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Encuentro de Negocios China-Latinoamérica
Expandiendo los horizontes del comercio y la
inversión para mutuo beneficio
Eduardo Titelman G. Vicepresidente
Ejecutivo www.cochilco.cl Martes 27 de
Noviembre de 2007 Hotel Sheraton Santiago
Oportunidades Mineras Chile-China
2
Algunas comparaciones entre China y Chile (2006)
  Unidad China Chile China/Chile
PIB (p.p.p. est 2006) US miles de mill. 10.147 210 48,3
Población Millones de háb. 1.314,1 16,4 80,1
Cobre Imp. desde China/Exp. desde Chile Miles de tm 2.900 5.234 0,55
Fuente Fondo Monetario Internacional, World
Factbook
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CONTENIDOS

• China, Chile y el Mercado de Cobre.
• Atractivos de Chile para invertir en minería.
• Oportunidades de negocios Chile-China en torno a
  la minería

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1. China, Chile y el Mercado de Cobre
5
Chile y China líderes mundiales en producción y
consumo de cobre
Principales países consumidores de cobre
refinado en 2006 (en kt)
Principales países productores de cobre de mina
en 2006 (en kt)
Fuente Informe del Mercado del Cobre
Julio-Octubre de 2007, COCHILCO
6
Evolución de la producción de mina de cobre de
Chile y consumo de cobre refinado de China
Fuente Anuario, Proyecciones de COCHILCO y
BROOK HUNT
7
Embarques de cobre desde Chile hacia China
Fuente Anuario Estadísticas del Cobre y Otros
Minerales 1986-2006 de COCHILCO
8
2. Atractivos de Chile para invertir en minería
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Inversión extranjera en Minería

• Principios Básicos
• Trato no discriminatorio al inversionista
• Estabilidad en las reglas del juego
• Derechos de Propiedad Garantizados
• Marco Jurídico
• Constitución Política de 1980
• Ley Orgánica Constitucional N 18.097 sobre
  Concesiones Mineras
• Código de Minería de 1983
• Estatuto de Inversión Extranjera Decreto Ley 600
  de 1974

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Estatuto de Inversión Extranjera DL 600
Franquicias

• Derecho a remitir al exterior todos los
  beneficios obtenidos producto de la inversión
  materializada en Chile
• Derecho a remitir al exterior el capital después
  de transcurrido un año desde la fecha en que se
  materializó
• Acceso al sistema bancario para convertir moneda
  extranjera a local
• Invariabilidad tributaria
• Derecho a mantener contabilidad de la empresa en
  dólares americanos
• Derecho a exportar libremente los productos
  generados por el giro del(os) negocio(s)

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Excelente Potencial Geológico Chile, país con
mayor volumen de reservas de cobre conocidas
Reserva Base 937 millones de toneladas métricas
Fuente USGS Mineral Commodity Summaries 2007
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Indice Global de Competitividad 2006
Chile lugar 27 de 125 países
Nota mayor valor del índicemayor
competitividad
Fuente World Economic Forum, 2006
13
Indice de percepción de la corrupción 2007
Chile lugar 22 de 180 países
Nota mayor valor del índicemenor percepción
de corrupción
Fuente Transparencia Internacional
14
Ranking 2007 EIU Riesgo país para hacer negocios
Chile lugar 22 de 150 países
Nota menor valor del índicemenor percepción
de riesgo
Fuente Economist Intelligence Unit, año 2007
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Importante productor de minerales Principales
Metales y Minerales
  Producción 2006 Ranking Producción Mundial Participación Producción Mundial Participación en Reservas Mundiales
Minería Metálica
Cobre (TM) 5.360.800 1 35,2 38
Molibdeno (TM) 43.278 3 23,3 13
Renio (TM) 20.100 1 45,1 25
Plata (TM) 1.607 5 8,5 N.D.
Oro (TM) 42 12 1,9 N.D.
Minería No Metálica
Nitratos naturales (TM) 1.111.771 1 100,0 100
Carbonato de Litio (TM) 50.035 1 53,0 27
Yodo (TM) 16.494 1 59,0 67
Fuente Cochilco, World Metal Statistics, USGS
16
Compañías Mineras globales operando en Chile
Compañías  Principales Yacimientos y propiedad
BHP Billiton Escondida(57), Cerro Colorado(100), Spence(100)
Xstrata Collahuasi(44), Lomas Bayas (100), Proyecto El Morro(70)
Rio Tinto Escondida(30)
Anglo American Collahuasi(44), Los Bronces(100), El Soldado(100) Mantos Blancos(100), Manto Verde(100)
Free Port Mc Moran Candelaria(80), Ojos del Salado(100), El Abra(51)
Barrick Zaldívar (100), Proyecto Pascua Lama(100)
Kinross Gold Proyecto Cerro Casale(49), La Coipa(51), Maricunga(100)
Fuente Cochilco
17
Inversión Minera en Chile período
1990-2012 (Empresas Mineras Privadas y Codelco
en Millones de US de 2006)
Fuente Comité de Inversión Extranjera y
Proyecciones de COCHILCO (Cobre y Oro)
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4. Oportunidades de negocios Chile-China, en
torno a la minería
19
Gasto de Exploración Minera en Chile
Fuente Datos de Metals Economics Group, citados
por Codelco. Año 2007 estimación de Cochilco
20
Gasto de exploración mundial y participación de
Chile
Fuente Estimado por Cochilco en base a documento
World Exploration Trends, MEG
21
La Exploración Minera en ChileGasto de
exploración por tipo de empresa y n de empresas
año 2006
Fuente Datos de Metals Economics Group, citados
por Codelco en Seminario Exploración Minera y
Rol de la información Geocientífica
22
La Exploración Minera en Chile

• En el sitio web http//www.infomine.com/countries/
  chile.asp se da cuenta de 267 propiedades en
  Chile en diversas etapas de exploración
  (exploración básica, estudios de factibilidad y/o
  buscando financiamiento)

• Oportunidades
• Desarrollar Joint Ventures o asesorías para
  explorar en Chile.
• Financiamiento para proyectos con etapas de
  exploración avanzada en Chile, facilitados con la
  próxima aprobación de la ley de Persona
  Competente

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Algunos prospectos mineros de cobre
PROSPECTO PROPIETARIO UBICACIÓN METAL ESTADO
EL MORRO Xstrata Región III Cu Estudio de Factibilidad
PAPOMONO CVRD Región IV Cu Estudio de Factibilidad
RELINCHO Global Copper Corp Región III Cu-Mo Estudio de Factibilidad
VIZCACHITAS Los Andes Copper Región V Cu-Mo Estudio de Factibilidad
LA CORONA DE COBRE Global Hunter Región IV Cu-Au-Fe Evaluación de Reservas
SIERRA GORDA Quadra Mining Región II Cu-Mo Evaluación de Reservas
RIO FIGUEROA Metallica Resources Inc. Región III Cu-Au Evaluación de Reservas
FILIPINA GRANDE Latitude resources Región III Cu-Au-Fe Evaluación de Reservas
INCA PROJECT Samex Mining Región III Cu-Au- Mo Evaluación de Reservas
LA QUEBRADA Mandalay Resources Región III Cu- Ag Evaluación de Reservas
SANTA ROSA Geocom Resources Región V Cu-Au-Ag Evaluación de Reservas
TABACO International PBX Vent. Región III Cu Evaluación de Reservas
Asociándose con empresas junior para el
desarrollo de proyectos de exploración y
explotación
Fuente Cochilco en base a información pública de
web sites de las empresas
24
Bienes e insumos importados por empresas mineras
y proveedoras por país de origen
Fuente Servicio de Aduanas
25
Bienes e insumos importados por empresas mineras
y proveedoras por país de origen

• China no es un proveedor tradicional de bienes e
  insumos de la minería chilena, no obstante los
  montos de importación han aumentado desde los US
  3 millones en 2000 a US 40 millones en el año
  2006
• La compañías mineras y las empresas proveedores
  han importado en los últimos años desde China
• Tubos de acero soldados longitudinalmente
• Máquinas y dispositivos electrónicos
• Neumáticos y artículos de caucho para camiones
  convencionales

Oportunidad de intercambio para producir bienes e
insumos especializados o para adquirir empresas
proveedoras locales
Fuente Indicadores de comercio exterior, Cuarto
Trimestre de 2006
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Oportunidades en el mercado de bienes, insumos y
servicios mineros
Gastos Operacionales de la Gran Minería 2006 US
8.000 millones

• Consultoría
• Construcción y Montaje
• Mantención y otros

Servicios Mineros US 2.597 millones

• Reactivos
• Insumos mina y planta
• Partes y piezas (equipos)

Bienes e insumos mineros US 1.956 millones
Exportando a Chile bienes e insumos mineros o
adquiriendo empresas proveedoras locales
Fuente Informe de la Gran MInería 2006,
Consejo Minero
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Otras oportunidades de negocios en minería

• Nuevas tecnologías para la exploración minera
• Exploración y Explotación en otras latitudes
• Tecnologías de información y comunicación
• Modelación y simulación
• Robótica, diseño y logística
• Tecnologías de medición de impactos
  medioambientales
• Estrechar lazos región-provincia
• Cierre de faenas

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Otras oportunidades de negocios en minería (cont.)

• Biominería, minería in-situ
• Know how y tecnología de FURE en ambos países
• Energía uso eficiente e incremento de capacidad.
  
• Agua uso eficiente, agua de mar, desalinización.
  
• Chile plataforma de negocios para L.A. y países
  con TLC.
• Producción minera sustentable medio ambiente,
  comunidades

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Reflexiones Finales

• Fuerte complementariedad Chile país minero
  China país consumidor de minerales y en
  industrialización acelerada.
• Contexto Facilitador TLC e históricamente buenas
  relaciones Chile crece con su minería China
  Goes West, busca Crecimiento con Armonía.
• Construir puentes de acercamiento lo económico
  acontece en lo social y lo cultural

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www.cochilco.cl 27 de Noviembre de
2007 Hotel Sheraton Santiago