Financiamento Nacional e Internacional para as Microfinanzas

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Financiamento Nacional e Internacional para as
Microfinanzas

• Marguerite Berger, SEBRAE/BID
• Roberto Correia Lima, BID

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Estratégia de Financiamento

• Conhecer as tendências do financiamento
• O que busca o financiador?
• O que precisa e que pode oferecer a sua
  instituição?
• Olhar para dentro de casa primeiro

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O Que Buscam os Financiadores?

• Bom desempenho
• Transparência
• Qualidade da gerência e dos funcionários
• Mecanismos de controle
• Composição e compromisso do conselho
• Apoio local
• Características dos clientes
• Plano de negócios

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Opções para o Financiamento

• Fontes
• Setor privado nacional e internacional
• Estado nacional e local
• Doadores internacionais -- direto ou de segundo
  piso bilateral ou multilateral
• Termos e condições
• Doação
• Crédito -- subsidiado ou de mercado
• Capital de risco

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Financiamento Privado

• Investimentos sociais (Triodos Holanda, Calvert
  EUA, Oikocredit, indivíduos)
• Fundos de inversão procuram impacto e retorno,
  exigem transparência e bom desempenho (ProFund,
  LA-CIF)
• Bons, venda nos mercados de valores

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Outros Mecanismos de Apoio do Setor Privado

• Redes/associações de instituições de micro
  finanças (IMF)
• Ratings (classificação de risco)
• Credit scoring (centrais de risco, modelos de
  scoring)

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Tendências do Financiamento Público

• O passado crédito público para produtores
  rurais e pequena empresa
• burocrático
• político
• não sustentável, e
• não chegava às microempresas

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Tendências do Financiamento Público

• O presente modelo misto
• Na maioria dos paises, os Estados Nacionais atuam
  como segundo piso, canalizando recursos para as
  IMF privadas
• Alguns Estados Nacionais voltam ao primeiro piso
  (com novo sistema.. ou repetindo o passado)
• Alguns municípios são donos de IMF

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Financiamento Público Segundo Piso

• Financiamento de segundo piso, requer
• Ambiente regulatório favorável
• Agencia executora forte e não politizada
• Preços/taxas sustentáveis
• Critérios exigentes para a participação de IMFs
• Assistência técnica para IMF

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Financiamento Público Primeiro Piso

• Financiamento de primeiro piso, requer
• Controle de riscos políticos
• Preços/taxas adequados
• Solidez financeira
• Fortes controles de inadimplênçia
• Baixos custos não financeiros (trâmites
  simplificados)

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Outros Mecanismos de Apoio do Setor Público

• Regulamentação do sistema financeira
• Novo tipo de instituições supervisionadas
  (Bolívia, Peru, Honduras, Brasil, México)
• Ajustes na supervisão do microcrédito dentro de
  todas as instituições financeiras
• Melhor sistema legal para contratos, garantias,
  informação sobre devedoras
• Simplificação de registros, tributos, etc.

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Papel dos Doadores Navegar entre Escila e
Caribdis

• A Escila má inversão
• O Caribdis pouca adicionalidade

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Papel dos Doadores

• Investidores estratégicos em IMFs (procurar
  adicionalidade, entrar em etapas iniciais, trazer
  outros investidores)
• Apoiar à inovação em produtos e processos
• Melhorar o ambiente legal e regulatório
• Melhorar a disseminação de informação,
  conhecimentos e capacitação

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Estratégia do BID Objetivos

• Políticas e regulamentos favoraveis ao
  desenvolvimento da microempresa
• Instituições sólidas prestando serviços que
  respondem à demanda das microempresas
• Melhor acesso a serviços financeiros e não
  financeiros para micros de baixa renda, grupos
  marginalizados e mulheres microempresarias
• Incremento da inversão privada no
  desenvolvimento do setor

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Instrumentos de Financiamento do Grupo BID

• Programa do Empresariado Social
• Impacto social com ferramentas empresariais
• Créditos e asistencia técnica para projetos
  produtivos
• Principalmente para ONGs
• Orientado para projetos inovadores que podem
  ser replicados (hoje a proporção de financiamento
  para microcrédito é mínima)
• Poucos recursos, especialmente no Brasil

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Instrumentos de Financiamento do Grupo BID

• Programa Global de Microempresa
• Linha de crédito ao governo para intermediarios
  financeiros formais
• Assistência técnica para promover o
  downscaling
• Pode incluir componente de Serviços de
  Desenvolvimento Empresarial (BDS)

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Instrumentos de Financiamento do Grupo BID

• Fundo Multilateral de Inversiões (FUMIN)
• Orientado ao sector privado comercial
• Inverstimentos em capital, garantias, créditos
  (e algumas doações para assistência técnica) para
  instituições de microfinanças
• Assistência técnica para Serviços de
  Desenvolvimento Empresarial (BDS)
• Assistência técnica para reformas legais e
  regulatórias

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Instrumentos de Financiamento do Grupo BID

• Financiamento FUMIN para Microfinanzas
• Linha de Atividade para o Fortalecimento de
  Instituições de Microfinanças Até US300.000 e
  até 50 do custo do projeto
• Iniciativa de inovação
• Inversão em capital em IMF com sócios privados
  com fins lucrativos
• Assistência técnica para reformas legais e
  regulatórias

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Mais Informação Fontes de Financiamento Nacional

• BNDES
• Programa de Desenvolvimento Institucional
• Programa de Crédito Produtivo Popular
• http//www.bndes.gov.br/produtos/social/popular.a
  sp
• Sebrae Nacional www.sebrae.com.br
• http//200.252.248.100/site/homepage.nsf/bypag/OU
  TROS?opendocumentDMitem00

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Mais Informação Fontes de Financiamento
Internacional

• Financiamento BID/FUMIN
• http//www.iadb.org/sds/mic/site_156_e.htm
• CGAP Rural/Pro-Poor Innovation Challenge
• http//www.cgap.org/html/mfis_funding.html
• International Finance Corporation (IFC)
  http//www.ifc.org/proserv/apply/application/appli
  cation.html

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Mais Informação Fontes de Financiamento
Internacional

• LA-CIF (Challenge Investment Fund)
• http//www.lacif.com
• Links aos mais importantes doadores e inversores
  (exceto Espanha)
• http//www.microfinancegateway.org/links.htm
• http//www.mixmarket.org
• AECI (Espanha) Fondo para la concesión de
  microcréditos, info general http//www.aeci.es