Rentabilidad de acciones IPSA

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Rentabilidad de acciones IPSA
Objetivo del estudio Estudiar los indicadores de
las acciones que están en el IPSA, del mercado
bursátil, correspondientes a enero
2006. Efectuar una comparación entre estas
acciones, en base a estos indicadores.
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Mediciones Se midieron siete variables a cada
acción, correspondientes a febrero, 2006 Nneg
Número de negocios Monto Monto promedio
mensual transado (Millones ) Cierre Precio de
cierre PU Razón Precio / Utilidad anual BL
Razón Precio Bolsa / Precio Libro Rent
Rentabilidad promedio mensual Factor Factor IPSA
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Observaciones (1)
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Observaciones (2)
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Análisis Se aplicó un análisis de Componentes
Principales con el objeto de bajar la
dimensionalidad de los datos. Se usó la matriz
de correlaciones. El análisis se hizo con los
software Minitab , S-Plus y SPSS
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Correlaciones y p-valores (Minitab)
NNeg Monto Cierre PU BL
Rent Monto 0.692
0.000 Cierre -0.089 -0.067
0.587 0.683 PU 0.189 0.239
-0.196 0.243 0.138
0.227 BL -0.072 -0.044 0.159
-0.225 0.659 0.788
0.328 0.162 Rent 0.671 0.383
-0.023 0.200 0.143 0.000
0.015 0.889 0.215
0.378 Factor -0.006 0.015 -0.218
-0.073 -0.127 0.015 0.971
0.926 0.177 0.655 0.435 0.925
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Componentes principales Varianzas Eigenvalores
2.300 1.406 1.062 0.833 0.657 0.560
0.183 Proporción 0.329 0.201 0.152
0.119 0.094 0.080 0.026 Acumulada 0.329
0.529 0.681 0.800 0.894 0.974 1.000
Las cuatro primeras componentes explican el 80
de la varianza.
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Importancia relativa de las componentes
(Minitab) Gráfico de sedimentación o scree plot
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Importancia relativa de las componentes (S-Plus)
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Importancia relativa de las componentes (SPSS)
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Coeficientes
Variable PC1 PC2 PC3 PC4
PC5 PC6 NNeg 0.598 -0.111 -0.084
0.160 -0.181 -0.143 Monto 0.530
-0.053 -0.010 0.213 -0.295
0.628 Cierre -0.132 -0.559 0.193 0.620
0.482 0.118 PU 0.292 0.320
0.552 -0.321 0.566 0.257 BL
-0.064 -0.584 -0.314 -0.615 0.113
0.373 Rent 0.505 -0.235 -0.167
-0.152 0.317 -0.569 Factor 0.021
0.416 -0.724 0.200 0.463 0.205
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Interpretación de la componentes principales. Se
puede interpretar PC1 como promedio de las
variables Nneg, Monto, PU y Rent PC2 como
contraste entre Cierre y BL versus PU y
Factor PC3 como contraste entre PU versus BL y
Factor PC4 como contraste entre PU y BL versus
Cierre
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Plano principal (Minitab). Representación de las
variables originales.
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Plano principal (Minitab). Representación de las
observaciones.
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Plano principal (Minitab). Representación de las
observaciones.
Corpbanca
Edelnor
Masisa
Tattersal
Enersis
San Pedro
Oro Blanco
DS
Cencosud
Iansa
Endesa
Entel
CMCP
SQM-B
Lan
Cap
BCI
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Plano principal (S-Plus). Observaciones y
variables.
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Algunas Conclusiones La componente 1 es una
medida de bondad. Resume Número de negocios,
Monto transado, Rentabilidad y en menor medida,
Razón precio utilidad. Por lo tanto ordena las
acciones desde menos a más buenas. Destacan Iansa
por su enorme utilidad, Cencosud y las
eléctricas, Endesa y Enersis, por el número de
negocios y montos transados Ededlnor por un alto
Precio/utilidad. Etc.
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La componente 2 es una comparación entre las
variables Razón precio utilidad y Factor, que
tienen que ver con las expectativas de la acción
y su actividad bursátil, versus las variables
relacionadas con el precio, como son Cierre y la
Razón bolsa libro. De modo que Corpbanca y
Edelnor presentan un valor positivo, muestran
altas expectativas en contraste con su
precio. Mientras que BCI, Cap y Lan muestran lo
contrario, menores expectativas en relación al
precio.
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Hay más conclusiones que se pueden obtener, pero
éstas aparecen como relevantes, y se incluyeron a
modo de ejemplo. Lo que se pueda concluir,
siempre depende en gran medida del experto en el
tema al que se adscribe el problema