European and Global Business Environment :

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European and Global Business Environment

• Images of Demographics and Economical
  globalisation
• Christophe Benavent
• Professor University Paris X

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World Modern History
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Factors of globalisation

• Theory of comparative advantage Ricardo) the
  non mobility hypothesis
• Explaining International specialization
• World as a region (Krugman) and the attraction
  law the mobility hypothesis
• Scale economies
• The geographical economy
• The dynamic of innovation
• Communication and Information no barriers to
  the diffusion of innovation
• Joining the technology frontier ( Mass education)
• Moving the technology frontier ( University
  education)
• Question of externalities
• learning externalities
• agglomeration

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The comparative advantage law
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Le modèle de Tedlow (scale economy)
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(No Transcript)
7
(No Transcript)
8
(No Transcript)
9
(No Transcript)
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Population density
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(No Transcript)
12
(No Transcript)
13
Economic Flows
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(No Transcript)
15
(No Transcript)
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(No Transcript)
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The triad (2000)
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Development process
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Situation of today
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Toward 2025
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Globalization - trade

• International trade in goods, 2005
•  China
• Exports 476.99 Imports 451.18 Trade
  Balance 25.81 
• European Union
• Exports 969.28 Imports 1032.17 Trade
  Balance -62.89 
• Japan
• Exports 454.83 Imports 365.99 Trade
  Balance 88.84 
• United States
• Exports 729.54 Imports 1226.20 Trade
  Balance -496.66
• Selon l'économiste américain Paul R. Krugman,
  quatre nouveautés majeures caractérisent
  lévolution du commerce international depuis 25
  ans.
• Le commerce intra-branches
• Le découpage de la production de valeur ajoutée
  en différents lieux (exemple lordinateur dont
  les composants sont fabriqués en différents
  endroits)
• Lémergence de pays "super commerçants" dont la
  fonction principale est la vente en létat ou
  après une petite transformation (Singapour,
  Hongkong, et aussi dans une certaine mesure,
  lIrlande, la Belgique ou la Malaisie)
• Lémergence dexportations de produits
  manufacturés venant de pays à bas salaires vers
  les pays riches.

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A view of global trade
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International trade
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(No Transcript)
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(No Transcript)
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But small countries are really international
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Cost of communication
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Diffusion of innovation and transports
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(No Transcript)
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Income distribution world evolution
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Some business RD effort
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(No Transcript)
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Income of US Household
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Distribution of Income for Brazil
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Case of france
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Case of Indonesia
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Evolution of Inequalities in Western Countries
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(No Transcript)
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Happiness
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EUropean map
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Wealth disparities
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European budget spending 120 billions euros
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Revenue lt1,24 GNP
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Decision process