GAP MANAGEMENT

1
GAP MANAGEMENT
2

• Pengertian Gap
• perbedaan atau selisih antara asset yang
  sensitif terhadap suku bunga (Rate Sensitive
  Asset/RSA) dengan liability yang sensitif
  terhadap suku bunga (Rate Sensitive
  Liabilities/RSL)

3

• Beberapa istilah dalam Gap Management
• Gap sama artinya dengan mismatch, yaitu perbedaan
  antara sensitivitas asset dan liability
• Interest Margin Sensitivity perubahan di dalam
  yield dan cost rate yang ditentukan oleh naik
  turunnya perubahan tingkat bunga yang berjangka
  pendek
• Rate Sensitive Asset (RSA) adalah seluruh asset
  bank yang menghasilkan, yang sensitif terhadap
  perubahan tingkat bunga
• Rate Sensitive Liability (RSL) seluruh
  liabilities bank yang sensitif terhadap perubahan
  tingkat bunga.

4

• Tujuan Gap Management mempersempit lebarnya
  kesenjangan antara RSA dan RSL.
• Dengan demikian gap management merupakan
• Manajemen pengaturan Gap yang disebabkan naik
  turunnya asset yield dan liability cost rates
  yang dipengaruhi oleh naik turunnya tingkat bunga
  pasar (market rates) yang pada gilirannya dapat
  mempengaruhi pendapatan
• Manajemen pengaturan Gap yang disebabkan tingkat
  sensitivitas dari masing-masing pos asset maupun
  masing-masing pos liabilities yang berbeda-beda

5

• Gap yang besar antara RSA dan RSL akan berdampak
  pada net interest margin.
• Cara mempersempit gap duration analysis, yaitu
  melakukan analisis terhadap periode jangka waktu
  antara RSA dan RSL.

6

• Dari tingkat sensitivitasnya, aset bank dapat
  dikelompokkan menjadi
• Rate Sensitive Asset aset yang jangka waktu
  penempatannya relatif pendek (kurang dari satu
  tahun)
• Misal secondary reserve SBPU, SWBI
• Fixed rate asset jangka waktu lebih dari satu
  tahun
• Misal long term loan

7

• Liabilities bank dikelompokkan menjadi
• Rate Sensitive Liabilities liabilities dengan
  jangka waktu penarikan pendek, maksimal satu
  tahun
• Misal giro, deposito, tabungan
• Fixed Rate Liabilities jangka waktu lebih dari
  satu tahun
• Misal modal sendiri

8

• Posisi Gap
• Zero Gap jumlah RSA jumlah RSL
• Positive Gap jumlah RSA gt jumlah RSL
• Negative Gap jumlah RSA lt jumlah RSL

9

• Hubungan antara posisi gap, perubahan tingkat
  suku bunga, dan pengaruhnya terhadap pendapatan
• Posisi Zero Gap
• jika tingkat bunga naik maka pendapatan tetap,
  jika tingkat bunga turun pendapatan tetap juga
• Posisi Positive Gap
• jika tingkat bunga naik pendapatan juga naik,
  jika tingkat bunga turun pendapatan juga akan
  turun
• Posisi Negative Gap
• jika tingkat bunga naik pendapatan akan menurun,
  jika tingkat bunga turun pendapatan akan naik

10

• Bila kondisi suku bunga cenderung naik, maka bank
  akan menerapkan positive gap strategy dengan cara
  meningkatkan RSA dan mengurangi RSL, dan
  sebaliknya.

11
Case Gap Management
Aktiva Jumlah Rate
RSA 600.000 14
Fixed rate asset 300.000 19
Non earning asset 100.000 0
Total 1000.000
Pasiva Jumlah Rate
RSL 700.000 11
Fixed Rate Liabilities 120.000 13
Non interest bearing liability 100.000 0
Capital 80.000 0
Total 1000.000
12

• Interest Income 14 x 600.000 84.000
• 19 x 300.000
  57.000
• Total interest income
  141.000
• Interest Cost 11 x 700.000 77.000
• 13 x 120.000
  15.600
• Total interest cost
  141.000
• Net Interest Income 48.400