Syst

1
Système d'Aide à l'Analyse BAncaire
SAABA
Séminaire Banque Mondiale 16/10/2002
Secrétariat Général de la Commission
Bancaire Christophe Peter
2
INTRODUCTION un système de détection précoce du
risque bancaire

• Objectif Renforcer la nature préventive du
  contrôle des établissements de crédit.
• Moyen un outil de diagnostic et d'analyse de
  l'ensemble des E.C. fondé sur le croisement de
  multiples bases de données.
• Calendrier Dispositif opérationnel depuis fin
  1997.

3

• TROIS LOGICIELS

• SAABA ? hypothèses vraisemblables et
  prudentes ? modèle ratio de solvabilité Cooke à
  3 ans ? état opérationnel depuis 1997
• SAABASIM ? hypothèses au choix
  (stress-scénarios) ? modèle ratio de
  solvabilité Cooke à 3 ans ? état opérationnel
  depuis 2002
• SAABAMcDO ? hypothèses bâloises (LGD
  45) ? modèle ratio de solvabilité Mc
  Donnough ? état en cours (opérationnel en 2004)

4
CARTOGRAPHIE DE SAABA

• I) Un système de détection précoce automatique -
  un logiciel danalyse du système bancaire à
  partir de 25 bases de données - une analyse
  financière probabiliste intégrant des aspects
  qualitatifs
• II) Un outil multi-usage original - au
  service des trois aspects de la surpervision
  bancaire - SAABA, SAABASIM et SAABAMcDO
  -de nouveaux instruments dans la  boîte à
  outils  du contrôle bancaire international

5
SAABA un logiciel danalyse
6
SAABA, UN LOGICIEL D ANALYSE

• Un système automatisé de détection précoce des
  risques bancaires...
• reposant sur le croisement de nombreuses bases de
  données.

7
FONCTIONNALITES
Trois types d'analyses du système bancaire
français
25 Bases de données
Commission Bancaire
ALERTE
Diagnostic prospectif - des groupes
bancaires - des 1.200 établissements
BAFI, enquêtes prudentielles...
Banque de France
ETUDES
LOGICIEL SAABA
- Indicateur de qualité des établissements -
Poids du risque PME - Solidité de l'actionnariat
SCR, FIBEN, Scores entreprises...
Sources externes
SIMULATIONS
- Restructuration (SBP) - Risques-pays - Chocs
sectoriels
SP, Moody's, IBCA...
8
FONCTIONNALITES

• Un système d'alerte utilisé dans le cadre de la
  surveillance prudentielle de chaque établissement
  de crédit
• Un outil d'études permettant de comparer les
  établissements de manière globale ou selon des
  aspect transversaux
• Un logiciel de simulation pouvant servir à
  mesurer l'impact de restructurations ou de chocs
  économiques divers.

9
SPECIFICITE un système automatisé de détection

• Homogène S'applique de manière homogène aux 1200
  EC
• Systématique Croise de façon systématique 25
  bases de données
• Prédictif Emet un diagnostic prédictif à 3 ans.
• Détaillé Produit une analyse détaillée.

10
Production d'un diagnostic
Diagnostic synthétique
1
Un diagnostic par bloc logique
3
Variables synthétiques
150
Variables agrégées
4 500
Données élémentaires
10 000 à 4 000 000 selon les établissements
11
Bases de données extérieures
Ratings bancaires Standard Poor's
Ratings bancaires Thomson BankWatch
Ratings Standard Poor's
Ratings bancaires Moody's
Ratings bancaires IBCA
Ratings bancaires Capital Intelligence
Bases de données Banque de France
Observatoire des Entreprises, IRIS
Bases de données SGCB
Enquête immobilier
Périmètres de consolidation
Observatoire des Entreprises, scores individuels
Volontés de soutien
Risques-pays
Base ORAP management
BAFI état-civil
Spreads DMC
BAFI comptable
Service Central des Risques
FIBEN
12
SAABA une analyse financière probabiliste
intégrant des aspects qualitatifs
13
Analyse du risque bancaire

• Une Analyse financière individuelle...
• ... corrigée par la qualité de l'actionnariat...
• ... et pondérée par la performance du management

14
GROUPE BANCAIRE ANALYSE
Groupe bancaire XXX analyse sur base sociale ?
situation sur base consolidée ????
Tête de groupe XXX RSA sur base sociale 9
Filiale XXX-immobilier RSA social 6
Filiale XXX-consommation RSA social 12
15
GROUPE BANCAIRE ANALYSE
Groupe bancaire XXX ratio de solvabilité
anticipé sur base consolidé 9,5 (faible poids
de la filiale immobilier)
Tête de groupe XXX RSA sur base sociale 9
RSA consolidé 9.5
Filiale XXX-immobilier RSA social 6
Filiale XXX-consommation RSA social 12
16
GROUPE BANCAIRE ANALYSE
Groupe bancaire XXX ratio de solvabilité
anticipé sur base consolidé 7,5 (fort poids
de la filiale immobilier)
Tête de groupe XXX RSA sur base sociale 9
RSA consolidé 7,5
Filiale XXX-immobilier RSA social 6
Filiale XXX-consommation RSA social 12
17
Analyse
Calcul
Principales bases de données
BAFI comptable
ANALYSE FINANCIERE INDIVIDUELLE
Service Central des Risques
Ratio de Solvabilité Anticipé (RSA) - à 3 ans
- sur base sociale
Observatoire des Entreprises IRIS, scores
individuels
FIBEN
Diagnostic
Ratings (StandardPoor's)
Enquête immobilier
Risques-pays
ACTIONNARIAT
BAFI état-civil (D.E.C.E.I.)
RSA à 3 ans sur base consolidée et/ou notation
des actionnaires non-bancaires
IBCA Moody's StandardPoor's Thomson
BankWatch
Corrige le diagnostic
Base des volontés de soutien
QUALITATIF
Qualité du - management - liquidité -
transformation
Base Inspection management
Base ORAP management
Perspective dévolution
DMC spreads ratings
18
Analyse
Diagnostic
ANALYSE FINANCIERE INDIVIDUELLE
Normal
Vulnérable
Diagnostic
ACTIONNARIAT
Corrige le diagnostic
Vulnérable pour cause d'actionnariat
Vulnérable
Fragile soutenu
Normal sous réserve
Normal
--
-


QUALITATIF

Très défavorable
Défa vorable
Très Favorable
Favorable
Neutre
Perspective dévolution
19
CINQ DIAGNOSTICS

• Deux diagnostics d'alertes l'établissement est
  VULNERABLE (au sens large)
• "Vulnérable" (au sens strict)
• "Vulnérable pour cause d'actionnariat"

• Trois diagnostics gradués l'établissement est
  NORMAL (au sens large)
• "Fragile soutenu"
• "Normal sous réserve"
• "Normal" (au sens strict)

20
DEUX DIAGNOSTICS D'ALERTE

• Les établissements recevant un de ces deux
  diagnostics constituent la catégorie des
  établissements "vulnérables" (au sens large)
• "Vulnérable" (au sens strict) l'établissement a
  un ratio de solvabilité anticipé (RSA) sur base
  sociale lt8 et ne peut pas compter avec certitude
  sur le soutien de son actionnariat.
• "Vulnérable pour cause d'actionnariat"
  l'établissement a un RSA gt8 mais dépend d'un
  actionnariat vulnérable.

21
TROIS DIAGNOSTICS GRADUES

• Les établissements recevant un de ces trois
  diagnostics constituent la catégorie des
  établissements "normaux" (au sens large)
• "Fragile soutenue par son actionnariat"
  l'établissement a un RSA lt8, mais son
  actionnariat (non-bancaire ou étranger) le
  soutient.
• Normal sous réserve l'établissement a un RSA
  lt8 mais appartient à un groupe bancaire français
  dont le RSA sur base consolidée est gt 8.
• Normal l'établissement a un RSAgt8 et son
  actionnariat ne devrait pas connaître de
  difficultés.

22
ASPECT QUALITATIFCINQ PERSPECTIVES D EVOLUTION
--
-



Très défavorable
Défa vorable
Très Favorable
Favorable
Neutre

• Trois éléments qualitatifs sont notés
• Management
• Liquidité économique
• Transformation économique

• La notation la moins favorable est retenue pour
  définir la perspective d évolution.

23
Ratio de solvabilité anticipé
Ratio de solvabilité anticipé (31/12/2003)
Fonds propres anticipés (31/12/2003)
Fonds propres (31/12/2000) - pertes
potentielles d exploitation (31/12/1998-31/12/200
3) - pertes potentielles futures sur
le portefeuille de crédits moins provisions
(31/12/1998-31/12/2003) /
Exigences prudentielles en fonds propres
24
BANQUE X analyse financière individuelle1)
Analyse statique (31/12/2000)

• Fonds propres 57 261 K
• Exigence en fonds propres 54 087 K
• Couverture de l'exigence en fonds propres 57
  261/ 54 087106 Ratio de solvabilité
  106 X (8/100) 8,5

25
BANQUE X analyse financière individuelle2)
Analyse dynamique (31/12/2003)

• Revenus bruts d'exploitation constatés 6/1998
  1 633 K 12/1998 3 527 K 6/1999 2 333
  K 12/1999 5 446 K 6/2000 1 076 K 12/ 2000
  4 171 K
• revenus bruts d'exploitation anticipés 6/2001
  3 183 K 12/2001 3 224 K 6/2002 3
  266 K 12/2002 3 307 K 6/2003 3 349
  K 12/2003 3 391 K
• Pertes cumulées anticipées 0 K

26
BANQUE X analyse financière individuelle2)
Analyse dynamique (31/12/2003)

• Provisions sur le portefeuille de crédits 16
  094 K
• Prêt sur l'entreprise n 1 13 480 K
  Probabilité individuelle de défaut 27,7 Perte
  probable 13 480 X 27,7 3 734 K
• Pertes potentielles cumulées entreprise 1 3
  734 ... entreprise 83 37 34 523 credit
  aux particuliers 3 544 38 067 K
• PP non couvertes 38 067- 16 094 21 973

27
Calcul de la PPF sur un prêt

• Perte potentielle future montant du
  prêt bancaire à lemprunteur X taux de
  non-recouvrement X probabilité de
  défaillance de lemprunteur
• Taux de non-recouvrement de 71. 71 (1- taux
  de recouvrement moyen). Ce taux de recouvrement
  de 29 prend en compte les diverses garanties
  des banques.
• Exemple de PPF 100 X 0,79 X 0,065
  5,1

28
Calcul de la perte potentielle future

• Probabilité de défaillance de lemprunteur à 3
  ans probabilité la plus certaine parmi les
  différentes informations disponibles
• Toutes les informations sur lemprunteur sont
  transformées en probabilité de défaillance à 3
  ans
• SAABA croise et analyse le maximum
  d informations possibles sur chaque emprunteur

29
ANALYSE MULTI-CRITERES DU RISQUE EMPRUNTEUR
Risques méso ou macroéconomiques potentiels
Risques- pays
Risques immobiliers
Scores sectoriels
Risques individuel potentiels
Cotation Banque de France
Risques individuels avérés
Ratings d'agences de notation
Scores entreprises
Evénements judiciaires
Evénements marquants
Probabilité de défaillance du groupe
30
CONVERSION EN PROBABILITES DE DEFAUT
31
CONVERSION EN PROBABILITES DE DEFAUT
32
(No Transcript)
33
(No Transcript)
34
(No Transcript)
35
Probabilité de défaillance

• Si la société emprunteuse appartient à un groupe
  proba de défaillance du groupe.
• Sinon, évènement judiciaire ou marquant
  mortel? Ex liquidation judiciaire100
• Sinon, risque-pays? Ex Brésil26.
• Sinon la plus élevée des probabilités entre -
  év judiciaire ou marquant non-mortel (ex
  redressement judiciaire58,9) - ratings SP
  (ex BBB0,67) - proba issue de cote BDF X
  risque sectoriel X score BDFI
• Sinon probabilité de défaillance sectorielle

36
Exemple de calcul des PPF

• La Banque Z a octroyé un prêt de 200 à
  lentreprise JB et de 500 à lentreprise SC.
• Lentreprise JB est en redressement judiciaire
  ce qui équivaut à une probabilité de défaillance
  à 3 ans de 58,9. La PPF est égale à
  200 X 58,9 118 .
• SC a une cotation B37 (soit une proba de
  défaillance de 0,78) et appartient au secteur
  automobile (1,6 fois plus risqué que la moyenne)
  PPF 500 X 0,78 X 1,6 6,2

37
Rôle central de FIBEN

• Les 1.200 EC déclarent au SCR 780.000 lignes de
  concours supérieures à 76.000 , soit un total
  d encours de 732 G.
• Les concours aux agents résidents représentent
  99 de ces 780.000 lignes et 85 de ce total
  dencours.
• 100 des agents résidents ont une probabilité de
  défaillance sectorielle.
• 96 des emprunteurs résidents ont une cotation
  FIBEN.

38
BANQUE X Analyse financière individuelle2)
Analyse dynamique (31/12/2003)

• Fonds propres 31/12/2000 57 261 K Pertes
  d'exploitation anticipées 0 K Pertes
  potentielles nettes sur le portefeuille de crédit
  -21 973 K
• Fonds propres 31/12/2003 57 261 KF - 0 KF
  - 21 973 KF 35 288 K
• Exigence en fonds propres 54 087
• Couverture de l'exigence 35 288/54 08765 Ratio
  de solvabilité 65 X (8/100) 5,2

39
BANQUE X Analyse financière individuelle3)
Diagnostic

• 31/12/2000 Couverture de l'exigence
  100/80106 Ratio de solvabilité 8,5
• 31/12/2003 Couverture de l'exigence 65
  Ratio de solvabilité 5,2
• La Banque X risque donc, sur base sociale, de ne
  plus disposer de fonds propres suffisants d'ici
  au 31/12/2003.

40
BANQUE X QUALITE DE L'ACTIONNARIAT

• Un seul actionnaire significatif (gt10 du
  capital) Il s'agit d'une personne physique.
  Elle détient moins de 40 du capital.
• Scénario n5 actionnariat morcelé - risque
  d'actionnariat? non. - capacité de soutien?
  inconnue. - volonté de soutien? inconnue.
• La banque X est donc vulnérable (ratio de
  solvabilité 5,2 au 31/12/2003 soutien de
  l'actionnaire incertain).

41
ACTIONNARIAT 6 SCENARIOS

• Létablissement de crédit appartient à un des 6
  scénarios dactionnariat suivants

RSA cons lt8 Vul act RSA cons gt8 et volonté de
soutien soutien.
Pas de LS
Groupe bancaire autonome
Lettre de soutien
RSA cons lt8 Vul act RSA cons gt8 soutien
Groupe bancaire dépendant fortement d un
actionnaire externe (gt 40 K)
Bad rating Vul act Good rating et volonté de
soutien soutien.
Pas de LS
Lettre de soutien
Bad rating Vul act Good rating soutien.
Bad ratings Vul act RSA conslt8 vul act RSA
consgt 8 soutien.
Actionnariat morcelé
Groupe bancaire dépendant de plusieurs
actionnaires externes (gt 10 K)
Pacte de soutien
Bad ratings Vul act Good ratings soutien.
42
APPRECIATION QUALITATIVETROIS ELEMENTS

• Trois éléments qualitatifs sont notés
• Management
• Liquidité économique
• Transformation économique

• Ces éléments sont appréciés
• sur une base purement économique (et non pas
  réglementaire)
• en prenant en compte léventuelle appartenance à
  un groupe

• La notation la moins favorable est retenue pour
  définir la perspective d évolution.

43
MANAGEMENT

• Trois critères sont combinés (pondération)
• Organes de direction (3) note ORAP du critère
  14
• Position concurrentielle (3) rapport
  dinspection (fonds de commerce,
  professionnalisme commercial)
• Contrôle interne (16) critère ORAP 15 et
  inspection (sept sous-critères ex qualité de
  l information des dirigeants, gestion des
  risques de contrepartie)

• Cette combinaison des critères aboutit à une
  appréciation négative, neutre ou positive

• La tête du groupe bancaire est appréciée de la
  même manière.

• Létablissement reçoit la plus mauvaise de
  ces deux appréciations.

44
TRANSFORMATION

• Le ratio de transformation économique nest
  calculé quau niveau cumulé du groupe bancaire,
  déduction faite des opérations intra-groupes.

• Ce ratio rapporte le solde (emploisgt1 an) -
  (ressourcesgt 1 an) sur le montant des capitaux
  propres

• Appréciation portée en fonction du ratio
• ratio lt 20 favorable
• 20lt ratio lt 40 neutre
• ratio gt 40 défavorable

45
LIQUIDITE

• La liquidité est appréciée au niveau du groupe
  bancaire. Une véritable analyse consolidée étant
  impossible, on retient les établissements du
  groupe qui représentent lessentiel des actifs et
  passifs  externes  ( hors-groupe) du groupe

• Pour chacun de ces EC significatifs on prend
• la moyenne pondérée des 5 derniers ratio de
  trésorerie. Si lt100 défavorable.
• les décalages de spreads (hebdomadaires) au cours
  du mois déchéance sur les marchés démission de
  TCN.
• Les ratings des agences de notation.

46
LIQUIDITE ECONOMIQUE

• Si la trésorerie ou les spreads ou les ratings
  sont défavorables, alors létablissement obtient
  une appréciation défavorable sur sa liquidité.

• Si au moins un des établissements significatifs
  du groupe a une liquidité défavorable, la
  liquidité du groupe est jugée défavorable.

• Hormis le cas des groupes bancaires français, il
  existe plusieurs autres scénarios. Par exemple,
  lappréciation dun EC dépendant fortement dun
  actionnaire externe tient compte du rating de cet
  actionnaire externe.

47
LIQUIDITE 7 SCENARIOS

• Létablissement de crédit appartient à un des 7
  cas de liquidité suivants

EC significatif en trésorerie (ECS)
Spreads, trésorerie, ratings de l ECS.
Groupe bancaire autonome
EC non-significatif (ECN)
O
ratings de l  actionnariat.
ECN
Groupe refinançant l actionnariat externe
Spreads et trésorerie de l ECS / ratings de l 
actionnariat.
Groupe bancaire dépendant fortement d un
actionnariat externe
ECS
ECS
Pas de Soutien
Groupe ne le refinan- çant pas
ECN
Soutien actionnariat
ratings de l  actionnariat.
48
SAABA Au service des trois aspects de la
supervision bancaire
49
SAABA constitue un des trois outils d'aide à la
supervision

• SAABA Système d'Aide à l'Analyse BAncaire.
• ORAP Organisation et Renforcement de l'Action
  Préventive.
• SIGAL Système d'information de l'Inspection
  GénérALe.

50
TROIS OUTILS COMPLEMENTAIRES

• SAABA Outil de diagnostic et d'analyse de
  l'ensemble des E.C. fondé sur le croisement de
  multiples bases de données.
• ORAP Méthode multicritère d'analyse et de
  notation de l'ensemble des E.C.
• SIGAL Système d'aide aux investigations du
  contrôle sur place.

51
Au service des trois aspects de la supervision
bancaire

• Contrôle sur pièces des 1.200 EC liens
  SAABA-ORAP
• Vérification sur place des EC complémentarité
  SAABA-SIGAL .
• Surveillance générale du système bancaires
  études et simulations.

52
COMPLEMENTARITE
Bases de données et autres informations
ORAP
SAABAAnalyse automatisée
Suivi personnalisé des établissements Détection
des risques individuels
Détection risques individuels, sectoriels et
globaux
DIAGNOSTIC
Enquêtes
Actions prudentielles
SIGAL
Présentation des risques clientèle d'un
établissement
53
Contrôle sur pièces des établissements de crédit

• Edition régulière de listes de diagnostic sur les
  1200 établissements de crédit sur base sociale et
  sur les groupes bancaires français sur base
  consolidée
• 130 pages d'analyse par établissement sous une
  interface conviviale de type Intranet analyse
  sur base sociale et sur base consolidée

54
VM/CMS
PC/Windows
Formules
Calculateur
Données SAABA
FTP
Serveur HTTP Windows NT
Bases de données
Clients Navigateurs Intranet
55
Vérification sur place des établissements de
crédit

• Repérage des principaux prêts risqués
• Outil de sélection et d'analyse individuelle et
  sectorielle.

56
FONCTION D'ETUDES ET DE SIMULATION
Surveillance générale du système bancaire
français

• Un modèle de représentation du système bancaire
  français qui permet Des analyses thématiques
  Exposition au risque PME des principaux
  groupes bancaires. Des simulations Conséquence
  s d'une crise sectorielle sur le système
  bancaire

57

• FONCTION D'ETUDES

• SAABA constitue une "maquette" simplifiée du
  système bancaire français...
• ...qui permet de réaliser des études classant les
  établissements entre eux...
• ... mais également des études plus
  poussées ? SAABASIM Simulations
  ? SAABAMcDO Mc Donnough

58

• LES TROIS LOGICIELS

• SAABA ? hypothèses vraisemblables et
  prudentes ? modèle ratio de solvabilité Cooke à
  3 ans ? état opérationnel depuis 1997
• SAABASIM ? hypothèses au choix
  (stress-scénarios) ? modèle ratio de
  solvabilité Cooke à 3 ans ? état opérationnel
  depuis 2002
• SAABAMcDO ? hypothèses bâloises (LGD
  45) ? modèle ratio de solvabilité Mc
  Donnough ? état en cours (opérationnel en 2004)

59
SAABA ETUDES

• Qualité des portefeuilles de crédits des grands
  groupes bancaires
• Taux de pertes potentielles futures à 3 ans
  3,4 en moyenne (groupe Z1,5 groupe Y 4,3)
• 47 des PPF sont dues aux défaillances déjà
  survenues, les 53 restant constitue le flux
  annuel statistique de nouvelles PPF

• Politique de provisionnement des groupe
• Durée nécessaire pour que les provisions du
  groupe soient consommées par les PPF 2,7 ans en
  moyenne mais 1,5 ans pour le groupe W
• Couverture du flux annuel de PPF par les
  dotations annuelles aux provisions 64 moye mais
  42 GG

60
SAABA SIM SIMulations sur le système
bancaire français
61
SAABA SIM FINALITE

• SAABA SIM constitue un outil - de simulation
  des réactions du système bancaire à des chocs
  économiques variés - et/ou de simulation de
  modification du comportement de tout ou partie du
  système bancaire français
• SAABA SIM fournit 3 niveaux de résultats
  - système bancaire global - grands
  groupes bancaires - 1.200 établissements de
  crédit

62
SAABA SIM CONTRAINTES

• SAABA SIM doit être
• flexible pouvoir simuler une grande variété de
  situations, actuellement imprévisibles
• évolutif suivre les améliorations de SAABA
  (modifié tous les 6 mois)
• rapide effectuer rapidement plusieurs scénarios
  différents
• aisé dutilisation tout utilisateur, même non
  spécialiste, doit pouvoir effectuer des
  simulations simples

63
LES LIMITES DE SAABA ALERTE

• SAABA ALERTE est un logiciel destiné à fournir
  tous les 6 mois une liste d EC vulnérables
• Il s est avéré que SAABA ALERTE permettait, en
  plus, de réaliser quelques simulations
• Cependant - ces simulations sont très
  rudimentaires - une seule simulation requiert
  30 h de travail minimum - elles font
  peser un risque significatif sur l état du
  logiciel SAABA ALERTE

64
SAABA SIM LE CONCEPT

• SAABA SIM constitue un  clone  de SAABA, qui
  est regénéré automatiquement tous les 6 mois.
• Ce clone est optimisé pour neffectuer que des
  simulations une simulation est effectuée en 5 h
  maximum.
• Ce clone permet de faire des simulations que
  SAABA ALERTE ne peut pas faire (chocs économiques
  variés modifications de comportement)

65
SAABA SIM LE PRODUIT

• Un logiciel de simulation pouvant servir à
  mesurer l'impact sur le système bancaire français
  de - chocs macro-économiques
  (croissance) - chocs méso-économiques
  (sectoriels, pays...) -
  évolutions micro (restructurations) -
  modifications de comportement des banques ou des
  groupes bancaires
• Architecture informatique - mode standard
  scénarios courants - mode expert scénarios
  complexes

66
SAABA SIM MODE STANDARD
Résultats pour l ensemble du système bancaire
français
3 scénarios standards
Scénario n1
Scénario 1
? Résultats standards ? 3 niveaux de
résultats système, groupe, EC
? télécom 2
5 h/ scénario
Scénario n2
Scénario 2
SAABA SIM
? télécom 30
? Résultats standards ? 3 niveaux de
résultats système, groupe, EC
Scénario 3
Scénario n3
? Résultats standards ? 3 niveaux de
résultats système, groupe, EC
? ? télécom 50
67
SAABA SIM MODE EXPERT
Résultats pour l ensemble du système bancaire
français
Scénarios complexes
Scénario n1
Scénario 1
? Résultats standards spécifiques ? 3
niveaux de résultats système, groupe, EC
? croissance PNB de 1 crise Brésil
8 h / scénario
Scénario n2
Scénario 2
SAABA SIM
? croissance PNB de 1 crise Brésil
? Résultats standards spécifiques ? 3
niveaux de résultats système, groupe, EC
Scénario 3
Scénario n3
? Résultats standards spécifiques ? 3
niveaux de résultats système, groupe, EC
? croissance PNB de 2 crise Brésil crise
télécom
68
Architecture technique du simulateur
Création d une  photographie  de l échéance
SAABA
Échéance SAABA
Fichier image de l échéance SAABA
BAFIM
Base SCR
Définition des scénarios de simulation
Bases annexes
Résultats SAABA
Liaison via protocole HTTP
Consultation et lancement de simulation sous
navigateur
VM/CMS
69
EXEMPLE DE CONCENTRATION LE RAPPROCHEMENT SBP

• Estimation du poids économique du groupe
• répartition des encours de crédit à la clientèle
• parts de marchés sectorielles sur les encours
  déclarés au SCR
• diversification sectorielle du groupe
• Politique de crédit du groupe par marchés, en
  stock et en flux

70
RAPPROCHEMENT SBP

• Etude du portefeuille de clients communs et de la
  concentration des crédits entre les trois têtes
  de groupe
• Analyse de la qualité du portefeuille calcul
  des pertes statistiques potentielles futures à un
  horizon de trois ans et comparaison avec les
  provisions comptables déjà passées

71
SIMULATION A SCENARIOS MULTIPLES
SCENARIO N3
SCENARIO N2
SCENARIO N1
72
CONCLUSION UNE DOUBLE UTILITE

• un logiciel efficace d analyses rapides face
  aux évènements représentant une menace
  potentielle pour les banques françaises
  (risques-pays, retournement conjoncturel,
  restructurations bancaires)
• un outil d étude approfondies sur des sujets
  complexes (simulation de réformes prudentielles
  simples degré de résistance aux
  stress-scénarios)

73
SAABA McDO Système d Aide à l Analyse
BAncaire reposant sur le ratio de solvabilité
 Mc Donnough 
74
SAABA MCDO CONCEPT

• SAABA McDO un système expert capable de
  fournir une évaluation automatique des banques
  selon le futur ratio de solvabilité  Mc
  DONNOUGH 
• Calendrier Fin 2003 accord bâlois
  définitif 2004 SAABA McDO opérationnel

75
SAABA MCDO ENJEUX

• SAABA McDO pour chaque banque, pouvoir
  simuler l impact des 3 options
• Standard (agences de notation externes)
• notations internes
• modèle de risque de crédit

• En cours le portefeuille corporate des grands
  groupes bancaires (avec cotations BF)
• Standard (agences de notation externes)
• notations internes
• modèle de risque de crédit (SAABA VaR)

76
SAABA un nouvel instrument dans la  boîte à
outils  du contrôle bancaire international
77
LA MUTATION MONDIALE DE LA SUPERVISION BANCAIRE

• Le défi une multiplication des crises bancaires
  dans le monde entier depuis le début des années
  quatre-vingt.
• La réponse une mutation des systèmes de
  supervision afin daméliorer l exhaustivité et
  le caractère préventif du contrôle.

78
DEUX TYPES DE METHODE

• Première méthode une approche formalisée
  d évaluation des risques. Deux optiques
  - notation de la qualité intrinsèque
  de la banque - comparaison
  avec d autres banques
• Deuxième méthode des systèmes de détection
  précoce des risques.

79
EXEMPLES DE METHODE

• Approche formalisée - notation
  CAMELS (Etats-Unis,1979) PATROL (Italie, 1993)
  RAT (Belgique, 1995) ORAP (France, 1997) -
  comparaison BAKIS (Allemagne, 1997)
• Détection précoce des risques FIMS (Etats-Unis,
  1993) SAABA (France 1997)

80
APPROCHES FORMALISEES

• La notation des établissements à partir dune
  analyse des divers facteurs de risque selon une
  méthode standardisée constitue la méthode
  actuellement la plus répandue.
• Le classement relatif des établissements par
  comparaison avec dautres établissements proches
  (méthode des groupes homogènes de risque) est
  plus rarement utilisé.

81
LA NOTATION AVANTAGES

• Avantages de la notation par rapport à l'analyse
  financière classique la notation est une
  analyse normalisée selon une méthodologie
  explicite.
• Lexpertise humaine des différents contrôleurs
  bancaires suit ainsi un cadre d analyse
  financière commun à tous.
• La notation facilite le choix des banques à
  surveiller en priorité.

82
TROIS SYSTEMES DE NOTATION

• 1) Le premier système de notation des banques par
  un organisme de contrôle bancaire CAMELS
• 2) Un système de notation fondé sur une grille
  danalyse détaillée RAT
• 3) Un système de notation mêlant expertise
  humaine et produits automatiques PATROL

83
1) LE SYSTEME AMERICAIN CAMELS

• Objectif fournir un aperçu d'ensemble sur
  l'état de la banque et sur les principaux
  résultats des inspections sur place pour les
  organes de contrôle bancaire.
• Méthode attribution d'une note à chacun des six
  composants-clés d'une analyse financière puis
  attribution d'une note globale.

84
LE SYSTEME AMERICAIN "CAMELS"
Facteurs- clés
Note
Contenu du facteur-clé
Capital
2
C
4
A
Qualité des Actifs
4
M
Management
Résultats
2
E
1
L
Liquidité
S
Sensibilité aux risques de marché
1
C R
4
Note globale
85
CAMELS L'ECHELLE DE NOTATION

• L'échelle de notation va de 1 à 5
• 1 Très bien
• 2 Bien
• 3 Assez Bien (à mettre sur liste de
  surveillance)
• 4 Faible (comportant risque de faillite)
• 5 Insuffisant (risque de faillite à un degré
  élevé)

86
CAMELS LES SIX COMPOSANTS INDIVIDUELS

• Capital
• Qualité de l'actif
• Equipe de direction
• Revenus
• Liquidité
• Sensibilité aux risques de marché
• NB pour les composants "capital", "qualité de
  l'actif" et "revenus", il existe des ratios de
  référence considérés comme étant la norme, mais
  l'inspecteur peut déroger si nécessaire.

87
CAMELS CONCLUSION

• La note globale attribuée à la banque est souvent
  égale à la moyenne arithmétique des notes des six
  composants individuels, mais l'inspecteur peut
  attribuer une pondération plus grande à un ou
  plusieurs facteurs s'il l'estime nécessaire.
• Une étude du Federal Reserve System conclut que
  CAMELS offre une meilleure prédiction sur
  l'avenir de la banque que les agences de notation
  ou les marchés financiers quand l'inspection est
  récente (notamment sur la qualité des actifs).

88
2) Le système belge RAT

• Le RAT (Risk Analysis Table) est un système de
  notation fondé sur une grille danalyse
  détaillée.
• 23 facteurs de risque (7 risques  financiers 
  10 risques d activité 6 risques
   logistiques ) sont ainsi notés selon trois
  critères différents (volume, qualité du
  management, contrôle interne).

89
RAT notation du risque lié à lactivité de
crédit
Somme pondérée ( X 10)
Qualité du manage-ment (y )
Contrôle interne (z )
Volume (x )
Crédits
51
entreprises
2
6
7
20
international
2
2
2
0
commercial
0
0
0
48
déquipement
6
2
6
72 !
immobiliers
6
10
6
autres
6
6
48
2
Total pondéré
45
5,1
3,6
4,8
90
RAT UN RATING TRIPLE

• RAT fournit une notation globale composée de
  trois éléments, notés de  A  (faible risque) à
   E  (risque élevé).
• La première notation correspond à une moyenne
  pondérée des facteurs de risques la seconde aux
  seuls facteurs négatifs de risques la troisième
  à la capacité financière (solvabilité
  rentabilité et actionnariat).
• La notation globale d une banque est ainsi, par
  exemple,  C E B .

91
RAT CONCLUSIONS

• RAT est l un des seuls systèmes à prendre en
  compte de manière fine les aspects qualitatifs
  (management) pour apprécier les risques
   quantitatifs .
• Au total une centaine de notes nécessitant une
  connaissance approfondie de la banque sont
  utilisées afin de pouvoir obtenir un diagnostic
  RAT.
• Cette évaluation détaillée a lieu une fois par
  an par une équipe mêlant des contrôleurs sur
  pièces et sur place.

92
3) Le système italien PATROL

• Ce système de notation a été conçu pour le
  contrôle permanent à partir du modèle CAMEL (note
  de 1 à 5 sur cinq facteurs de risques la note
  globale ne constitue pas nécessairement la
  moyenne des notes de risques)...
• mais a pour originalité de fournir des grilles de
  notation à partir dindicateurs automatiques pour
  évaluer la plupart des facteurs de risque.

93
PATROL

• L évaluation du risque de crédit se fait en
  fonction de trois facteurs - prêts douteux
  rectifiés/ total des prêts (en fonction des
  informations recueillies dans la déclaration
  des crédits douteux à la centrale des
  risques) - flux de nouveaux PDR/ prêts
  sains - indicateur de concentration des risques
• La combinaison de ces trois facteurs selon une
  grille de notation prédéfinie aboutit à une note
  (de 1 à 5) pour le risque de crédit.

94
LE SYSTEME ITALIEN  PATROL
Facteurs- clés
Note
Contenu du facteur-clé
2
PATrimonio
Adéquation des fonds propres
4
Profitabilité
Reddività
4
Rischiosità
Risque de crédit
Organizza- zione
Organisation
2
1
Liquidità
Liquidité
PATROL
4
Note globale
utilisation d indicateurs automatiques
95
LE SYSTEME ITALIEN "PATROL"
En
0
Notes 1-2
Notes 3
Notes 4-5
En du nombre total d'établissement
En du total des fonds empruntés
96
PATROL CONCLUSION

• Un système pionnier dans l automatisation (1993)
  qui utilise, en plus des informations financières
  sur les établissements, les données de la
  centrale des risques,
• qui fonctionne sur une base semestrielle
• mais qui recourt à une synthèse humaine pour
  l évaluation globale de la banque (prise en
  compte de l actionnariat, des spécificités de la
  banque...)

97
NOTATION CONCLUSION

• Les superviseurs bancaires ont développé diverses
  procédures de notation en fonction de
  l organisation de leur contrôle (permanent/ sur
  place) et de leurs informations disponibles
  (existence dune centrale des risques) .
• Les facteurs de risque pris en compte pour la
  notation sont généralement les mêmes mais la
  combinaison de ces facteurs varie de manière
  significative.

98
LES GROUPES HOMOGENES

• La méthode des groupes homogènes de risque (GHR)
  consiste à effectuer un classement relatif des
  établissements par comparaison avec dautres
  établissements proches en fonction de ratios de
  risques.
• Avantage permet un classement
  inter-établissement fin tout en prenant en compte
  la spécificité de l établissement analysé.
• Défaut sous-estimation des risques de
  l établissement en cas de dégradation générale
  de la situation du GH de référence.

99
LES GHR UTILISATION

• La méthode des GHR est parfois utilisée de
  manière subsidiaire dans les procédures de
  notation (RAT, PATROL).
• En tant que méthode principale de supervisions
  elle n est jamais utilisée seule mais toujours
  complétée par une analyse des tendances
  d évolution des ratios de risques.
• Exemple BAKIS en Allemagne (BAKred Information
  System).

100
GHR BAKIS

• Les groupes homogènes utilisés reposent sur 47
  ratios de risque - 19 sur les risques de
  crédit - 16 sur les risques de marché - 2
  sur les risques de liquidité - 10 sur la
  profitabilité.
• Aucun de ces ratios n apparaît comme redondant
  avec un autre.
• Tous ces ratios reçoivent la même pondération.

101
GHR BAKIS

• Les établissements de crédit sont distribués
  entre 5 GHR grandes banques, banques
  commerciales, banques de dépôts, sociétés de
  crédit, banques publiques régionales.
• Au sein de chaque GHR les établissements sont
  classés en cinq classes de risques (soit en
  quantiles, la dernière classe étant divisée en
  deux). Elles regroupent donc 25, 25, 25, 12,5
  et 12,5 des établissements en fonction de la
  valeur des ratios de risque.

102
GHR CONCLUSION

• Utilité des GHR pour les systèmes bancaires
  comprenant une population importante
  d établissements de crédit (3.400 EC en
  Allemagne).
• Limites des GHR - ils reposent généralement
  sur des données sociales et non consolidées
  (exemple BAKIS) - cette analyse statique
  doit être complétée par des études de tendance
  (exemple BAKIS).

103
LES SYSTEMES DE DETECTION PRECOCE DES RISQUES

• Ces Systèmes de Détection Précoce des risques
  ( Early Warning Systems ) reposent sur
  l utilisation de modèles statistiques pour
  prévoir la situation future des établissements.
  
• Ces SDP se différencient donc des systèmes de
  notation (par l utilisation de modèles
  statistiques) et des GHR (par l approche
  anticipatrice).

104
SDP ELABORATION

• L élaboration dun SDP nécessite -
  (1) des séries longues de données financières
  homogènes sur la population - (2) des séries
  longues de défaillances bancaires
  (en nombre suffisant) ou (3) des informations
  détaillées sur les risques (ex centrale des
  crédits pour les risques de contrepartie).
• Ainsi le superviseur bancaire américain dispose
  de (1) et (2), le français de (1) et (3) et
  l italien de (1), (2) et (3).

105
SDP ELABORATION

• Les difficultés d élaboration d un SDP (données
  nécessaires outils statistiques) expliquent
  qu il n existe actuellement que sept grands SDP
  en activité (six sont américains et un français).
   
• Les SDP apparaissent cependant comme un
  complément indispensable aux méthodes de notation
  en raison de leur aspect prédictif. Plusieurs SDP
  sont actuellement à l étude (en Italie par
  exemple).

106
SDP CARACTERISTIQUES

• L horizon temporel des SDP varie de un an (KMV
  Credit Monitor de l OCC américain) à cinq ans
  (Bank Calculator de l OCC) mais se situe
  généralement entre deux et quatre ans (FIMS,
  SAABA)  
• Les SDP utilisent surtout les données du
  reporting prudentiel et parfois des données
  sectorielles (Probability of failure de l OCC),
  macro-économiques (Bank Calculator) ou de marchés
  (KMV Credit Monitor de l OCC) ou un mixte
  (SAABA).

107
SDP FIMS

• FIMS risk rank (1993) est un SDP du Federal
  Reserve System américain. Il prévoit les
  défaillances de banque à deux ans à partir de 11
  variables explicatives.  
• La régression a été effectuée en recherchant la
  combinaison de variables permettant d anticiper
  si la banque allait être défaillante (sur un
  horizon de deux ans) ou non.

108
SDP SAABA

• SAABA (1997) ne pouvait pas reposer sur des
  probabilités de défaillance bancaires, le nombre
  de ces défaillances ayant été trop faible en
  France pour autoriser des analyses statistiques
  significatives.   
• SAABA est donc fondé sur une anticipation du
  ratio de solvabilité à trois ans prenant en
  compte les pertes probables sur portefeuilles de
  crédit (en fonction des probabilités de
  défaillance des entreprises).

109
SDP SAABA

• Cependant SAABA a été soumis à une double
  validation - rétropolation du modèle sur
  des défaillances bancaires passées
  ( back-testing ) - comparaison des
  résultats obtenus depuis 1997 avec ceux fournis
  par la méthode de notation (ORAP).   
• En outre les exercices de simulation permettent
  de tester les limites du modèle.

110
SDP CONCLUSION

• Les SDP devraient être de plus en plus faciles à
  élaborer avec la mise en place de structures de
  contrôle très formalisées fournissant des données
  homogènes.   
• Les SDP présentent un double avantage par
  rapport aux systèmes de notation -
  prédictivité - automaticité absolue (ce qui
  permet par exemple d effectuer des simulations
  micro, méso ou macro-économiques)

111
CONCLUSION

• Complémentarité des systèmes de notation et des
  systèmes de détection précoce des risques pour le
  superviseur bancaire.
• Des méthodes d évaluation qui se développent
  également chez les agents privés appréciant les
  banques (notation par les agences de rating
  analystes statistiques par les opérateurs de
  marché).
• Parallélisme avec les systèmes d évaluation des
  risques mis en place dans les banques (notations,
  RAROC) accentué par ratio Mc DONNOUGH
  (opérationnel fin 2006)

112
CONCLUSION GENERALE

• Avantages de SAABA
• le premier "système de détection précoce"
  totalement automatique couvrant les risques
  quantitatifs et qualitatifs.
• une automatisation favorable à la conduite
  d'études thématiques ou de simulations

• Limites actuelles de SAABA...
• insuffisante prise en compte de la spécificité
  de certains petits établissements de crédit.
• insuffisance de certaines bases de données.

• ...qui appellent un affinement du logiciel et
  une amélioration des bases.