Excel 2003

1
Excel 2003

• Funkcje Finansowe

2
1. ACCRINT
3
ACCRINT

• Funkcja zwraca naliczone odsetki dla papieru
  wartosciowego, przynoszacego okresowe odsetki.

4
ACCRINT

• ACCRINT(emisjaPierwsze_odsetkirozliczeniestopa
  cena_nominalnaczestotliwoscpodstawa)
• Emisja   to data emisji papieru wartosciowego
• Pierwsze_odsetki   to data pierwszej raty odsetek
  od papieru wartosciowego.
• Rozliczenie   to data rozliczenia papieru
  wartosciowego. Data rozliczenia papieru
  wartosciowego jest data sprzedazy papieru
  wartosciowego nabywcy, pózniejsza niz data
  emisji.
• Stopa   stanowi roczna stope kuponowa papieru
  wartosciowego.
• Cena_nom   jest cena papieru wartosciowego. W
  przypadku pominiecia wartosci nominalnej funkcja
  ACCRINT stosuje wartosc 1000 zl.
• Czestotliwosc   jest liczba platnosci dywidend w
  roku. W przypadku platnosci rocznych
  czestotliwosc 1 w przypadku platnosci
  pólrocznych czestotliwosc 2 w przypadku
  platnosci kwartalnych czestotliwosc 4.
• Podstawa   to typ podstawy wyliczenia dni, który
  zostanie uzyty.

5
ACCRINT

• Program Microsoft Excel przechowuje daty jako
  kolejne liczby porzadkowe, aby mozna ich bylo
  uzywac w obliczeniach. Domyslnie data 1 stycznia
  1900 jest liczba porzadkowa 1, a data 1 stycznia
  2008 jest liczba porzadkowa 39448, poniewaz
  wystepuje 39 448 dni po dacie 1 stycznia 1900. W
  programie Microsoft Excel dla Macintosha jest
  uzywany inny system dat jako domyslny.
• Emisja, pierwsze_odsetki, rozliczenie,
  czestotliwosc i podstawa sa zaokraglane do liczb
  calkowitych.
• Jesli emisja, pierwsze_odsetki lub rozliczenie
  nie sa poprawnymi datami, funkcja ACCRINT podaje
  wartosc bledu ARG!.
• Jesli stopa 0 lub jesli cena nominalna 0,
  funkcja ACCRINT podaje wartosc bledu LICZBA!.
• Jesli czestotliwosc jest liczba inna niz 1, 2 lub
  4, funkcja ACCRINT podaje wartosc bledu LICZBA!.
  
• Jesli podstawa 0 lub jesli podstawa gt 4,
  funkcja ACCRINT podaje wartosc bledu LICZBA!.
• Jesli emisja rozliczenie, funkcja ACCRINT
  podaje wartosc bledu LICZBA!.

6
2. ACCRINTM
7
ACCRINTM

• Zwraca naliczone odsetki dla papieru
  wartosciowego, dla którego wyplata odsetek
  nastepuje w terminie jego platnosci.

8
ACCRINTM

• ACCRINTM(emisjarozliczeniestopacena_nominalnap
  odstawa)
• Emisja   to data emisji papieru wartosciowego.
• Termin platnosci   to data terminu platnosci
  papieru wartosciowego.
• Stopa   stanowi roczna stope dywidendy papieru
  wartosciowego.
• Cena nominalna   to cena papieru wartosciowego. W
  przypadku pominiecia ceny nominalnej funkcja
  ACCRINTM stosuje wartosc 1000 zl.
• Podstawa   to typ podstawy wyliczenia dni, który
  zostanie uzyty.

9
ACCRINTM

• Program Microsoft Excel przechowuje daty jako
  kolejne liczby porzadkowe, aby mozna ich bylo
  uzywac w obliczeniach. Domyslnie data 1 stycznia
  1900 jest liczba porzadkowa 1, a data 1 stycznia
  2008 jest liczba porzadkowa 39448, poniewaz
  wystepuje 39 448 dni po dacie 1 stycznia 1900. W
  programie Microsoft Excel dla Macintosha jest
  uzywany inny system dat jako domyslny.
• Emisja, rozliczenie i podstawa sa obcinane do
  liczb calkowitych.
• Jesli emisja lub rozliczenie nie sa poprawnymi
  datami, funkcja ACCRINTM podaje wartosc bledu
  ARG!.
• Jesli stopa 0 lub jesli cena nominalna 0,
  funkcja ACCRINTM zwraca wartosc bledu LICZBA!.
• Jesli podstawa lt 0 lub jesli podstawa gt 4,
  funkcja ACCRINTM zwraca wartosc bledu LICZBA!.
• Jesli emisja rozliczenie, funkcja ACCRINTM
  zwraca wartosc bledu LICZBA!.

10
3. AMORDEGRC
11
AMORDEGRC

• Zwraca amortyzacje dla kazdego okresu
  rozrachunkowego. Funkcja ta jest dostosowana do
  francuskiego systemu ksiegowego. Jesli zakupu
  dokonuje sie w polowie roku rozrachunkowego, to
  pod uwage bierze sie amortyzacje podzielona
  proporcjonalnie. Jest to funkcja podobna do
  funkcji AMORLINC, oprócz tego, ze wspólczynniki
  amortyzacji stosowane w obliczeniach zaleza od
  okresu uzytkowania srodków trwalych.

12
AMORDEGRC

• AMORDEGRC(cenazakup_datapierwszy_okresodzyskok
  resstopapodstawa)
• Koszt    to cena zakupu srodka trwalego.
• Zakup_data    to data zakupu srodka trwalego.
• Pierwszy_okres    to data konczaca pierwszy
  okres.
• Odzysk    to wartosc na koniec okresu uzytkowania
  srodka trwalego.
• Okres    to okres.
• Stopa    to stopa amortyzacji.
• Podstawa    to podstawa roczna, która ma byc
  uzywana.

13
AMORDEGRC

• Program Microsoft Excel przechowuje daty jako
  kolejne liczby porzadkowe, aby mozna ich bylo
  uzywac w obliczeniach. Domyslnie data 1 stycznia
  1900 jest liczba porzadkowa 1, a data 1 stycznia
  2008 jest liczba porzadkowa 39448, poniewaz
  wystepuje 39 448 dni po dacie 1 stycznia 1900. W
  programie Microsoft Excel dla Macintosha jest
  uzywany inny system dat jako domyslny.
• Funkcja ta bedzie zwracac amortyzacje do chwili
  umorzenia srodka trwalego lub do chwili, gdy
  skumulowana wartosc amortyzacji przekroczy cene
  zakupu pomniejszona o wartosc koncowa. Stopa
  amortyzacji bedzie rosnac do 50 procent dla
  okresów poprzedzajacych ostatni okres i wzrosnie
  do 100 procent dla ostatniego okresu.
• Jesli czas uzytkowania srodków trwalych zamyka
  sie miedzy 0 (zero) a 1, 1 a 2, 2 a 3 lub 4 a 5,
  zwracana jest wartosc bledu LICZBA!.

14
4. AMORLINC
15
AMORLINC

• Zwraca amortyzacje dla kazdego okresu
  rozrachunkowego. Funkcja ta jest dostosowana do
  francuskiego systemu ksiegowego. Jesli zakupu
  srodka trwalego dokonuje sie w polowie roku
  rozrachunkowego, to pod uwage bierze sie
  amortyzacje podzielona proporcjonalnie.

16
AMORLINC

• AMORLINC(cenazakup_datapierwszy_okresodzyskokr
  esstopapodstawa)
• Koszt    to cena zakupu srodka trwalego.
• Zakup_data    to data zakupu srodka trwalego.
• Pierwszy_okres    to data konczaca pierwszy
  okres.
• Odzysk    to wartosc na koniec okresu uzytkowania
  srodka trwalego.
• Okres    to okres.
• Stopa    to stopa amortyzacji.
• Podstawa    to podstawa roczna, która ma byc
  uzywana.

17
AMORLINC

• Program Microsoft Excel przechowuje daty jako
  kolejne liczby porzadkowe, aby mozna ich bylo
  uzywac w obliczeniach. Domyslnie data 1 stycznia
  1900 jest liczba porzadkowa 1, a data 1 stycznia
  2008 jest liczba porzadkowa 39448, poniewaz
  wystepuje 39 448 dni po dacie 1 stycznia 1900. W
  programie Microsoft Excel dla Macintosha jest
  uzywany inny system dat jako domyslny.

18
5. COUPDAYBS
19
COUPDAYBS

• Zwraca liczbe dni od poczatku okresu dywidendy do
  daty rozliczenia.

20
COUPDAYBS

• COUPDAYBS(rozliczeniedata_splatyczestotliwoscpo
  dstawa)
• Rozliczenie    to data rozliczenia papieru
  wartosciowego. Data rozliczenia papieru
  wartosciowego to data pózniejsza niz data emisji,
  gdy papier wartosciowy jest sprzedawany nabywcy.
• Data_splaty    to data terminu platnosci papieru
  wartosciowego. Data splaty to data, kiedy papier
  wartosciowy traci waznosc.
• Czestotliwosc    to liczba platnosci dywidendy na
  rok. W przypadku platnosci rocznych czestotliwosc
  1 w przypadku platnosci pólrocznych
  czestotliwosc 2 w przypadku platnosci
  kwartalnych czestotliwosc 4.
• Podstawa    to typ wykorzystanej podstawy
  wyliczania dni.

21
COUPDAYBS

• Program Microsoft Excel przechowuje daty jako
  kolejne liczby porzadkowe, tak aby mozna bylo ich
  uzywac w obliczeniach. Domyslnie 1 stycznia 1900
  roku to liczba kolejna 1, a 1 stycznia 2008 roku
  to liczba kolejna 39 448, poniewaz jest to dzien
  39 448 po 1 stycznia 1900 roku. Program Microsoft
  Excel dla komputerów Macintosh uzywa domyslnie
  innego systemu dat.
• Data rozliczenia to data, gdy nabywca dokonuje
  zakupu kuponu, takiego jak obligacja. Data splaty
  to data, kiedy kupon traci waznosc. Na przyklad
  przyjmijmy, ze obligacja trzydziestoletnia
  zostala wyemitowana 1 stycznia 2008 roku i
  zostala zakupiona przez nabywce szesc miesiecy
  pózniej. Data emisji bedzie 1 stycznia 2008 roku,
  data rozliczenia bedzie 1 lipca 2008 roku, a data
  splaty bedzie 1 stycznia 2038 roku, to jest 30
  lat po dacie emisji przypadajacej na 1 stycznia
  2008 roku.
• Wszystkie argumenty obcinane sa do liczb
  calkowitych.
• Jesli argumenty rozliczenie lub data_splaty nie
  sa poprawnymi datami, funkcja COUPDAYBS zwraca
  wartosc bledu ARG!.
• Jesli argument czestotliwosc jest liczba inna niz
  1, 2 lub 4, funkcja COUPDAYBS zwraca wartosc
  bledu LICZBA!.
• Jesli argument podstawa lt 0 lub jesli argument
  podstawa gt 4, funkcja COUPDAYBS zwraca wartosc
  bledu LICZBA!.
• Jesli argument rozliczenie data_splaty, funkcja
  COUPDAYBS zwraca wartosc bledu LICZBA!.

22
6. COUPDAYS
23
COUPDAYS

• Zwraca liczbe dni w okresie dywidendy, który
  zawiera date rozliczenia.

24
COUPDAYS

• COUPDAYS(rozliczeniedata_splatyczestotliwoscpod
  stawa)
• Rozliczenie    to data rozliczenia papieru
  wartosciowego. Data rozliczenia papieru
  wartosciowego to data pózniejsza niz data emisji,
  gdy papier wartosciowy jest sprzedawany nabywcy.
• Data_splaty    to data terminu platnosci papieru
  wartosciowego. Data splaty to data, kiedy papier
  wartosciowy traci waznosc.
• Czestotliwosc    to liczba dywidend platnych na
  rok. W przypadku platnosci rocznych czestotliwosc
  1 w przypadku platnosci pólrocznych
  czestotliwosc 2 w przypadku platnosci
  kwartalnych czestotliwosc 4.
• Podstawa    to typ wykorzystanej podstawy
  wyliczania dni.

25
COUPDAYS

• Program Microsoft Excel przechowuje daty jako
  kolejne liczby porzadkowe, aby mozna bylo ich
  uzywac w obliczeniach. Domyslnie 1 stycznia 1900
  roku to liczba kolejna 1, a 1 stycznia 2008 roku
  to liczba kolejna 39 448, poniewaz jest to dzien
  39 448 po 1 stycznia 1900 roku. Program Microsoft
  Excel dla komputerów Macintosh uzywa domyslnie
  innego systemu dat.
• Data rozliczenia to data, gdy nabywca dokonuje
  zakupu kuponu, takiego jak obligacja. Data splaty
  to data, kiedy kupon traci waznosc. Na przyklad
  przyjmijmy, ze obligacja trzydziestoletnia
  zostala wystawiona 1 stycznia 2008 roku i zostala
  zakupiona przez nabywce szesc miesiecy pózniej.
  Data emisji bedzie 1 stycznia 2008 roku, data
  rozliczenia bedzie 1 lipca 2008 roku, a data
  splaty bedzie 1 stycznia 2038 roku, to jest 30
  lat po dacie emisji przypadajacej na 1 stycznia
  2008 roku.
• Wszystkie argumenty obcinane sa do liczb
  calkowitych.
• Jesli argumenty rozliczenie lub data_splaty nie
  sa poprawna data, funkcja COUPDAYS zwraca wartosc
  bledu ARG!.
• Jesli argument czestotliwosc jest liczba inna niz
  1, 2 lub 4, funkcja COUPDAYS zwraca wartosc bledu
  LICZBA!.
• Jesli argument podstawa lt 0 lub jesli argument
  podstawa gt 4, funkcja COUPDAYS zwraca wartosc
  bledu LICZBA!.
• Jesli argument rozliczenie data_splaty,
  COUPDAYS zwraca wartosc bledu LICZBA!.

26
7. COUPDAYSNC
27
COUPDAYSNC

• Zwraca liczbe dni od daty rozliczenia do kolejnej
  daty platnosci dywidendy.

28
COUPDAYSNC

• COUPDAYSNC(rozliczeniedata_splatyczestotliwoscp
  odstawa)
• Rozliczenie   to data rozliczenia papieru
  wartosciowego. Data rozliczenia papieru
  wartosciowego to data pózniejsza niz data emisji,
  gdy papier wartosciowy jest sprzedawany nabywcy.
• Data_splaty   to data terminu platnosci papieru
  wartosciowego. Data splaty to data, kiedy papier
  wartosciowy traci waznosc.
• Czestotliwosc   to liczba platnosci dywidendy na
  rok. W przypadku platnosci rocznych czestotliwosc
  1 w przypadku platnosci pólrocznych
  czestotliwosc 2 w przypadku kwartalnych
  czestotliwosc 4.
• Podstawa   to typ uzywanej podstawy wyliczania
  dni.

29
COUPDAYSNC

• Program Microsoft Excel przechowuje daty jako
  kolejne liczby porzadkowe, aby mozna bylo ich
  uzywac w obliczeniach. Domyslnie 1 stycznia 1900
  roku to liczba kolejna 1, a 1 stycznia 2008 roku
  to liczba kolejna 39 448, poniewaz jest to dzien
  39 448 po 1 stycznia 1900 roku. Program Microsoft
  Excel dla komputerów Macintosh uzywa domyslnie
  innego systemu dat.
• Rozliczenie to data, gdy nabywca dokonuje zakupu
  kuponu, takiego jak obligacja. Data splaty to
  data, kiedy papier wartosciowy traci waznosc. Na
  przyklad przyjmijmy, ze obligacja
  trzydziestoletnia zostala wystawiona 1 stycznia
  2008 roku i zostala zakupiona przez nabywce szesc
  miesiecy pózniej. Data emisji bedzie 1 stycznia
  2008 roku, data rozliczenia bedzie 1 lipca 2008
  roku, a data splaty bedzie 1 stycznia 2038 roku,
  to jest 30 lat po dacie emisji przypadajacej na 1
  stycznia 2008 roku.
• Wszystkie argumenty obcinane sa do liczb
  calkowitych.
• Jesli argumenty rozliczenie lub data_splaty nie
  sa poprawnymi datami, funkcja COUPDAYSNC zwraca
  wartosc bledu ARG!.
• Jesli argument czestotliwosc jest liczba inna niz
  1, 2 lub 4, funkcja COUPDAYSNC zwraca wartosc
  bledu LICZBA!.
• Jesli argument podstawa lt 0 lub jesli argument
  podstawa gt 4, funkcja COUPDAYSNC zwraca wartosc
  bledu LICZBA!.
• Jesli argument rozliczenie data_splaty, funkcja
  COUPDAYSNC zwraca wartosc bledu LICZBA!.

30
8. COUPNCD
31
COUPNCD

• Zwraca liczbe reprezentujaca date nastepnej
  platnosci dywidendy po dacie rozliczenia.

32
COUPNCD

• COUPNCD(rozliczeniedata_splatyczestotliwoscpods
  tawa) Rozliczenie   to data rozliczenia papieru
  wartosciowego. Data rozliczenia papieru
  wartosciowego to data po dacie emisji, kiedy
  papier wartosciowy jest sprzedawany nabywcy.
• Data_splaty   to data zapadalnosci papieru
  wartosciowego. Jest to data, kiedy papier
  wartosciowy traci waznosc.
• Czestotliwosc   to liczba platnosci dywidendy
  przypadajacych na jeden rok. W przypadku
  platnosci rocznych czestotliwosc 1 w przypadku
  platnosci pólrocznych czestotliwosc 2 w
  przypadku platnosci kwartalnych czestotliwosc 4.
• Podstawa   to typ podstawy wyliczania dni.

33
COUPNCD

• Program Microsoft Excel przechowuje daty jako
  liczby kolejne, tak aby mozna bylo ich uzywac w
  obliczeniach. Domyslnie 1 stycznia 1900 roku to
  liczba kolejna 1, a 1 stycznia 2008 roku to
  liczba kolejna 39448, poniewaz jest to 39 448
  dzien po 1 stycznia 1900 roku. Program Microsoft
  Excel dla komputerów Macintosha uzywa domyslnie
  innego systemu dat.
• Rozliczenie jest data, kiedy nabywca dokonuje
  zakupu papieru wartosciowego, takiego jak
  obligacja. Data splaty to data, kiedy papier
  wartosciowy traci waznosc. Na przyklad
  przypuscmy, ze obligacja trzydziestoletnia
  zostala wystawiona 1 stycznia 2008 roku i zostala
  zakupiona przez nabywce szesc miesiecy pózniej.
  Data wystawienia bedzie 1 stycznia 2008, data
  rozliczenia bedzie 1 lipca 2008, a data splaty
  bedzie 1 stycznia 2038, która przypada w 30 lat
  po 1 stycznia 2008, czyli dacie wystawienia.
• Wszystkie argumenty sa zaokraglane do liczb
  calkowitych.
• Jesli argumenty rozliczenie lub data_splaty nie
  sa poprawnymi datami, funkcja COUPNCD zwraca
  wartosc bledu ARG!.
• Jesli argument czestotliwosc jest liczba inna niz
  1, 2 lub 4, funkcja COUPNCD zwraca wartosc bledu
  LICZBA!.
• Jesli argument podstawa lt 0 lub jesli argument
  podstawa gt 4, funkcja COUPNCD zwraca wartosc
  bledu LICZBA!.
• Jesli rozliczenie data_splaty, funkcja COUPNCD
  zwraca wartosc bledu LICZBA!.

34
9. COUPNUM
35
COUPNUM

• Zwraca liczbe wyplacanych dywidend miedzy data
  rozliczenia i data splaty, przy czym liczba ta
  jest zaokraglana do najblizszej pelnej dywidendy.

36
COUPNUM

• COUPNUM(rozliczeniedata_splatyczestotliwoscpods
  tawa) Rozliczenie   to data rozliczenia papieru
  wartosciowego. Data rozliczenia papieru
  wartosciowego to data po dacie emisji, kiedy
  papier wartosciowy jest sprzedawany nabywcy.
• Data_splaty   to data terminu platnosci papieru
  wartosciowego. Jest to data, kiedy papier
  wartosciowy traci waznosc.
• Czestotliwosc   to liczba platnosci dywidendy
  przypadajacych na jeden rok. W przypadku
  platnosci rocznych czestotliwosc 1 w przypadku
  platnosci pólrocznych czestotliwosc 2 w
  przypadku platnosci kwartalnych czestotliwosc 4.
• Podstawa   to typ podstawy wyliczania dni.

37
COUPNUM

• Program Microsoft Excel przechowuje daty jako
  liczby kolejne, tak aby mozna bylo ich uzywac w
  obliczeniach. Domyslnie 1 stycznia 1900 roku to
  liczba kolejna 1, a 1 stycznia 2008 roku to
  liczba kolejna 39448, poniewaz jest to 39 448
  dzien po 1 stycznia 1900 roku. Program Microsoft
  Excel dla komputerów Macintosha uzywa domyslnie
  innego systemu dat.
• Rozliczenie jest data, kiedy nabywca dokonuje
  zakupu papieru wartosciowego, takiego jak
  obligacja. Data splaty to data, kiedy papier
  wartosciowy traci waznosc. Na przyklad
  przypuscmy, ze obligacja trzydziestoletnia
  zostala wystawiona 1 stycznia 2008 roku i zostala
  zakupiona przez nabywce szesc miesiecy pózniej.
  Data wystawienia bedzie 1 stycznia 2008, data
  rozliczenia bedzie 1 lipca 2008, a data splaty
  bedzie 1 stycznia 2038, która przypada w 30 lat
  po 1 stycznia 2008, czyli dacie wystawienia.
• Wszystkie argumenty sa zaokraglane do liczb
  calkowitych.
• Jesli argumenty rozliczenie lub data_splaty nie
  sa poprawnymi datami, funkcja COUPNUM zwraca
  wartosc bledu ARG!.
• Jesli argument czestotliwosc jest liczba inna niz
  1, 2 lub 4, funkcja COUPNUM zwraca wartosc bledu
  LICZBA!.
• Jesli argument podstawa lt 0 lub jesli argument
  podstawa gt 4, funkcja COUPNUM zwraca wartosc
  bledu LICZBA!.
• Jesli rozliczenie data_splaty, funkcja COUPNUM
  zwraca wartosc bledu LICZBA!.

38
10. COUPPCD
39
COUPPCD

• Zwraca liczbe reprezentujaca poprzednia date
  platnosci dywidendy przed data rozliczenia.

40
COUPPCD

• COUPPCD(rozliczeniedata_splatyczestotliwoscpods
  tawa) Rozliczenie   to data rozliczenia papieru
  wartosciowego. Data rozliczenia papieru
  wartosciowego to data po dacie emisji, kiedy
  papier wartosciowy jest sprzedawany nabywcy.
• Data_splaty   to data terminu platnosci papieru
  wartosciowego. Jest to data, kiedy papier
  wartosciowy traci waznosc.
• Czestotliwosc   to liczba platnosci dywidendy
  przypadajacych na jeden rok. W przypadku
  platnosci rocznych czestotliwosc 1 w przypadku
  platnosci pólrocznych czestotliwosc 2 w
  przypadku platnosci kwartalnych czestotliwosc 4.
• Podstawa   to typ podstawy wyliczania dni.

41
COUPPCD

• Program Microsoft Excel przechowuje daty jako
  liczby kolejne, tak aby mozna bylo ich uzywac w
  obliczeniach. Domyslnie 1 stycznia 1900 roku to
  liczba kolejna 1, a 1 stycznia 2008 roku to
  liczba kolejna 39448, poniewaz jest to 39 448
  dzien po 1 stycznia 1900 roku. Program Microsoft
  Excel dla komputerów Macintosha uzywa domyslnie
  innego systemu dat.
• Rozliczenie jest data, kiedy nabywca dokonuje
  zakupu papieru wartosciowego, takiego jak
  obligacja. Data splaty to data, kiedy papier
  wartosciowy traci waznosc. Na przyklad
  przypuscmy, ze obligacja trzydziestoletnia
  zostala wystawiona 1 stycznia 2008 roku i zostala
  zakupiona przez nabywce szesc miesiecy pózniej.
  Data wystawienia bedzie 1 stycznia 2008, data
  rozliczenia bedzie 1 lipca 2008, a data splaty
  bedzie 1 stycznia 2038, która przypada w 30 lat
  po 1 stycznia 2008, czyli dacie wystawienia.
• Wszystkie argumenty sa zaokraglane do liczb
  calkowitych.
• Jesli argumenty rozliczenie lub data_splaty nie
  sa poprawnymi datami, funkcja COUPPCD zwraca
  wartosc bledu ARG!.
• Jesli argument czestotliwosc jest liczba inna niz
  1, 2 lub 4, funkcja COUPPCD zwraca wartosc bledu
  LICZBA!.
• Jesli argument podstawa lt 0 lub jesli argument
  podstawa gt 4, funkcja COUPPCD zwraca wartosc
  bledu LICZBA!.
• Jesli rozliczenie termin wykupu, funkcja
  COUPPCD zwraca wartosc bledu LICZBA!.

42
11. CUMIPMT
43
CUMIPMT

• Zwraca skumulowanych wartosc odsetek splaconych
  dla danego kredytu miedzy argumentami
  okres_poczatkowy i okres_koncowy.

44
CUMIPMT

• CUMIPMT(stopaokresywaokres_poczatkowyokres_kon
  cowytyp)
• Stopa    to stopa oprocentowania.
• Okresy    to ogólna liczba okresów platnosci.
• Wa    to wartosc obecna.
• Okres_poczatkowy    to pierwszy okres w
  wyliczeniu. Okresy platnosci sa ponumerowane i
  zaczynaja sie od liczby 1.
• Okres_koncowy    to ostatni okres w wyliczeniu.
• Typ    to rozklad platnosci w czasie.

45
CUMIPMT

• Nalezy sie upewnic, czy jednostki uzyte do
  okreslenia wartosci argumentów stopa i okresy sa
  spójne. Jesli realizowane sa splaty miesieczne
  pozyczki czteroletniej, oprocentowanej na 10
  rocznie, nalezy uzyc wartosci 10/12 dla
  argumentu stopa i 412 dla argumentu okresy.
  Jesli ta sama pozyczka jest splacana rocznie,
  argument stopa wynosi 10, zas argument okresy
  równy jest 4.
• Argumenty okresy, okres_poczatkowy, okres_koncowy
  i typ obcinane sa do liczb calkowitych.
• Jesli argument stopa 0, argument okresy 0,
  albo argument wa 0, funkcja CUMIPMT zwraca
  wartosc bledu LICZBA!.
• Jesli argument okres_poczatkowy lt 1, argument
  okres_koncowy lt 1 lub argument okres_poczatkowy gt
  okres_koncowy, funkcja CUMIPMT zwraca wartosc
  bledu LICZBA!.
• Jesli argument typ jest liczba inna niz 0 lub 1,
  funkcja CUMIPMT zwraca wartosc bledu LICZBA!.

46
12. CUMPRINC
47
CUMPRINC

• Zwraca skumulowana wartosc kapitalu splaconego
  dla danego kredytu pomiedzy argumentami
  okres_poczatkowy i okres_koncowy.

48
CUMPRINC

• CUMPRINC(stopaokresywaokres_poczatkowyokres_ko
  ncowyrodzaj)
• Stopa    to stopa oprocentowania.
• Okresy    to ogólna liczba okresów platnosci.
• Wa    to wartosc obecna.
• Okres_poczatkowy    to pierwszy okres w
  wyliczeniu. Okresy platnosci sa ponumerowane i
  zaczynaja sie od liczby 1.
• Okres_koncowy    to ostatni okres w wyliczeniu.
• Typ    to rozklad platnosci w czasie.

49
CUMPRINC

• Nalezy sie upewnic, czy jednostki uzyte do
  okreslenia wartosci argumentów stopa i okresy sa
  spójne. Jesli realizowane sa splaty miesieczne
  pozyczki czteroletniej, oprocentowanej na 10
  rocznie, nalezy uzyc wartosci 10/12 dla
  argumentu stopa i 412 dla argumentu okresy.
  Jesli ta sama pozyczka jest splacana rocznie,
  argument stopa wynosi 10, zas argument okresy
  równy jest 4.
• Argumenty okresy, okres_poczatkowy, okres_koncowy
  i typ obcinane sa do liczb calkowitych.
• Jesli argument stopa 0, argument okresy 0 lub
  argument wa 0, funkcja CUMPRINC zwraca wartosc
  bledu LICZBA!.
• Jesli argument okres_poczatkowy lt 1, argument
  okres_koncowy lt1 lub argument okres_poczatkowy gt
  okres_koncowy, funkcja CUMIPMT zwraca wartosc
  bledu LICZBA!.
• Jesli argument typ jest liczba inna niz 0 lub 1,
  funkcja CUMPRINC zwraca wartosc bledu LICZBA!.

50
13. DB
51
DB

• Zwraca amortyzacje srodka trwalego w podanym
  okresie, obliczona z wykorzystaniem metody
  równomiernie malejacego salda.

52
DB

• DB(kosztodzyskczas_zyciaokresmiesiac)
• Koszt    to poczatkowy koszt srodka trwalego.
• Odzysk    to wartosc srodka trwalego po
  zakonczonej amortyzacji (zwany równiez odzyskana
  wartoscia srodka trwalego po calkowitym czasie
  amortyzacji).
• Okres uzytkowania    to liczba okresów, w czasie
  których srodek trwaly jest amortyzowany (zwany
  równiez okresem uzytkowania srodka trwalego).
• Okres    to okres, dla którego zostanie obliczona
  amortyzacja. Argument okres musi byc wyrazony w
  tych samych jednostkach, co argument czas_zycia.
• Miesiac    to liczba miesiecy w pierwszym roku.
  Jezeli argument zostanie pominiety, przyjmowana
  jest liczba miesiecy równa 12.

53
DB

• Metoda równomiernie malejacego salda polega na
  obliczaniu amortyzacji przy stalej stawce.
  Funkcja DB uzywa nastepujacych formul do
  obliczenia amortyzacji w danym okresie
• (koszt calkowita amortyzacja z poprzednich
  okresów) stawka
• gdzie
• stawka 1 ((odzysk / koszt ) (1 / czas_zycia
  )), zaokraglona do trzech miejsc dziesietnych.
• Amortyzacje dla pierwszego i ostatniego okresu
  oblicza sie inaczej. Dla pierwszego okresu
  funkcja DB uzywa nastepujacej formuly
• koszt stawka miesiac / 12
• Dla ostatniego okresu funkcja DB uzywa
  nastepujacej formuly
• ((koszt calkowita amortyzacja z poprzednich
  okresów) stawka (12 miesiac )) / 12

54
14. DDB
55
DDB

• Zwraca amortyzacje srodka trwalego w podanym
  okresie, obliczona przy uzyciu metody podwójnie
  malejacego salda lub innej metody okreslonej
  przez uzytkownika.

56
DDB

• DDB(kosztodzyskczas_zyciaokreswspólczynnik)
• Koszt    to poczatkowy koszt aktywu.
• Odzysk    to wartosc srodka trwalego po
  zakonczonej amortyzacji (zwany równiez odzyskana
  wartoscia srodka trwalego po calkowitym czasie
  amortyzacji).
• Czas_zycia    to liczba okresów, w czasie których
  srodek trwaly jest amortyzowany (zwany równiez
  okresem uzytkowania).
• Okres    to okres, dla którego zostanie obliczona
  amortyzacja. Argument okres musi byc wyrazony w
  tych samych jednostkach, co argument czas_zycia.
• Wspólczynnik    to szybkosc zmniejszania sie
  salda. Jezeli wspólczynnik ten zostanie
  pominiety, to zaklada sie, ze wynosi 2 (metoda
  podwójnie malejacego salda).
• Wazne  Wszystkie piec argumentów musi byc
  liczbami dodatnimi.

57
DDB

• Metoda podwójnie malejacego salda oblicza
  amortyzacje w sposób przyspieszony. Wartosc
  amortyzacji jest najwieksza w pierwszym okresie i
  maleje w nastepnych okresach. Funkcja DDB uzywa
  nastepujacej formuly do obliczenia amortyzacji w
  danym okresie ((koszt odzysk) calkowita
  amortyzacja z poprzednich okresów)
  (wspólczynnik/czas_zycia)
• Jezeli uzycie metody podwójnie malejacego salda
  jest niepozadane, nalezy zmienic wspólczynnik.
• Funkcja VDB moze byc uzywana, jezeli konieczne
  jest przelaczenie do metody równomiernie
  malejacego salda wówczas, gdy amortyzacja jest
  wieksza niz obliczone malejace saldo.

58
15. DISC
59
DISC

• Zwraca stope dyskonta dla papierów wartosciowych.

60
DISC

• DISC(rozliczeniedata_splatycenawykuppodstawa)
  Rozliczenie   to data rozliczenia papieru
  wartosciowego. Data rozliczenia papieru
  wartosciowego jest data sprzedazy papieru
  wartosciowego nabywcy (ta data jest pózniejsza
  niz data emisji).
• Data_splaty   to data terminu platnosci papieru
  wartosciowego. Data splaty to data, kiedy papier
  wartosciowy traci waznosc.
• Cena   to cena papieru wartosciowego w
  przeliczeniu na 100 zl wartosci nominalnej.
• Wykup   to wartosc wykupu papieru wartosciowego w
  przeliczeniu na 100 zlotych wartosci nominalnej.
• Podstawa   to typ podstawy wyliczenia dni do
  uzycia.

61
DISC

• Program Microsoft Excel przechowuje daty jako
  liczby kolejne, aby mozna ich bylo uzywac w
  obliczeniach. Domyslnie data 1 stycznia 1900 jest
  liczba kolejna 1, a data 1 stycznia 2008 jest
  liczba kolejna 39448, poniewaz róznica miedzy
  tymi datami jest równa 39 448 dni. Program Excel
  dla komputerów Macintosh uzywa innego domyslnego
  systemu daty.
• Data rozliczenia okresla dzien, w którym nabywca
  dokonuje zakupu papieru wartosciowego, takiego
  jak obligacja. Data splaty okresla dzien, w
  którym papier wartosciowy traci waznosc. Na
  przyklad przypuscmy, ze obligacja
  trzydziestoletnia zostala wystawiona 1 stycznia
  2008 i zostala zakupiona przez nabywce szesc
  miesiecy pózniej. Data emisji bedzie 1 stycznia
  2008, data rozliczenia 1 lipca 2008, a data
  splaty 1 stycznia 2026, tzn. 30 lat po 1 stycznia
  2008 (data emisji).
• Argumenty rozliczenie, data_splaty i podstawa sa
  obcinane do liczb calkowitych.
• Jezeli argument rozliczenie lub data_splaty nie
  jest prawidlowa data, funkcja DISC zwraca wartosc
  bledu ARG!.
• Jezeli argument cena 0 lub argument wykup 0,
  funkcja DISC zwraca wartosc bledu LICZBA!.
• Jezeli argument podstawa lt 0 lub gt 4, funkcja
  DISC zwraca wartosc bledu LICZBA!.
• Jezeli argument rozliczenie argument
  data_splaty, funkcja DISC zwraca wartosc bledu
  LICZBA!.

62
16. DOLLARDE
63
DOLLARDE

• Konwertuje cene w dolarach wyrazona jako ulamek
  na cene w dolarach wyrazona jako liczba
  dziesietna. Funkcja DOLLARDE konwertuje kwoty
  ulamkowe (na przyklad ceny papierów
  wartosciowych) na liczby dziesietne.

64
DOLLARDE

• DOLLARDE(wartosc_ulamkowa_w_dolarachulamek)
• Wartosc_ulamkowa_w_dolarach    to liczba wyrazona
  jako ulamek.
• Ulamek    to liczba calkowita w mianowniku ulamka.

65
DOLLARDE

• Argument ulamek, który nie jest liczba calkowita,
  jest zaokraglany do wartosci calkowitej.
• Jezeli argument ulamek jest mniejszy niz 0,
  funkcja DOLLARDE zwraca wartosc bledu LICZBA!.
• Jezeli argument ulamek jest równy 0, funkcja
  DOLLARDE zwraca wartosc bledu DZIEL/0!.

66
17. DOLLARFR
67
DOLLARFR

• Konwertuje cene w dolarach wyrazona jako liczba
  na cene w dolarach wyrazona jako ulamek. Funkcja
  DOLLARFR konwertuje liczby dziesietne na kwoty
  ulamkowe (na przyklad ceny papierów
  wartosciowych).

68
DOLLARFR

• DOLLARFR(dolar_dziesietnieulamek)
• Dolar_dziesietnie    to liczba dziesietna.
• Ulamek    to liczba calkowita w mianowniku ulamka.

69
DOLLARFR

• Argument ulamek, który nie jest liczba calkowita,
  jest zaokraglany do wartosci calkowitej.
• Jezeli argument ulamek jest mniejszy niz 0,
  funkcja DOLLARFR zwraca wartosc bledu LICZBA!.
• Jezeli argument ulamek jest równy 0, funkcja
  DOLLARFR zwraca wartosc bledu DZIEL/0!.

70
18. DURATION
71
DURATION

• Zwraca czas trwania (sredni termin wykupu)
  obligacji wedlug schematu zaproponowanego przez
  Macauleya (czas trwania Macauleya) dla papieru
  wartosciowego o zalozonej wartosci nominalnej 100
  zl. Czas trwania jest definiowany jako srednia
  wazona wartosci biezacej przeplywów pienieznych i
  jest wykorzystywany jako miara wrazliwosci ceny
  obligacji na zmiany stopy dochodu w okresie do
  wykupu tej obligacji.

72
DURATION

• DURATION(rozliczenietermin_wykupuoprocentowanie
  dochódczestotliwoscpodstawa) Rozliczenie   to
  data rozliczenia transakcji dokonanej na papierze
  wartosciowym. Data rozliczenia papieru
  wartosciowego to nastepujacy po dacie emisji
  dzien, w którym nastepuje sprzedaz papieru
  wartosciowego nabywcy.
• Termin wykupu   to dzien, w którym nastepuje
  ostateczny wykup papieru wartosciowego. Termin
  wykupu to dzien, w którym wygasa waznosc papieru
  wartosciowego.
• Oprocentowanie   to roczna stopa procentowa
  papieru wartosciowego.
• Stopa dochodu   to roczna stopa dochodu z danego
  papieru wartosciowego.
• Czestotliwosc   to liczba okresów w roku, kiedy
  wyplacane sa odsetki. W przypadku platnosci
  rocznych czestotliwosc 1 w przypadku platnosci
  pólrocznych czestotliwosc 2 w przypadku
  platnosci kwartalnych czestotliwosc 4.
• Podstawa   to typ podstawy wyliczania dni, jaka
  zostanie zastosowana.

73
DURATION

• Program Microsoft Excel przechowuje daty jako
  kolejne liczby porzadkowe, tak aby mozna ich bylo
  uzywac w obliczeniach. Domyslnie 1 stycznia 1900
  roku jest liczba kolejna 1, a dzien 1 stycznia
  2008 roku jest liczba kolejna 39448, poniewaz
  nastepuje on 39 448 dni po dniu 1 stycznia 1900
  roku. Program Microsoft Excel dla komputerów
  Macintosh uzywa domyslnie innego systemu dat.
• Data rozliczenia jest to dzien, w którym nabywca
  dokonuje zakupu papieru wartosciowego, takiego
  jak obligacja. Termin wykupu jest to dzien, w
  którym papier wartosciowy traci waznosc. Zalózmy
  na przyklad, ze obligacja trzydziestoletnia
  zostala wyemitowana 1 stycznia 2008 roku i
  zostala zakupiona przez nabywce szesc miesiecy
  pózniej. Data emisji bedzie 1 stycznia 2008, data
  rozliczenia bedzie 1 lipca 2008, a terminem
  wykupu bedzie 1 stycznia 2038, przypadajacy 30
  lat po 1 stycznia 2008, dacie emisji.
• Rozliczenie, termin wykupu, czestotliwosc i
  podstawa sa zaokraglane do liczb calkowitych.
• Jesli rozliczenie lub termin wykupu nie jest
  prawidlowa data, funkcja DURATION zwraca wartosc
  bledu ARG!.
• Jesli oprocentowanie lt 0 lub jesli stopa dochodu
  lt 0, funkcja DURATION zwraca wartosc bledu
  LICZBA!.
• Jesli czestotliwosc jest liczba inna niz 1, 2 lub
  4, funkcja DURATION podaje wartosc bledu
  LICZBA!.
• Jesli podstawa lt 0 lub jesli podstawa gt 4,
  funkcja DURATION zwraca wartosc bledu LICZBA!.
• Jesli rozliczenie termin wykupu, funkcja
  DURATION zwraca wartosc bledu LICZBA!.

74
19. EFFECT
75
EFFECT

• Zwraca efektywna roczna stope procentowa przy
  danej rocznej stopie nominalnej i liczbie okresów
  kapitalizacji w roku.

76
EFFECT

• EFFECT(stopa_nominalnaokresy)
• Stopa_nominalna    to nominalna stopa procentowa.
• Okresy    to liczba okresów kapitalizacji w roku.

77
EFFECT

• Wartosc argumentu okresy jest obcinana do liczby
  calkowitej.
• Jesli którykolwiek z argumentów nie jest liczba,
  funkcja EFFECT zwraca wartosc bledu ARG!.
• Jesli argument stopa_nominalna 0 lub jesli
  argument okresy lt 1, funkcja EFFECT zwraca
  wartosc bledu LICZBA!.

78
20. FV
79
FV

• Zwraca wartosc przyszla inwestycji przy zalozeniu
  okresowych, stalych platnosci i stalej stopie
  procentowej.

80
FV

• FV(stopaliczba_ratratawatyp)
• Pelniejszy opis argumentów funkcji FV oraz wiecej
  informacji na temat funkcji renty znajduje sie w
  opisie funkcji PV.
• Stopa    to stopa procentowa dla okresu.
• Liczba_rat    to calkowita liczba okresów
  platnosci w okresie splaty.
• Rata    to wplata dokonywana okresowo nie moze
  ona ulec zmianie w calym okresie platnosci. Rata
  obejmuje zazwyczaj kapital i odsetki z
  wylaczeniem innych oplat i podatków. Jesli
  argument rata zostanie pominiety, musi zostac
  umieszczony argument wa.
• Wa    to wartosc obecna lub skumulowana wartosc
  przyszlego strumienia platnosci wedlug wyceny na
  dzien obecny. Jesli argument wa jest pominiety,
  przyjmuje sie jego wartosc jako 0 (zero) i nalezy
  okreslic argument rata.
• Typ    to liczba 0 lub 1 i wskazuje, kiedy
  platnosc jest nalezna. Jesli wartosc argumentu
  typ nie zostanie okreslona, domyslnie przyjmuje
  on wartosc 0.

81
FV

• Nalezy sie upewnic, ze opis dotyczacy argumentów
  stopa i liczba_rat jest zrozumialy. Jesli
  dokonywane sa miesieczne splaty czteroletniej
  pozyczki oprocentowanej na 12 rocznie, to
  argument stopa ma wartosc 12/12, a liczba_rat
  412. Jesli dokonywane sa roczne splaty tej
  pozyczki, to argument stopa ma wartosc 12, zas
  liczba_rat 4.
• Przy wszystkich argumentach srodki wyplacane,
  takie jak wplaty z rachunków oszczednosciowych,
  wyrazone sa liczbami ujemnymi, podczas gdy
  przychody, takie jak dywidendy, wyrazone sa
  liczbami dodatnimi.

82
21. FVSCHEDULE
83
FVSCHEDULE

• Zwraca wartosc przyszla kapitalu poczatkowego
  przy stopie procentowej zmiennej w poszczególnych
  okresach. Funkcja FVSCHEDULE umozliwia obliczenie
  przyszlej wartosci inwestycji przy zmiennej
  stopie procentowej.

84
FVSCHEDULE

• FVSCHEDULE(kapitalstopy)
• Kapital    to wartosc biezaca.
• Stopy    to tablica stóp procentowych, które maja
  zostac zastosowane.

85
FVSCHEDULE

• Wartosci argumentu stopy moga byc liczbami lub
  pustymi komórkami jakakolwiek inna wartosc
  spowoduje, ze funkcja FVSCHEDULE zwróci wartosc
  bledu ARG!. Puste komórki przyjmuje sie jako
  zerowe (bez oprocentowania).

86
22. INTRATE
87
INTRATE

• Zwraca wartosc stopy procentowej w pelni
  zainwestowanego papieru wartosciowego.

88
INTRATE

• INTRATE(rozliczeniedata_splatylokatawykuppodst
  awa) Rozliczenie   to data rozliczenia papieru
  wartosciowego. Data rozliczenia papieru
  wartosciowego jest data sprzedazy papieru
  wartosciowego nabywcy, pózniejsza niz data
  emisji.
• Termin platnosci   to data terminu platnosci
  papieru wartosciowego. Data splaty to data, kiedy
  papier wartosciowy traci waznosc.
• Lokata   to kwota zainwestowana w papier
  wartosciowy.
• Wykup   to kwota otrzymywana w momencie wykupu
  papieru wartosciowego.
• Podstawa   to typ podstawy wyliczania dni do
  uzycia.

89
INTRATE

• Program Microsoft Excel przechowuje daty jako
  kolejne liczby porzadkowe, aby mozna ich bylo
  uzywac w obliczeniach. Domyslnie data 1 stycznia
  1900 jest oznaczana liczba 1, a data 1 stycznia
  2008 liczba 39 448, poniewaz nastepuje po 39 448
  dniach od 1 stycznia 1900. W przypadku komputerów
  firmy Macintosh program Microsoft Excel uzywa
  innego domyslnego systemu dat.
• Rozliczenie jest data, kiedy nabywca dokonuje
  zakupu papieru wartosciowego, takiego jak
  obligacja. Data splaty to data, kiedy papier
  wartosciowy traci waznosc. Na przyklad
  przypuscmy, ze obligacja trzydziestoletnia
  zostala wystawiona 1 stycznia 2008 roku i zostala
  zakupiona przez nabywce szesc miesiecy pózniej.
  Data wystawienia bedzie 1 stycznia 2008, data
  rozliczenia bedzie 1 lipca 2008, a data terminu
  bedzie 1 stycznia 2038, która przypada w 30 lat
  po 1 stycznia 2008, dacie wystawienia.
• Rozliczenie, data_splaty i podstawa sa
  zaokraglane do liczb calkowitych.
• Jesli rozliczenie lub data_splaty nie sa
  prawidlowymi datami, funkcja INTRATE zwraca
  wartosc bledu ARG!.
• Jesli lokata 0 lub wykup 0, funkcja INTRATE
  zwraca wartosc bledu LICZBA!.
• Jesli podstawa lt 0 lub jesli podstawa gt 4,
  funkcja INTRATE zwraca wartosc bledu LICZBA!.
• Jesli rozliczenie data_splaty, funkcja INTRATE
  zwraca wartosc bledu LICZBA!.

90
23. IPMT
91
IPMT

• Zwraca wysokosc splaty odsetek dla danego okresu
  w kredycie splacanym równa rata roczna. Dodatkowe
  informacje na temat argumentów uzytych w funkcji
  IPMT i na temat funkcji kredytu przedstawiono w
  opisie funkcji PV.

92
IPMT

• IPMT(stopaokresliczba_ratwawptyp)
• Stopa    to stopa procentowa dla okresu.
• Okres    to okres, za który nalezy wyznaczyc
  procent musi pochodzic z przedzialu wartosci od
  1 do liczba_rat.
• Liczba_rat    to calkowita liczba okresów
  platnosci w okresie splaty.
• Wa    to obecna wartosc lokaty lub wartosc
  przyszlych oplat.
• Wp    to przyszla wartosc lub poziom finansowy,
  do którego zmierza sie po dokonaniu ostatniej
  platnosci. Jesli argument wp jest pominiety, to
  jako jego wartosc przyjmuje sie 0 (przyszla
  wartosc pozyczki na przyklad wynosi 0).
• Typ    to liczba 0 albo 1 i wskazuje, kiedy
  platnosc jest nalezna. Jesli pomija sie ten
  parametr, domyslnie przyjmuje on wartosc 0.

93
IPMT

• Nalezy sie upewnic, czy dobrze zostala zrozumiana
  tresc dotyczaca argumentów stopa i liczba_rat.
  Jesli dokonuje sie miesiecznych splat
  czteroletniej pozyczki oprocentowanej na 12
  rocznie, to stopa wynosi 12/12, a liczba_rat
  412. Jesli dokonuje sie rocznych splat tej samej
  pozyczki, to stopa wynosi 12, zas liczba_rat 4.
• Przy wszystkich argumentach srodki wyplacane,
  takie jak wyplaty z rachunków oszczednosciowych,
  wyrazone sa liczbami ujemnymi, podczas gdy
  przychody, takie jak wyplaty z tytulu dywidend,
  wyrazone sa liczbami dodatnimi.

94
24. IRR
95
IRR

• Zwraca wewnetrzna stope zwrotu dla serii
  przeplywów gotówkowych reprezentowanych przez
  wartosci liczbowe. Przeplywy gotówkowe nie musza
  byc równe takim, jakie bylyby dla calego roku.
  Musza jednak wystepowac w regularnych
  interwalach, np. rocznie lub miesiecznie.
  Wewnetrzna stopa zwrotu jest stopa zwrotu
  otrzymywana z inwestycji skladajacej sie z
  wydatków (wartosci ujemne) i dochodów (wartosci
  dodatnie) wystepujacych regularnie.

96
IRR

• IRR(wartosciwynik)
• Wartosci    to tablica lub odwolanie do komórek,
  dla których bedzie obliczana wewnetrzna stopa
  zwrotu.
• Obliczenie wewnetrznej stopy zwrotu wymaga
  obecnosci przynajmniej jednej liczby dodatniej i
  jednej liczby ujemnej w wartosciach.
• W interpretacji kolejnosci przeplywów gotówkowych
  funkcja IRR wykorzystuje kolejnosc wartosci.
  Nalezy sie upewnic, ze wartosci wydatków i
  dochodów wprowadzane sa we wlasciwej kolejnosci.
• Jesli argument tablicowy lub odwolaniowy zawiera
  tekst, wartosci logiczne lub puste komórki,
  wartosci te sa pomijane.
• Wynik    to liczba przypuszczalnie zblizona do
  wyniku funkcji IRR.
• Program Microsoft Excel stosuje iteracyjna
  technike obliczania funkcji IRR. Zaczynajac od
  przypuszczalnego wyniku, funkcja IRR powtarza
  obliczenia do chwili osiagniecia wyniku z
  dokladnoscia do 0,00001. Jesli funkcja IRR nie
  moze znalezc wyniku po 20 próbach, wyswietlana
  jest wartosc bledu LICZBA!.
• W wiekszosci przypadków wprowadzenie argumentu
  przypuszczenia nie jest wymagane do obliczenia
  funkcji IRR. W przypadku pominiecia argumentu
  przypuszczenia zaklada sie, ze jego wartosc
  wynosi 0,1 (10).
• Jesli funkcja IRR wyswietla wartosc bledu
  LICZBA! lub jesli wynik nie jest zblizony do
  wyniku oczekiwanego, nalezy powtórzyc próbe,
  podajac inna wartosc argumentu przypuszczenia.

97
IRR

• Funkcja IRR pozostaje w scislym zwiazku z funkcja
  NPV, tj. funkcja obliczajaca wartosc biezaca
  netto. Stopa zwrotu obliczona przez funkcje IRR
  to stopa procentowa odpowiadajaca zerowej
  wartosci biezacej netto. Przedstawiona ponizej
  formula ilustruje powiazanie funkcji NPV i IRR
• NPV(IRR(B1B6)B1B6) jest równe 3,60E-08 (Przy
  danej dokladnosci wyliczenia IRR, wartosc
  3,60E-08 wynosi ostatecznie 0.)

98
25. ISPMT
99
ISPMT

• Oblicza wysokosc odsetek platnych w okreslonym
  okresie inwestycji. Funkcja zapewnia zgodnosc z
  programem Lotus 1-2-3.

100
ISPMT

• ISPMT(stopaokresliczba_ratwa)
• Stopa    to stopa procentowa inwestycji.
• Okres    to okres, za który nalezy wyznaczyc
  procent musi pochodzic z przedzialu wartosci od
  1 do liczba_rat.
• Liczba_rat    to calkowita liczba okresów
  platnosci inwestycji.
• Wa    to obecna wartosc inwestycji. W przypadku
  pozyczki wa jest suma pozyczki.

101
ISPMT

• Nalezy sie upewnic, czy dobrze zostala zrozumiana
  tresc dotyczaca argumentów stopa i liczba_rat.
  Jesli dokonuje sie splat miesiecznych pozyczki
  czteroletniej, oprocentowanej na 12 rocznie,
  nalezy uzyc wartosci 12/12 dla stopy
  oprocentowania i 412 dla liczba_rat. Jesli
  dokonuje sie rocznych splat tej samej pozyczki,
  to stopa wynosi 12, zas liczba_rat 4.
• Przy wszystkich argumentach srodki wyplacane,
  takie jak wyplaty z rachunków oszczednosciowych,
  wyrazone sa liczbami ujemnymi, podczas gdy
  przychody, takie jak wyplaty z tytulu dywidend,
  wyrazone sa liczbami dodatnimi.
• Aby uzyskac dodatkowe informacje o funkcjach
  finansowych, nalezy zapoznac sie z opisem funkcji
  PV.

102
MDURATION

• Rozliczenie   to data rozliczenia papieru
  wartosciowego. Data rozliczenia papieru
  wartosciowego jest data sprzedazy papieru
  wartosciowego nabywcy, pózniejsza niz data
  emisji.
• Platnosc   to data terminu platnosci papieru
  wartosciowego. Data splaty to data, kiedy papier
  wartosciowy traci waznosc.
• Kupon   to roczna stopa kuponowa papieru
  wartosciowego.
• Rentownosc   to roczna rentownosc papieru
  wartosciowego.
• Czestotliwosc   to liczba wyplat dywidendy w
  roku. Dla platnosci rocznych, czestotliwosc 1
  dla platnosci pólrocznych, czestotliwosc 2 dla
  platnosci kwartalnych, czestotliwosc 4.
• Podstawa   to przyjety system wyliczania dni.

103
MIRR

• Zwraca wartosc zmodyfikowanej wewnetrznej stopy
  zwrotu dla serii okresowych przeplywów
  gotówkowych. Funkcja MIRR bierze pod uwage
  jednoczesnie koszt inwestycji oraz procent
  uzyskany z ponownego zainwestowania srodków
  pienieznych.
• Skladnia
• MIRR(wartoscistopa_finansowastopa_reinwestycji)
• Wartosci    to tablica lub odwolanie do komórek
  zawierajacych liczby. Liczby te reprezentuja
  koszty (wartosci ujemne) i przychody (wartosci
  dodatnie) pojawiajace sie w równych odstepach
  czasu.
• Wartosci musza zawierac co najmniej jedna wartosc
  dodatnia i jedna wartosc ujemna, by mozliwe bylo
  obliczenie zmodyfikowanej wewnetrznej stopy
  zwrotu. W przeciwnym przypadku funkcja MIRR
  zwraca wartosc bledu DZIEL/0!.
• Jesli argument tablicowy lub odwolaniowy zawiera
  tekst, wartosci logiczne lub puste komórki, to
  wartosci te sa ignorowane komórki o wartosci
  zero sa jednak wlaczane do obliczen.
• Stopa_finansowa    to stopa oprocentowania
  pobierana od srodków uczestniczacych w
  przeplywach srodków pienieznych.
• Stopa_reinwestycji    to stopa oprocentowania
  otrzymywana od reinwestowanych srodków
  pienieznych.

104
NOMINAL

• Zwraca wartosc nominalnej rocznej stopy
  procentowej na podstawie stopy efektywnej i przy
  okreslonej liczbie kapitalizacji w roku.
• Jesli ta funkcja jest niedostepna i zwracany jest
  blad NAZWA?, nalezy zainstalowac i zaladowac
  dodatek Analysis ToolPak.
• Jak?
• W menu Narzedzia kliknij polecenie Dodatki.
• Na liscie Dostepne dodatki zaznacz pole Analysis
  ToolPak, a nastepnie kliknij przycisk OK.
• W razie koniecznosci postepuj zgodnie z
  instrukcjami wyswietlanymi przez program
  instalacyjny.
• Skladnia
• NOMINAL(stopa_efektywnanpr)
• Stopa_efektywna    to efektywna stopa
  oprocentowania.
• Npr    to liczba kapitalizacji w roku.
• Spostrzezenia
• Wartosc npr obcinana jest do liczby calkowitej.
• Jesli jakis argument jest wartoscia
  nienumeryczna, funkcja NOMINAL zwraca wartosc
  bledu ARG!.
• Jesli stopa_efektywna 0 lub jesli npr lt 1,
  funkcja NOMINAL zwraca wartosc bledu LICZBA!.
• Funkcja NOMINAL wiaze sie z funkcja EFFECT, tak
  jak to pokazano w ponizszym równaniu

105
NPER

• Zwraca liczbe okresów dla inwestycji polegajacej
  na okresowych, stalych wplatach przy stalym
  oprocentowaniu.
• Skladnia
• NPER(stoparatawawptyp)
• Szerszy opis argumentów NPER oraz wiecej
  informacji o funkcjach dotyczacych renty znajduje
  sie w opisie funkcji PV.
• Stopa    to stopa procentowa dla okresu.
• Rata    to platnosc dokonywana okresowo, nie
  ulega zmianie w czasie trwania kredytu. Rata
  obejmuje zazwyczaj kapital i odsetki z
  wylaczeniem innych oplat i podatków.
• Wa    to obecna wartosc czyli calkowita suma
  biezacej wartosci serii przyszlych platnosci.
• Wp    to przyszla wartosc czyli poziom finansowy,
  do którego zmierza sie po dokonaniu ostatniej
  platnosci. Jesli ten argument jest pominiety, to
  jako jego wartosc przyjmuje sie 0 (przyszla
  wartosc pozyczki na przyklad wynosi 0).

106
NPV

• Oblicza obecna wartosc netto inwestycji na
  podstawie danej stopy dyskontowej oraz serii
  przyszlych platnosci (wartosci ujemne) i dochodów
  (wartosci dodatnie).
• Skladnia
• NPV(stopawartosc1wartosc2...)
• Stopa    stopa dyskontowa stala we wszystkich
  okresach.
• Wartosc1 wartosc2,...    to od 1 do 29
  argumentów przedstawiajacych platnosci i
  przychody.
• Przyjmuje sie, ze wartosc1, wartosc2,... sa
  równomiernie rozmieszczone w czasie i przypadaja
  na koniec kazdego okresu.
• Funkcja NPV wykorzystuje sekwencje wartosc1,
  wartosc2,... by przedstawic przeplywy pieniezne.
  Platnosci i przychody nalezy koniecznie
  wprowadzac w poprawnej kolejnosci.

107
ODDFPRICE

• Zwraca cene papieru wartosciowego o wartosci
  nominalnej 100 zl i nietypowym (krótkim lub
  dlugim) pierwszym okresie.
• Skladnia
• ODDFPRICE(rozliczeniedata_splatyemisjapierwszy_
  kuponstoparentownoscwykupczestotliwoscpodstaw
  a)
• Wazne  Daty powinny byc wprowadzane za pomoca
  funkcji DATA albo jako wynik innych formul lub
  funkcji. Na przyklad nalezy uzyc funkcji
  DATA(2008523), aby wprowadzic date 23 maja 2008
  roku. Po wprowadzeniu dat jako tekstu moga
  wystapic problemy.

108
ODDFYIELD

• Zwraca rentownosc papieru wartosciowego o
  nietypowym (krótkim lub dlugim) pierwszym
  okresie.
• Skladnia
• ODDFYIELD(rozliczeniedata_splatyemisjapierwszy_
  kuponstopacenawykupczestotl

109
ODDLPRICE

• Skladnia
• ODDLPRICE(rozliczeniedata_splatyostatnia_wyplata
  stoparentownoscwykupczestot
• Rozliczenie    to data rozliczenia papieru
  wartosciowego. Data rozliczenia papieru
  wartosciowego jest data sprzedazy papieru
  wartosciowego nabywcy, data pózniejsza niz data
  emisji.
• Data_splaty    to data terminu platnosci papieru
  wartosciowego. Data splaty to data, kiedy papier
  wartosciowy traci waznosc.
• Ostatnia_wyplata    to data realizacji ostatniej
  dywidendy.
• Stopa    to stopa procentowa papieru
  wartosciowego.
• Rentownosc    to roczna rentownosc papieru
  wartosciowego.
• Wykup    to wartosc wykupu papieru wartosciowego
  w przeliczeniu na 100 zlotych wartosci
  nominalnej.
• Czestotliwosc    to liczba platnosci dywidend w
  roku. W przypadku platnosci rocznych
  czestotliwosc 1 w przypadku platnosci
  pólrocznych czestotliwosc 2 w przypadku
  kwartalnych czestotliwosc 4.

110
PMT

• Oblicza splate pozyczki przy zalozeniu stalych,
  okresowych platnosci i stalej stopy
  oprocentowania.
• Skladnia
• PMT(stopaliczba_ratwawptyp)
• Dokladniejszy opis argumentów funkcji PMT
  znajduje sie w opisie funkcji PV.
• Stopa    to stopa procentowa pozyczki.
• Liczba_rat    to calkowita liczba platnosci w
  czasie pozyczki.
• Wa    to obecna wartosc czyli calkowita suma
  biezacej wartosci serii przyszlych platnosci
  (nazywana takze kapitalem).
• Wp    to przyszla wartosc czyli poziom finansowy,
  do którego zmierza sie po dokonaniu ostatniej
  platnosci. Jesli argument zostanie pominiety, to
  jako jego wartosc przyjmuje sie 0 (przyszla
  wartosc pozyczki na przyklad wynosi 0).

111
PPMT

• Zwraca splaty kapitalu w podanym okresie dla
  inwestycji w oparciu o stale, okresowe platnosci
  i stala stope procentowa.
• Skladnia
• PPMT(stopaokresliczba_ratwawptyp)
• Dokladniejszy opis argumentów funkcji PPMT
  znajduje sie w opisie funkcji PV.
• Stopa    to stopa procentowa dla okresu.
• Okres    oznacza okres w skali od 1 do
  liczba_rat.
• Liczba_rat    to calkowita liczba okresów
  platnosci w okresie splaty.
• Wa    to obecna wartosc, czyli calkowita suma
  biezacej wartosci szeregu przyszlych platnosci.
• Wp    to przyszla wartosc, czyli poziom
  finansowy, do którego zmierza sie po dokonaniu
  ostatniej platnosci. Jesli argument zostanie
  pominiety, to jako jego wartosc przyjmuje sie 0
  (przyszla wartosc pozyczki na przyklad wynosi 0).
• Typ    to liczba 0 albo 1, która wskazuje, kiedy
  platnosc jest nalezna.

112
PRICE

• Zwraca kwote w przeliczeniu na 100 zl wartosci
  nominalnej papieru wartosciowego przynoszacego
  okresowe oprocentowanie.
• Skladnia
• PRICE(rozliczeniedata_splatystoparentownoscwyk
  upczestotliwoscpodstawa)
• Rozliczenie   to data rozliczenia papieru
  wartosciowego. Data rozliczenia papieru
  wartosciowego jest data sprzedazy papieru
  wartosciowego nabywcy, pózniejsza niz data
  emisji.
• Data_splaty   to data terminu platnosci papieru
  wartosciowego. Data splaty to data, kiedy papier
  wartosciowy traci waznosc.
• Stopa   to roczna stopa procentowa papieru
  wartosciowego.
• Rentownosc   to roczna rentownosc papieru
  wartosciowego.
• Wykup   to wartosc wykupu papieru wartosciowego w
  przeliczeniu na 100 zlotych wartosci nominalnej.
• Czestotliwosc   to liczba platnosci kuponów w
  roku. W przypadku platnosci rocznych
  czestotliwosc 1 w przypadku platnosci
  pólrocznych czestotliwosc 2 w przypadku
  kwartalnych czestotliwosc 4.
• Podstawa   to typ podstawy wyliczania dni do
  uzycia.

113
PRICEDISC

• Zwraca kwote w przeliczeniu na 100 zl wartosci
  nominalnej dyskontowanego papieru wartosciowego.
• Skladnia
• PRICEDISC(rozliczeniedata_splatydyskontowykupp
  odstawa)
• Rozliczenie   to data rozliczenia papieru
  wartosciowego. Data rozliczenia papieru
  wartosciowego jest data sprzedazy papieru
  wartosciowego nabywcy, pózniejsza niz data
  emisji.
• Data splaty   to data terminu platnosci papieru
  wartosciowego. Data splaty to data, kiedy papier
  wartosciowy traci waznosc.
• Dyskonto   to stopa dyskontowa papieru
  wartosciowego.
• Wykup   to wartosc wykupu papieru wartosciowego w
  przeliczeniu na 100 zlotych wartosci nominalnej.
• Podstawa   to typ podstawy wyliczania dni do
  uzycia.

114
PV

• Zwraca wartosc biezaca inwestycji. Wartosc
  biezaca jest calkowita suma biezacej wartosci
  szeregu przyszlych platnosci. Na przyklad, gdy
  pozycza sie pieniadze, kwota pozyczki jest
  wartoscia biezaca dla pozyczkodawcy.
• Skladnia
• PV(stopaliczba_ratratawptyp)

115
RATE

• Zwraca stope procentowa dla pojedynczego okresu
  renty. Funkcja RATE jest obliczana przez iteracje
  i moze miec 0 lub wiecej rozwiazan. Jesli kolejne
  wyniki RATE nie sa zbiezne z przyblizeniem
  0,0000001, to po 20 iteracjach RATE zwraca
  wartosc bledu LICZBA!.
• Skladnia
• RATE(liczba_ratratawawptypprzypuszczenie)

116
RECEIVED

• Skladnia
• RECEIVED(rozliczeniedata_splatylokatadyskontop
  odstawa)
• Rozliczenie   to data rozliczenia papieru
  wartosciowego. Data rozliczenia papieru
  wartosciowego jest data sprzedazy papieru
  wartosciowego nabywcy, pózniejsza niz data
  emisji.
• Data_splaty   to data terminu platnosci papieru
  wartosciowego. Data splaty to data, kiedy papier
  wartosciowy traci waznosc.
• Lokata   to kwota zainwestowana w papier
  wartosciowy.
• Dyskonto   to stopa dyskontowa papieru
  wartosciowego.
• Podstawa   to typ podstawy wyliczania dni do
  uzycia.

117
SLN

• Zwraca wartosc amortyzacji liniowej srodka
  trwalego dla jednego okresu.
• Skladnia
• SLN(kosztodzyskczas_zycia)
• Koszt    to koszt poczatkowy srodka trwalego.
• Odzysk    to wartosc srodka trwalego po
  zakonczeniu okresu amortyzacji (argument ten
  nazywany jest nieraz wartoscia odzyskana srodka
  trwalego).
• Czas_zycia    to liczba okresów, w których srodek
  trwaly jest amortyzowany (argument ten nazywany
  jest nieraz czasem uzytkowania srodka trwalego).

118
SYD

• Zwraca amortyzacje srodka trwalego w podanym
  okresie metoda sumy cyfr wszystkich lat
  amortyzacji.
• Skladnia
• SYD(kosztodzyskczas_zyciaokres)
• Koszt    to poczatkowy koszt srodka trwalego.
• Odzysk    to wartosc srodka trwalego po
  zakonczeniu okresu amortyzacji (argument ten
  nazywany jest nieraz wartoscia odzyskana srodka
  trwalego).
• Czas_zycia    to liczba okresów, w których srodek
  trwaly jest amortyzowany (argument ten nazywany
  jest nieraz czasem uzytkowania srodka trwalego).
• Okres    to okres czasu argument okres musi byc
  podany w takich samych jednostkach, jak argument
  czas_zycia.

119
TBILLEQ

• Zwraca rentownosc ekwiwalentu dla weksla
  skarbowego.
• Jesli funkcja jest niedostepna i zwracany jest
  blad NAZWA?, nalezy zainstalowac i zaladowac
  dodatek Analysis ToolPak.
• Skladnia
• TBILLEQ(rozliczeniedata_splatydyskonto)
• Wazne  Daty powinny byc wprowadzane przy uzyciu
  funkcji DATA lub jako wynik innych formul lub
  funkcji. Na przyklad dla daty 23 maja 2008 roku
  nalezy uzyc funkcji DATA(2008523). Problemy
  moga sie pojawic wtedy, gdy daty sa wprowadzane
  jako tekst.
• Rozliczenie    to data rozliczenia weksla
  skarbowego. Data rozliczenia papieru
  wartosciowego jest data sprzedazy weksla
  skarbowego nabywcy, data pózniejsza niz data
  emisji.
• Data_splaty    to data splaty weksla skarbowego.
  Data splaty to data, kiedy weksel skarbowy traci
  waznosc.
• Dyskonto    to stopa dyskontowa weksla skarbowego.

120
TBILLPRICE

• Zwraca cene przypadajaca na 100 zl wartosci
  nominalnej weksla skarbowego.
• Skladnia
• TBILLPRICE(rozliczeniedata_splatydyskonto)
• Rozliczenie    to data rozliczenia weksla
  skarbowego. Data rozliczenia papieru
  wartosciowego jest data sprzedazy weksla
  skarbowego nabywcy, data pózniejsza niz data
  emisji.
• Data_splaty    to data splaty weksla skarbowego.
  Data splaty to data, kiedy weksel skarbowy traci
  waznosc.
• Dyskonto    to stopa dyskontowa weksla skarbowego.

121
TBILLYIELD

• Zwraca rentownosc weksla skarbowego.
• Skladnia
• TBILLYIELD(rozliczeniedata_splatycena)
• Wazne  Daty powinny byc wprowadzane przy uzyciu
  funkcji DATA lub jako wynik innych formul lub
  funkcji. Na przyklad dla daty 23 maja 2008 roku
  nalezy uzyc funkcji DATA(2008523). Problemy
  moga sie pojawic wtedy, gdy daty sa wprowadzane
  jako tekst.
• Rozliczenie    to data rozliczenia weksla
  skarbowego. Data rozliczenia papieru
  wartosciowego jest data sprzedazy weksla
  skarbowego nabywcy, data pózniejsza niz data
  emisji.
• Data_splaty    to data splaty weksla skarbowego.
  Data splaty to data, kiedy weksel skarbowy traci
  waznosc.
• Cena    to cena weksla skarbowego przypadajaca na
  kazde 100 zl wartosci nominalnej.

122
VDB

• Zwraca amortyzacje srodka trwalego za podany
  okres, wlaczajac w to podokresy, obliczajac
  amortyzacje metoda podwójnie malejacego salda lub
  inna podana metoda. Nazwa VDB to skrót od slów
  Variable Declining Balance (Zmiennie malejace
  saldo).
• Skladnia
• VDB(kosztodzyskczas_zyciapoczatekkoniecwspólc
  zynnikbez_przelaczenia)
• Koszt    to poczatkowy koszt srodka trwalego.
• Odzysk    to wartosc srodka trwalego po
  zakonc