una evaluación objetiva del
  desempeño ambiental y social de las empresas en
  bolsa

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Objetivo

• Que al difundirse este índice, las empresas
  tengan un incentivo para mejorar su desempeño
  ambiental y social

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Mercado potencial

• La inversión socialmente responsable (SRI) se
  estima en un 10 del total de inversiones en
  Estados Unidos, es decir aproximadamente US2.71
  (trillones)
• Si calculamos el mismo 10 para el mercado
  mexicano este es un monto de por lo menos US650
  millones de dólares
• El Presidente de EU Barak Obama además de
  asegurar que el 10 de la energía de EU provendrá
  de fuentes renovables para el 2012, aseguró que
  la recuperación llagaría por este sector.

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Instrumento Ganar-Ganar

• Las empresas ganan al dar a conocer su buen
  desempeño ambiental y social
• El mercado financiero mexicano cuenta con un
  instrumento moderno de inversión sustentable
• La sociedad en su conjunto gana al incentivar a
  las empresas a mejorar su desempeño ambiental

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Características del Índice

• Criterios objetivos elegidos por un Comité
  incluyente
• Metodología sencilla y transparente
• Fuentes de información diversas

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Índices existentes

• Dow Jones Sustainability index
• FTSE 4 Good.
• BOVESPA-IFC Sustainability Ltd.
• Johannesburgo

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Asuntos a evaluar
Amigable con el entorno
Recurso Humano empleados
Crecimiento Reducción de riesgos
Cooperación con la sociedad civil
Estado, leyes País, políticas públicas
Empresa
Cultura Cívica
Socios Comerciales y proveedores
Consumidores
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Evaluación Económico-financieras

• Incrementar de manera honesta el valor de las
  acciones / Generar utilidades para los
  accionistas
• Competitividad y eficiencia
• Reducción de riesgos

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Ambiental
Dado que las diversas industrias tienen
diferentes niveles de impacto ambiental, éste se
mide de manera diferente en cada sector. Por
ejemplo en el sector financiero se aplica un
cuestionario diferente que en la industria, en
general se analizan

• Impactos al agua, aire y suelo
• Bajo consumo energético o utilización de energía
  limpia
• Participación en programas de conservación de la
  naturaleza
• ISO 14000 /Industria limpia

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Social

• Desarrollo de Capital Humano
• Remuneración justa y prestaciones adecuadas
• Capacitación, educación y desarrollo
• Igualdad de género
• Salud ocupacional y seguridad

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Gobierno Corporativo

• La dimensión de gobierno corporativo se mide
  mediante indicadores que nos dicen si ésta es una
  practica habitual como contar con un consejo de
  administración, un código de ética y practicas
  corporativas, auditorias y monitoreo, conflictos
  de intereses etc.
• El objetivo es conocer los principios de
  transparencia equidad y rendición de cuentas

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Conformación del CTI

• Está conformado por las siguientes instituciones
  
• BMV
• IFC
• INE
• CEMEFI
• CESPEDES
• ACCE
• En su elaboración y difusión también están
  involucrados
• EIRIS y UNEP-FI

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Funciones del Comité Técnico del Índice (CTI)

• Supervisar la metodología para elegir la muestra
  inicial
• Supervisar y opinar sobre los criterios de
  evaluación de sustentabilidad y responsabilidad
  social corporativa.
• Supervisar la aplicación y evaluación del
  cuestionario
• Elegir la muestra de empresas que conformen al
  índice inicial

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Funciones del CTI

• Supervisar / conocer la metodología de cálculo
  del índice
• Determinar criterios de entrada y salida de
  emisoras a éste
• Opinar sobre el porcentaje o peso específico de
  cada una de ellas
• Analizar y decidir la necesidad de realizar
  modificaciones subsecuentes
• Difundir en diversos ámbitos la importancia de
  contar con este índice

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Reuniones del CTI

• El CTI se reunirá las veces necesarias para la
  conformación inicial del índice y posteriormente
  se realizará una reunión anual para la revisión
  de la evolución del índice, de preferencia
  durante el mes de noviembre

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Índice de Sustentabilidad Ecobanca mexicanas
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Algunos efectos esperados

• Se ha demostrado que existe una correlación
  positiva entre desempeño ambiental y resultados
• En el caso de Brasil, la sola emisión del ISE
  generó una capitalización equivalente al 30 del
  valor del BOVESPA

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Inversionistas potenciales

• Los fondos de pensiones, las fundaciones,
  hospitales, aseguradoras, algunas empresas cuyo
  consejo busca invertir en empresas o fondos
  socialmente responsables, organizaciones no
  gubernamentales, instituciones religiosas y cada
  vez más individuos con conciencia ambiental y
  social son un grupo cada vez más amplio de
  inversionistas socialmente responsables