ESTADOS FINANCIEROS

1

• ESTADOS FINANCIEROS

2
INTRODUCCIÓN

• El responsable de Finanzas debe realizar dos
  funciones esenciales dentro de la Empresa
  Inversión y Financiamiento

Recursos
Inversión
E M P R E S A
E J E C F U I T N I A V N O
C I E R O
M E R C A F D I O N S A
N C I E
R O S
Costos Financieros
Beneficios
Reinversión de Utilidades
3
INTRODUCCIÓN

• La Función Financiera consiste en evaluar en
  términos monetarios la actividad de toda la
  empresa
• El Responsable de Finanzas o un Consultor
  Financiero, debe maximizar la rentabilidad de la
  empresa para lo cual puede seguir un proceso en
  tres etapas
• A) Análisis de los Estados Financieros
• B) Diagnóstico de la situación de la empresa
  (identificación de problemas y oportunidades)
• C) Proposición de soluciones o estrategias

4
INTRODUCCIÓN

• El responsable de finanzas debe entonces
• a) Conocer los elementos, objetivos e
  interrelación de los Estados Financieros
• b) Dominar las diferentes técnicas de análisis
  de la
• situación financiera de la empresa a partir de
  los
• Estados Financieros
• c) Adquirir la habilidad para sugerir vías de
  acción, correctivas ó alternativas, que permitan
  mejorar la rentabilidad de la empresa

5
1. LOS ESTADOS FINANCIEROS

• El Proceso contable consiste en la
  clasificación, Registro y Síntesis de la
  operación diaria de la empresa en términos
  monetarios
• El producto final del proceso contable es la
  información financiera
• Ese proceso se continua con el análisis
  financiero que busca apoyar la toma de decisiones
  del responsable financiero
• Tomando en cuenta las necesidades de
  información, la contabilidad considera tres
  informes básicos que debe presentar todo negocio,
  y que son
• Estado de situación financiera o balance general.
• Estado de resultados.
• Estado de Flujo de efectivo.

6
Informes Básicos para la toma de Decisiones.
INVERSIÓN Estado de
Situación
FINANCIAMIENTO
Financiera RENTABILIDAD Estado
de Resultados LIQUIDEZ
Estado de Flujo de Efectivo
7
Estado de Situación Financiera (Balance General)

• Se parte del principio de que el monto de los
  activos de la empresa debe ser igual a la suma de
  las fuentes de financiamiento que permiten
  adquirirlos.
• Muestra el monto del activo, pasivo y capital en
  una fecha específica es decir, muestra los
  recursos que posee el negocio, lo que debe y el
  capital de los dueños.

INVERSIONES FINANCIAMIENTO
8

• Ecuación contable básica muestra cómo se divide
  la propiedad de los activos
• Las cuentas de activo se presentan de acuerdo con
  la disposición para su realización. Activo
  circulante - Activo fijo.
• El pasivo se clasifica conforme a su fecha de
  vencimiento pasivo de corto plazo - pasivo a
  largo plazo.
• El Capital Contable representa la participación
  que tienen los propietarios de un negocio sobre
  los activos de la empresa. Se calcula como la
  diferencia entre los Activos Totales menos los
  Pasivos Totales.

ACTIVO PASIVO CAPITAL
9
BALANCE GENERAL
ACTIVO CIRCULANTE Activo Disponible Efectivo
Inversiones Temporales Clientes/Cuentas por
Cobrar Inventarios Producto Terminado
Producc. En Proceso Materia Prima
Refacciones ACTIVO DE LARGO PLAZO Cuentas y Doc.
Por Cobrar Inversiones en Acciones Otras
Inversiones ACTIVO FIJO Inmuebles, Planta y
Equipo Inmuebles Maquinaria y Equipo
Equipo de Transporte Otro Activo
Fijo Depreciación Acumulada Actualización del
Activo Actualización de la Depreciación ACTIVO
DIFERIDO
PASIVO CIRCULANTE Proveedores/Cuentas por
pagar Créditos Bancarios Créditos no
Bancarios Impuestos por Pagar Otro pasivo
circulante PORCIÓN CIRCULANTE DEL PASIVO DE
LARGO PLAZO PASIVO DE LARGO PLAZO Créditos
Bancarios en moneda nacional en moneda
extranjera Créditos no Bancarios Otros
Créditos CAPITAL CONTABLE Capital Social Prima
sobre venta de acciones Aportaciones para futuros
Aumentos de capital Utilidades
Retenidas Actualización del Capital Exceso
(Insuficiencia) en la actualización de capital
10
El Estado de Resultados

• Determina el monto por el cual los ingresos
  contables superan a los gastos contables. Al
  remanente se le llama resultado, el cual puede
  ser negativo o positivo. A este último se le
  llama utilidad. Si es negativo se le denomina
  pérdida.
• Este estado se compone de Encabezado, sección de
  ingresos, sección de gastos y, saldo de utilidad
  neta o de pérdida neta.

INGRESOS -
GASTOS
RESULTADO (Utilidad o Pérdida)
11
ESTADO DE RESULTADOS
Ventas - Costo de ventas Utilidad bruta
- Gastos de operación Gastos de
venta Gastos de administración Utilidad de
operación - Costo integral de
financiamiento Intereses a cargo Intereses
a favor Pérdida cambiaria Ganancia
cambiaria Resultado por posición
monetaria Utilidad antes de impuestos -
Impuesto sobre la renta - Participación a los
trabajadores de la utilidad Utilidad neta del
ejercicio
El monto de Depreciación se Registra en
Utilidad Bruta Si se trata de Activos ligados
a La producción Y en la Utilidad De Operación Si
son activos Ligados a las Actividades de
Operación (muebles de Oficina)
12
Estado de Origen y Aplicación de los Recursos

• Muestra como se modificaron los recursos y
  obligaciones de la empresa en el período, es
  decir, de donde se obtuvieron recursos y en donde
  fueron utilizados éstos
• Permite evaluar la capacidad de la empresa de
  generar recursos y de asumir sus obligaciones
  respecto a acreedores y accionistas
• El saldo de este estado es el flujo de efectivo
  del período o incremento en el activo disponible
• Se obtiene a partir de la variación de los
  elementos del Balance de dos períodos consecutivos

13
ORIGEN Y APLICACIÓN DE LOS RECURSOS
ORIGEN DE RECURSOS Utilidad neta del
ejercicio. Cargos a resultados que no
representaron desembolso de efectivo (depreciación
, amortizaciones, actualizaciones del costo,
resultados por posición monetaria). Disminución
de alguna partida del activo. Aumento de alguna
partida del pasivo Aportaciones de
capital APLICACIÓN DE RECURSOS Aumento de
alguna partida del activo Disminución de alguna
partida del pasivo. Retiros de capital Pago de
dividendos
14
Estado de Flujo de Efectivo

• Incluye las entradas y salidas de efectivo para
  determinar el saldo final o el flujo neto de
  efectivo, factor decisivo en la evaluación de la
  liquidez de un negocio.
• Fórmula para calcular el flujo Final de efectivo
  (excedente o faltante)
• Saldo inicial Entradas de Efectivo - Salidas
  de Efectivo.
• Las entradas son recursos en efectivo
  provenientes de ventas al contado, cobranza de
  cuentas por cobrar, venta de equipo al contado y
  aportaciones de los accionistas.
• Las salidas son desembolsos por compra de
  mercancías al contado, pago de cuentas por pagar,
  adquisición de materiales, pago de gastos y
  retiro de capital por los accionistas

15
ESTADO DE CAMBIOS EN LA SITUACIÓN FINANCIERA
Estado de cambios en la situación financiera del
1º. de En al 31 de Dic Utilidad neta del
ejercicio Cargos a resultados que no
representaron desembolsos de efectivo Depreciaci
ón Amortizaciones Actualización del
costo Resultado por posición monetaria Flujo
generado del resultado neto del ejercicio (1) -
Incremento en cuentas por cobrar - Incremento en
inventarios Incremento en proveedores Flujo
derivado de cambios en el capital de trabajo
(2) Recursos generados por la operación (3) (1)
(2) Flujo derivado por financiamiento Financia
miento ajeno Incremento en pasivo de corto
plazo Incremento en pasivo de largo
plazo Financiamiento propio Aportaciones de
capital - Pago de dividendos Flujo derivado por
financiamiento (4) Recursos generados en
actividades de inversión -Adquisiciones de
inmuebles, planta y equipo -Otras actividades de
carácter permanente Recursos generados en
actividades de inversión (5) Incremento neto en
activo disponible (3)(4)(5)
16
DEPRECIACIÓN
Depreciación La depreciación tiene por objeto
incorporar la recuperación del capital invertido
en una propiedad a través de los cargos por
depreciación que reducen el ingreso antes de
impuestos y procuran a la empresa un ahorro
fiscal. Dos métodos importantes de Depreciación
son 1) El Método de Línea Recta 2) El Método
de saldo declinante
17
DEPRECIACIÓN
Depreciación. Método de Línea Recta Supone que
el valor del activo se deprecia una cantidad
constante cada año Ejemplo 1 Cálculo de la
Depreciación Lineal. Sin considerar la
inflación Supuestos Valor de compra del
activo fijo 100 Vida útil esperada 5
años Tasa de Depreciación anual 20 No se
considera la inflación
18
DEPRECIACIÓN
Depreciación del activo fijo
 
19
DEPRECIACIÓN
Cálculo de la Depreciación Lineal Incluyendo la
inflación Ejemplo 1 Supuestos Valor de
compra del activo fijo 100 Vida útil
esperada 5 años Tasa de Depreciación anual
20 Tasa de Inflación Anual 100
20
DEPRECIACIÓN
Actualización del activo fijo
 
21
DEPRECIACIÓN
Depreciación. Método de Línea Recta
FORMALIZACIÓN Tenemos dk (B BVn) / n dk
kdk para 1 lt o k lt 0 N BVk B
dk Donde N Período de desgaste del activo
en años B Base de costos (Valor
Histórico) dk Monto de depreciación en el año
k BVk valor contable al final del año k BVn
valor contable estimado (de rescate) en el
año n dk depreciación acumulada en el año k
22
DEPRECIACIÓN
Cálculo de la Depreciación Lineal Ejemplo 2
Una máquina cuesta 15 000 instalada. El
período de desgaste que se permite es de 12 años,
en este momento se estima que el valor de rescate
será de 1 500. Cuál será el cargo por
depreciación anualy el valor contable al final
del tercer año?
23
DEPRECIACIÓN
Ejemplo 2 (continuación) dk (B BVn) / n
(15 000 1 500) / 12 1 125 BV3 B 3d
15 000 3 ((15 000 1 500) / 12) 11 625
24
DEPRECIACIÓN
Depreciación. Método de Saldo Declinante o de
porcentaje constante Supone que el costo de
depreciación para cualquier año es un porcentaje
fijo (R) del valor contable al principio de ese
año. R 2/n cuando se usa un saldo declinante
de 200 (dos veces la tasa de línea recta
1/n) Si el saldo declinante es de 150 entonces
R 1.5/n
25
DEPRECIACIÓN
Depreciación. Método de Saldo Declinante o de
porcentaje constante FORMALIZACIÓN d1
B(R) dk B(1 R) k -1 (R) dk B(1 (1 R) k
) BVn B(1 R) n Para que el valor contable
sea igual al valor de rescate al final del
período de vida útil R 1 (BVn / B) 1/n
26
DEPRECIACIÓN
Depreciación. Método de Saldo Declinante o de
porcentaje constante Ejemplo 3 Para el
ejemplo anterior, usando una depreciacin de
línea recta, detrmine el valor contable al final
del tercer año y el cargo por depreciación
mediante el método de depreciación de saldo
declinante de 200
27
DEPRECIACIÓN
Depreciación. Método de Saldo Declinante o de
porcentaje constante Ejemplo 3 Solución R
2 / 12 0.1667 BV3 B(1 R) 3 15
000(0.8333) 3 8 679.51 d4 B(1 R) 3 (R)
1 446.88
28
DEPRECIACIÓN
Depreciación. Método de Saldo Declinante o de
porcentaje constante Ejemplo 4 Repetir el
ejemplo anterior cuando se pretende que el valor
contable terminal en el año 12 sea xactamente
igual a 1 500 Solución R 1 (BVn /B) 1/n
1 (1 500 / 15 000) 1/12 1 0.826
0.174 BV 3 15 000 (1 0.174) 3 8
460 d4 8 460 (0.174) 1 470
29
VER EJERCICIOS EN EXCEL ESTADOS FINANCIEROS