Title: Ajuste anual por inflaci
1Interés
Universidad Autónoma de Zacatecas Unidad
Académica de Contaduría y Administración Maestría
en Impuestos
Carmen Alicia Macias Ruiz Diana Minerva Ramos
Perez Sara Patricia Meza Martínez Noé Borja
Lara Edgar Viramontes Cárdenas
2Concepto de Interés
- Precio pagado por el uso de fondos
- Remuneración que reciben los dueños del capital
por cederlo a los inversionistas por un lapso de
tiempo (Keynes) - Parte de la plusvalía de la cual se apropia el
dueño del capital por prestarlo durante cierto
tiempo (Marx) - COSTO DEL DINERO PRESTADO - TIEMPO
3Tipos de interés
- Interés Simple
- Interés Compuesto
- Interés Moratorio
- Interés a Corto Plazo
- Interés a Largo Plazo
4El interés en el Código Civil del Estado
- Prestamo.
- Es un contrato por el cual el prestador
transfiere la propiedad de una suma de
dinero...al prestatario, quien se obliga a
devolver otro tanto de la misma especie y calidad
(Art. 1738 CCE).
- Es permitido estipular interés por el préstamo y
este puede ser legal o convencional (Art. 1749
1755 CCE)
5El interés en el crédito refaccionario y el de
habilitación y avío
REFACCIONARIO Destinado Maquinaria Terrenos
Instrumentos de trabajo Garantía Lo que se
halla comprado con el crédito Interés Art. 327
LGTOC
HABILITACION O AVÍO Destinado Materias primas
Salarios Gastos de explotación Garantía Lo
que se halla comprado con el crédito Interés
Art. 327 LGTOC
6El interés en el Código de Comercio
- El préstamo mercantíl.
- Toda prestación pactada a favor del acreedor que
conste precisamente por escrito, se reputara
interés. - Réditos por mora
- Art. 358 al 362 del CC
7El interés en la Ley del ISR
- Art. 9 LISR. Para los efectos de la Ley del
Impuesto Sobre la Renta se considera interés a
los rendimientos de créditos de cualquier clase.
-
- Entre otros son interés
- Rendimientos de deuda pública, bonos y
obligaciones sus descuentos primas y premios. - Premios de reportos o de préstamos de valores.
- Comisiones por apertura o garantía de créditos.
- Monto de las contraprestaciones correspondientes
a la aceptación de un aval. - Ganancia en la enajenación de bonos, valores y
otros títulos de crédito colocados entre el gran
público inversionista.
8Interés en la Ley del IVA
- Artículo 14. Se entiende por prestación de
servicios, la prestación de obligaciones de hacer
que realice una persona a favor de otra,
cualquiera que sea el acto que le dé origen, y el
nombre o clasificación que a dicho acto le den
otras leyes. - Los intereses califican como prestación de
servicios, por lo que los intereses que cobre una
persona moral, como regla general, se puede
concluir que están sujetos al pago del IVA
9Intereses exentos de IVA
- Cuando quien enajenó, proporcionó servicio u
otorgó el uso o goce temporal de un bien exento
de IVA o gravado a la tasa 0 y proporciona
financiamiento relacionado con esa operación. - Reciban o paguen las Instituciones de Crédito,
Uniones de crédito, SOFOLES, Sociedades de ahorro
y préstamo y las empresas de factoraje financiero
en operaciones para las que requieran
autorización de acuerdo con la LGTOC. - Excepto los otorgados a personas físicas sin
actividad empresarial, honorarios o arrendamiento
y los que provengan de créditos de tarjetas de
crédito.
10Intereses exentos de IVA
- Los que provengan de créditos destinados a la
inversión en bienes afectos a la actividad
empresarial o de créditos refaccionarios o de
habilitación o avío. - Reciban las instituciones de fianzas, de seguros
y las sociedades mutualistas de seguros en
operaciones de financiamiento, excepto tratándose
de créditos otorgados a personas físicas. - Provengan de créditos hipotecarios.
- Provengan de cajas y fondos de ahorro.
- Deriven de obligaciones emitidas conforme a la
LGTOC. - Reciban o paguen instituciones públicas que
emitan bonos respaldados por el gobierno federal.
11Intereses exentos de IVA
- Deriven de valores a cargo del Gobierno Federal
inscritos en el Registro Nacional de Valores e
Intermediarios. - Deriven de títulos de crédito colocados entre el
gran público inversionista.
12Intereses gravados a tasa 0
- En el caso de quien proporcione financiamiento
a un residente en el extranjero, dicho intereses
estarán sujetos a la tasa del 0 en términos del
art. 29 fracc. IV inciso f).
13Asimilables a Intereses
- Art. 9 segundo párrafo LISR
14- Rendimientos de deuda pública, bonos y
obligaciones sus descuentos, primas y premios. - Premios de reportos o de préstamos de valores.
- Comisiones por apertura o garantía de créditos.
- Monto de contraprestaciones correspondientes a la
aceptación de un aval. - Ganancia en la enajenación de bonos, valores y
otros títulos de crédito colocados entre el gran
público inversionista
15Rendimiento de la Deuda Pública
Deuda Pública es el el conjunto de obligaciones
generadas por el gobierno, derivadas del
financiamiento de empréstitos a plazos, de origen
interno o externo. Los rendimientos generados por
estas obligaciones son considerados ingresos por
interés
Ley General De Deuda Pública LGTOCArt. 208 y 210
Fr IV y V
16BONOS
Los bonos son instrumentos que representan una
forma de financiamiento a mediano o largo plazo
para la institución que los emite, mientras que
para el público que los compra representa un
préstamo que será pagado en un período
determinado, además de un interés que por lo
general se fija previamente
17Los rendimientos de los bonos, se consideran
interés?
- Ejemplo Petrobono
- Valor Nominal 25.24
- Rendimiento 12
- Rendimiento en pesos 3.02
18El descuento de un bono, se considera interés?
- Ejemplo Petrobono
- Valor Nominal 25.24
- Valor menos deducciones por concepto de
comisiones o primas para colocación de la
emisión 20.00 - Rendimiento en la enajenación 5.24
19Comisiones por apertura o Garantía de Crédito
- El acreditante se obliga a poner una suma de
dinero u obligación a disposición de una persona
llamada acreditado, para que este haga uso de los
términos convenidos, en el límite del crédito
están comprendidos todos los gastos, comisiones e
intereses que genere el mismo.
Art. 291 y 292 LGTOC
20Las comisiones por apertura y la garantía del
crédito, son consideradas interés?
- Ejemplo Automóvil
- Costo del automóvil 300,000
- Costo por apertura de crédito 5000
- Costo por garantía de Crédito 2300
- Monto total del crédito 307,300
21Contraprestaciones correspondientes a la
aceptación de un aval
- El aval garantiza en todo o en parte las
obligaciones del crédito y el avalista queda
obligado solidariamente con aquel cuya firma ha
garantizado, dentro del crédito esta comprendidos
los gastos, las comisiones y los premios
contraídos por el uso del mismo.
Art. 109-116 LGTOC
22Ejemplo Préstamo
- Edgar Viramontes le presta durante 3 meses, la
cantidad de 50, 000 a Noe Borja , pero le exige
un aval que será otorgado por Sarita Meza, el
interés mensual por el mismo es del 10, al
tercer mes Noe no le paga a Edgar y las
consecuencias del crédito son asumidas por
Sarita, quien tendrá que pagar el monto del mismo
más los intereses.
23PREMIOS DE REPORTO
- El reporto es cuando una persona llamada
reportador adquiere por una suma de dinero la
propiedad de títulos de crédito y se obliga a
transferir la propiedad de otro llamado reportado
en el plazo convenido y contra reembolso del
mismo precio más un premio, este último queda en
beneficio del reportado.
Art. 259 LGOTC
24Ejemplo
- Es un contrato de reporto celebrado por el BANCO
NACIONAL DE COMERCIO EXTERIOR, S.N.C., Lic. Noe
Borja Lara en su carácter de REPORTADOR El
Grano de oro S. A. De C. V., Representada por
Carmen Alicia Macias Ruiz en su carácter de
REPORTADO. - 1.- PRECIOUS 1400.00
- 2.- PERIODO del 1ª de Enero del 2006 al 30 de
Junio del 2006. - 3. PRECIO DE REFERENCIA Tomado del Amarillo,
Texas. - 4. Clasificación de PRODUCTO MAIZ BLANCO.
- 5. PREMIO será la cantidad que resulte de aplicar
el PRECIO por el PERIODO tomando el número de
días efectivamente transcurridos sobre la base de
un año de 360 días, a una TASA DE INTERES de 10
25Ganancia de la enajenación de bonos, valores y
otros títulos de crédito colocados entre el gran
público inversionista.
- Son considerados títulos de valor aquellos que
puedan estar en circulación en el mercado de
valores, en ellos el inversionista obtiene el
rendimiento con base a un valor de deuda por lo
que durante la ganancia obtenida de la
enajenación se considera interés
Anexo 3.3.1 y 3.3.3 RFM 2005
26La ganancia de la enajenación de títulos de
valor, se consideran intereses?
- Costo de opción VITRO el día 3 de enero 60 x
acción - Venta de la opción VITRO el día 20 de enero
68 x acción - Ganancia devengada 8 pesos
27Ganancia de la enajenación de bonos, valores y
otros títulos de crédito colocados entre el gran
público inversionista.
- Son considerados títulos de valor aquellos que
puedan estar en circulación en el mercado de
valores, en ellos el inversionista obtiene el
rendimiento con base a un valor de deuda por lo
que durante la ganancia obtenida de la
enajenación se considera interés
Anexo 3.3.1 y 3.3.3 RFM 2005
28La ganancia de la enajenación de títulos de
valor, se consideran intereses?
- Costo de opción VITRO el día 3 de enero 60 x
acción - Venta de la opción VITRO el día 20 de enero
68 x acción - Ganancia devengada 8 pesos
29Operación de Factoraje Financiero
- Art. 9 segundo párrafo LISR
30INTERESES EN OPERACIONES DE FACTORAJE
- En las operaciones de factoraje financiero, se
considerará interés la ganancia derivada de los
derechos de crédito adquiridos por empresas de
factoraje financiero.
( LISR artículo 9º, párrafo 2)
31FACTORAJE FINANCIERO Concepto
- Es una alternativa que permite disponer
anticipadamente de las cuentas por cobrar.
Mediante el contrato de factoraje, la empresa de
factoraje financiero, llamadas factor, compra
con descuento a un cliente, llamado cedente, que
es proveedor de bienes y servicios, su cartera de
cuentas por cobrar vigente, independientemente de
la fecha y la forma en que se pague.
Méndez J. Silvestre Fundamentos de Económia
México 2000
32FACTORAJE FINANCIEROMARCO LEGAL DE ORIGEN
- Ley General de Organizaciones y Actividades
Auxiliares del Crédito - Ley de la Comisión Nacional Bancaria y de
Valores. - Ley General de Títulos y Operaciones de Crédito.
- Ley del Impuesto Sobre la Renta del Impuesto al
valor agregado.
33Antecedentes
- A pesar que el factoraje financiero en México se
remonta a muchos años, apenas el 13 de enero de
1990 se publicó en el Diario Oficial de la
Federación el decreto mediante el cual se dio
carácter Institucional a estas organizaciones
auxiliares de crédito.
Eduardo Villegas Sistema financiero de México
México 2002
34Tipos de Factoraje Financiero
- Responsabilidades asumidas, dos tipos básicos
- Con Recurso Responsabilidad solidaria de la
empresa que transmite las cuentas por cobrar por
el pago total y oportuno de parte de el deudor, o
sea, de su cliente. - Sin Recurso El riesgo de crédito lo toma la
empresa de factoraje, sin incluir riesgos por
otras causas comerciales.
35Tipos de Factoraje Financiero
- Donde se origina la transacción, dos tipos
básicos - Tradicional Empresa transmite las cuentas de
sus clientes a la empresa de factoraje sin
involucrar al deudor. - A Proveedores Cuando se tiene un acuerdo previo
con una empresa para financiar a sus proveedores
dentro de un esquema pre-establecido, por ejemplo
las grandes cadenas comerciales.
36Proceso de una Operación Típica
37Proceso de una Operación Típica
38Proceso de una Operación Típica
39Proceso de una Operación Típica
- Al vencimiento
- del plazo de cobro
- se generan
- los pagos
40Proceso de una Operación Típica
41CUANDO SE CONSIDERAN ITERESES
- Al vencimiento
- del plazo de cobro
- se generan
- los pagos y la ganancia que obtenga la empresa de
factoraje se considerará INTERÉS (ingreso
acumulable)
42Contratos de Arrendamiento Financiero
Art. 9 tercer párrafo LISR
43INTERESES EN OPERACIONES DE ARRENDAMIENTO
FINANCIERO
- En los contratos de arrendamiento financiero, se
considerará interés la diferencia entre el total
de pagos y el monto original de la inversión.
( LISR artículo 9º, párrafo 3)
44ARRENDAMIENTO FINANCIERO Concepto
- El arrendamiento financiero es el instrumento a
través del cual una empresa (la Arrendadora), se
obliga a comprar un bien para conceder el uso de
éste a otra persona (Arrendatario), durante un
plazo forzoso, el arrendatario a su vez se obliga
a pagar una renta, que pueden fijar desde un
principio las partes, siempre y cuando ésta sea
suficiente para cubrir el valor de adquisición
del bien, y en su caso los gastos accesorios
aplicables.
Eduardo Villegas Sistema financiero de México
México 2002
45ARRENDAMIENTO FINANCIEROMARCO LEGAL DE ORIGEN
- Ley General de Organizaciones y Actividades
Auxiliares del Crédito - Ley de la Comisión Nacional Bancaria y de
Valores. - Ley General de Títulos y Operaciones de Crédito.
- Código Fiscal de la Federación.
- Ley del Impuesto Sobre la Renta del Impuesto al
valor agregado.
46Antecedentes
- En México, durante los 60s se comienza a manejar
la figura del arrendamiento financiero, con gran
aceptación debido a la gran ventaja que ofrecen
las arrendadoras a través del respaldo de una
institución financiera extranjera brindada a
empresas pequeñas, medianas o grandes.
Eduardo Villegas Sistema financiero de México
México 2002
47Formalidades de Arrendamiento Financiero
- Arrendamiento Financiero.
- Arrendamiento Puro.
- Arrendamiento financiero ficticio (Sale Lease
back.)
48Proceso de una Operación Típica
3
2
AUTORIZACIÓN DE CREDITO
Compra de bienes
SOLICITUD DE AUTORIZACION DE CREDITO
1
Vendedor de bienes
Traspaso de bienes
4
49Proceso de una Operación Típica
Empresa de Arrendamiento Financiero
- Al vencimiento
- del plazo de arrendamiento
- el arrendatario puede optar por
PAGO DE RENTAS O PARCIALIDADES
5
Usa o goza del bien en un plazo forzoso
establecido en el contrato
50Formas de terminación del contrato de
arrendamiento financiero
- Ejercer la opción de compra.
- Participar en el producto de la venta del bien
arrendado. - Renovar el contrato con un monto menor de rentas.
51Proceso de una Operación Típica
bienes
VENDE
PRODUCE
INVIERTE
52Tratamiento que prevé la LISR para
53IVA SOBRE LOS INTERESES
- El artículo 18-A de la ley del IVA señala que se
considerará como valor para los efectos del
cálculo del impuesto de los intereses, el valor
real de los intereses devengados (exigibles)
cuando éstos deriven de operaciones de
arrendamiento financiero.
54ACREDITAMIENTO DEL IVA
- El acreditamiento del IVA sólo procederá cuando
se cumplan los requisitos establecidos en el
artículo 5º. De la ley del IVA, entre ellos, que
el impuesto haya sido trasladado expresamente al
contribuyente, conste por separado en los
comprobantes, y siempre que efectivamente haya
sido pagado.
55Cesión de derechos por otorgar el uso o goce
temporal de inmuebles.
Art. 9 cuarto párrafo LISR
56Ajuste de créditos, deudas, operaciones.
Art. 9 quinto párrafo LISR
57Ganancias o Pérdidas Cambiarias
- Art. 9 sexto párrafo LISR
58- Se consideran como intereses a las ganancias o
pérdidas cambiarias devengadas por la fluctuación
de la moneda extranjera, incluyendo las
correspondientes al principal y al interés.
59Ganancia o perdida CambiariaCaso práctico
- El 22 de Enero se realiza compra de MP a crédito
por 50,000 dls. a un T.C. de 9.10. - El 31 de Enero el T.C. es de 9.16
- El 27 de Febrero se paga el 50 del adeudo, el
T.C. es de 9.22 - El 29 de Febrero se liquida el adeudo T.C. 9.05
60FECHA MONTO MON. EXT. SALDO T. C. MONTO MON. NAL SALDO
1 22 ENERO 50,000 50,000 9.10 455,000 455,000
2 31 ENERO 50,000 50,000 9.16 458,000 458,000
3 10 FEBRERO 25,000 25,000 9.22 230,500 227,500
4 29 FEBRERO 25,000 0 9.05 226,250 1, 250
61Ganancia en enajenación de acciones de las Soc.
de Inv.
Art. 9 séptimo párrafo de la LISR
62 - LISR Art. 9 Se consideran intereses las ganancias
provenientes de la enajenación de las acciones de
las sociedades de inversión en instrumentos de
deuda. -
- LSI Art. 24 Las sociedades de inversión en
instrumentos de deuda operarán exclusivamente con
Activos Objeto de Inversión cuya naturaleza
corresponda a valores, títulos o documentos
representativos de una deuda a cargo de un
tercero.
63- Instrumentos de Deuda pasivo colectivo que
suscribe la entidad o empresa que la emite. - Los ACTIVOS OBJETO DE INVERSIÓN que hemos venido
mencionando, son - Los valores, títulos y documentos a
- Los demás valores, recursos en efectivo, bienes,
derechos y créditos, documentados en contratos e
instrumentos, incluyendo aquellos referidos a
operaciones financieras conocidas como derivadas.
64(No Transcript)
65Tipos de Sociedades de Inversión
- Sociedades de inversión de renta variable.
- Sociedades de inversión en instrumentos de deuda.
- Sociedades de inversión de capitales
- Sociedades de inversión de objeto limitado
66Clasificación de las sociedades de inversión.
67Ajuste anual por inflación
68Generalidades
- Aparece en la LISR en 1987 el Componente
inflacionario Art. 7 B para reflejar los efectos
de la inflación. - Se crea el Capítulo III Del ajuste anual por
inflación en la nueva ley del ISR en 2002. - El ajuste reconoce el efecto inflacionario de
los créditos y las deudas. - Están obligadas a determinarlo sólo las personas
morales.
69El fenómeno de la inflación
- Alza generalizada de precios que produce un
descenso del valor del dinero y por lo tanto de
su poder adquisitivo.
70Cálculo. Art. 46, Fracc. II LISR
Saldo promedio anual de Créditos
Saldo promedio anual de Deudas
Deudas gt Créditos
Deudas lt Créditos
X Factor de Ajuste
AAXI Deducible
AAXI Acumulable
71Concepto de créditos
- Derecho que tiene una persona acreedora de
recibir de otra deudora una cantidad en
numerario. - Derechos de crédito de empresas de factoraje
financiero - Inversiones en acciones de sociedades de
inversión - Operaciones financieras derivadas
72No se consideran créditos
- Los que sean a cargo de personas físicas y no
provengan de sus actividades empresariales. - Los que sean a cargo de socios o accionistas
- Los que sean a cargo de fiduciarios y empleados
- Los pagos provisionales de impuestos
- Los derivados de las enajenaciones a plazo
- Las acciones
- El efectivo en caja
73Concepto de deuda
- Cualquier obligación en numerario pendiente de
pago. - Los derivados de contratos de arrendamiento
financiero - De operaciones financieras derivadas
- Aportaciones para futuros aumentos de capital
- Las contribuciones causadas
74Saldo promedio anual de deudas y créditos
- Suma de Saldos al último día de cada uno de los
meses del ejercicio. No se incluirán en el saldo
del último día de cada mes los intereses que se
devenguen en el mes.
75Factor de Ajuste
76Caso práctico
77Cálculo. Art. 46, Fracc. II LISR
Saldo promedio anual de Créditos 910,882.00
Saldo promedio anual de Deudas 556,134.00
Deudas lt Créditos
354,748.00
F. A. INPC DIC 2005 / INPC DIC 2004
.0089
AAXI Deducible 3,157.86
78Fuentes.
- Código civil del estado
- Código de comercio
- Ley general de títulos y operaciones de crédito
- Ley bancaria (pero creo que mas bien es la
anterior) - Ley de Instituciones financieras
- Ley de las instituciones de seguros y fianzas
- www.bmv.com.mx
- www.condusef.gob.mx
- www.cddhcu.gob.mx
- www.invertia.com
79PROBLEMAS
80Caso 17
- La compañía X SA de CV reparte dividendos en
2005 de acuerdo a lo siguiente - Socios A y B 50,000 cada uno
- Socios C y D 30,000 cada uno
- Socios E y F 10,000 cada uno
- Los socios A y B lo reciben en acciones de la
propia empresa - Los socios C y D los cobraron en efectivo pero
los reinvierten dentro de 20 y 40 dias
respectivamente pagando acciones de la sociedad. - Los socios E y F los reciben en efectivo
- No hay saldo en la CUFIN
81Respuesta Art. 11 LISR
- Párrafo 4. No se está obligado al pago del
impuesto cuando los dividendos provengan de la
CUFIN. - Para los socios E y F que cobran sus dividendos
en efectivo aplicamos el párrafo 1. Dividendo
piramidado. - 10,000 X 1.4286 14,286 X 30 4,285.8
- Para los socios A, B y C el ISR de los
dividendos capitalizados no se paga hasta que son
percibidos por el accionista en reducción de
capital o x liquidación de la sociedad (párrafo
3). - El socio D paga también impuesto piramidado por
haber pasado los 30 días para suscribir acciones.
82Caso 18
- Cuál sería el impuesto a cargo de la persona
moral que pagó dividendos por 500,000.00 y el
saldo de CUFIN es de 300,000.00 por el año del
2005 ?
Respuesta
- Los dividendos que provienen de la CUFIN no pagan
ISR. - La diferencia de 200,000 pagará impuesto
piramidado en términos del artículo 11 primer
párrafo de la LISR - 200 000 1.4085 281, 700
- 281, 700 29 81, 693 ISR A PAGAR POR
REPARTO DE DIVIDENDOS
83Caso 19
- Sacar el ingreso acumulable de una empresa que
entró en concurso mercantil y que le condonaron
deudas por 3000,000.00 y tiene una pérdida
fiscal por 2000,000.00?
Respuesta
Con fundamento en el Art. 16 BIS y 121 BIS cuando
el monto de las deudas perdonadas sea mayor a las
pérdidas fiscales pendientes de disminuir la
diferencia no se considera ingreso acumulable.
84Caso 20
- La empresa Industrias Zacatecas SA de CV contrató
con la empresa American Intenacional para
presentar un stand entre ambas para que exhiban
sus productos en la Feria Internacional de Los
Angeles, por lo que convienen en distribuir por
partes iguales los gastos, sueldos y
mantenimiento que pague American Internacional
pero a través de liquidaciones periódicas la
empresa mexicana le reembolse dichos gastos, se
consulta si dichos gastos son deducibles.
85Respuesta
- Con fundamento en el Art. RISR 45 podrá ser
deducible siempre y cuando se demuestre que la
persona que reciba dichos pagos estás registrados
para efectos fiscales en el país en que residan.