INTANGIBLES: marco conceptual, intangibles cr

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INTANGIBLESmarco conceptual, intangibles
críticos, directrices

• Leandro Cañibano
• Catedrático de la Universidad Autónoma de Madrid
• Curso de Doctorado Chile 2007
  
• Tema 6

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Algunas reflexiones

• Que son los intangibles?
• Porqué son importantes? Porqué ahora más que
  antes?
• Ha perdido relevancia la información contable?
• Falta algo en los Estados Financieros?
• Deberían informar las empresas sobre sus
  intangibles?
• Son relevantes los intangibles para el análisis
  de inversiones?
• Estamos necesitados de un nuevo modelo contable?
• Que deberían hacer las empresas, auditores,
  analistas, inversores y reguladores?

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Marco conceptual

• Características de los intangibles
• - Susceptibles de usos simultáneos
  (Iberia/Amadeus)
• - Rendimientos a escala crecientes (Intel,
  Cisco)
• - Altos costes hundidos y bajos costes variables
  (Merck)
• - Uso limitado sólo por el tamaño del mercado
• - Economías de red
• - Algunos problemas difícil gestión,
  externalidades, riesgos
• LEV, B (2003) Intangibles Medición, gestión e
  información . Deusto
• Ejemplo AMR, American Airlines y SABRE
• En 11.10.1996, AMR, la Sociedad matriz de
  American Airlines vendió por 3.300 millones de
  dólares un 18 de SABRE, filial a cargo del
  sistema de reservas de la aerolínea. El día
  anterior, el valor de mercado de AMR era de 6.500
  millones de dólares. El sistema de reservas había
  sido valorado por el mercado por encima del resto
  del grupo (incluido el valor de sus 650 aviones y
  otros activos tangibles). Los 40 millones
  invertidos por AMR en SABRE entre 1960 y 1980 se
  habían convertido en 3.300 millones

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Marco Conceptual
CAPITAL ESTRUCTURAL
CAPITAL HUMANO
CAPITAL RELACIONAL
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Marco Conceptual
RECURSOS INTANGIBLES
ACTIVIDADES INTANGIBLES
CREACION DE VALOR
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Elementos integrantes del Capital
intelectualCapital humano

• Conocimiento que el empleado se lleva cuando
  abandona la empresa.
• Incluye saberes, capacidades, experiencias y
  habilidades de las personas que integran la
  organización.
• Ejemplos capacidad para innovar, para trabajar
  en equipo, aprender y negociar creatividad,
  saber hacer, experiencia previa, flexibilidad,
  motivación, satisfacción, lealtad. También nivel
  educativo y titulación académica.

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Elementos integrantes del Capital
intelectualCapital relacional

• Conjunto de recursos ligados a las relaciones
  externas de la empresa con sus clientes,
  proveedores, socios de ID
• Incluye relaciones con inversores, acreedores,
  clientes, proveedores, y percepciones de éstos
  sobre la empresa
• Ejemplos imagen corporativa (reputación),
  lealtad y satisfacción de la clientela, pactos
  con proveedores, poder comercial, capacidad de
  negociación con instituciones financieras,
  reguladores, etc.

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Elementos integrantes del Capital
intelectualCapital estructural

• Conjunto de conocimientos que permanece en la
  empresa
• Incluye rutinas organizativas, procedimientos,
  sistemas, cultura, bases de datos, etc.
• Ejemplos flexibilidad organizativa, servicio de
  documentación, uso generalizado de las TIC,
  capacidad organizativa de aprender, etc. Algunos
  pueden protegerse legalmente y convertirse en
  derechos de propiedad intelectual o industrial
  derechos de autor, patentes, marcas.

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Recursos y Actividades Intangibles

• Recurso intangible (noción estática) stock o
  valor actual de un intangible en un momento
  concreto del tiempo. Puede ser o no expresado en
  términos financieros.
• Actividades intangibles (noción dinámica)
  acciones que implican la asignación de recursos
  destinados a
• - adquirir o desarrollar internamente nuevos
  recursos intangibles
• - aumentar el valor de los recursos ya
  existentes
• - evaluar y controlar los resultados de los dos
  tipos de actividades anteriores

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Visión estática y dinámica de los Intangibles
Noción Estática Recursos Intangibles Recursos Intangibles Recursos Intangibles Recursos Intangibles
Noción Estática Activos Activos Capacidades Capacidades
Noción Dinámica Actividades Intangibles Actividades Intangibles Actividades Intangibles Actividades Intangibles
Noción Dinámica Desarrollar o adquirir nuevos recursos intangibles Incrementar el valor de los recursos intangibles ya existentes Incrementar el valor de los recursos intangibles ya existentes Evaluar y controlar las actividades intangibles
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Gestión del Capital Intelectual
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Red de Intangibles
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Identificación ejemplo 1
AUMENTAR CUOTA DE MERCADO
OBJETIVO ESTRATEGICO
INTANGIBLES CRITICOS
MANTENER Y ATRAER EMPL. CLAVE
CAPACIDAD INNOVADORA
ORIENTACION MERCADO
RECURSOS INTANGIBLES
PERSONAL CUALIFICADO
PATENTES
LEALTAD CONSUMIDOR
ACTIVIDADES INTANGIBLES
FORMACION
ACTIVIDADES ID
MARKETING
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Identificación ejemplo 2
OBJETIVO ESTRATEGICO
AUMENTAR CUOTA MERCADO
INTANGIBLES CRITICOS
MANTENER Y ATRAER EMPL. CLAVE
CAPACIDAD INNOVADORA
ORIENTACION MERCADO
RECURSOS INTANGIBLES
FLEXIBILIDAD
FLEXIBILIDAD
FLEXIBILIDAD
ACTIVIDADES INTANGIBLES
AUMENTAR ROTACION EMPLEADOS
FORMACION EQUIPOS INTERDEPART.
ACTUACION ACTIVA SOBRE CLIENTES
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Características de los indicadores.



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Algunos ejemplos de indicadores (1)
INTANGIBLE INDICADOR Tipo
Personal altamente cualificado de empleados con estudios superiores, intermedios y básicos INF
Actividades de formación Número total de horas de formación recibidas por los gerentes en relación con el total de horas de formación Coste total de formación por empleado clave Satisfacción media de los empleados en relación con el desarrollo de sus competencias. INF IF INF
Encuesta a empleados Satisfacción media de los empleados con las actividades de formación. Coste de la encuesta Satisfacción media de quienes ejercen un papel de liderazgo INF IF INF
Patentes Número de patentes registradas en el último año Ingresos procedentes de las patentes registradas INF
Actividades de ID Gastos en ID IF
Análisis de los resultados de ID ID como porcentaje sobre las ventas Ingresos procedentes de los proyectos de ID desarrollados durante los últimos 5 años IF
INF Indicador No Financiero IF Indicador
Financiero
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Algunos ejemplos de indicadores (2)
INTANGIBLE INDICADOR Tipo
Flexibilidad (En relación con el Capital Estructural) de proyectos que están basados en la cooperación entre varios departamentos. Satisfacción media de los empleados con la organización del trabajo INF INF
Aumento de las procesos regulados de procesos críticos que tienen un Manual de Procedimiento INF
Uso de los procesos regulados de procesos críticos en los que efectivamente se sigue el Manual. INF
Flexibilidad (En relación con el Capital Relacional) Tiempo de respuesta media a los pedidos, desde la orden del cliente hasta la entrega final. INF
Selección y acción sobre los clientes clave de los clientes encuestados en la encuesta de satisfacción de los clientes. Satisfacción media entre los clientes clave. INF INF
INF Indicador No Financiero IF Indicador
Financiero
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Algunos ejemplos de indicadores (3)
INTANGIBLE INDICADOR Tipo
Lealtad de los consumidores de clientes mantenidos en el largo plazo (5 años o más) sobre el total de consumidores de las ventas a estos clientes fieles. INF IF
Marketing directo Ratio de los costes del marketing directo sobre los costes totales. IF
Encuesta a los clientes Satisfacción media de los clientes con los productos y servicios de la firma Coste de la encuesta Satisfacción media de los clientes con los representantes de la empresa con los que ha tratado. INF IF INF
Flexibilidad Capital Humano de la plantilla que realiza horas extraordinarias. Ratio de los costes del teletrabajo sobre los costes laborales totales INF IF
Rotación de los puestos de trabajo de la plantilla que cambia de puesto de trabajo a lo largo del año INF
INF Indicador No Financiero IF Indicador
Financiero
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Procesos de apoyo y rutinas

• De reconocimiento y medición encuestas a
  empleados y clientes
• De difusión de la información informes internos
  continuos a distintos niveles, informes para
  analistas financieros
• De evaluación análisis estadístico para evaluar
  tendencias, cada gerente evalúa y discute un
  indicador
• De atención revisión periódica y sistemática de
  la red de intangibles, detección de las mejores
  prácticas (benchmarking), relación entre
  indicadores y retribuciones
• De marketing generar medidas e indicadores para
  actividades internas y externas

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Un modelo completo para la Gestión de Capital
Intelectual
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Cadena de valorIntangibles generativos e
intangibles comercialmente explotables
INTANGIBLES GENERATIVOS
Recursos Humanos Estructura Interna
Estructura Externa
INTANGIBLES EXPLOTABLES
Gestión eficiente de costes
Propiedad Industrial Relaciones
con clientes Mercados en expansión Confianza
en la gestión
BENEFICIOS
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Informe de Capital IntelectualVisión de la
empresa

• Objetivos estratégicos
• alcanzados por la empresa que han añadido
  valor
• establecidos para el futuro inmediato
• Intangibles críticos
• que han permitido el logro de los objetivos
  estratégicos
• con que se cuenta para conseguir los objetivos
  futuros necesidades de adquisición o desarrollo
  interno

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Informe de Capital IntelectualRecursos y
Actividades Intangibles

• Recursos que se poseen o que se deben obtener
  para alcanzar objetivos
• referidos a C. humano, estructural y
  relacional
• Actividades desarrolladas o a desarrollar
• para el desarrollo o mejora de los recursos
• de seguimiento, evaluación y control
• Procesos de medición realizados gt acciones, y a
  realizar
• Visualizar fases gestión CI identificación gt
  seguimiento y acción

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Informe de Capital IntelectualSistema de
Indicadores

• No existe un sistema predeterminado de
  indicadores reflejan lo que la empresa cree que
  es importante gestionar y controlar
• Debe referirse a las tres categorías de Capital
  Intelectual y adaptarse a características útil,
  relevante, fiable, etc
• Debe permitir
• visualizar el proceso de transformación de
  acciones en un sistema de información
• describir el proceso de creación de valor en
  la empresa

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Informe de Capital IntelectualAspectos prácticos

• Preparación de la información
• Indicadores diseño y elaboración del sistema
  (directivos y consultores externos)
• ICI Mismas personas que Informe Anual
• Compromiso de la Alta Dirección
• Recogida de la información sistemática
• Fuentes bases de datos, cuestionarios,
  entrevistas, informes internos, SIG
  (departamentos diversos) y otros documentos,
  informes externos
• Frecuencia Misma que Informe Anual (Estados
  intermedios)