Rsultats 1er semestre 0708

1
Résultats 1er semestre 07/08 Perspectives
Réunion SFAFPalais de la Bourse- 14
novembre 2007 -
Bernard Huvé Eric Matteucci
2
SII en bref
Ingénierie et conseil en technologies

• Pérennité et solidité financière
• Création en avril 1979
• Solidité financière
• Trésorerie nette 12 M
• Fonds propres 40 M

Une activité diversifiée
Evolution du Chiffre daffaires
Intégration de Systèmes Réseaux
Télécoms Tierce maintenance 40
RD externalisée Conseil en RD Études et
réalisation Process, industrialisation 60
En 06/07 127 M de chiffre daffaires Marge
opérationnelle 9,2 du CA
Les prestations de SII
Evolution des effectifs
Assistance à Maîtrise d'Ouvrage
Divers et non T.I.
Développement Conseil
3
5
92
3
SII en bref
Répartition du chiffre daffaires / secteur
clients
Chiffre daffaires par secteur dactivité
Ventilation Industrie
Utilities 3
Services publics 3
Commerce, distribution 1
Ferroviaire 2,3
Monétique 6,3
Services divers 6
Industrie 57
Electronique 20
TV Numérique 7,8
Transport Tourisme 6
Banque, Assurance 7
Divers 11
Télécom et Médias 17
Aéronautique 25
Automobile 13,3
Défense 14,3
Quelques nouveaux clients S1 07/08 Coface, Rio
Tinto, Auchan, Arcelor, Smiths, RATP,
4
SII en bref
Répartition du chiffre daffaires / type de
clients

• Répartition du chiffre daffaires par type de
  clients
• 20 premiers clients 70 du chiffre d'affaires
• Alcatel ? IBM
• DCN ? Safran
• EADS ? Siemens
• France Telecom ? Thales
• Gemalto ? Thomson
• Dépendance faible (sauf au niveau du
  référencement)
• Client multi sociétés
• Société multi sites

5
CMMi, outil de lindustrialisation
SII en bref

• L'assurance qualité, une démarche pionnière
• SII est lune des plus anciennes SSII certifiée
  ISO9001 (1992)
• Périmètre large (activité, géographique)
• Modèle CMMi, SII toujours à la pointe de
  l'assurance qualité CMMi un modèle de
  vérification daptitude au développement des
  systèmes informatiques
• Mise en place de la méthodologie CMMi depuis 2004
• Plus de 50 de l'activité est évaluée CMMi (2 ou
  3)
• Un investissement pour la notoriété et la
  rentabilité denviron 200K par an sur 2004/09
• CMMi, des avantages pour les clients, les
  salariés et l'entreprise
• Clients Gestion de la qualité, du planning et
  des exigences
• Salariés travailler dans un univers dont les
  processus sont formalisés
• Entreprise contrôle des engagements, suivi des
  aléas, maîtrise des risques

6
SII en bref
Des atouts réactivité, souplesse et pérennité

• 9 centres de profit en France, des
  développements à létranger
• Structure légère
• Des managers  entrepreneurs
• Service de proximité
• Enracinement local
• Reporting en temps (quasi) réel
• Les atouts d'un acteur de taille moyenne
• Décentralisation / Responsabilisation
• Dynamisme commercial et relations clients
  pérennes
• Flexibilité Réactivité locale

SII  surperforme  son secteur Une croissance
moyenne annuelle de 23 du chiffre daffaires et
du résultat opérationnel sur 10 ans
7
Sommaire

• Le 1er semestre 07/08
• Résultats S1 07/08
• Tendances 07/08

8
S1 07/08Confirmation de la croissance
sectorielle
Conseil en Technologies une croissance
structurelle

• Un marché très dynamique
• Tiré par lexternalisation de la RDet les
  systèmes embarqués
• Essentiellement servi par des acteurs français
• Un fort dynamisme de lemploi
• 3 500 créations nettes prévues pour 2007 chez les
  entreprises de plus de 10 salariés (source
  OPIIEC)
• Une croissance structurelle
• Accélération du rythme de linnovation et du
   time to market 
• Stratégie dexternalisation dactivités RD
• focalisation interne sur le  cur du cur de
  métier 
• Recherche dexpertises spécifiques

8,0
7,0
6,0
ISTI
ServicesLog embarqués
RD externalisée
Conseil en Technologies 7
ISTI Informatique, Scientifique, Technique et
Industrielle
Source Conférence de presse Syntec
Informatique octobre 2007.
9
S1 07/08Confirmation de la croissance
sectorielle

• Poursuite de la pression sur les prix
• Off shore Near shore
• Atomisation du secteur
• 5,3 MM euros de chiffre daffaires réalisé en
  France
• 65 000 emplois
• 4 600 sociétés dont 605 sociétés de plus de 10
  salariés
• Marché  d'acheteurs 
• Des difficultés de recrutements
• Industrialisation toujours plus poussée des
  acteurs
•  Plus fiable Moins cher Plus vite 

Source Conférence de presse Syntec
Informatique octobre 2007.
10
Priorités 07/08
Rappel des 4 défis de SII

• Recrutement
• En conservant nos critères techniques et humains
• En limitant les surenchères salariales
• Prix de vente
• Arbitrer entre croissance et rentabilité
• Sélectionner nos clients
• Industrialisation
• Poursuivre le déploiement CMMi (2004/2009)
• Diminuer les prix de revient (work package)
• Développer l'international
• Après la Pologne, la Tchéquie.

11
S1 07/08Des coûts de structure sous contrôle
Evolution des coûts de structure
Définition SII (Total Charges Masse
salariale des effectifs facturables Prix achat
sous-traitance) / Total Charges
12
S1 07/08 Taux dintercontrat
Premier semestre 07/08 retour à la normale

Personnes
Evolution des effectifs (fin de mois)
Taux dintercontrat
Définition SII (Facturable-Facturé) /
Facturable
13
S1 07/08 Développement du Work package
84
91
78
73
66
68
13
13
14
Divers
14
Assistance technique
19
13
16
11
Forfait
8
6
2
Work Package
02/03
03/04
04/05
05/06
06/07
S1 07/08

• Montée en puissance des prestations en work
  package
• Engagement de résultats vs moyens
• Externalisation des fonctions
• Contrats globaux vs expertise ponctuelle

14
S1 07/08 Poursuite du maillage géographique

Personnes
9 agences
11 Bureaux
Varsovie
Bruxelles
Lannion
Lille
Caen
Brest
Sannois
Strasbourg
Rennes
Le Mans
Répartition géographique du chiffre daffaires
Vélizy
Prague
Tours
Nantes
Niort
Lyon
Bordeaux
Toulouse
Sophia
Aix
Montpellier
Vitrolles
La Ciotat
15
S1 07/08Développements à létranger

• Développement sur les marchés domestiques
  étrangers
• Pologne (janvier 2006)
• De zéro à 65 personnes
• 11 clients locaux en système d'informations (2/3
  du chiffre daffaires) (Banque/assurance
  Opérateurs et équipementier télécom)Pekao, Axa,
  Citibank, Société Générale, Allianz, Ericsson, FT
• Un client en RD (1/3 du chiffre daffaires)
  Gemalto
• Tchéquie (mai 2007)
• 5 personnes
• Gemalto " client sponsor " en RD externalisée
• Belgique (septembre 2007)
• Phase de démarrage

16
Sommaire

• Le 1er semestre 07/08
• Résultats S1 07/08
• Tendances 07/08

17
Chiffres clés
14,7
67,35
1,4
58,74
-1,6
4,90
4,83
3,20
3,15
S1 06/07
S1 07/08
S1 06/07
S1 07/08
S1 06/07
S1 07/08
Chiffre daffaires (M)
Résultat opérationnel (M) Marge opérationnelle
de 7,3
Résultat Net (M)

• Des résultats conformes au plan de marche de
  lentreprise
• Une saisonnalité structurellement défavorable au
  S1

18
Détails des charges dexploitation
6,67
0,24
2,18
Autres produits dexploitation
53,06
Achats ext.
Impôts Taxes
0,78
Salaires et charges
Dotations
CA
Résultat opérationnel
67,35 M 14,7
4,90 M 1,4
19

Résultats S1 07/08
20
Résultats S1 07/08
Tableau des flux de trésorerie
Variation de BFR ¼ de laccroissement du CA
21
Bilan
Une structure financière saine
IFRS 30/09/2006
IFRS 30/09/2007
En M
Non courant 5,9
Capitaux propres 34,5
Capitaux propres 40,0
Non courant 6,4
BFR 18,6
BFR 22,2
Trésorerie 10,5
Trésorerie 12,0
Non courant 0,5
Non courant 0,6
22
SII en bourse
Actionnariat au 30 septembre 2007
3 000 000 actions
Source SII
23
SII en bourse
Evolution comparée du titre sur 1 an
24
Sommaire

• Le 1er semestre 07/08
• Résultats S1 07/08
• Tendances 07/08

25
SII surperforme structurellement le secteur LS
Un coefficient multiplicateur
Evolution des taux de croissance PIB,
Investissements, LS et SII
Source Conférence de presse Syntec
Informatique octobre 2007.
26
Perspectives 07/08
Poursuite dune demande soutenue

• Poursuite de linvestissement dans les
  entreprises
• Rattrapage du sous-investissement passé
• Innovation technologique, diffusion de
  lélectronique embarqué
• Renouvellement des systèmes dinformation
• De nombreux projets
• Externalisation croissante
• Des projets de plus en plus complexes
• Recentrage sur le cur de métier
• Papy boom
• Lenjeu actuel le recrutement
• Difficultés de recrutement sur certains profils
• Conserver les critères de qualité et de
  rentabilité
• SII 700 ingénieurs prévus sur 07/08
• Légère détente du turnover (22 à 17,5) depuis
  le début de lexercice

27
Perspectives 07/08
Une équation contraignante  TJM profil
salaire 

• Tarifs de référencement quasi-stable
•  Pricing power  du côté de la demande
• Forte pression concurrentielle
• Pression indirecte de loffshore
•  Effet de ciseaux   prix de vente prix de
  revient
• Pression salariale
• Pénurie sur certains profils

28
Perspectives 07/08
SII recherche constante damélioration de la
rentabilité

• Poursuite dune gestion rigoureuse
• Capacité dintervention nearshore
• Un arbitrage croissance / rentabilité
• Une volonté de ne pas entrer dans une logique
  déflationniste
• pouvant conduire à refuser des missions
• Le vrai enjeu amélioration des processus de
  production
• Le contrat de service ou work package la
   sortie par le haut 
• Le CMMi

29
Perspectives 07/08
Des forces pérennes

• 1. Des risques limités
• Clients grands comptes, fidèles
• Historique et  background  technologique
• Assurance Qualité pérenne et différenciatrice
• 2. Modèle fonctionnel simple et lisible
• Une société, des centres de profit
• Structure décentralisée et services de proximité
• Culture dentreprise Technique et Service
• 3. Une structure financière solide
• Génération régulière de cash
• Trésorerie satisfaisante
• Pas de dette financière

30
Assemblée Générale Exceptionnelle 20 décembre
2007
Projet de résolutions

• Mise en place dun Directoire et dun Conseil de
  surveillance
• Pour le Directoire
• Eric Matteucci pour lensemble des opérations,
  Président du Directoire
• Patrice Demay pour le développement France,
  membre du Directoire
• Jean-Paul Chevée pour le développement
  international, membre du Directoire
• Pour le Conseil de surveillance
• Bernard Huvé, Président du Conseil de
  surveillance
• Augmentation de la liquidité du titre
• Augmentation du capital social par incorporation
  de réserves
• Une attribution gratuite de 6 actions pour 1
  détenue
• Un nombre dactions multiplié par 7
• Ainsi structurée
• SII aura la capacité de relever de nouveaux défis
• La nouvelle équipe a pour objectif de poursuivre
   laventure SII 

31
Objectifs 07/08
Confirmation des objectifs annoncés

• Hypothèses sur la conjoncture économique
• Demande soutenue
• 6 à 8 de croissance selon Syntec Informatique
• Marges sous pression
• Tarif 2008 Tarif 2007 e
• Objectifs de SII
• Chiffre d'affaires ? 145/150 M (croissance
  interne de 15)
• Marge opérationnelle ? 10 (gain de 0,8 point)
• Recrutement de 700 personnes (386 à fin
  septembre)

32
Nos prochains rendez-vous

• AGE 20 décembre 2007
• Chiffre daffaires T3 14 février 2008
• Résultats et SFAF annuels 15 mai 2008
• AGO 18 septembre 2008