MICROECONOMIA I I PRIMER TRIMESTRE

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MICROECONOMIA I I PRIMER TRIMESTRE

• PROGRAMA
• ANALITICO

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• 1. TEORIA ECONOMICA Y MATEMATICAS La equivalencia
  de los símbolos matemáticos con el análisis
  literario. Conveniencia del lenguaje matemático
  para ciertos propósitos. Los requerimientos de
  Karl Popper para una teoría científica.
• Paul A. Samuelson, Economic Theory and
  Mathematics An Appraisal

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• 2. INTRODUCCION MATEMATICA Optimización con una
  única variable. Condiciones de primer y segundo
  orden. Concavidad y convexidad. Teorema de la
  envolvente. Estática comparativa. Maximización
  Multivariada. Condiciones de primer y segundo
  orden. Estática comparativa. Funciones
  cuasicóncavas y cuasiconvexas.
• Hal R. Varian, Microeconomic Analysis, 1978, Ch.
  27.

4

• 3. MAXIMIZACIÓN BAJO CONDICIONES. Método de
  Lagrange. Obtención de la matriz hessiana orlada.
  Teorema de la envolvente. Maximización bajo
  condiciones con restricciones de desigualdad.
  Teorema de Kuhn-Tucker. Suficiencia. Planteo de
  un problema de Kuhn-Tucker. Existencia y
  continuidad de un máximo. Teorema del máximo. Hal
  R. Varian, Microeconomic Analysis, 1978, Ch. 27.
  David H. Autor, Math Tools, Fall 2004. Daniel
  McFadden, Necessary and Sufficient Conditions for
  the Classical Programming Problem.

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• 4. PRODUCCION Y ELECCION EMPRESARIA Tecnología.
  Medición de insumos y productos. Especificaciones
  tecnológicas. Tecnologías Convexas. Tecnologías
  regulares. Representaciones paramétricas. La
  relación técnica de sustitución. Los retornos a
  escala. Tecnologías homogéneas y homotéticas.
• Hal R. Varian, Microeconomic Analysis, 1978, Ch.
  1.

6

• 5. MAXIMIZACIÓN DE BENEFICIOS. Propiedades de las
  funciones de demanda y de oferta. Estática
  comparativa. Recuperabilidad. Función de
  beneficios. Obtención de las funciones de oferta
  y de demanda a partir de la función de
  beneficios. Teorema de la envolvente. Estática
  comparativa el principio de LeChatelier.
• Hal R. Varian, Microeconomic Analysis, 1978, Ch.
  2 y 3.

7

• 6. MINIMIZACIÓN DE COSTOS. Funciones
  condicionales de demanda de factores. Enfoque
  algebraico. Función de costos. Costos medios y
  marginales. Geometría de los costos. Costos de
  largo y corto plazo. Precios de los factores y
  funciones de costo. Teorema de la envolvente para
  la optimización restringida. Estática comparativa
  utilizando la función de costos.
• Hal R. Varian, Microeconomic Analysis, 1978, Ch.
  4 y 5.

8

• 7. LA CONTABILIDAD Y LA TEORÍA MICROECONÓMICA.
  Antecedentes históricos. Tipos y propósitos de la
  contabilidad. El propietario individual. La
  sociedad. La sociedad anónima. El Gobierno. Otras
  entidades sin objetivo de lucro. Información,
  valuación y control. Principios contables
  generalmente aceptados. Problemas abiertos en la
  teoría económica y la contabilidad. Contabilidad,
  redes y la economía de la organización. La
  agencia. La asignación de costos conjuntos. La
  maximización de beneficios de las sociedades
  anónimas, la bancarrota y los Juegos de
  supervivencia económica. Cuál es la tasa
  apropiada de descuento y por qué hay una tasa
  monetaria de interés? Contabilidad, economía y
  organización.
• Martin Shubik, Accounting and Economic Theory,
  Yale School of Management.

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• 8. DUALIDAD. Concavidad y cuasi-concavidad.
  Funciones de costo y de producción. Propiedades.
  Regularidad. Teorema de dualidad de Shephard.
  Lema de Shephard (propiedad de la derivada de la
  función de costos). Aplicaciones de la Teoría de
  la Dualidad de los Costos a formas funcionales.
  Aplicaciones a la estática comparativa. Funciones
  de beneficio variable. Lema de Hotelling.
• W.Erwin Diewert, A Brief Survey of Duality
  Theory, 1986, ch. 1-3 y 5.
• Hal R. Varian, Microeconomic Analysis, 1978, Ch.
  6.

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• 9. CRITERIOS DE DECISIÓN DE INVERSIÓN. La teoría
  económica de la elección intertemporal.
  Dotaciones. Preferencias temporales.
  Oportunidades productivas. Inversión. Valor
  presente y ahorro. Regla del valor presente ó
  actual. Contextos multiperiódicos. Tiempo
  continuo. Criterio de repago. Criterio de la tasa
  interna de rendimiento. Maximización de la tasa
  interna de rendimiento. Solución de Faustmann.
  Generalizaciones y extensiones. Incertidumbre.
  Mercados incompletos o imperfectos.
• Jack Hirshleifer, Investment Decision Criteria,
  March 1985.

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• 10. MAXIMIZACION DE LA UTILIDAD Preferencias del
  consumidor. Existencia de una función de
  utilidad. La tasa marginal de sustitución.
  Comportamiento del consumidor. Función de
  utilidad indirecta. Algunas identidades
  importantes. Funciones de utilidad en la métrica
  monetaria. Teorema bajo ciertas condiciones, la
  maximización de la utilidad implica la
  minimización del gasto y recíprocamente.
• Hal R. Varian, Microeconomic Analysis, 1978, Ch.
  7.

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• 11. ELECCION Estática comparativa. La ecuación de
  Slutsky. Propiedades de las funciones de demanda.
  Estática comparativa utilizando las condiciones
  de primer orden. El problema de integrabilidad.
  Dualidad en la teoría del consumo. Funciones de
  utilidad directa e indirecta. La preferencia
  revelada. Condiciones suficientes de
  maximización. Estática comparativa utilizando las
  preferencias reveladas. La versión discreta de la
  ecuación de Slutsky. Recuperabilidad.
• Hal R. Varian, Microeconomic Analysis, 1978, Ch.
  8. W.Erwin Diewert, A Brief Survey of Duality
  Theory, 1986, ch. 4. Hal R. Varian, Revealed
  Preference, 2005.

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• 12. DEMANDA Dotaciones. Oferta laboral. Funciones
  de utilidad homotéticas. Agregación a lo largo de
  los bienes. Separabilidad hicksiana. El modelo de
  dos bienes. Separabilidad funcional. Agregación a
  lo largo de los consumidores. Funciones inversas
  de demanda. Continuidad de las funciones de
  demanda.
• Hal R. Varian, Microeconomic Analysis, 1978, Ch.
  9.

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• 13. EXCEDENTE DEL CONSUMIDOR Variaciones
  compensadoras y equivalentes. Excedente del
  consumidor. Utilidad cuasilineal y la utilidad en
  la métrica monetaria. El excedente del consumidor
  como una aproximación. Agregación. Límites no
  paramétricos. El caso de elasticidad de ingreso
  constante.
• Hal R. Varian, Microeconomic Analysis, 1978, Ch.
  10.
• Robert D. Willig, Consumer's Surplus Without
  Apology, 1976.

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• 14. ANALISIS COSTO-BENEFICIO Principios
  generales. Principales cuestiones. Enumeración de
  costos y beneficios. Valuación de costos y
  beneficios. Elección de la Tasa de Interés.
  Restricciones Relevantes. Consideraciones
  finales criterios de inversión la importancia
  del second-best. Aplicaciones. Proyectos de
  irrigación. Hidroeléctricos. Transporte. Uso de
  Tierras. Salud. Educación. Otros campos.
• A. R. Prest and R. Turvey, Cost-Benefit Analysis
  A Survey, 1965.

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• 15. COMPETENCIA Naturaleza, formas y límites de
  la competencia. La firma competitiva. El problema
  de maximización de beneficios. La función de
  oferta de la industria. Equilibrio de mercado.
  Entrada al mercado. Análisis de bienestar. Varios
  consumidores. Eficiencia en sentido Pareto.
  Eficiencia y bienestar. Impuestos y subsidios. El
  uso de los precios.
• Vicente Vázquez-Presedo, Naturaleza, formas y
  límites de la competencia.
• Hal R. Varian, Microeconomic Analysis, 1978, Ch.
  13.
• Tjalling Koopmans, Uses of Prices, 1954.

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• 16. MONOPOLIO Casos especiales. Estática
  comparativa. Bienestar y producto. Elección de
  calidad. Discriminación de precios.
  Discriminación de precios de primero, segundo y
  tercer grados. La regulación Averch-Johnson (AJ).
  Los teoremas AJ. La relación capital-trabajo con
  y sin regulación. La firma que maximiza ingresos
  bajo regulación. El retraso regulatorio.
• Hal R. Varian, Microeconomic Analysis, 1978,
  Ch.14.
• William J. Baumol and Alvin K. Klevorick, Input
  choices and rate-of-return regulation an
  overview of the discussion, 1970.

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• 17. MERCADOS DESAFIABLES Estructura teórica. La
  desafiabilidad perfecta como un estándar para un
  mercado ideal. Economías de alcance y su fuente
  en la empresa multiproductora. Sub-aditividad la
  base de una teoría del monopolio natural. La
  sustentabilidad de precios y la estructura de la
  industria. Virtudes de la desafiabilidad.
  Cuestiones no resueltas. Aplicaciones. El
  comercio internacional. Los mercados desafiables
  y la eficiencia del sector público en los países
  en desarrollo. Desarrollos críticos. Supuesta
  objetividad de costos y beneficios. Imperativos
  regulatorios y supuestas aplicaciones de la
  teoría de la desafiabilidad.
• William J. Baumol and Kyu Sik Lee, Contestable
  Markets, Trade, and Development, 1991.
• John Brätland, Contestable Market Theory as a
  Regulatory Framework An Austrian Postmortem,
  2004.

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• 18. MODELOS LINEALES Funciones lineales de
  producción. Conceptos de la programación lineal.
  Conjunto factible. Soluciones óptimas. Dualidad.
  Teorema de holgura complementaria. Problema dual.
  Soluciones básicas factibles. El método simplex
  revisado. Teorema de equilibrio. Teorema de la
  base. Métodos de descomposición. El programa
  maestro y los programas sectoriales. Teoría de
  los juegos bi-personales de suma nula. Un juego
  de duopolio. Estrategias mixtas. Equivalencia con
  la programación lineal. Extensiones. El modelo de
  insumo-producto. Determinación del producto.
  Descomponibilidad. Existencia. Determinación de
  precios e ingreso. Sistemas empíricos. El teorema
  de sustitución. Aplicación. La estructura del
  producto mundial.
• James M. Henderson y Richard E. Quandt, Teoría
  Microeconómica, 1971, Cap. 9.
• Enrique A. Bour, Precios de Transferencia como
  Instrumentos de Asignación de Recursos en la
  Firma Multinacional, 1975.
• Wassily Leontief, Structure of the World Economy,
  Outline of a Simple Input-Output Formulation,
  1973.

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• 19. OLIGOPOLIO Equilibrio de Cournot.
  Estabilidad. Estática comparativa. Varias firmas.
  Bienestar. Equilibrio de Bertrand. Complementos y
  Sustitutos. Liderazgo de cantidades. Modelo de
  Stackelberg. Liderazgo de precios. Variaciones
  conjeturales. Colusión. Juegos de oligopolio
  repetidos. Juegos secuenciales. Precios límite.
• Hal R. Varian, Microeconomic Analysis, 1978,
  Ch.16.

21

• 20. INCERTIDUMBRE Utilidad esperada. Unicidad de
  la función de utilidad esperada. Aversión al
  riesgo. Demanda de seguro. Problema de cartera
  análisis de estática comparativa. Precio de los
  activos. Aversión relativa al riesgo. Utilidad en
  media y varianza. Teoría subjetiva de la
  probabilidad. La paradoja de Allais. La paradoja
  de Ellsberg.

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• Introducción a la econometría. Tests paramétricos
  y no paramétricos para el comportamiento
  optimizador. Restricciones impuestas. Mediciones
  de bondad del ajuste para modelos de
  optimización. Modelos en forma estructural y
  modelos en forma reducida. Estimación de
  relaciones tecnológicas. Estimación de demandas
  factoriales. Tecnologías más complejas. Elección
  de la forma funcional. Estimación de la demanda
  de los consumidores.
• Hal R. Varian, Microeconomic Analysis, 1978,
  Ch.11 y 12.

23

• 21. INTERCAMBIO Y PRODUCCION Agentes y bienes.
  Equilibrio walrasiano. Análisis gráfico.
  Existencia de equilibrios walrasianos. Existencia
  de un equilibrio. Primer teorema de la economía
  del bienestar. Segundo teorema de la economía del
  bienestar. La eficiencia de Pareto y el cálculo.
  Maximización del bienestar. Comportamiento de las
  firmas y de los consumidores. Oferta laboral.
  Distribución de los beneficios. Demanda agregada.
  Existencia de un equilibrio. Propiedades de
  bienestar de un equilibrio. Análisis de bienestar
  en una economía productiva. Teorema de
  No-Sustitución. La estructura de la industria en
  equilibrio general.
• Hal R. Varian, Microeconomic Analysis, 1978, Ch.
  17 y 18.

24

• 22. EL TIEMPO Preferencias intertemporales.
  Optimización intertemporal con dos períodos.
  Optimización intertemporal con varios períodos.
  Equilibrio general a lo largo del tiempo.
  Equilibrio general a lo largo de estados de la
  naturaleza.
• Hal R. Varian, Microeconomic Analysis, 1978, Ch.
  19.

25

• 23. EL MODELO ARROW-DEBREU DE EQUILIBRIO GENERAL
  Bienes y Bienes Arrow-Debreu. Consumidores.
  Productores. Equilibrio. Optimalidad Pareto.
  Unicidad local y estática comparativa. Lo que el
  modelo no explica.
• John Geanakoplos, The Arrow-Debreu Model of
  General Equilibrium, 2004.
• Kenneth J. Arrow and Gerard Debreu, Existence of
  an Equilibrium for a Competitive Economy, 1954.

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• 24. ANALISIS DE EQUILIBRIO El núcleo de una
  economía de intercambio. Convexidad y tamaño.
  Unicidad del equilibrio. Sustitutos brutos.
  Análisis del índice. Dinámica del equilibrio
  general. Procesos de tanteo. Procesos de no
  tanteo.
• Hal R. Varian, Microeconomic Analysis, 1978, Ch.
  21.
• Kenneth J. Arrow and Leonid Hurwicz, On the
  Stability of the Competitive Equilibrium, I, 1958
• Oscar Lange, The Stability of Economic
  Equilibrium, 1944.

27

• 25. MERCADOS DE ACTIVOS Equilibrio bajo certeza.
  Equilibrio bajo incertidumbre. El Modelo de
  Precios de los Activos de Capital. Teoría y
  Evidencia. Teoría de Arbitraje de los Precios.
  Dos factores. Riesgo activo-específico. Utilidad
  esperada. La utilidad esperada y la TAP. Mercados
  completos. Arbitraje puro. Teorema el principio
  de No Arbitraje implica la existencia de precios
  de estado no negativos.
• Hal R. Varian, Microeconomic Analysis, 1978, Ch.
  20.
• Eugene F. Fama and Kenneth R. French, The Capital
  Asset Pricing Model Theory and Evidence, 2004.
• Harry M. Markowitz, Foundations of Portfolio
  Theory, 1990.

28

• 26. MODIGLIANI-MILLER Leverage ó apalancamiento
  de la firma y su rol en las proposiciones I y II
  de Modigliani y Miller. La posición tradicional.
  El rol de los impuestos y de la "angustia
  financiera".
• Richard A. Brealey and Stewart C. Myers,
  Principios de Finanzas Corporativas, 1991, Cap.
  17 y 18.

29

• 27. EFICIENCIA Y BIENESTAR Eficiencia y óptimos
  de Pareto. Curvas de indiferencia de la
  comunidad. Criterios de compensación. Test del
  ingreso nacional. Funciones de bienestar de
  Bergson-Samuelson.
• Enrique A. Bour, Eficiencia y Bienestar.
• Hal R. Varian, Microeconomic Analysis, 1978, Ch.
  22.
• Francis M. Bator, The Simple Analytics of Welfare
  Maximization, 1957.

30

• 28. BIENES PUBLICOS Provisión eficiente de un
  bien público discreto. Provisión privada de un
  bien público discreto.Votación por un bien
  público discreto. Provisión eficiente de un bien
  público continuo. Provisión privada. Equilibrio
  de Nash. Votación. Asignación de Lindahl.
  Mecanismo de revelación de la demanda con un bien
  público continuo.
• Hal R. Varian, Microeconomic Analysis, 1978, Ch.
  23.
• Paul A. Samuelson, The Pure Theory of Public
  Expenditure, 1954.
• Paul A. Samuelson, Diagrammatic Exposition of a
  Theory of Public Expenditure, 1955.

31

• 29. EXTERNALIDADES Ejemplos. Soluciones.
  Impuestos de Pigou. Mercados faltantes. Derechos
  de propiedad. Mecanismo de compensación.
  Condiciones de eficiencia en presencia de
  externalidades. El problema del costo social. El
  sistema de precios con responsabilidad por el
  daño. El sistema de precios sin responsabilidad
  por daños. Consideración del costo de las
  transacciones de mercado. Delimitación legal de
  los derechos y el problema económico. El
  tratamiento de Pigou. La tradición de Pigou.
• Hal R. Varian, Microeconomic Analysis, 1978, Ch.
  24.
• Ronald H. Coase, El Problema del Costo Social.

32

• 30. MERCADOS DE FUTUROS Estrategias de cobertura
  (hedging). Cobertura corta y larga. Ventajas y
  desventajas. Riesgo de base. Razón de cobertura
  de varianza mínima. Futuros perpetuos. La
  medición de la incertidumbre sobre el valor
  presente del ingreso. Resultados para países
  individuales. Retornos de mercado y betas
  mundiales. Cross hedging. La cobertura del riesgo
  de ingreso en los mercados actuales. Obstáculos
  al establecimiento de macro-mercados.
• H.S. Houthakker, The Scope and Limits of Futures
  Trading, 1959.
• Robert J. Shiller, Aggregate Income Risks and
  Hedging Mechanisms.

33

• 31. LA TRANSICION DESDE EL SOCIALISMO
  Restricciones al incremento de la producción.
  Técnicas, de demanda y presupuestarias. Escasez
  crónica. Restricción presupuestaria dura o
  blanda. Aspectos macroeconómicos.
• János Kornai, La Reproducción de la Escasez,
  1978.

34

• 32. LA INVERSION PUBLICA Criterios de decisión de
  inversión en el sector público. Tasa de descuento
  a ser utilizada tasa de oportunidad marginal
  versus tasa de descuento preferencial. Sesgo de
  la preferencia temporal soluciones first-best
  versus soluciones second-best. La tasa de
  descuento y el pooling de riesgos. Implicancias
  para la política de inversión pública. El costo
  público de tolerancia al riesgo.
• Jack Hirshleifer, Investment Decision Criteria -
  - Public Decisions, 1989.
• The History of Economic Thought Website,
  Equilibrium with State-Contingent Markets.

35

• 33. REDES La economía de internet. Costos.
  Problemas de congestión. Mecanismos actuales de
  fijación de precios. Propuestas de fijación de
  precios para la red. Observaciones generales
  sobre la fijación de precios. Un mercado
  "inteligente". Rol de los sectores público y
  privado. La economía de la electricidad.
  Problemas de despacho con tecnologías no
  convexas.

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• Problemas de transporte con restricciones de
  capacidad. Problemas asociados a redes de
  transmisión malladas. Interrelación entre los
  mercados de gas natural y electricidad en la
  Argentina. Análisis de la crisis energética
  argentina.
• Jeffrey K. MacKie-Mason and Hal R. Varian, Some
  Economics of the Internet, 1994.
• Enrique A. Bour y Carlos A. Carman, Cables
  Sueltos, La Transmisión Eléctrica en la Provincia
  de Bs As, Comedia.
• Walter Cont y Fernando Navajas, La Anatomía
  Simple de la Crisis Energética en Argentina, 2004.

37

• 34. IMPUESTOS OPTIMOS Sabiduría convencional.
  Supuestos sobre producción consumo función de
  bienestar social restricción presupuestaria del
  Gobierno. Derivación de la fórmula de impuestos
  óptimos. Implicancias. Casos polares. Aditividad
  directa y separabilidad fuerte. Aplicaciones.
  Impuestos a los ahorros. Asunción de riesgos.
  Complementariedad con el ocio.
• A.B. Atkinson and J.E. Stiglitz, The Structure of
  Indirect Taxation and Economic Efficiency, 1972.

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• 35. ANALISIS DE PROYECTOS Distorsiones del
  comercio exterior. Bienes Comerciables.
  Procedimientos alternativos. Los métodos de
  Little-Mirrlees y del Tipo de Cambio Sombra en la
  práctica. Restricciones cuantitativas.
  Distorsiones en los Mercados Factoriales
  (Capital, Trabajo). Ponderaciones Distributivas.
  El problema del Empleo. El Servicio de la Deuda y
  los problemas de Balance de Pagos. Problemas de
  Second-Best y de Tributación Diferencial.
• Deepak Lal, Methods of Project Analysis A
  Review, 1974.

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• NOTA CON EXCEPCION DE LOS LIBROS DE VARIAN,
  HENDERSON Y QUANDT Y BREALEY MYERS LOS
  ARTICULOS Y LIBROS RESTANTES PUEDEN SER BAJADOS
  DEL WEBSITE