Auswirkungen von BASEL II auf die Bankenfinanzierung

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Auswirkungen von BASEL IIauf die
Bankenfinanzierung
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I. Ausgangssituation

• Zwei Drittel des Fremdfinanzierungsbedarfs der
  Unter-nehmen in Deutschland werden von den Banken
  abge-deckt.
• Kreditvergabe seit jeher Kerngeschäft von Banken.
• Kreditrisiken schon bisher durch entsprechende
  Margen und Eigenmittel im Grundsatz abgedeckt.
• ABER Unterschätzte und falsch beurteilte
  Kredit-risiken sind die weitaus häufigste Ursache
  existenz-bedrohender Schwierigkeiten von Banken

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I. Ausgangssituation

• Insolvenzen nehmen zu 2000 - 28.235 2001 -
  32.278 2002 - Schätzungen zunächst bei 40.000,
  neueste Be-fürchtungen 50.000 - 60.000 ca.
  600.000 Arbeitsplätze gehen verloren.
• Kreditausfälle verschlechtern die Ertragslage der
  Kredit-institute zum Teil dramatisch.
• Durchschnittlich schätzungsweise 50 der
  Betriebser-gebnisse der deutschen
  Kreditwirtschaft werden durch Kreditrisiken
  vernichtet.

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II.1 Historischer Abriss - Baseler Ausschuss für
Bankenaufsicht

• Gründung 1974 in Folge von spektakulären
  Krisenfällen in der Kreditwirtschaft
  (Deutschland Herstatt-Bank - Devisenspekulationen
  USA Franklin National Bank - Geldwäsche)
• Mitglieder Vertreter von Zentralbanken und
  Bankenauf-sichtsbehörden aus den G10-Staaten
• Teilnehmerstaaten (heute) Belgien, Deutschland,
  Frankreich, Großbritannien, Italien, Japan,
  Kanada, Luxemburg, Niederlande, Schweden,
  Schweiz, Spanien und USA

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II.2 Charakterisierung der Baseler Papiere

• Best Practices , d. h. Grundsätze,
  Handlungsempfeh-lungen etc.
• Keine rechtliche Bindung, aber sehr starke
  faktische Bindungswirkung für nationale
  Bankenaufsichtsbe-hörden (EU nationale Anpassung
  des Aufsichtsrechts).
• Meilenstein in der Harmonisierung des
  internationalen Bankenaufsichtsrechts.

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II.3 Zielsetzung von Basel I

• Ziel Erhöhung der Stabilität des internationalen
  Finanzsystems.
• Mittel Kapitalstandard von global 8 gemessen
  an den Kreditrisiken von Banken.
• Ergebnis Erhöhung des Eigenkapitals im
  Bankensektor

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II.4 Der Wirkungsmechanismus von Basel I
Formel zur Berechnung der Eigenmittelanforderung
bei Banken Risikoaktiva X
Bonitäts- X 8
gewicht

• Bonitätsgewichtungsprozentsätze
• 0 für Forderungen gegenüber staatlichen
  Schuldnern (OECD-Staaten).
• 20 für Forderungen gegenüber Kreditinstituten.
• 50 für grundpfandrechtlich gesicherte
  Realkredite.
• 100 für alle sonstigen Risikoaktiva - d. h.
  alle Kredite an Unternehmen.

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II.5 Schwächen von Basel I

• Grobe Einteilung der Kreditrisiken in vier
  Standardkate-gorien dadurch Unschärfe bei der
  Abbildung des tatsäch-lichen Risikos in den
  Risikogewichtungssätzen (0 , 20 , 50 , 100 ).
• Kapitalarbitrage-Effekt möglich, d. h.
  bankaufsichtliche Regeln begünstigen Tausch
  wenig riskanter Portefeuilles in Kredite mit
  höheren Risiken bei gleichbleibenden
  Kapitalanforderungen in der jeweiligen
  Risikoklasse.
• Zunehmende Diskrepanz zwischen ökonomischem und
  regulatorischem Eigenkapital.

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III.1 Ziele von Basel II
Förderung der Stabilität des Finanzsystems

• Verfeinerung der Bonitätsgewichte
• statt pauschal 100 bei Unternehmen oder
  pauschal 20 bei Banken gilt
• bei Unternehmen und Banken 20-100 (AAA bis
  BB-), unter BB- 150.
• staatliche Schuldner 0 - 100 (AAA bis B-) unter
  B- 150.
• Annäherung des regulatorischen Eigenkapitals an
  das tatsächliche Risikoprofil der Bank
  (regulatorisches
  Eigenkapital ökonomisches Eigenkapital).

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III.2 Vergleich der Basel I- / Basel
II-Regelungen

• Basel I
• überschaubare, vergleichsweise einfache
  Regelungen
• undifferenzierte, pauschale Risikoerfassung vier
  in Klassen (0, 20, 50, 100)
• lediglich Mindesteigenkapital-anforderung für
  Banken
• Eingeschränkter Risikobegriff

• Basel II
• relativ komplexe und komplizierte Regelungen
• Differenzierte Risikoerfassung unter
  Berücksichtigung der tatsächlichen Risikostruktur
  einer Bank
• zusätzliches Gewicht auf Bankenaufsicht und
  Marktdisziplin
• umfassende explizite Berück-sichtigung von
  Risiken

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III.3 Drei Säulen des Basel II-Akkords
Stabilität des Finanzsystems

• Mindestskapital-anforderung
• Kreditrisiko
• Standardverfahren (ext. Rating)
• internes Rating (Basisansatz)
• internes Rating (fortgeschritten)
• Marktrisiko
• Standardansatz
• internationale Modelle
• Operationales Risiko
• Basisindikatorenansatz
• Standardansatz
• Fortgeschrittener Ansatz

• Qualitative
• Bankenaufsicht
• 4 Grundprinzipien
• Bankinterne Verfahren zur Beurteilung der
  angemessenen Eigenkapitalausstattung
• Eigenkapital über den aufsichts-rechtlichen
  Mindestquoten
• Überprüfung der bankinternen Kapitaladäquanzmessun
  g und -strategien durch die Aufsicht
• Frühe Intervention der Aufsicht bei Gefährdung
  der Einhaltung der Mindestkapitalanforderungen

• Marktdisziplin
• Erweiterte Offenlegungs-pflichten für Banken
• Nutzung der Marktkräfte durch erweiterte
  Informationspflichten
• Eigenkapitalstruktur
• Risikoengagements
• angemessene Eigenkapitalausstattung

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III.4 Zeitplan zur Umsetzung von Basel II

• 03. Juni 1999 Erstes Konsultationspapier zu Basel
  II
• 16. Januar 2001 Zweites Konsultationspapier zu
  Basel II
• 31. Mai 2001 Ende der zweiten Konsultationsphase
• Okt. - Dez. 2002 Quantitative Impact Study 3
• (Dauer bis 20.12.2002)
• seit 1. Januar 2003 Auswertung der gemeldeten
  Daten und
• Kalibrierung der Risikogewichte im IRB-Ansatz
  (Dauer bis 28.02.2003)
• Frühsommer 2003 Drittes Konsultationspapier zu
  Basel II
• Herbst 2003 Veröffentlichung des neuen Basel
  II-Akkords
• Anfang 2007 In-Kraft-Treten des neuen Basel
  II-Akkords

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IV.1 Quantifizierung von Kreditrisiken externe
Ratingurteile oder bankinterne
Bonitätsbeurteilungen

• Externe Ratings- Standardansatz -
• Anwendung externer Boni-tätsbeurteilungen z.B.
  von Ratingagenturen, Exportkreditagenturen,
  Notenbank-Bonitätsurteilen
• aufsichtlich festgelegte Abbildung in
  Risikogewich-tungsklassen

• Interne Ratingverfahren- IRB-Ansätze -
• institutsinterne Bonitätsein-stufungen von
  Kreditnehmern d.h. Zuordnung von
  kredit-nehmerindividuellen Ausfall-wahrscheinlichk
  eiten
• funktionale Abbildung der Ausfallwahrscheinlichkei
  ten in gleitende Risikogewichte analog externer
  Ratingklassen (z.B. SP)
• IRB Internal Rating Based

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IV.2 Quantifizierung von Kreditrisiken
Risikoeinflussfaktoren und deren Implementierung
in den IRB-Ansätzen
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V.1 Einflussparameter der Zinsmargenach Basel II
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V.2 Variable EK-Kosten (Basel II)
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V.3 Variable Risikokosten (Basel II)
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VI. Margenspreizung nach Basel II(Quelle
Universität Erlangen-Nürnberg)
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VII. Rating

• Bonitätsrating
• Unternehmer- und Unternehmensbeurteilung (60)
• Bilanzanalyse (20)
• Gegenwart und Prognose / Tendenz (20)
• Kreditrating
• Sicherheiten
• Höhe des Engagements
• Struktur des Engagements (z.B. Laufzeit,
  Fälligkeitsstruktur etc.)
• Länderrating

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VII. Rating

• Gewichtung einzelner Faktoren bei Bonitätsrating
• 15 Einschätzung des Managements (Qualifikation,
  Informationsverhalten, Vertretungsregelungen
  etc.)
• 20 Informationsstand, Kontoführung und Qualität
  des RW (Aktualität, Umfang, Semionik)
• 15 Branchensituation / Teilbranchenrating
• 10 Marktstellung / Zukunftsaussichten
• 20 wirtschaftliche Verhältnisse / Bilanzanalyse
• EK-Quote / Cash Flow / Liquid.-Grad /
  GKap-Rent. / Kap.-Umschlag /
• Entschuldungsdauer / Lieferantenziel)
• 20 Gegenwart und Prognosen (Tendenz/Entwicklung)

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VIII. Auswirkungen von Basel II

• risikoadjustiertes Pricing von Krediten wird zu
  einer deutlichen Kreditkonditionenspreizung
  führen.
• Durch Veränderung der Anrechnungssätze für
  Kreditrisiken führt Basel II bei Banken
  zusätzlich zu unmittelbaren Auswirkungen auf die
  Höhe der erforderlichen Eigen-kapitalunterlegung
  (gute Risiken entlasten, schlechte Risiken
  belasten zusätzlich Eigenkapitalerfordernis).
• Die bankinternen Ratingverfahren ergänzen,
  ersetzen aber nicht die Entscheidungen der
  Kreditverantwortlichen in den Instituten. Die
  Beibehaltung von Ermessensspielräumen durch Basel
  II ist gewährleistet.

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IX. Konsequenzen von Basel II für Unternehmen

• operativ
• Dialog Bank-Firmenkunde wird deutlich
  intensiviert
• Zunehmende Formalisierung und Risikominimierung
  bei Kapitalgebern
• Erhöhte Transparenz / Offenlegung von
  Unternehmensdaten und -strategien
• Konditionenspreizung
• strategisch
• Professionalisierung in Management und
  Organisation Schaffung klarer Organisations- und
  Steuerungsstrukturen
• Ständige Verbesserung des Rechnungs- und
  Berichtswesens (Qualität / Aktualität)
• Differenzierter Planungsprozess
• Erschließung alternativer Finanzierungsmöglichkeit
  en insbesondere im mittel- und langfristigen
  Bereich

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