Tabla de Contenidos

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(No Transcript)
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Tabla de Contenidos
Indicadores Macroeconómicos
1
Descripción del Negocio
2
Proyectos
3
Indicadores Financieros
4
Directorio
5
Visión y Estrategia de la Compañía
6
3
Indicadores Macroeconómicos- Perú se destaca como
una de las principales economías de Latinoamérica
Inversiones de países de Grado
Crecimiento del PBI Real Mejor Interpretación
Fuente SP, Fitch, Moodys Diciembre 2011
Fuente IMF, Banco Central del Perú, J.P. Morgan
Percepción del Riesgo
Índice de protección de inversores
Fuente Doing Business Junio 2011
Fuente Banco Central del Perú, Diciembre 2011
4
Indicadores Macroeconómicos- Perú destaca como
una de las principales economías de Latinoamérica
Inflación ()
PBI per cápita del Perú (US miles)
3.3 x
Fuente INEI
Fuente Latin Focus Consensus Forecast
Crecimiento del PBI Real Inflación (2011-2015e
promedio)
Reservas Internacionales ( PBI)
Fuente Latin Focus Consensus Forecast
Fuente IMF
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Tabla de Contenidos
Indicadores Macroeconómicos
1
Descripción del Negocio
2
Proyectos
3
Indicadores Financieros
4
Directorio
5
Visión y Estrategia de la Compañía
6
6
2. Descripción del Negocio- El Grupo Hochschild
Cementos Pacasmayo stock index evolution since IPO

• Fundado en 1911, El Grupo Hochschild (GH) con
  sede en Lima, Perú tiene dos principales giros de
  negocio.
• Negocio Minero
• Constituida por una PLC, totalmente compatible
  con el código de anuncio del Reino Unido.
• Actividades Productora de Oro y Plata.
• Operaciones Perú, Argentina y México
• Listada en la Bolsa de Londres (LSEHOC)
• Market Cap US2.8bn
• FTSE 250
• Negocio Industrial
• Actividades cemento, cal y concreto.
• Operaciones Perú
• Listada en la Bolsa de Valores de Lima (BVL
  CPACASC1-PE)
• Además, el GH patrocina a TECSUP, la organización
  líder sin fines de lucro, Instituto Técnico del
  Perú, que ya opera en 3 Campus y una nueva
  universidad, que está actualmente en desarrollo.

365
Source Factset. Market data as of December 30,
2011
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2. Descripción del Negocio Líder en un mercado
atractivo en expansión
El rendimiento de Pacasmayo se debió
princiaplmente al crecimiento en el sector
construcción, que en los ultimos cinco años ha
crecido el doble que el PBI peruano.
PBI Peruano
CAGR 20062011 7.0
Impactado por crisis global
Impactado por elecciones
Fuente Banco Central del Perú
PBI Construcción
En el Perú, el cemento se vende principalmente a
una base de clientes muy fragmentada, que
consiste principalmente en compra de sacos para
la construcción o mejora personal de sus hogares,
un segmento conocido en nuestra industria como
Auto-Construcción.
CAGR 20062011 11.9
2.0x
Base de Clientes Pacasmayo 2011
Fuente Banco Central del Perú
Despachos de Cemento Pacasmayo (000 MT)
CAGR 20062011 11.7
Fuente Archivos de la Empresa
Fuente Archivos de la Empresa
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2. Descripción del Negocio- Mercado de cemento
segmentado geográficamente

• Líder en la atractiva región Norte del Perú
• 23.3 de la población peruana
• 15.5 del PBI nacional
• Las actividades económicas principales son la
  agricultura, manufactura y el comercio.
• Dividida en tres regiones Principales
• Norte Pacasmayo y Selva
• Centro Lima y Andino
• Sur Yura y Sur
• El costo de transporte explica la segmentación
  natural en el mercado de cemento.

Mercado de Cemento Peruano Despacho de Cemento y
Cuota de Mercado (en '000 de toneladas métricas)
Selva
Pacasmayo
Crecimiento en despachos de cemento en el
Perú Año tras Año variacion ()
Fuente ASOCEM, INEI, ADUANET (SUNAT)
Fuente INEI
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2. Descripción del Negocio- Extensa red de
distribución
Pacasmayo ha desarrollado una de las mayores
redes independientes de distribución al por mayor
de materiales de construcción en el Perú,
Distribuidora Norte Pacasmayo S.R.L. (DINO)
Aspectos destacados de DINO
Presencia Geográfica ( Tiendas)

• Exclusivamente distribuyen y venden cemento
  Pacasmayo y materiales relacionados con la
  construcción provenientes de terceros.
• La red consiste en 145 minoristas con 222 tiendas
  bajo la marca de DINO.

Tumbes (24)
Piura (41)
Chiclayo (30)
Cajamarca (21)
Pacasmayo (30)
Trujillo (40)
Chimbote (36)
3ra Ingresos de materiales de Construcción
(USmm)
Materiales de Construcción
CAGR 20092011 27.2
Fuente Archivos de la Empresa
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2. Descripción del Negocio- Extensa red de
distribución
Aspectos destacados de DINO

• Pacasmayo compra o provee la mayoría de los
  productos que se ofrecen en la red de DINO.
• Desarrolla varios programas de fidelización e
  incentivos
• Asociación con los principales bancos locales
  para financiar la compra de productos
• Programa de Fidelización Los empleados pueden
  canjear puntos por premios

Fuente INEI, Archivos de la Empresa Poblacion
proyectada para el 2010, INEI 2'000 de
habitantes por tienda 3 Incluyendo la ciudad de
Trujillo y Pacasmayo 4 Incluyendo la ciudad de
Chiclayo 5 Incluyendo la ciudad de Chimbote.
Nuestra red de distribución nos ha permitido
construir un fuerte reconocimiento de nuestra
marca entre los minoristas y consumidores finales
en este mercado.
Fuente Archivos de la Empresa
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2. Descripción del Negocio- Flexibilidad
operativa y eficiente
La compañía opera varios hornos horizontales y
verticales que varían en capacidad, esto le
permite adaptarse rápidamente a las demandas del
mercado de manera eficiente.

Planta Cementos Pacasmayo

• Ubicación Pacasmayo 667km al norte de Lima
• Capacidad de producción de cemento 2.9mm TM/año
• Capacidad de producción de Clinker 1.45mm TM/año
• Hornos (3) horizontales, (6) verticales y (1)
  Otro.

Planta Cementos Selva

• Ubicación Rioja está a 468 km este de la
  carretera Panamericana Norte
• Capacidad de producción de Cemento 200k TM/año
• Capacidad de producción de Clinker 200k TM/año
• Capacidad de cemento proyectada para el 3Q 2012
  440k TM/año
• Hornos (3) verticales

Fuente Archivos de la Empresa
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2. Descripción del Negocio- Costo-eficiencia de
la energía y la proximidad a las materias primas
Las canteras de la empresa se encuentran
próximas a sus plantas de producción lo que
permite minimizar los costos de transporte.
Aspectos Destacados

• Principal fuente de energía Carbón y
  electricidad
• Cambiando el consumo de carbón bituminoso por el
  de carbón antracita que se produce localmente y
  es mucho más barato.
• Recientemente adquirió las concesiones mineras de
  antracita para reducir la exposición a los
  precios del carbón
• Suministro de electricidad por Electroperú
  mediante un acuerdo de largo plazo
• Las canteras de Caliza estan a 60 km (38 millas)
  de la planta de Pacasmayo minimizando los costos
  de transporte.

Mina de carbón de antracita2011
Mix de Carbón
Rioja
Piura
Bagua
Yurimaguas
Cajamarca
Moyobamba
Chiclayo
Tarapoto
Pacasmayo
Trujillo
Chimbote
Cement plant
Limestone quarries
Ready-mix
Commercial office
El compañía estima que sus canteras existentes
tienen para abastecer sus operaciones con piedra
caliza por lo menos 70 años ( en base a los
niveles de producción del 2010)
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2. Descripción del Negocio- Innovación y
reconocimiento de marca
Pacasmayo se caracteriza por su énfasis en la
investigación y desarrollo para asegurar que sus
productos cumplan con las necesidades de los
consumidores y mejorar la eficiencia de sus
operaciones.
Evolución del factor Clinker/Cemento
Fuente Archivos de la Empresa
Amplia gama de productos

• Tipo V
• Se utiliza en el hormigón expuesto a la acción
  sulfúrica, principalmente en lugares donde el
  suelo o el agua subterránea tiene un contenido
  alto de sulfato.

• Tipo I
• Cemento con propósito general

• EXTRADURABLE
• Usado en el hormigón que está expuesto a la
  acción sulfúrica. 
• Recomendado para construcciones de puertos,
  plantas industriales y construcción de las aguas
  residuales.

• EXTRAFORTE
• Se utiliza para propósitos generales, y es
  similar a Portland Tipo I. Es ampliamente
  utilizado en nuestro mercado debido a su eficacia
  y bajo calor de hidratación

• Tipo MS
• Se utiliza para proteger contra la acción
  moderada del sulfato, tales como las estructuras
  de drenaje, con más acción de lo normal, pero
  no inusualmente severas, concentraciones de
  sulfato en el agua subterránea.

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Tabla de Contenidos
Indicadores Macroeconómicos
1
Descripción del Negocio
2
Proyectos
3
Indicadores Financieros
4
Directorio
5
Visión y Estrategia de la empresa
6
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3. Proyectos Visión general del Proyecto
Fosfatos
Pacasmayo cuenta con una alianza estratégica con
Mitsubishi Corporation, líder en la
comercialización mundial de roca fosfórica.
Hitos del Proyecto
Acontecimientos más destacados del proyecto

• Estimación de materiales mineralizados de
  aproximadamente 540mm TM, con un contenido
  promedio de P205 de 18,5
• Producto final de alta calidad por su fuerte
  reactividad
• Ubicación estrategica cerca de las canteras,
  servicios públicos y aeropuerto
• Producción esperada de roca fosfórica de 2,5mm
  TM/año
• Los ingresos y generación del EBITDA se esperan
  que empiezen en el 2015-16
• Asociación con Mitsubishi Corporation
• Participación del 30 se vende a
  Mitsubishi por  46.1mm en diciembre de
  2011(Pacasmayo tiene  el 70 restante de
  participación)
• Acuerdo off-take por 20 años de 2,0 mm TM / año

• Adjudico la concesión de Bayovar, deposito Nº9

2007

• Estudio de Pre-Factibilidad Producción de 2.5mm
  TM/año de roca fosfórica

2009

• Adjudicó la concesión del área acuática para
  comenzar estudio de viabilidad (otros
  3.000 metros de perforación)

2010

• Informe definitivo de materiales mineralizados
• Pre-pruebas piloto
• Asociación estratégica con Mitsubishi Corporation

2011
Ubicación

• Se llegó a la conclusión de los estudios de
  factibilidad

2013
2015-16
(CDO Comienzo de Operaciones)
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3. Proyectos Visión general del Proyecto
Salmueras
Pacasmayo se asoció con Quimpac, la compañía
química más grande en el Perú, para aprovechar
todo el potencial de sus depósitos de Salmueras

• En conjunto con Quimpac, una empresa química
  líder en el Perú, donde Pacasmayo posee el 74,9
  y Quimpac el restante 25,1
• Pacasmayo y Quimpac contribuyeron con sus
  concesiones y se comprometieron en invertir
  114,2 millones en el proyecto
• Las conseciones de Salmueras (Ñamuc, El Tablazo y
  Cañacmac) cubren 136,230 hectareas
• Se han obtenido los permisos de las comunidades
  locales

Proyecto Salmueras Proceso Químico
Cloruro de Sodio
Cloruro de Potasio
Fertilizer
De-icing
Salmueras
Bromo líquido
Bromuro de Sodio
Cloro Gas

Flama retardante
Cloruro de Magnesio
Proceso Aman
Óxido de MAgnesio
Ácido Clohrídico
Roca de Fosfato
Ladrillos aislantes
Óxido de Calcio
Fosfato Dicálsico
Secondary Products
Principal Products
Inputs
Animal feed
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Tabla de Contenidos
Indicadores Macroeconómicos
1
Descripción del Negocio
2
Proyectos
3
Indicadores Financieros
4
DIrectorio
5
Visión y Estrategia de la Empresa
6
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4. Indicadores Financieros- Desempeño financiero
sobresaliente
Históricamente hemos logrado un crecimiento en
los ingresos, flujo de caja consistente y altos
márgenes
Ingresos (USmm)
Despachos de Cemento (000 MT)
EBITDA Ajustado (USmm)
Utilidad Bruta (USmm)
1
2
1
2
Fuente Archivos de la Empresa
1 Excluye no recurrente  28 mm de dólares en
activos relacionados con la venta de derechos de
concesión y seleccionado (Mina Raúl) 2 Con
exclusión de los cargos por deterioro de activos
mineros de zinc de  35 mm de dólares.
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4. Indicadores Financieros- Incremento esperado
del EBITDA 2012
Rendimiento ilustrativo del EBITDA 2011-2012

• Aumento en la capacidad de producción de 240k TM
  de cemento

• Capacidad instalda futura
• Cemento 3.2mm TM
• Clinker 1.7mm TM

• Aumento en la capacidad de producción de 200k TM
  de clinker

• Cambio favorable del la mix de carbón
  Bituminoso/Antracita

• Mayor demanda después de elecciones

• Capacidad instalda actual
• Cemento 2.9mm TM
• Clinker 1.5mm TM

• Se espera que la demanda regrese a los
  niveles normalizados de crecimiento después de un
  año electoral
• Cambio continuo de carbón bituminoso importado
  por carbón antracita local
• Aumento de la capacidad de clinker en
  Pacasmayo en 200k toneladas métricas que se
  espera operar en el 2Q12
• Aumento de la capacidad de cemento en
  Rioja en 240k de toneladas de cemento prevista
  para operar en el 3Q12

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4. Idicadores Financieros Estructura de Capital
saludable
Pacasmayo ha operado históricamente en niveles
bajos de apalancamiento, esto le proporciona la
flexibilidad financiera necesaria para continuar
la ejecución de su estrategia
EBITDA/gastos por intereses
Deuda Neta/EBITDA
2
1
2
1
1 EBITDA excluye no recurrentesUS28mm
relacionados con la venta de derechos de
conceción y activos seleccionados (Mina Raúl) 2
EBITDA no incluye cargos por deterioro de activos
mineros de ZINC porUS35mm
1 EBITDA excluye no recurrentes US28mm
relacionados con la venta de derechos de
conceción y activos seleccionados (Mina Raúl) 2
EBITDA no incluye cargos por deterioro de activos
mineros de ZINC por US35mm
Deuda/Patrimonio
Fuente Archivos de la Empresa
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Tabla de Contenidos
Indicadores Macroeconómicos
1
Descripción del Negocio
2
Proyectos
3
Indicadores Financieros
4
Directorio
5
Visión y Estrategia de la Compañía
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5. Directorio experimentado
Ex presidente del Fondo mi Vivienda y actual CEO
de Pacasmayo
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Tabla de Contenidos
Indicadores Macroeconómicos
1
Descripción del Negocio
2
Proyectos
3
Indicadores Financieros
4
Directorio
5
Visión y Estrategia de la compañía
6
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6. Visión y Estrategia de la Empresa
El objetivo de Pacasmayo es continuar
abasteciendo la creciente demanda de cemento en
la zona norte del Perú, mientras maximiza la
rentabilidad y el valor para sus accionistas
Continuar enfocados en nuestro principal negocio
de suministrar el cemento en el norte del Perú
Mejorar la eficiencia operativa para reducir los
costos de producción
Profundizar nuestra relación comercial con los
minoristas y consumidores finales
Continuar enfocados en ser el principal proveedor
para las soluciones de construcción en nuestra
zona de influencia
Desarrollar nuestros recursos minerales
Realizar adquisiciones de manera selectiva
La visión de Pacasmayo es ser uno de los
principales productores de cemento en términos de
rentabilidad y conciencia ambiental en América
Latina
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Shareholders Structure