DESS Expertise Economique du Dveloppement

1
DESS Expertise Economique du Développement
 Microfinance Etat des lieux et défis pour
lavenir 
31 janvier 2007Sébastien Boyé
2
1. Introduction

• 2005 année internationale du microcrédit
• 2006 Prix Nobel de la paix décerné à Mohamed
  Yunus et Grameen Bank
• Prise de conscience des grand défis qui se posent
  au secteur pour poursuivre sa croissance

Reconnaissance et médiatisation sans précédent
du secteur
3
Plan de la présentation

• Présentation Quest ce que la microfinance ?
• Etats des lieux, panorama
• Grands thèmes actuels, défis pour lavenir

4
1. Quest-ce que la microfinance?Les services
financiers un besoin essentiel pour les ménages

• Tout ménage a besoin davoir accès à des services
  financiers pour
• lisser sa consommation et gérer des revenus
  irréguliers
  (ex paysans qui
  vendent leur récolte une fois par an)
• faire face à des dépenses imprévues
  (ex enterrement,
  mariage, maladie)

5
1. Quest-ce que la microfinance?Les services
financiers un besoin essentiel pour les
entreprises

• Une activité économique, quelque soit la taille
  de lentreprise, a besoin d avoir accès au
  crédit productif pour financer
• ses investissements (ex une machine à coudre)
• son exploitation (ex du fil et du tissu)

6
1. Quest-ce que la microfinance?Dans les PED
ces deux besoins se confondent

• Contexte des pays en développement faible taux
  de salariat
• Nécessité pour les populations non privilégiées
  de générer leur propre revenu et de devenir
  entrepreneur du secteur informel
• Grande diversité dans lactivité et la taille des
  entreprise
• Les besoins du ménage et les besoins de
  lactivité économique se confondent

7
1. Quest-ce que la microfinance?Des besoins mal
servis dans les PED par les acteurs classiques
(1) les banques

• Les services des banques commerciales ne sont pas
  adaptés pour répondre à ces besoins
• Cond. géographiques
• Garanties
• Coûts de transaction
• Différence de mentalité

8
1. Quest-ce que la microfinance?Des besoins mal
servis dans les PED par les acteurs classiques
(2) les services financiers informels

• Dans tous les PED existent des services
  financiers informels
• Tontine
• Usurieurs
• Collecteur dépargne
• Ces services informels apportent un service
  souvent utiles mais ils sont chers, peu sûrs et
  limités dans leur développement

9
1. Quest-ce que la microfinance?Une définition

• Lensemble des services financiers formels qui
  sont proposés à des individus qui nont pas accès
  aux institutions financières classiques
• Les activités mises en uvre pour apporter ces
  services

10
1. Quest-ce que la microfinance?Une définition

• 2 idées révolutionnaires
• Les pauvres à qui on propose des crédits adaptés
  les remboursent bien
• Une institution financière qui leur est destinée
  peut être viable

Grâce à Dexcellents remboursements Des taux
élevés
Malgré Coûts transaction proportionnellement
élevés
11
1. Quest-ce que la microfinance?Concrètement
un coup de pouce souvent très utile!

• Un microcrédit pour se mettre le pied à
  létrier
• Ou développer son affaire.
• Pouvoir épargner en toute sécurité,
• Gérer son budget,
• Transférer des fonds

12
1. Quest-ce que la microfinance?Diversité des
contextes et des approches
UPLiFT, Philippines
AMRET, Cambodge
ADIE, France
Uganda Finance Trust, Ouganda
13
1. Quest-ce que la microfinance?Les
institutions de microfinance (IMF)

• Les services de microfinance sont mis en oeuvre
  par des organisations appelées institutions de
  microfinance (IMF)
• Une IMF est une organisation comparable à une
  PME
• Souvent plusieurs dizaines demployés, voir
  plus
• Organes de décision, procédures, culture
  dorganisation
• Mais qui en diffère par la dualité de ses
  objectifs
• Economique
• Social

14
Plan de la présentation

• Présentation Quest ce que la microfinance ?
• Etats des lieux, panorama
• Grands thèmes actuels, défis pour lavenir

15
2. Panorama de la microfinance dans les PEDUne
dimension impressionnante sur tous les continents
TOTAL 110 millions de clients
Afrique du nord et Moyen Orient 1,3 millions de
clients Prêt moyen 348 USD
Amérique latine 4,4 millions de clients Prêt
moyen 903 USD
Afrique subsaharienne 7,4 millions de
clients Prêt moyen 370 USD
Asie 96,7 millions de clients Prêt moyen 402
USD
16
2. Panorama de la microfinance dans les PEDDes
grands modèles par région
TOTAL 110 millions de clients
Afrique du nord et Moyen Orient 1,3 millions de
clients Prêt moyen 348 USD

• Poids des réseaux mutualistes
• IMF encore souvent fragiles

• 90 des clients, surtout en milieu rural
• Quelques très grosses IMF

• Surtout en zone urbaine
• Approche  commerciale  de la microfinance

• Implantation récente et inégale
• Poids de la religion et dans beaucoup de pays
  dun Etat interventionniste
• Quelques pays aujourdhui très dynamiques

Amérique latine 4,4 millions de clients Prêt
moyen 903 USD
Afrique subsaharienne 7,4 millions de
clients Prêt moyen 370 USD
Asie 96,7 millions de clients Prêt moyen 402 USD
17
2. Panorama de la microfinance dans les
PEDCartographie des acteurs du secteur de la
microfinance
18
2. Panorama de la microfinance dans les PEDUn
bilan contrasté sur le plan de la viabilité

• La grande majorité des IMF est encore fragile
• Quelques centaines dIMF viables au plan
  financier.
• A rapporter au nombre estimé total de 10 000 IMF
  en activité
• Mais certaines sont rentables !

19
Plan de la présentation

• Présentation Quest ce que la microfinance ?
• Etats des lieux, panorama
• Grands thèmes actuels, défis pour lavenir

20
3. Questionnements, défis pour lavenirQuel est
limpact de la microfinance, touche-t-elle les
plus pauvres?

• Les plus pauvres ne sont généralement pas la
  cible
• Un impact éco. et social largement documenté
• Des difficultés méthodologiques importantes dans
  les études
• Vers des études de satisfaction des clients

21
3. Questionnements, défis pour lavenirLimportan
ce de services variés

• Une variété de services financiers
• Epargne
• Crédit productif, mais aussi habitat, éducation
• Transferts de fonds
• Micro-assurance
• Des services non financiers en complément ?
• Exemples de services (formations,
  sensibilisation)
• Un impact potentiellement fort
• Mais des obstacles financiers et organisationnels

22
3. Questionnements, défis pour lavenirQuelle
échelle peut-on atteindre

• 100 millions de clients aujourdhui mais la
  demande non servie se situerait entre 600
  millions et 1 milliard de personnes.
• Les besoins sont encore énormes
• Nécessité daller toucher dautres types de
  clients
• Zones rurales
• Très pauvres en milieu urbain
• Petites entreprises ayant des besoins plus
  complexes

23
3. Questionnements, défis pour lavenir et quel
financement pour cela?

• Les capitaux privés sont nécessaire pour relayer
  les financements publics et financer ce
  changement d échelle nécessaire.
• Afflux croissant et récent de capitaux privés
• Placement jugé peu risqué et rentable
• Caractère éthique
• Intérêt stratégique pour les banques commerciales
• Cette tendance implique des risques (dérive
  commerciale)
• Pour aller toucher les nouveaux publics, plus
  difficiles et moins rentables, laide publique au
  développement est nécessaire (subventions)

24
3. Questionnements, défis pour lavenirLes
tensions entre recherche dimpact, de viabilité
et de portée
Impact  Ciblage dun public spécifique Adéquation
des services proposés Satisfaction des clients
et fidélité à lIMF Amélioration de leur
condition économique et sociale
Viabilité Financière  Couverture des
coûts Financement de la croissance Politique
financière maîtrisée
Portée  Nombre de clients Étendue géographique
25
ConclusionQue nous apprend la microfinance sur
la pensée et la pratique du  travail de
développement  ?

• Le thème de lautonomie, le rôle des femmes dans
  le développement
• De nouveaux modes de partenariats entre acteurs
  du Nord et du Sud
• La durabilité comme condition du développement
• Les atouts dune approche plus pragmatique
  quidéologique
• Une exigence dimpact et de transparence
• Limportance de la documentation et des échanges
  dexpérience

26
Sites Internet

• Sites
• www.themicrofinancegateway.com
• www.lamicrofinance.org
• www.planetfinance.org
• www.microfinance.lu
• www.cerise-microfinance.org
• www.themixmarket.org

27
Bibliographie
Ouvrages Ledgerwood J., Manuel de microfinance,
Banque mondiale, décembre 1998. Nowak M., On ne
prête (pas) quaux riches, JC Lattès,
2005. Robinson M., The Microfinance Revolution 
Sustainable Finance for the Poor, Banque
Mondiale, 2001. Rutherford S., Comment les
pauvres gèrent leur argent, GRET/ Karthala,
2002. Yunus M., Vers un monde sans pauvreté, JC
Lattès, 1997. Armendariz de Aghion B., Morduch
J, The economics of microfinance, MIT Press,
2005 Servet J.M., Banquiers aux pieds nus, la
microfinance, Odile Jacob, 2006 Boyé S.,
Hajdenberg J et Poursat C, Guide de la
microfinance, Eyrolles, 2006