assemble gnrale annuelle

1
2004

• assemblée générale annuelle

2
Robert McFarlane Vice-président directeur et
chef des finances
3
ordre du jour

• Faits saillants financiers de 2003
• Revue du premier trimestre de 2004
• Cibles de 2004
• Rendement du cours des titres
• Sommaire

4
avis légal concernant les énoncés prospectus
Les présentations faites et les réponses données
aux questions au cours de lassemblée annuelle
contiennent des énoncés prospectifs portant sur
des événements et des résultats financiers et
dexploitation futurs anticipés qui sont
assujettis à des risques et à des incertitudes.
Les résultats, le rendement ou les réalisations
actuels de TELUS pourraient différer
considérable-ment de ceux exprimés implicitement
ou explicitement dans ces énoncés. Pour de plus
amples informations sur les facteurs de risque
éventuels, se reporter à la notice annuelle 2004
de TELUS ainsi quà dautres documents déposés
auprès des commissions des valeurs mobilières du
Canada et des États-Unis. TELUS na pas
lintention ni lobligation de mettre à jour ou
de réviser les énoncés prospectifs en raison de
nouveaux renseignements, dévénements futurs ou
pour dautres motifs.
5
faits saillants financiers de 2003
6
TELUS information consolidée
faits saillants de 2003
1 Le BAIIA exclut les coûts de restructuration et
de réduction de leffectif.
7
TELUS information consolidée
faits saillants de 2003
1 Ratio des dépenses en immobilisations/total des
produits dexploitation.
8
rendement consolidé c. cibles publiques
faits saillants de 2003
1
Établies le 16 décembre 2002.
2
Exclut les coûts de restructuration et de
réduction de leffectif.
3
Exclut les paiements au titre de la
restructuration et de la réduction de leffectif.
9
revue du premier trimestre de 2004
10
information consolidée
Revue du premier trimestre de 2004
Variation
T1-04
T1-03
? 3,6
1,80 milliard
1,74 milliard
Produits dexploitation
? 8,6
721 millions
664 millions
BAIIA1
? 11
101 millions
91 millions
Bénéfice net
? 7,7
0,28
0,26
BPA2
1 Comprend les coûts de restructuration et de
réduction de leffectif de 15,9 millions et de
6,5 millions pour T1-04 et T1-03,
respectivement. 2 Comprend leffet des règlements
dimpôts et des intérêts connexes de 0,04 et de
0,15 au cours de T1-04 et de T1-03,
respectivement.
11
Rrevue du premier trimestre de 2004
amélioration de la marge BAIIA1
2004
2003
40
40
39
39
38
33
T1
T1
T1
T1
T1
T1
Communications
Consolidé
Mobilité
1 Comprend les coûts de restructuration et de
réduction de leffectif selon le total des
produits dexploitation.
12
information consolidée
revue du premier trimestre de 2004
Change
T1-04
T1-03
Dépenses en immobilisations
? 49
310 millions
208 millions
? 5 points
17
12
Intensité des dép. en imm.1
? 66
443 millions
268 millions
Flux de trésorerie disponibles2
1 Ratio des dépenses en immobilisations/total des
produits dexploitation. 2 Les flux de trésorerie
disponibles sont définis comme suit BAIIA (y
compris les coûts de restructuration et de
réduction de leffectif) moins les dépenses en
immobilisations, les intérêts en espèces nets,
les impôts en espèces nets, les paiements en
espèces au titre de la restructuration et
lexcédent de la charge au titre de la
rémunération à base dactions.
13
revue du premier trimestre de 2004
information consolidée augmentation des flux de
trésorerie disponibles
443
(en millions )
2004
2003
268
T1
T1
14
désendettement
revue du premier trimestre de 2004
T1-04
Fourchette
T1-03
45 to 50 (à long terme)
52,9
56,7
Dette nette Capitaux propres

1 BAIIA fondé sur 12 mois consécutifs. Toutes les
périodes excluent les frais de restructuration et
de réduction des coûts qui doivent être
compatibles avec les calculs des engagements.
15
secteur Communications
revue du premier trimestre de 2004
T1-04
Variation
(en millions )
T1-03
Produits dexploitation externes1
1 171
1 209
? 3,1
Charges dexploitation2
? 3,2
723
746
BAIIA3
474
486
? 2,5
? 69
Dépenses en immobilisations
259
154
? 9 points
Intensité des dép. en imm.4
22
13
Flux de trésorerie (BAIIA moins les dép. en imm.)
? 36
214
332
1 Données normalisées pour exclure leffet de
laliénation dactifs de 10,8 M au cours de
T1-03, les produits dexploitation ayant diminué
de 2,2 . 2 Selon le total des produits
dexploitation. 3 Comprend les coûts de
restructuration et de réduction de leffectif. 4
Ratio des dépenses en immobilisations/total des
produits dexploitation.
16
secteur Communications
revue du premier trimestre de 2004
17
secteur Mobilité
revue du premier trimestre de 2004
1 Ratio des dépenses en immobilisations/total des
produits dexploitation.
18
secteur Mobilité
revue du premier trimestre de 2004
19
cibles de 2004
20
cibles de 2004
objectifs modifiés de 2004
1 Fournis le 18 décembre 2003. 2 5 mai 2004.
21
sommaire des objectifs consolidés de 2004
cibles de 2004
Perspectives pour 2004
Variation
Produits dexploitation
? 4 à 6
7,45 à 7,55 G
BAIIA1
? 5 à 8
2,95 à 3,05 G
BPA
? 20 à 40
1,10 à 1,30
Dépenses en immobilisations
? 2
environ 1,225 G
Flux de trésorerie disponibles2
? 34 à 46
1,13 à 1,23 G
Dette nette/BAIIA
? 0,1 fois ou plus
2,5 fois ou moins
1 Comprend environ 30 millions de dollars en
coûts de restructuration et de réduction de
leffectif. 2 Définis comme étant le BAIIA moins
dépenses en immobilisations, intérêts en
espèces, impôts en espèces, restructuration des
liquidités et rémunération à base dactions.
22
rendement du cours des titres

• Augmentation du cours des actions de 20 depuis
  la dernière assemblée annuelle (avril 2003)
• Bons résultats également pour les billets cotés
  en bourse
• Négociation au-dessus du prix démission de 2001,
  avec des écarts beaucoup plus restreints

23
renouvellement des facilités de crédit bancaires
de1,6 milliard

• Nous avons obtenu des engagements à légard
• dune facilité de crédit de soutien renégociable
  de 364 jours de 800 millions
• dune nouvelle facilité à terme renouvelable de 4
  ans de
• 800 millions
• Remplacement de la facilité de 2,1 milliards 
• Nouvelles modalités favorables
• Durée de 4 ans qui prouve la solidité de nos
  liquidités
• Soutien solide du marché bancaire durant tout le
  processus

24

• Sommaire
• 2003
• Résultats solides ont dépassé 5 des 6 cibles
  consolidées
• 2004
• TELUS Mobilité
• résultats exceptionnels
• TELUS Communications
• conditions contraignantes
• Révision à la hausse des objectifs
• Flux de trésorerie disponibles de plus de 1,1
  milliard  

25
2004
assemblée générale annuelle