Banca espa

1
Banca española en Latinoamérica

• Gonzalo Gil
• Subgobernador
• Banco de España

2
Causas de la expansión

• Negocio bancario maduro en España
• Crecimiento con diversificación del riesgo
• Mucho potencial de expansión del negocio
• Menor bancarización
• Negocio de fondos de pensiones
• Ganancias potenciales en términos de eficiencia
• Rápida transmisión de la nueva orientación del
  negocio
• Idioma, idiosincrasia, etc.

3
Tipología de negocio

• Diferencias notables con otros países
• Concentración del negocio en países emergentes en
  Latinoamérica
• Predominio de la actividad local en moneda local
  (ALML)
• 2/3 de la exposición en Latinoamérica está en
  México y Chile (investment grade)

4
Activos totales en el exterior en developing
countries

5
Actividad Local-Moneda Local e International
Claims en Latinoamérica

6
Activos totales. Distribución por países en
Latinoamérica

7
Actividad local en moneda local (ALML)

• Tipo de negocio y riesgos diferentes
• Negocio minorista venta cruzada (fondos)
• Ventaja comparativa en la selección, seguimiento
  y gestión del riesgo de crédito (mayor capacidad
  de anticipación)
• La ALML no tiene riesgo-país
• Financiación en moneda local
• Menor riesgo de tipo de cambio
• Menor riesgo de liquidez

8
Peso relativo sobre el balance bancario

• La presencia en Latinoamérica se concentra en los
  dos grandes grupos bancarios españoles
• A nivel consolidado, el negocio en España
  representa para SCH y BBVA en torno a la mitad
  del negocio total (en términos de activos)
• El peso relativo de Argentina sobre el total es
  muy reducido (3)

9
Activo total. Peso relativo por área geográfica a
nivel consolidado

10
Crédito a otros sectores privados. Peso relativo
por área geográfica a nivel consolidado

11
Evolución de la gestión

• En 2001 se ha producido una mejora de resultados
  antes de impuestos en la mayoría de países
• A pesar del mayor nivel de dotaciones y
  saneamientos en algunos países
• Mejora del ratio de eficiencia
• Mejora del margen de explotación

12

Evolución del negocio en Latinoamérica
13
Dificultades argentinas

• Escaso contagio
• Discriminación de los inversores por países
• Ratings muy diferentes
• El peso relativo del negocio en Argentina, la
  inexistencia de contagio y la solidez de
  resultados y de recursos propios de los dos
  grandes grupos españoles justifican el escaso
  impacto en términos de mercado

14
Correlaciones entre spreads soberanos

15
Evolución de ratings (Moodys)

Investment Grade
16
Evolución cotizaciones BBVA y SCH relativa al DJ
Stoxx 600 Bank

17
Variación interanual de los beneficios en los
países europeos

18
Medidas prudenciales

• Entidades
• Amortización acelerada del fondo de comercio en
  años anteriores
• Amortización completa del fondo de comercio en
  2001
• Posibilidad de abandonar la filial sin impacto en
  resultados
• Supervisor
• Creación de un equipo especializado en
  Latinoamérica
• Intercambio de información con supervisores
  latinoamericanos
• Recomendaciones de prudencia valorativa y de
  adecuada gestión del riesgo