LE BILAN FONCTIONNEL : La Tr

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LE BILAN FONCTIONNEL La TrésorerieLéquilibre
financier
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PLAN

• I LA TRESORERIE
• II LEQUILIBRE FINANCIER

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I LA TRESORERIE

• Comme lont montré les simulations
• - les opérations concernant le cycle
  investissement financement
• - les opérations affectant le cycle
  dexploitation
• FONT VARIER LA TRESORERIE.

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LE BILAN FONCTIONNEL

• EMPLOIS STABLES

RESSOURCES STABLES
I
ACTIF CIRCULANT DEXPLOITATION
DETTES CIRCULANTES DEXPLOITATION
II
HORS EXPLOITATION
HORS EXPLOITATION
TRESORERIE
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LA TRESORERIE
La trésorerie nette est calculée de la manière
suivante

• TRESORERIE ACTIF

-
TRESORERIE PASSIF
TRESORERIE NETTE
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II LEQUILIBRE FINANCIER

• Comme cela a été vu, le Besoin en Fonds de
  Roulement constitue un besoin, un emploi.
• Les ressources pour financer ce Besoin en Fonds
  de Roulement sont principalement fournies par le
  Fonds de Roulement Net Global.

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LE BILAN FONCTIONNEL

• EMPLOIS STABLES

RESSOURCES STABLES
I
FONDS DE ROULEMENT NET GLOBAL
ACTIF CIRCULANT DEXPLOITATION
DETTES CIRCULANTES DEXPLOITATION
II
BESOIN EN FONDS DE ROULEMENT
HORS EXPLOITATION
HORS EXPLOITATION
TRESORERIE PASSIF
TRESORERIE ACTIF
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LEQUILIBRE FINANCIER
FRNG et BFR doivent être comparés
BESOIN EN FONDS DE ROULEMENT (BFR)
FONDS DE ROULEMENT NET GLOBAL (FRNG)
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LEQUILIBRE FINANCIER
LORSQUE

• BESOIN EN FONDS DE ROULEMENT

FONDS DE ROULEMENT NET GLOBAL
lt
ALORS
TRESORERIE ACTIF
gt
TRESORERIE PASSIF
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LEQUILIBRE FINANCIER

• La trésorerie nette est alors un emploi

BESOIN EN FONDS DE ROULEMENT
FONDS DE ROULEMENT NET GLOBAL
TRESORERIE NETTE
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LEQUILIBRE FINANCIER

• Léquilibre financier montre que le besoin en
  fonds de roulement, durablement investi dans
  lentreprise est financé par lexcédent de
  ressources durables appelé FRNG.
• La trésorerie nette nest quune conséquence de
  cette situation.
• ?La situation inverse peut se présenter

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LEQUILIBRE FINANCIER
LORSQUE

• BESOIN EN FONDS DE ROULEMENT

FONDS DE ROULEMENT NET GLOBAL
gt
ALORS
TRESORERIE PASSIF
TRESORERIE ACTIF
lt
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LEQUILIBRE FINANCIER
BESOIN EN FONDS DE ROULEMENT
FONDS DE ROULEMENT NET GLOBAL
TRESORERIE NETTE

• La trésorerie nette est alors une ressource

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LEQUILIBRE FINANCIER

• Dans cette situation, il faut

BESOIN EN FONDS DE ROULEMENT
FONDS DE ROULEMENT NET GLOBAL
Augmenter ?
TRESORERIE NETTE
? Diminuer
TRESORERIE NETTE

• La trésorerie nette devient alors un emploi
• Léquilibre est retrouvé

Pour transférer
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LEQUILIBRE FINANCIER

• Dans les deux cas, il est possible de vérifier le
  montant de la trésorerie nette

BESOIN EN FONDS DE ROULEMENT
FONDS DE ROULEMENT NET GLOBAL
TRESORERIE NETTE

• Trésorerie nette FRNG - BFR