CREDIT AGRICOLE ENVIE D'AGIR

1
(No Transcript)
2
Formation Envie dAgir Création dactivité
économique
Partie n1
3
Envie dagir

• Programme et concours du Ministère de la
  Jeunesse, des Sports et de la Vie Associative en
  partenariat avec le Crédit Agricole
• pour les 11 à 30 ans
• qui sengagent dans des projets associatifs
• réalisent des projets culturels, sportifs, de
  solidarité
• effectuent un volontariat
• veulent créer leur entreprise

4
(No Transcript)
5
(No Transcript)
6
Aspects pratiques

• HORAIRES
• PAUSE
• DOCUMENTATION
• PORTABLES

1/2 journée ensemble pour vous aider
10 pour se détendre
7
Introduction
8
Plan

• PLAN DE NOTRE DEMI-JOURNEE N1
• Réaliser son étude de marché
• Réaliser son business plan

• PLAN DE LA DEMI-JOURNEE N2
• Identifier les structures juridiques
• Présenter et défendre son projet
• Suivre son projet

9
Règles du jeu

• PARTICIPER
• ECOUTE BIENVEILLANTE
• DROIT A LERREUR

10
Réaliser son étude de marché
11
Film 1 Réaliser son étude de marché
12
Mission

• En équipe, nous vous invitons à préparer vos
  réponses aux 2 questions suivantes
• Pourquoi certains projets naboutissent pas ?
• Pourquoi certains projets ne trouvent pas les
  financements nécessaires ?
• Chacune des équipes restituera ensuite ses
  réponses.

13
Pourquoi une étude de marché ?

• Pour agir en connaissance de cause
• Pour bien délimiter les objectifs de son projet
• Pour mesurer latteinte des objectifs fixés et
  pouvoir Réagir

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Lentreprise et son environnement
Partenaires financiers Banques Actionnaires
Marché des biens et services Consommation
intermédiaire Consommation finale
Institutions Etat DDTE Inspection du
travail Organismes sociaux Chambre de commerce et
dindustrie Chambre des métiers Collectivités
territoriales
ENTREPRISE
Partenaires spécifiques Syndicats
professionnels Centre de gestion agréé
Partenaires fonctionnels Experts
comptables Agences de conseil encommunication Avo
cats
Partenaires commerciaux Fournisseurs Clients Sous-
traitants
Salariés
15
Les points clés de lEtude de Marché 1/2

• Le marché
• Je vais intervenir sur
• un marché de niche
• un marché très concurrentiel
• Quelle est la tendance du marché ?
• Quel est lenvironnement légal, technologique,
  socio-cultuel ?
• La concurrence
• Combien de concurrents ? Nombre de fournisseurs
  des mêmes produits / services que ceux que je
  souhaite proposer
• Pour chacun des concurrents Qui fait QUOI,OU,
  pour COMBIEN et pour QUI ?

16
Les points clés de lEtude de Marché 2/2

• Et moi et moi ???
• Par rapport à la concurrence
• Quest ce qui me distingue de MES concurrents ?
• Quelle position prendre vis-à-vis de MES
  concurrents ?
• Par rapport aux clients
• Quest ce que LES clients attendent et dans
  quelles conditions ?
• Quest ce que je propose à MES clients produits
  / services, dans quelles conditions, notamment
  quel canal de distribution et de publicité ?
• Et pour mon prix de vente, à lunité, ne pas
  oublier quil doit être supérieur à
• Mon prix dachat ou mon coût de fabrication
  unitaire
• de tout ou partie de mes charges fixes

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Les Objectifs

• Une méthode structurante pour définir ses
  objectifs
• S Simple
• M Mesurable
• A Atteignable
• R Réaliste
• T Précisé dans le Temps

18
Les 3 conseils pratiques

• Réaliser un questionnaire à destination des
  clients potentiels, à remplir avec eux, sur le
  terrain.
• Répondre à la question quels sont les points
  forts et les points faibles de mon projet
• Chiffrer ces éléments en établissant un chiffre
  daffaires prévisionnel. Plusieurs hypothèses
  peuvent être présentées.

19
Focus sur le questionnaire clients

• Prévoir des questions fermées ou des questions à
  choix multiples, pour en faciliter
  lexploitation.
• Le questionnaire doit aborder aussi bien les
  aspects qualitatifs que quantitatifs.
• Les questions doivent porter sur les besoins et
  les préférences des clients en termes de
• Quels produits ou services les intéressent ?
• Dans quelles conditions ces produits ou services
  les intéressent mode de distribution, prix,
  délais de réalisation ?
• Quel volume de ces produits ou services les
  intéressent et à quelle périodicité
  ponctuellement, récurrent, avec quelle fréquence?
• Quels produits ou services complémentaires sont
  susceptibles de les intéresser ?
• Sont-ils prêts à choisir votre futur entreprise /
  association pour ces produits et services ?

20
Focus sur les points forts / points faibles

• Lobjectif de cet élément essentiel est triple
• Vérifier dans quelles mesures ces points forts /
  points faibles augmenteront ou limiteront votre
  crédibilité
• vis-à-vis des futurs clients
• vis-à-vis des apporteurs de fonds
• vis-à-vis des futurs salariés ou bénévoles
• La présentation des points forts et points
  faibles de votre future structure doit
  comprendre, a minima, les éléments suivants
• les hommes nombre, qui, qualités, motivation,
  âge, positionnement dans lorganisation
• les moyens financiers
• la localisation géographique
• lorganisation et le mode de distribution des
  produits ou services
• les concurrents
• les contraintes du marché ou de mes produits
  technologie brevetée ou non, à breveter ,
  contraintes dapprovisionnement

21
Le chiffrage .

• Comment utiliser et organiser ces éléments pour
  le chiffrage .

22
Réaliser son business planGérer bilan compte
de résultat
23
Film 2 Réaliser son business plan
24
Le business plan

• De quoi sagit-il ?
• Après létude de marché et la présentation de
  votre stratégie, il comprend .
• Un dossier financier
• Le dossier financier
• Eléments prévisionnels à établir par vos soins et
  à présenter à vos futurs partenaires financiers.
• Leur but les éléments financiers de votre
  projet avec une perspective de 2 à 3 ans.
• Leur forme un compte de résultat, un bilan et
  un tableau des emplois et ressources.

25
A vos paper board Oubliez lentreprise
pensez à votre situation personnelle
10
Vos Dettes Financements
Vos Biens
Vos Revenus
Vos Dépenses
26
Les comptes de lentreprise

• Toutes
• les décisions
• et actions
• de lentreprise

se traduisent ET ont un impact sur
Ces documents font partie de votre business plan
27
Le compte de résultat

• Ensemble des Recettes et des Dépenses
• sur une période donnée

28
Le Compte de Résultat
D'un côté il y a les
Et de l'autre il y a les
CHARGES Dépenses
PRODUITS Recettes
29
Le Compte de Résultat
Résultat, Profit Bénéfice ou Excédent
Résultat, Déficit ou Perte
Que dit-on lorsqu'il y a plus de produits que de
charges?
Que dit-on lorsqu'il y a plus de charges que de
produits?
Les résultats ou Soldes Intermédiaires de Gestion
permettent danalyser la façon dont évolue et se
répartit la rentabilité de lactivité
30
Le Compte de Résultat

• Est organisé selon 3 types dactivités

VOTRE ENTREPRISE
VOUS
VIE COURANTE
EXPLOITATION
Comment appelle-t-on les principales dépenses
d'un ménage ?
Comment nomme-t-on ces produits et charges pour
lentreprise?
A
Le bancaire, pour l'entreprise s'appelle
produits et charges
BANCAIRES
FINANCIERS
B
Au delà de ces dépenses comment s'appellent
celles que l'on voudrait éviter davoir?
EXCEPTIONNELS
EXCEPTIONNELS
Enfin, exceptionnel pour vous, se nomme pour
l'entreprise
C
31
Le Compte de Résultat

• Est organisé selon 3 types dactivités

RESULTAT
EXPLOITATION OPERATIONNELLE
Cette différence s'appelle
Résultat d'exploitation
A
Cette différence s'appelle
FINANCIERS
B
Résultat Financier
EXCEPTIONNELS
C
Résultat Exceptionnel
Cette différence s'appelle
Résultat
ABC
La somme de ces 3 résultats constitue
32
LExploitation

• Sans Revenus pas dactivité

VOTRE ENTREPRISE
VOUS
Revenus du travail
Chiffre daffaires

• Salaires
• CAF
• Aides au logement

Achats de consommation courante
Quelles sont vos principales sources de revenus?
Achats consommés
Matières et marchandises
Nourriture, boisson, produits dentretien
Et voici la MARGE commerciale
Quelles sont les premières dépenses prioritaires
d'un ménage?
Autres achats externes
Autres dépenses courantes

• Loyers et charges
• Voyages et restaurant
• Télécommunications
• Assurance
• Entretien, essence voiture

Quelles sont les autres dépenses importantes que
vous avez tous les mois ?
Personnel
Frais de personnel

• Nourrice / femme de ménage
• Salaires
• Charges sociales

Sous-traitance Loyers et charges

• Salaires
• Charges sociales (Assurance, prévoyance,
  retraite)
• Intéressement et participation
• Formation

Impôts et taxes
Impôts et taxes
Locataire ou propriétaire Nul néchappe à leur
paiement

• Taxe professionnelle
• Taxe foncière

• Divers
• Épargne pour renouvellement
• voiture ou imprévus

• Taxe dhabitation
• Taxe foncière

Quand on a fait face à toutes ces
dépenses, quaimerait-on avoir? Et pour faire
quoi?

• Divers
• Amortissements
• Provisions

33
Lactivité financière

• Le résultat de lactivité financière

VOUS
VOTRE ENTREPRISE
Quels types de produits et frais
bancaires connaissez vous?

• Les produits financiers
• résultent des placements du disponible

• Les charges financières
• Intérêts sur emprunts
• Agios sur découvert bancaire
• Commissions bancaires

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Les éléments exceptionnels

• Rares, ils résultent de décisions des dirigeants
  donc de vous !

VOUS
VOTRE ENTREPRISE

• Les produits exceptionnels
• Plus values
• Indemnités dassurance

• Les charges exceptionnelles
• Moins-values
• Sinistres
• Pénalités

Quelles sont les dépenses que vous ne
souhaiteriez avoir quexceptionnellement ?
35
Le Compte de Résultat simplifié
RESULTAT

Chiffre daffaires
Achats Consommés
Marge commerciale
Autres Achats externes
-
Autres charges dexploitation
Frais de personnel

Impôts et Taxes
A
Résultat dExploitation
Divers
B
Produits financiers
Frais financiers
Résultat Financier
C
Produits exceptionnels
Charges exceptionnelles
Résultat Exceptionnel
A B C
-
Impôt

Résultat Net
36
Vos questions
37
Le bilan

• Photographie
• des Biens et des Financements à une date donnée

38
Pour réaliser son activité, lentreprise ou
lassociation a nécessairement un certain
nombre de BIENS, quelle doit FINANCER par des
moyens appropriés.
Le Bilan
Comme pour vous, lentreprise ou
lassociation ne peut acquérir des biens sans
avoir trouvé les financements correspondants à
leuro près

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Quels sont les biens que vous possédez que vous
aimeriez ne pas avoir à renouveler tous les 6
mois, voire tous les ans?
ACTIF
VOS BIENS
ACTIF IMMOBILISE ou IMMOBILISATIONS
Lopin de terre Immobilier Equipement
ménager Meubles TV / Hi-Fi Outils Voiture /
scooter / vélo Epargne salariale PEL
L I Q U I D I T E C R O I S S A N T E
PERMANENT
ACTIF DEXPLOITATION qui évolue au rythme
de lexploitation
Habits Aliments / Boissons Produits
entretien Produits dhygiène Créances petits
travaux ou services rendus
Parmi vos biens personnels, quels sont ceux
que vous renouvelez régulièrement au cours du
mois?
NON
TRESORERIE ACTIF
PERMANENT
Disponible en banque Liquide
Quels sont vos biens les plus liquides?
40
Avec quoi avez-vous financé lacquisition de
votre scooter ?
PASSIF
VOS FINANCEMENTS
E X I G I B I L I T E C R O I S S A N T E
CAPITAUX PERMANENTS
Apport personnel Emprunts bancaires
PERMANENT
PASSIF DEXPLOITATION (qui évolue au rythme
de lexploitation)
Factures non réglées Télécom EDF Assurance Artis
ans Commerçants Avances sur salaire Solde impôt
sur le revenu
Quelles sont toutes les petites dettes diverses
(factures non réglées) que vous avez ?
NON
PERMANENT
TRESORERIE PASSIF
Certains sont-ils dès le 10 du mois en situation
tendue? Quelle est la situation de leur compte
bancaire?
Découvert bancaire
41
Le Bilan simplifié
E X I G I B I L I T E C R O I S S A N T E
L I Q U I D I T E C R O I S S A N T E
IMMOBILISATIONS
CAPITAUX PERMANENTS
PERMANENT
PERMANENT
ACTIF DEXPLOITATION
PASSIF DEXPLOITATION
TRESORERIE ACTIF
NON
NON
TRESORERIE PASSIF
PERMANENT
PERMANENT
42
LActif Immobilisé les Immobilisations
ACTIF

Brevets, licences
Immobili-sations
Terrains, bâtiments, installations, équipements,
outillages, véhicules
Actif d Exploitation
Placements à long terme et prêts accordés à long
terme
Trésorerie Actif
Les immobilisations sont destinées à servir de
façon durable à lentreprise. Elles se
renouvellent lentement ----gt caractère permanent.
donc financées par
43
Capitaux permanents
1 - CAPITAL
PASSIF
Capitaux Propres Dettes Long terme
1
Sommes apportées par lactionnaire lors de la
création ou du développement de la
société(augmentation de capital)
2
2 - RESERVES
3
4
3 - RESULTAT NET
Passif d Exploitation
1 2 3
Trésorerie Passif
CAPITAUX PROPRES
L'ensemble de ces financements laissés à
la disposition de lentreprise par l'actionnaire
s'appelle les
Ces financements destinés à rester de façon
durable dans l'entreprise s'appellent
4 - DETTES A LONG ET MOYEN TERME
CAPITAUX PERMANENTS
Capitaux propres 4
44
Lactif dexploitation
Comprend les éléments qui ne sont pas destinés à
rester de façon durable dans lentreprise, et
qui se transforment en liquidités, à plus ou
moins brève échéance.

• STOCKS
• Matières
• En-cours
• Produits finis
• CLIENTS
• DIVERS

POSTES DONT LA GESTION EST FONDAMENTALE
Lactif dexploitation est financé par des
RESSOURCES qui, elles aussi, se renouvellent
rapidement
45
Le passif dexploitation
Ensemble des sommes dues par lentreprise à des
tiers dont lexistence est liée à lexploitation
courante
PASSIF
FOURNISSEURS ETAT DIVERS
POSTES DONT LA GESTION EST FONDAMENTALE
car cest une source de financement des stocks,
des crédits accordés aux clients !
46
La Trésorerie

• Ensemble de liquidités disponibles possédées par
  lentreprise et détenues sous forme de comptes
  bancaires débiteurs (solde positif) utilisables
  immédiatement

• Les dettes à court terme
• dettes financières accordées essentiellement par
  des banques
• découvert bancaire
• crédit de trésorerie

47
Le Bilan simplifié
E X I G I B I L I T E C R O I S S A N T E
L I Q U I D I T E C R O I S S A N T E
IMMOBILISATIONS Incorporelles Corporelles Financi
ères
CAPITAUX PERMANENTS Capital Réserves Résultat
Net Dettes à long terme
PERMANENT
PERMANENT
ACTIF DEXPLOITATION Stocks Clients Créances
diverses
PASSIF DEXPLOITATION Fournisseurs État Dettes
diverses
NON
NON
TRESORERIE ACTIF Banque Caisse
PERMANENT
TRESORERIE PASSIF Dettes à court terme
PERMANENT
48
Les grands équilibres du Bilan

• Le Fonds de Roulement est le reflet de décisions
  stratégiques de lentreprise
• dinvestissements,
• de distribution (dividendes),
• de financements

Cette différence entre Capitaux
permanents et Immobilisations sappelle
Immobilisations
Capitaux Permanents
Fonds de Roulement

• Le Besoin en Fonds de Roulement est le reflet au
  niveau opérationnel des décisions dexploitation
  courante de lentreprise
• dachat (Fournisseurs)
• de rotation (Stocks)
• de vente (Clients)

Stock Clients
La différence entre l Actif et le
Passif dExploitation Stocks Clients -
Fournisseurs est appelée
BFR
Fournisseurs
Trésorerie
La Trésorerie est lajustement et la souplesse de
lensemble de ces deux niveaux dactions FR -
BFR Cest la garantie de léquilibre du Bilan
49
Vos questions
50
Mission Bataille de questions !

• Il y a encore des questions ? normal !
• Et dire que tous les évènements que va vivre mon
  entreprise, mon association, vont se traduire
  dans ces tableaux !
• Rentabilité structure financière
  ratiostrésorerie. Faisons le point, en équipe,
  à laide de 6 questions.
• En live, à vous de donner vos réponses

51
Mission ... Bataille de questions

• Le Bilan, le Compte de Résultat, le Besoin en
  Fonds de Roulement

Questions
Réponses
1
A. Le Compte de Résultat
Quel est létat qui indique si mon activité est
rentable ou non ?
B. Le Bilan
Le Compte de Résultat mindique la rentabilité de
mon activité, sur une période donnée, lannée par
exemple
C. ????
A. Vrai
2
Trésorerie Résultat ?
B. Faux
Trésorerie le solde de mes comptes en banques
la caisse Résultat La rentabilité sur une
période donnée
C. ????
52
Mission ... Bataille de questions

• Le Bilan, le Compte de Résultat, le Besoin en
  Fonds de Roulement

Questions
Réponses
3
A. Le Compte de Résultat
Et le patrimoine de mon entreprise ? Quel état me
lindique ?
Le Patrimoine Lensemble des biens (ou lActif)
les dettes Les capitaux propres
B. Le Bilan
C. ????
A. Le Compte de Résultat
4
Et mon seuil de rentabilité, le moment où le
niveau à partir duquel mon activité est rentable
? Je le calcule à partir de quoi ?
B. Le Bilan
Seuil de rentabilité Le point mort Le niveau
de Chiffre daffaires qui est au total des
charges dexploitation (fixes variables)
C. ????
53
Mission ... Bataille de questions

• Le Bilan, le Compte de Résultat, le Besoin en
  Fonds de Roulement

Questions
Réponses
5
A. Le Compte de Résultat
Et le Besoin en Fonds de Roulement ? Il
correspondant à un besoin de financement de
postes de quel état ?
B. Le Bilan
Le BFR correspond au besoin de financement de mes
stocks et des crédits accordés aux clients les
crédits obtenus des fournisseurs
C. ????
A. Vrai
6
Et mon apport en capital ? Cest une source de
financement ?
B. Faux
Lapport en capital est le première source de
financement de lentreprise.
C. ????
54
En synthèseQuelques rappels et définitions

• Le Bilan est une photo, à un instant donné
• Quel est mon patrimoine aujourdhui ?
• Quelles sont mes dettes ? Quels sont mes biens ?
• Les  besoins en fonds de roulement 
• Quels sont mes besoins en marchandises, encours,
  crédit client pour faire fonctionner mon
  entreprise ? Et quels crédits ai-je obtenu de mes
  fournisseurs ?
• Le  résultat , sur une période donnée
• Le résultat est lié à lactivité de lentreprise.
  Quel est le résultat de mon activité?
• Le seuil de rentabilité ou point mort
• A quel niveau mon chiffre daffaires (CA) le
  total de mes charges dexploitation ?
  Cest-à-dire mon Résultat 0
• Lorsque CA charges fixes charges variables
  Résultat 0
• Avec charges fixes celles que jai à supporter
  quel que soit mon niveau dactivité (exemple le
  loyer) et charges variables celles qui varient
  ne fonction du niveau de mon activité (exemple
  les achats de marchandises
• Soit lorsque Qté vendue Charges fixes
  
• Prix de vente Prix dachat

55
Le CASH

• Comment le gérer ?

56
Le CASH !

• Et dire que tous les évènements que va vivre mon
  entreprise vont se traduire dans ces tableaux !
• Comment impactent-ils ma trésorerie ?
• Cest tout de même ce qui compte le plus !

57
La grande équivalence

• Le BILAN se transforme en équilibre EMPLOIS /
  RESSOURCES en faisant ressortir les notions de
  CAPITAL EMPLOYE et de CASH Net

CAPITAUX EMPLOYES Comment jutilise largent ?
CAPITAUX INVESTIS Doù vient largent dont je
dispose ?
ACTIF EMPLOIS
PASSIF RESSOURCES
ACTIONNAIRES
IMMOBILISATIONS
RESSOURCES NECESSAIRES
IMMOBILISATIONS ET BFR
A
ACTIF CIRCULANT DEXPLOITATION Stock Client Autre
s
D
DETTES BANCAIRES
ACTIONNAIRES
IMMOBILISATIONS
BESOIN EN FONDS DE ROULEMENT
A-B
PASSIF CIRCULANT DEXPLOITATION Fournisseur Etat
Autres
DETTES BANCAIRES NETTES Si D gt C
D-C
B
C
TRESORERIE ACTIF
LEQUILIBRE EMPLOIS RESSOURCES
LE BILAN
58
La clé du CASH Être acteur de son Bilan et
son Compte de Résultat
Activité courante


59
Bilan, Compte de Résultat et Le Tableaux des
flux de trésorerie
Hors charges et produits sans incidence sur la
trésorerie (les amortissements) On parle de
Capacité dautofinancement
CA
Volume des ventes Prix
Salaires Productivité Effectifs
Coûts
Résultat dexploitation
Impôts
Impôts
Flux net de trésorerie dexploitation
? des stocks ? des clients ? des fournisseurs
? BFR
Variation de Trésorerie
Flux net de trésorerie lié aux opérations dinvest
issement
Investissements
Acquisitions et cessions dimmobilisations
Augmentat capital Nouveaux emprunts Remboursement
demprunts
Flux net de trésorerie lié aux opérations de
financement
Financement
? Variation
60
Les flux de Trésorerie et le budget de Trésorerie

• Intérêt du tableau des flux de trésorerie
• Lindicateur clé est la trésorerie qui permet
  dassurer le financement des activités.
• La présentation fonctionnelle (activité,investisse
  ment,financement, trésorerie) permet de décider
  et gérer sans avoir besoin dêtre un expert
  comptable!
• Le tableau répond aux objectifs dune démarche
  budgétaire, articulée autour des encaissements et
  des décaissements, à la logique dun plan de
  financement.
• But du budget de Trésorerie
• Ajuster les rentrées monétaires et les sorties
  afin de déceler les risques de cessation de
  paiement et prendre des mesures
• Modalités délaboration du Budget de Trésorerie
• Recenser les encaissements et les décaissements
  et les modes de règlement
• Prévoir les dates dencaissements et de
  décaissements
• Évaluer les montants TTC
• Impact de la TVA

61
Les 3 principes de laSolvabilité de lentreprise

• La capacité de rembourser ses dettes et de
  continuer à fonctionner est limitée par les
  ressources disponibles et le montant des
  liquidités  gelées  dans les capitaux employés.

SOUPLESSE, CAPACITE DINVESTIR
CAPITAUX EMPLOYES Comment nous utilisons
largent
CAPITAUX INVESTIS Doù vient largent dont nous
disposons
CAPITAUX PROPRES Capital Résultat
IMMOBILISATIONS

BESOIN EN FONDS DE ROULEMENT
IMMOBILISATIONS ET BFR
RESSOURCES NECESSAIRES
ENDETTEMENT NET
ETOUFFEMENT, FAILLITE
CAPITAUX PROPRES et ASSIMILES Capital Résultat
IMMOBILISATIONS
IMMOBILISATIONS
CAPITAUX PROPRES Capital Résultat
BESOIN EN FONDS DE ROULEMENT
ENDETTEMENT NET
BESOIN EN FONDS DE ROULEMENT
ENDETTEMENT NET
62
Les 3 principes de laSolvabilité de lentreprise
(1/ 3)
CAPITAUX INVESTIS Doù vient largent dont nous
disposons
CAPITAUX EMPLOYES Comment nous utilisons largent

RESSOURCES NECESSAIRES
IMMOBILISATIONS ET BFR
Ressources permanentes ou long terme ?
Emplois permanents ?
IMMOBILISATIONS
CAPITAUX PROPRES Capital Résultat
BESOIN EN FONDS DE ROULEMENT
ENDETTEMENT LT
Emplois non permanents ?
Ressources non permanentes ou court terme ?
ENDETTEMENT CT

• Premier principe de solvabilité
• Les besoins ou emplois permanents doivent être
  financés par des ressources permanentes, ou
  capitaux permanents

63
Les 3 principes de laSolvabilité de lentreprise
(2/3)

• Deuxième principe lindépendance financière
• Lentreprise ne doit pas être étranglée par ses
  dettes financières les capitaux permanents
  doivent être composés par des capitaux propres
  ET des emprunts auprès des établissements
  financiers
• Pour un juste équilibre !

CAPITAUX INVESTIS Doù vient largent dont nous
disposons
CAPITAUX EMPLOYES Comment nous utilisons largent

RESSOURCES NECESSAIRES
IMMOBILISATIONS ET BFR
IMMOBILISATIONS
CAPITAUX PROPRES Capital Résultat
Emprunt LT lt Capitaux propres et assimilés
EMPRUNT LT
BESOIN EN FONDS DE ROULEMENT
Emprunt CT lt 50 BFR
EMPRUNT CT
64
Les 3 principes de laSolvabilité de lentreprise
(3/3)

• Troisième principe
• lentreprise doit maîtriser lévolution des
  capitaux employés, et particulièrement du besoin
  en fonds de roulement , en cas daugmentation
  et/ou de diminution de lactivité
• Maîtrise des investissements dans le temps
• Maîtrise des composantes du besoin en fonds de
  roulement
• Délai de rotation des stocks stocks 360 jours
  / CA ht en jours
• Délai de règlements clients clients 360 jours
  / CA TTC en jours
• Délai de règlement fournisseurs fournisseurs
  360 jours/ Achats TTC

65
Questions pour des Champions

• Une série de questions ..pour des champions!

Réponses possibles
Questions
1
A. Résultat
Une livraison sans facturation, a un impact sur ?
B. Besoin en fonds de roulement
C. Aucun impact
A. Résultat
2
Le versement dun acompte par un client a un
impact sur ?
B. Besoin en fonds de roulement
C. Aucun impact
66
Questions pour des Champions
Réponses possibles
Questions
A. Résultat
Accorder un délai de paiement à un client a un
impact sur ?
3
B. Besoin en fonds de roulement
C. Aucun impact
A. Résultat
Mon stock grossit de plus en plus, cela a un
impact sur ?
4
B. Besoin en fonds de roulement
C. Aucun impact
67
Questions pour des Champions
Réponses possibles
Questions
A. résultat
Le paiement des salaires a-t-il un impact sur ?
5
B. Besoin en fonds de roulement
C. Aucun impact
A. résultat
Un client qui ne paiera pas, Cet évènement a-t-il
un impact sur ?
6
B. Besoin en fonds de roulement
C. Aucun impact
BRAVO !
68
Vos questions
69
Bibliographie et sites utiles
70
Pour aller plus loin

• BIBLIOGRAPHIE
•  Lentrepreneur et son banquier  de
  François-Xavier SIMON et Edouard TRAN SON TAY,
  Editions DUNOD, collection Entrepreneurs, octobre
  2004
•  Tous gestionnaires  de François-Xavier SIMON
  et Xavier BOUIN, Editions DUNOD, 2ème édition
  avec DVD inclus septembre 2006
• QUELQUES SITES UTILES
• www.enviedagir.fr et aussi
• www.credit-agricole.fr
• www.apce.com site de lAgence Pour la Création
  dEntreprise
• www.toutaide.com le portail des aides publiques
  aux entreprises
• www.cidj.com site du Centre dInformation et de
  Documentation de la Jeunesse
• www.cci.fr site de la Chambre de Commerce et
  dIndustrie
• www.apcm.com site des chambres de métiers et de
  lartisanat, rubrique annuaire
• www.adie.org site de lAssociation pour le
  Droit à lInitiative Economique, spécialisée en
  microcrédit
• www.fir.asso.fr réseau associatif pour le
  financement de la création et de la reprise
  dentreprises
• www.boutiques-de-gestion.com site des boutiques
  de gestion
• www.momnassociation 1901.com le site des
  associations
• www.cegos.fr le site du leader européen de la
  formation professionnelle continue

71
MERCIetAU REVOIR