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EL RIESGO DE LIQUIDEZ COMO CONSECUENCIA DE LA
PLANEACIÓN ESTRATÉGICA, LA GESTIÓN DE ACTIVOS Y
PASIVOS, LA ADMINISTRACIÓN DE RIESGOS Y EL
GOBIERNO CORPORATIVO
Jornada Institucional de Supervisión
Descentralizada JORGE ALBERTO CASTAÑEDA
RINCÓN Intendente Delegatura Financiera Bucaraman
ga, 26 de agosto de 2009
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• AGENDA
• DIALÉCTICA DE LA LÓGICA DEL NEGOCIO
  DE ACTIVIDAD FINANCIERA.
• Planeación estratégica
• Gestión de activos y pasivos
• Administración del riesgo
• Riesgo de liquidez
• ESTRUCTURA ESTRATÉGICA Y ESTRUCTURA OPERATIVA
• ESTRUCTURA ORGÁNICA
• CONCLUSIONES

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RIESGO DE LIQUIDEZ

• Requisito exigido por el Decreto 790 de 2003
  y reglamentado por el Capítulo XV de la
  CBCF No. 013 de 2003, que fue
  reemplazado por el Numeral 2 del Capítulo XIV de
  la CBCF 004 de 2008.
• Es el resultado de diferentes procesos que se
  concatenan para producir sinergias. Se asocia
  al riesgo sistémico y a la estabilidad del
  sistema financiero.

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• DIALÉCTICA DE LA LÓGICA
• DEL NEGOCIO DE ACTIVIDAD FINANCIERA

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• A. DIALÉCTICA DE LA LÓGICA DEL NEGOCIO DE
  ACTIVIDAD FINANCIERA
• I . PLANEACIÓN ESTRATÉGICA
• II . GESTIÓN DE ACTIVOS Y PASIVOS GAP
• III . ADMINISTRACIÓN DE RIESGOS
• IV . RIESGO DE LIQUIDEZ

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• I . PLANEACIÓN ESTRATÉGICA
• Misión
• Visión
• Código de ética
• Política de calidad
• Plan de imagen corporativa, plan de mercado, plan
  financiero, plan de desarrollo de actividades,
  plan de políticas laborales, plan de costos y
  gastos.
• Indicadores de gestión

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I . PLANEACIÓN ESTRATÉGICA ENTORNO ECONÓMICO

• AHORRO A LA VISTA XXXXXX
• CDAT
  XXXXXX
• AHORRO CONTRATUAL XXXXXX
• AHORRO PERMANENTE XXXXXX
• CRÉDITO DIRIGIDO (RDCTO) XXXXXX

• CARTERA XXXXXX
• Comercial XXXXXX
• Banca Corporativa
• Banca media
• Banca Pequeña
• - Consumo XXXXXX
• Tarjeta de Crédito
• Otras líneas consumo
• Vivienda (Ley 546/98) XXXXXX
• Microcrédito XXXXXX
• FONDO DE LIQUIDEZ XXXXXX
• INVERSIONES DE ALTA LIQUIDEZ XXXXXX
• A. FIJOS OTROS ACTIVOS XXXXXX

• APORTES XXXXXX
• CAPITAL INSTITUCIONAL XXXXXX

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II . GESTIÓN DE ACTIVOS Y PASIVOS GAP

Activos ponderados por nivel de
riesgo 9 11.11 12 8.33 20 5.00 30 3.33
Dec. 1840/97
RELACIÓN DE SOLVENCIA
PATRIMONIO TÉCNICO 9 1 12 1 20
1 30 1
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II . GESTIÓN DE ACTIVOS Y PASIVOS GAP
Activos ponderados por nivel de riesgo
0 20 50 100 Corto plazo Mediano
plazo Largo plazo
Estructuración De Pasivos Corto plazo Mediano
plazo Largo plazo

• Patrimonio Técnico
• PAT. BÁSICO
• PAT. ADICIONAL

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II . GESTIÓN DE ACTIVOS Y PASIVOS GAP
G y P
Estructuración De Pasivos Costo Tasa Fija Tasa
Variable
MARGEN DE INTERMEDIACIÓN MARGEN
FINANCIERO MARGEN OPERACIONAL MARGEN DE
EXCED. NETO
Activos ponderados por nivel de
riesgo Rendimiento Tasa Fija Tasa Variable
RENTABILIDAD
Patrimonio Técnico
COSTO Contable Financiero (Costo Capital)
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III . ADMINISTRACIÓN DE RIESGOS
Latin Risicare atreverse a transitar por un
sendero peligroso. Relación con peligro, daño,
siniestro o pérdida En finanzas se relaciona con
las pérdidas potenciales que puede sufrir un
portafolio de inversión. Todo en la vida es la
administración del riesgo, no su
eliminación Walter Wirision Presidente
de Citicorp Ninguna técnica analítica por más
sofisticada que sea , podrá reemplazar a la
experiencia y el buen juicio en el manejo de los
riesgos J.P. Morgan
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R I E S G O S
ACTIVO
PASIVO
P Y G

• RIESGO DE TASA DE INTERES
• RIESGO DE MERCADO
• RIESGO DE CREDITO
• OTROS RIESGOS FINANCIEROS
• RIESGO DE LIQUIDEZ

• RIESGO DE MERCADO
• RIESGO DE LAVADO DE ACTIVOS
• OTROS RIESGOS FINANCIEROS
• RIESGO DE LIQUIDEZ

• RIESGOS FINANCIEROS
• RIESGO DE MERCADO
• RIESGO OPERACIONAL
• RIESGO DE LIQUIDEZ

PATRIMONIO

• RIESGO DE SOLVENCIA
• RIESGO DE LIQUIDEZ

• RIESGO DE GESTION
• RIESGO LEGAL
• RIESGO OPERATIVO (TECNOLOGICO)
• RIESGO REPUTACIONAL

RIESGOS
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• Definido el mercado estratégico, se deben definir
  las siguientes políticas de riesgos
• Procesos de otorgamiento, seguimiento y cobranza
  en cartera de créditos y/o deudores por venta de
  Bs y Ss.
• Políticas de tasa de interés de colocación y de
  captación
• Políticas de inversiones de liquidez y de
  inversiones de capital, dentro del marco del
  riesgo de mercado
• Política de proveedores (entidades sector real)
• Políticas de riesgos operativos
• Adopción de Sistemas de información (procesos,
  procedimientos sistematizados que permiten la
  medición de los riesgos) Administración de
  Riesgos

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IV . RIESGO DE LIQUIDEZ

• Es la contingencia de que la entidad incurra
  en pérdidas excesivas por la venta de activos
  a descuentos inusuales y significativos y
  la realización de otras operaciones pasivas con
  el fin de disponer rápidamente de recursos
  para poder cumplir sus obligaciones.

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IV . RIESGO DE LIQUIDEZ - OBJETIVO

• A cada fecha de corte mensual, determinar si con
  la operacionalidad obtenida, la parte de la
  estructura del balance generadora de ingresos a
  caja es suficiente, para cubrir la parte de la
  estructura que demanda egresos de caja, con el
  fin de focalizar los productos que estén o
  llegaren a producir iliquidez y a su vez poder
  establecer un plan de acción que contrarreste esa
  situación.

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IV . CONDICIONES DE OPERACIÓN DEL MODELO DE
RIESGO DE LIQUIDEZ
- Los productos sujetos a tasa de interés u otro
tipo de remuneración, se reconocerá el ingreso o
el egreso. - No se permiten nuevas captaciones
ni colocaciones. - Los productos sujetos a
convenios contractuales como aportes, ahorro
contractual y ahorro permanente con el número de
asociados vigente a la fecha de corte, se les
permite crecimientos adicionales, de acuerdo a lo
convenido y/o la estadística histórica.
- Periodicidad de medición mensual. - Impera la
lógica del Negocio. - Predomina el manejo
estadístico histórico o contractual de cada
producto. - Es un informe financiero. No es
contable. - Cada rubro adquiere su propia
dimensión en flujo de caja. - Se proyecta el
saldo a la fecha de corte por cada producto.
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FORMATO EVALUACIÓN DEL RIESGO DE LIQUIDEZ
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FORMATO EVALUACIÓN DEL RIESGO DE LIQUIDEZ
P O S I C I O N E S A C T I V A S
POSICIONES PASIVAS POSICIONES PATRIMONIALES
BRECHA DE LIQUIDEZ

BRECHA DE LIQUIDEZ ACUMULADA
-
Valor en riesgo de liquidez
Exposición significativa al riesgo de
liquidez Valor absoluto Valor en riesgo de
liquidez Vs. Activos líquidos netos
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PROCESO PARA LA EVALUACIÓN DEL RIESGO DE LIQUIDEZ
- Brecha de Liquidez (3 meses) gt Activos
Líquidos netos madurados a mas de tres meses, se
presenta una exposición significativa al riesgo
de liquidez. - Si Brecha Acumulada ( 3 meses) lt
0 y ACTIVOS LÍQUIDOS NETOS Disponible Fondo
de liquidez (Inversiones negociables
disponibles para la venta hasta el vencimiento)
Fondos intercooperativos netos (Compromisos
de reventa -Compromisos de recompra).
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IV . RIESGO DE LIQUIDEZ

• Dos condiciones para el manejo del riesgo de
  liquidez
• La primera consiste en medir con la mayor
  precisión posible el faltante, lo cual implica
  conocer no solo el perfil del vencimiento de los
  activos y pasivos sino la probabilidad de que
  sean recontratados.
• La segunda se refiere a una adecuada capacidad
  para liquidar activos líquidos o sustituir
  pasivos en el momento que sea necesario hacerlo.

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FORMATO DE RIESGO DE LIQUIDEZ. UNA APROXIMACIÓN
CONCEPTUAL
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(No Transcript)
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(No Transcript)
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TESORERÍA

• Es el área del negocio que mide cada cinco días
  hábiles el disponible y/o las inversiones de
  portafolio fácilmente realizables para cancelar
  las obligaciones contractuales y el
  porcentaje de depósitos a vencerse en ese
  período. Además es la encargada de controlar el
  encaje y/o fondo de liquidez y de manejar las
  inversiones de alta liquidez de acuerdo con la
  política marcada por el Consejo de
  Administración.

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ÓRGANOS RESPONSABLES DE LA TESORERÍA
FRONT OFFICE

• Negociación de operaciones - traders

MIDDLE OFFICE (Control Operativo de Operaciones)

• - Determinación del perfil de Riesgos -
  Determinación de límites
• Medición de los Riesgos -
  Cuantificación de Riesgos
• Control de límites - Reportes Gerenciales y
  Estadísticos

BACK OFFICE ( Soporte y Control)

• Revisión de documentación - Ingreso de
  operaciones
• Liquidación de Operaciones - Registro y
  Contabilización
• Valoración del Portafolio - Reportes
  Internos y Externos)

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NORTE DEL RIESGO DE LIQUIDEZ

• El riesgo de liquidez está asociado al riesgo
  sistémico y a la estabilidad del sistema
  financiero. Los Bancos Centrales de los países lo
  calculan de naturaleza muy corta (generalmente
  cinco días hábiles). La fórmula es la siguiente
• IRL FNC X D ALM donde
• IRL Indicador del riesgo de liquidez
• FNC Flujo de pagos netos de origen contractual
  en un horizonte de cinco días.
• D Volumen de depósitos de las entidades
• ALM Portafolio de activos líquidos netos.
• Sobre el ALM se aplica la liquidez de mercado con
  la siguiente fórmula
• P P (1 h) donde
• P precio de mercado y
• h El descuento que ejerce el Banco Central
  sobre títulos de deuda pública en operaciones
  repo con entidades financieras.

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NORTE DEL RIESGO DE LIQUIDEZ

• Si IRL es igual a cero o es negativo, es
  catalogado como bajo.
• Si IRL es positivo, riesgo de liquidez es alto.
• Este procedimiento lo deben efectuar las
  TESORERÍAS de las entidades para facilitar el
  trabajo de la banca central.

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• B. ESTRUCTURA ESTRATÉGICA Y ESTRUCTURA OPERATIVA

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• Para el manejo de las políticas de planeación
  estratégica, de gestión de activos y
  pasivos, de administración de riesgos y de los
  efectos resultantes en el riesgo de liquidez, se
  requiere contar con una estructura estratégica y
  una estructura operativa.

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(No Transcript)
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COMPOSICIÓN Y FUNCIONES
DE LA ESTRUCTURA
ESTRATÉGICA

• La estructura estratégica esta compuesta por
• El Consejo
• Comités de Dirección.
• Comité ejecutivo
• Comité de activos y pasivos CAP
• Comité de riesgos (de crédito, de evaluación de
  cartera de créditos, de liquidez (mercado), y
  deberá existir de riesgo operativo)
• Comités de negocio , puede existir uno para cada
  uno de los grandes actividades (tesorería, parte
  comercial, etc.)
• El Consejo es el máximo responsable de la
  creación de valor, y para ello debe sancionar la
  estrategia y las políticas de riesgos de la
  entidad.

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COMPOSICIÓN Y FUNCIONES
DE LA ESTRUCTURA
ESTRATÉGICA

• En la estructura operativa existen cuatro tipos
  de áreas, entre las que debe existir una clara
  segregación de funciones
• Área de análisis y control de riesgos
• Área de gestión de activos y pasivos (área GAP)
• Áreas de negocio al igual que en el caso de los
  comités de negocio, cada área de negocio
  corresponderá a un ámbito de actividad de la
  entidad (tesorería, banca comercial, banca de
  inversión, etc).
• Áreas de soporte son áreas que desempeñan
  funciones estructurales dentro de la entidad. Las
  mas importantes desde el punto de vista de la
  gestión de riesgos son las siguientes
• Áreas de administración y área de operaciones
  (back office)
• Área de tecnología y sistemas
• Área de asesoramiento jurídico-legal y fiscal
• Área de recursos humanos y Formación
• Área de auditoría interna

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• ESTRUCTURA ORGÁNICA
• PUNTO VITAL DEL
  BUEN GOBIERNO CORPORATIVO

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ESTRUCTURA BASICA DE LAS ENTIDADES
ASAMBLEA DE ASOCIADOS
ESTATUTOS
REVISOR FISCAL
CONSEJO DE ADMINISTRACION O JUNTA DIRECTIVA
GERENTE
1 JUNTA DE VIGILANCIA COMITÉ DE CONTROL SOCIAL
LEYES REGULACION
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• CONCLUSIONES

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GOBIERNO CORPORATIVO

• El Riesgo de liquidez es una valiosa herramienta
  de administración de los negocios de las
  Cooperativas de ahorro y crédito, fondos de
  empleados, asociaciones mutuales y otros, en el
  corto, mediano y largo plazo, para la
  toma oportuna de decisiones, el control y
  redireccionamiento estratégico de las entidades.
• El fortalecimiento de la autonomía, el
  autogobierno y el autocontrol, con una
  Estructura Orgánica adecuada, observando
  estrictamente las normas y regulación prudencial
  aplicable al sector. El tratamiento igualitario
  y buenos servicios a los asociados.
• La divulgación oportuna y fluida de la
  información, dentro del marco de las normas
  contables y financieras.

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GOBIERNO CORPORATIVO

• Invertir en tecnología (Hardware y software) de
  tal forma que se tengan Sistemas de Información
  que midan los diferentes riesgos (crédito, tasa
  de interés, mercado, operativo), y en
  consecuencia se logre la administración adecuada
  de los riesgos.
• Transparencia, eficiencia y probidad para la
  sostenibilidad y crecimiento de las empresas a
  través de la planeación estratégica enmarcada en
  los riesgos del entorno económico, un manejo
  adecuado de gestión de activos y pasivos y de la
  administración de los riesgos.
• La competitividad, como un icono para consolidar
  la misión otorgada legalmente a las empresas
  solidarias, a través de la visión.
• Generación de valor Creación de valor

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• GRACIAS
• POR SU ATENCIÓN