SMEs Credit Scoring

1
???????? SMEs ????????????????????? ?????????
Credit Scoring

• ?????????????? ??????? ????????????
• ?????????????? ??????????????????????????
  ?????????????????????

2
?????????????????????????(The Principles of Good
Lending)

• Weerasooriya, W. (1998) ???????????
  ??????????????????????????????????????????????????
  ??? ????????????????? 3 ??????
• 1. Safety of Loan
• ??????????? ?????????? ?????????????????????
  ????
• 2. Suitability of Loan Purpose
• ?????????????????????????????????????
• 3. Profitability of Loan
• ??????????????????? ????????????????????????
  ???????????

3
Safety of Loan?????????????????????????
??????????

• ?????????????????? ???????????????????????????????
  ????????
• ?????????????????????? ??????????????????????
• 1. ???????????????? (with good character)
• 2. ?????????????????????? (with financially
  sound)
• 3. ???????????? ??? ?????????????????????????????
  ?????????????????? (with ability and
  willingness to repay the loan)
• 4. ????????????????????? (with collateral
  security) ????????????????????????????????????
  ??????????????????????????????????????????????

4
Suitability of Loan Purpose??????????????????????
???????????????

• ?????????????????? ?????????????????
  ??????????????????????????????????????????????????
  ?????
• ??????????????????????????????????????????????????
  ????????????? 2 ????????????
• 1. ????????? (for legal activities)
• 2. ??????????????????????????????????????????
  (which conforms to the lending policy of the
  bank)

5
Profitability of Loan ???????????????????
???????????????????????????????????

• ?????????????????? ????????????????
  ??????????????????????????
• ?????????????????? ???????????????????????????????
  ?? ?????? (cost) ?????????? (benefit)
  ?????????????????????????? (risk)
  ???????????????????????
• ???????????????????? ?????????????????????????????
  ???? ?????????????????????????????????????????????
  ? (appropriate pricing of loans)
  ??????????????????????????????? (minimizing loan
  costs) ??????????? ???????????????????????????????
  ??

6
??????????? 3 ????????????????????????

• Safety of Loan ???????????????????????????????????
  ?????????????? ???????????????????????????????????
  ??????? ???????????????????????????????????
  ??????????????????????????????????????????????????
  ??????
• Suitability of Loan Purpose ??????????????????????
  ???????????????????????????? ??????????????????
  ???????????????????????????????????????
  ???????????????? ????????????????????????????????
• Profitability of Loan ????????????????????????????
  ???????????????? ?????????????????????????????????
  ??????? ??????????????????? ??????????????????????
  ???????????????? ???????????????????

7
???????????????????? (Credit Analysis)

• ???????????????????????????????????
  ????????????????????????????????????????
• ??????????? ?????????????????? (Traditional
  Methods) ???/???? ??????????????? (Modern
  Methods) ????????????????????????
  ????????????????????????????????????????
  ????????????????????????
• ?????????????????????????????? ???????????????????
  ??????????????????????????????????????????

8
??????????????????(Traditional Method)????????????
???????????????????? 3 ???? ??????

• The Judgmental Method ???? The Expert Systems
  Method
• The Rating Method
• The Credit Scoring Method

9
???????????????????????????????????(Traditional
Method)

• ???????????????????? ?????????????????????????????
  ?????????????????
• De Lucia and Peters (1993) ????????????????????
  ????????????????????????????????????? ???????????
  5C ??????????????????????????????????
• 1. Character
• 2. Capacity
• 3. Capital
• 4. Collateral
• 5. Conditions

10
Character ???????????????????????????????????????
???? Willingness to Pay

• ??????? C ????????????????? ?????????????????????
  ?
• ????????????????????(Qualitative)
  ??????????????????????????????????????
• ??????? the aggregate of qualities that
  distinguishes one person from others, ???
  Macquarie Dictionary.
• ??????? the sum total of human qualities of
  honesty, integrity, morality and etc.

11
???????????????????????? Character???????????????
?????????????????????????????????????????????

• ??? ??? ???? ????
• ?????????
• ?????????????? ??????????????????? ??????????
  ??????
• ?????????????????
• ?????????????????? ?????????????????????????????
• ???????????? ????????????????????????
• ?????

12
???????????????????????? Character???????????????
??????????????? ?????????????????????????????????
SME

• ???????????????????????
• ???????????????
• ?????????????????????????
• ???????????????
• ?????????????????? (Core Assets)
• ?????????????????????????? ???????????????????????
  ??????
• ????????????????????? (Community Involvement)
• ????????

13
Capacity Ability to Pay

• ????????????????????????????????? ????????????
  ??? ??????? ????????????????????????
• ??????????????????????????????????????????????????
  ?????????? ???????????????????????????????????????
  ???????
• ????????????????? ??????????????????????????
  ???????????????????????????????????
  ??????????????????????? ??????????????????????????
  ????????????????????? ??????????????????????
  ????????????????

14
???????????????????????? Capacity????????????????
?????????????????????????? ???????????????????????
???????

• ??????????? ??????????
• ?????????? ???????????
• ???????????????????? ?????????????????
• ????????????????????????? ??????????
  ???????????????? ???????????? ?????????????
• ????????????????????????? ???????????????????????
  ?
• ???????????????? ???????????????????????????????
• ????????

15
???????????????????????? Capacity????????????????
?????????????????????????? ???????????????????????
?????????? SME

• ??????????????????????????????????????????????????
  ???? ????????????????????????????
• ??????????????????? ??????????????? ???????????
• ?????????????? (Competitors)
• ??????????????? (Customers)
• ??????????????? (Suppliers)
• ?????????????????????? ?????????????

16
???????????????????????? Capacity????????????????
?????????????????????????? ???????????????????????
?????????? SME (???)

• ???????????????????????? ?????? ??????
  ?????????????????? ?????????????? ????????
  ????????????????????
• ???????????????????????????????????????????
  ?????????????????????????? ???????????????????????
  ???????????
• ????????????????????????????????????????
• ??????????????????????? ??????????????????????????
  ????
• ??????????????????????????????????????
• ????????

17
Capital owners contribution

• ???????????????? owners margin
  ????????????????????????????????
• ??????????????????????????????????????????????????
  ???????????????? ????????????????????????
  ????????????????????????????? ????????????????????
  ????????????????????????

18
???????????????????????? Capital
????????????????????????????? ????????????????????
??????????

• ?????????????? ?????????
• ?????????????? ??????????????????????
• ?????????????? ????????????????????????????
• ????????????????? ?????????? ????????????? ???
• ????????

19
???????????????????????? Capital
????????????????????????????? ????????????????????
????????????? SME

• ?????????????????????????? ???????
  ?????????????????????????????????????
• ??????????????????? VS ?????????????????
• ?????????????????????????? VS ????????????????????
  ?????????
• ????????

20
Collateral ??????????????????????????????????????
Secondary Source of Repayment

• ?????????????????????????????? ???????????????????
  ??
• ??????????????????? (Tangible Assets)
• ??????????????????? (Financial Assets)
• ?????????????? (Personal Guarantee) ????
• ????????????????????????????? (Third Party
  Guarantee)

21
???????????????????????? Collateral
??????????????????????????????????????
????????????????????????????????????
???????????????????????????

• ?????????????? ?????????????????????????
• ??????????????????? Core assets?
• ??????????????????????????????????????
• ???????????????????????????????? ?????????
• ????????????????????????????? ?????????
• ?????

22
Conditions ??????????????????????????????????

• ???????????? ?????????????????? ???????????
  ??????????????????????? ??????????????????????
  ?????????????????????????? ???????????? ??????
  ????????????????????????? ????????????????????????
  ?????
• ??????????? ????????????????????????????????????
  ?????????????????????? ???????????????????????????
  ??????????????????????? ?????? ????????????
• ????????????????????????????? ????????????????????
  ?????????? ???????????????????????????????????????
  ????????????

23
???????????????????????? Condition
????????????????????????????? / ????????????
????????????????????????????????????
???????????????????????????

• ??????????????????????????? ?????????????????????
  ???????????????? ?????????????????????????
  ???????????????????? ???????
• ??????????
• ????????????????????? ?????????????????????
• ????????

24
5 Cs ????? Safety of Loan

• ???????????????????????????????????? Expert
  System ???????????????????????????????????
• ?????????????????????????????????????????? ?
• ??????????????????????? SMEs ?????????????????
  5Cs ??????????
• ????????????????????? ????????????????????????????
  ??????????????

25
??????????????????????????(Specialized Risk)
?????????????????????????? ???????? SME ???

• ????????????????????????????? (Key Person Risk)
• ???????????????? ?????????????????????????????????
  ?????????????? ???????? (Lack of Capital)
• ?????????????????????????? (Loan Objective)
  ?????????????????
• ???????????????????? (Lack of Track Record)
  ??????????????????????????????????????
• ?????????????????????????? (Quality of Accounting
  Information)

26
5 Cs ????? Safety of Loan

• ??????????????????????????????????????????????????
  ?????????
• ?????????????????????????????????????????????
  ????????????????????????????????????
  ???????????????????????????????
• ????????????????????????? ???????????????
  ???????????????????? ????????????
  ????????????????????? ????????????????????????????
  ?
• ????? Credit Scoring ?????????????????????????????
  ????????????????????????????????
  ??????????????????????????????? ???????????????
  ????????????????????????????????????

27
????????????????????????????????????????????

• ??????????????????????? (Subjective Judgment)
  ?????????????????????????????????????
  ??????????????????????????????????????
  ?????????????
• ???????????????????????????? (Template)
  ??????????????????????????????????????????????????
  ?????? ?????????????????????????? ????? Credit
  Rating ????????????????? ????????????????????????
  ????????????????????????
• ????? Score Sheet ????????????????????????
  ???????????????????? ?????????????????????????
  Risk Factors ?????????????????????? Credit
  Scoring ??????????

28
??????????????????????????????????????? (???)

• Empirically Based Scoring ????????????????????????
  ?? ????????????????????????????????????
  ?????????????????????????????? (Pattern
  Recognition) ??????? Default ?????????????????????
  ?????????????????????????????????????????????
  Credit Scoring
• Theory Based Approach ????????????????????????????
  ?????????????? (Financial Markets)
  ?????????????????????????????? ???????????????????
  ??????? ????????????????? Credit risk

29
??????????????????????????????????

• ??????????? (Data Availability)
  ?????????????????????????????
• ???????????????????? (Sample Size)
• ???????????????????????????????
  ?????????????????????????????? (Cost / Benefit
  Analysis)

30
Credit Rating and Credit Scoring

• ??????????????????????????????????????????????????
  ????????????????????????????????????????
• ????????????????????????????????
  ?????????????????????????????? (who qualifies for
  a loan?)
• ???????????????????????????????? (at what
  interest rate?)
• ??????????????????????????? (To what credit
  limits?)
• ??????????????????????????????????????
  ????????????????????????? ???????????? Risk-Based
  Pricing Loan ????

31
Credit Rating ??????????????????-???????????????

• ??????????????????????????????????????????
  ????????????????????????????
• ??????????? ??????????????????????????????????????
  
• ??????????????????????????? ???? 5 Cs
  ???????????? ??????
• ????????????????? ??????????????????? ???????
  TRIS ??? SP ?????????????????????????????????????
  ?????????????

32
Credit Scoring ???????????????

• ?????????????????????????????????
  ???????????????????????????? ?????????????????????
  ?
• ??????????? ??????????????? ??????????????????????
  ?? ???????????? Model ????????????
• ??????????????????????????? ???? 5 Cs ???
  Pattern Recognition
• ???????????????????????? ?????????????????????????
  ? ???? ?????????? ??????????? SME
  ??????????????????????????????????????????????????
  ??????

33
???????????????????????? ??? ???????
?????????? FICO credit score

• ?????????? credit score ??????????????????????????
  ???????????????????????????????
  ??????????????????????? ??????????????????????????
  ??????????????
• ??? The Fair Isaac Corp. ???????????????????
  EQUIFAX ??????? The Big 3 Credit Bureau
  ?????????????? ????????????????????????????????
  ????????????????????????????????????

34
FICO credit score ??????????

• 35 Punctuality of payment in the past
  (???????????????? 30 ???)
• 30 Debt amount (???????????????????? /
  ??????????????????????)
• 15 Length of credit history (???????????????????
  ????????)
• 10 Types of credit used (???????? ??????????
  ?????????????????)
• 10 Recent search for credit and/or amount of
  credit obtained recently (??????????????????
  )
• Maximum score 850
• Minimum score 300

35
????????? FICO Score

• FICO Score ???????????????????????????????????????
  ?? ????????????????????????? ?????????????????????
  ???????? ?????????????????????????????????????
  ????????????????????????????????
• ???????? ??????????? ? ?????????
  ?????????????????????????? ?????? ?
  ??????????????????????????????????? ??? ?
  ?????????????????????????????? ?????? FICO Score
  ?????? ? ?????????????????

36
?????????????????????? Credit Scoring ??? ???.

• ????????? ????? Credit Scoring ???????????????????
  ??????????????????? (???.)
• ??????????????????????? ???????????? ?????