La Argentina ante el desaf

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La Argentina ante el desafío de los
Biocombustibles

• 2006

2
Estado de la Industria

• Países demandantes
• Japón
• UE
• EEUU
• India
• China

• Países oferentes
• Brasil
• Perú
• Australia
• Colombia
• Centro América
• Argentina?

3
(No Transcript)
4
UE

• 2004
• 1,2 mill. Ton Cereales (0.4 Total)
• ? Etanol
• 1 mill. Ton Remolacha (0.8 Total)
• ? Etanol

• 2010
• Objetivo 5.75 Biocarburantes
• Necesitaría cultivar 17 millones de Has./ 96
  millones de Has cultivables.
• ? Importaciones 170 millones de Toneladas de Maíz

5
Maíz 75 del total de granos forrajeros

• 2004
• Consumo Global Carnes 197.6 millones Ton.
• FAO-

• 2015
• Consumo Global Carnes 239.7 millones Ton.
• FAO-

? 107 millones de toneladas adicionales de maíz
6
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10
El desafío de crear una cadena de Biocombustibles

• El cliente por qué usa biocombustibles?
• Necesidad energética
• Desarrollo económico y social
• Sustentabilidad ambiental Protocolo de Kyoto
• Síndrome 11/9
• Lucha contra la pobreza
• Poder adquisitivo?

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El desafío de crear una cadena de Biocombustibles

• El precio es más caro?
• 1º vez en la historia que el petróleo sube por
  demanda
• Costos de etanol
• Brasil US 0,20 /Lt.
• Australia US 0,27 /Lt.
• EEUU US 0,29 /Lt.
• Argentina US 0,17 /Lt.?
• Precio del etanol
• UE US 0,60 /Lt. (a granel)
• EEUU US 0,50 /Lt. (a granel)
• Brasil US 1,00 /Lt. (surtidor)

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El desafío de crear una cadena de Biocombustibles

• El Mercado
• Empresas petroleras Se vende en estaciones de
  servicio.
• Gobiernos negocian tratados con países oferentes
  
• EEUU TLCs con Perú, Ecuador, etc.
• Japón, China, etc.
• Fácil entrada de Nuevos Competidores?
• Competidores duros o cooperativos?

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El desafío de crear una cadena de Biocombustibles

• El Producto Etanol/biodiesel
• Es igual que su sustituto (nafta/gasoil)
• Automotrices adaptan sus vehículos?
• Habrá oferta constante o quiebres de stock?
• El productor de la materia prima es confiable?
• Costo de producción puede bajar?
• Es fácil de sustituir por otro producto? (H)

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(No Transcript)
15
(No Transcript)
16
El maíz y el Desarrollo Económico y Social
17
El maíz y el Desarrollo Económico y Social

• Todas las commodities son iguales?
• El maíz es el insumo fundamental de industrias
  chicas, medianas y grandes que generan riqueza y
  empleo a millones de personas.
• Otras materias primas no tienen este potencial de
  generación de negocios, riqueza y empleo.

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El maíz y el Desarrollo Económico y Social

• La Revolución Industrial
• La máquina a vapor industria y transporte
• Inversión sistemática
• ID
• Insumos
• El Desarrollo en la Posguerra
• Hambre
• Empleo
• Hoy
• Cuidado ambiental
• Cuidado a las personas
• Desarrollo local, regional, nacional e
  internacional

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El maíz y el Desarrollo Económico y Social

• Tres tiempos
• Argentina Insatisfacción con los resultados
• MAIZAR vemos al maíz como el elemento que puede
  promover el desarrollo local, regional y nacional
  de las empresas, instituciones y familias
  relacionadas
• Futuro Debemos crear las instituciones públicas
  y privadas y los procesos necesarios para
  ingresar en una etapa de transformación continua
• Competitividad de las empresas
• Infraestructura de la Economía de Mercado
• Calidad de la Sociedad
• Calidad de la Administración Pública
• Valores fundamentales

Adaptado de Jorge Forteza Visión 2010. De la
visión de país a la transformación continua
experiencies internacional y propuestas para la
Argentina.
20
Cadena del maíz

• Desarrollo económico, social y ambiental
• Negocio, empresas y cadena de valor

21
Cadena del maíz
G o b i e r n o
Investigación Y Desarrollo
Provisión de Insumos
Producción Agropecuaria
Industria Y Consumo
Comercio Y Exportación
Instituciones
Prensa
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1. Investigación y Desarrollo

• Nuevos híbridos para energía
• Biotecnología de fermentación
• Tecnología de motores y combustión
• Tecnología ambiental

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2. Provisión de Insumos

• Grandes inversiones en
• semillas,
• fertilizantes,
• agroquímicos,
• maquinaria,
• etc.

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3. Producción Agropecuaria

• Oportunidad de Desarrollo de Cooperativas de
  Etanol
• Fuerte crecimiento regional
• Vinculación con un nuevo mercado
• Diversificación del riesgo de mercado
• Aumento del área sembrada en zonas alejadas a los
  puertos

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4. Industrialización

• Nueva industria
• Biocombustibles
• etanol puro
• ETBE
• Corte de naftas con etanol

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Tres maneras en que puede utilizarse como
combustible para el transporte
(i) como mezcla con las naftas gasohol-. Etanol
en una proporción del 5.7, 7.7, 10 en EE.UU.,
en un variable en Brasil (ii) como componente
de las naftas reformuladas ETBE. (iii)
directamente como combustible alternativo para
reemplazar las naftas
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Etanol

• Ventajas
• Puede ser producido a partir de fuentes
  renovables.
• Es un combustible líquido y puede ser manejado
  tan fácilmente como las naftas y el diesel.
• Alto índice de octanos
• Produce menos bióxido de carbono al quemarse
  que la nafta, pero el impacto total depende del
  proceso de destilación y la eficiencia de los
  cultivos.
• Resulta menos inflamable que los derivados del
  petróleo.
• Baja toxicidad.
• Desventajas
• Presenta una menor densidad de energía que las
  naftas, contiene dos terceras partes de la
  energía contenida para el mismo volumen de
  nafta.
• Genera emisiones altamente evaporativas
• Presenta dificultades para encender en climas
  fríos, en estado puro, como E-100

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• Estados Unidos
• Argumentos
• reducir la dependencia de la importación de
  petróleo y disminuir déficits comerciales
• beneficios medioambientales etanol como
  combustible limpio, amigable con el medio
  ambiente - Clean Air Act de 1990 y sus
  sucesivas modificaciones
• el desarrollo de las economías agropecuarias
  regionales
• Tecnologías utilizadas para la producción
  comercial del Etanol
• Dos métodos la molienda húmeda -wet-milling- y
  la molienda seca - dry-milling-.
• Dos terceras parte de las plantas de etanol en
  operación en EEUU utilizan el proceso molienda
  seca.
• Capacidades instaladas de producción van de los
  3 millones de litros/año a los 379 millones de
  litros/año
• Políticas y Programas de Incentivos
• Combina un sistema dual, federal y estatal, con
  beneficiarios que participan en los distintos
  niveles de la cadena de producción-consumo del
  etanol,
• Abril/04, nueva normativa se denomina Volumetric
  Ethanol Excise Tax Credit (VEETC)
• Desde 1991 incentivo Crédito sobre las Rentas
  para Pequeños Productores crédito impositivo es
  de US 0.10 por galón, aplicable anual/ a los 15
  millones de galones, planta capacidad max de 30 o
  60 mill. si es cooperativa- de galones.

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Costo de Producción en EEUU

• 1978 0.6525 US/lt.
• 1994 0.3778 US/lt.
• 1999 0.3083 US/lt.
• 2003 0.2906 US/lt

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Unión Europea

• (i) la necesidad reducir importaciones de
  petróleo, aumentar la seguridad y el control
• (ii) disminuir los riesgos ambientales
• (iii) generar empleos en el área rural,
• (iv) la posibilidad de explotar vía los cultivos
  energéticos las tierras cultivables
• Mercado actual muy regulado tan sólo 3 países
  son productores.
• 2003 UE 400 mill. de litros - un 0,25 del
  consumo de naftas en la UE15.
• El objetivo las naftas y gasoil a fines del
  2005 en encuentren mezclados al 2 con un
  biocombustible, incrementándose ese porcentaje
  año a año hasta alcanzar el 5,75 antes del 2011.
• 2005 UE15 necesitará 4.920 mill. de litros de
  etanol para alcanzar a cubrir el 2 del consumo
  total de naftas, y 14.146 mill. de litros en el
  2010 para llegar al 5,75.
• Si la UE25, 5.393 mill. de litros en 2005 y
  15.504 mill. de litros en el 2010.
• Otros países
• Canadá - 400 mill. de litros de producción
  anual-
• China el mayor productor asiático con casi
  3.000 mill. de litros anuales-
• India - en la etapa inicial, con una producción
  de 1700 mill. de litros

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Argentina Evolución del Consumo de Naftas en el
mercado interno de 1998 a la fecha
Fuente Ministerio de Economía - Secretaría de
Energía - Dirección Nacional de Economía de los
Hidrocarburos
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Modelo de negocio plata 40 mill lts

• Inversión en la planta US 18 mill
• Capital propio US 11.89
• Deuda US 6.4
• Tasa deuda 8
• Retorno accionistas 9

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Flujo de transporte Planta de 40 mill de lts./año

• Camiones entrantes 14 /día
• Camiones saliendo 7/día (5 de etanol)

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Planta tipo5 plantas Abastecerían el mercado
interno
Tablero de variables          
      Litros/Año
Capacidad Nominal Prod. Etanol Desnaturalizado     40.000.000
Inversion en Activos Fijos Inversion en Activos Fijos    
Etanol Anhidro Producido lt/Tn 409,84
DDGS kg/Tn 321,44
CO2 kg/Tn 321,44
Desnaturalización Etanol c/naftas ltnaf/lta 5,0
           
Producción Anual Producción Anual Producción Anual Producción Anual Producción Anual Producción Anual
Etanol Desnaturalizado   Litros 40.000.000
Producción de Etanol s/desnaturalizar   Litros 38.000.000
Maíz a Procesar   Tn 92.720
DDGS Obtenido   Tn 29.804
CO2 Obtenido   Tn Liq 29.804
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Modelo de Negocio Simulado
Tn y Superficie Necesaria para Abastecer a la planta Tn y Superficie Necesaria para Abastecer a la planta Tn y Superficie Necesaria para Abastecer a la planta Tn y Superficie Necesaria para Abastecer a la planta Tn y Superficie Necesaria para Abastecer a la planta Tn y Superficie Necesaria para Abastecer a la planta  
Capacidad de Producción Etanol Anhidro Desnaturalizado Maíz Tn Necesarias Maíz Tn Necesarias QQ de Rendimiento por Hectarea QQ de Rendimiento por Hectarea QQ de Rendimiento por Hectarea QQ de Rendimiento por Hectarea
Capacidad de Producción Etanol Anhidro Desnaturalizado Maíz Tn Necesarias Maíz Tn Necesarias 70 70 80 90
Litros/Año Maíz Tn Necesarias Maíz Tn Necesarias Superficie Cultivada Necesaria Superficie Cultivada Necesaria Superficie Cultivada Necesaria Superficie Cultivada Necesaria
             
40.000.000 92.720 92.720 13.246 13.246 11.590 10.302
             
             
  Coproductos Coproductos        
  Tn Tn        
DDGS 29.804 29.804        
             
Consumo del ganado Consumo del ganado Consumo del ganado Consumo Diario Consumo Diario Consumo anual Consumo anual
      Kg Kg Kg Tn
Vaca lechera Vaca lechera   2,72 2,72 993,36 0,99
Por cabeza en feedlot Por cabeza en feedlot Por cabeza en feedlot 0,91 0,91 331,12 0,33
Cantidad potencial del rodeo a alimentar Cantidad potencial del rodeo a alimentar Cantidad potencial del rodeo a alimentar Cantidad potencial del rodeo a alimentar Cantidad potencial del rodeo a alimentar    
Vacas lecheras Vacas lecheras     15.002 de venta 50,0
Cabezas en feedlot Cabezas en feedlot     45.005 a cada sector 50,0
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Costos de Producción

• Maíz Precio al productor US 53/ton
• Personal (23) 485.438 /año

    US/ton US/lt
Maíz   52,8 0,0122
       
Gastos de Explotación      
Energía      
  Gas 11,164 0,026
  Electricidad 3,727 0,009
Costo Energía   14,891 0,035
Químicos   18,405 0,043
Otros      
  Amortizaciones 19,745 0,046
  Gerencia, personal, mantenimiento, admin, tasas, etc. 21,077 0,049
Costo Total del Proceso   74,119 0,172
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Cuadro de Resultados
Cuadro de Resultados      
       
Ingresos por ventas     US
  Etanol   11.066.667
  DDGS   2.652.552
  CO2    
Total Ingresos     13.719.219
Costo maíz     4.895.606
Margen Bruto     8.823.613
Gastos de Explotación     6.872.268
Resultado antes de impuestos     1.951.345
Impuesto a los débitos bancarios     254.871
Impuesto a las ganancias     593.766
Resultado Neto Tir 11.28     1.102.708
38
Cuadro de Resultados
Ingresos por Ventas   US
Etanol Combustible Desnaturalizado   11.066.667
DDGS   2.652.552
CO2   0
Ingresos US 13.719.219
     
Costo Insumo Base Maíz   4.895.606
     
Margen Bruto   8.823.613
     
Gastos de Explotación    
Energía   1.380.663
Químicos   1.706.552
Otros Gastos   3.785.054
     
Subtotal Gastos de Explotación   6.872.268
     
Costo Total del Proceso   11.767.875
     
Resultado antes de Impuestos   1.951.344
     
Impuestos a los debitos bancarios   254.871
     
Impuesto a las Ganancias   593.766
     
Resultado Neto Obtenido   1.102.708
39
Resultado por litro de etanol
Resultados logrados por litro de etanol producido      
    US /lt.  
Ingresos   0,343  
Gastos de Explotación   0,172  
Costo Total   0,301  
Margen Neto   0,028  
       
40
Factores asociados al éxito del negocio
Precio etanol      
US/lt      
0,277   1102708  
0,304 10 1814848 64,58
0,49 -10 390568 -64,58
41
Ingresos   US Ingresos/Tn   US de Ingresos/Litro Et. denat vendido
Precio Etanol desnaturalizado   119,36   0,277
Precio DDGS   28,61   0,066
Precio CO2   2,12   0,005
Ingresos por Unidad   150,09   0,35
         
Costo Maíz por Unidad   52,800   0,122
Margen Bruto   97,289   0,226
         
Gastos de Explotación        
Costo de Energía Total   14,891   0,035
         
Costo Químico Total   18,405   0,043
         
Total Otros Costos   40,8225   0,0946
         
Costo Total del Proceso   74,1187   0,1718
       
Costo Total Incl Insumo Básico Costo Total Incl Insumo Básico 126,9187   0,2942
         
Margen Obtenido Antes de Impuestos Margen Obtenido Antes de Impuestos 23,1705   0,0537
42
5. Comercialización

• Inversiones en Acopio y logística en zonas
  alejadas de los puertos
• Desarrollo de nuevos mercados externos
• Ganar mercados externos de etanol

43
Producción de Maíz vs Consumo
44

• Flujo mundial de Maiz

2M
3.6M
52M
2M
16.8M
5.5M
7M
5.5M
8.5M
8M
5M
3.5M
2M
3.5M
1M
1M
2M
13.5M
1M
45

• Flujo Argentino de Maiz

2M
3.6M
52M
2M
16.8M
5.5M
7M
5.5M
8.5M
8M
5M
3.5M
3.5M
2M
1M
2M
1M
1M
13.5M
46
El futuro

• Demandas de maíz en el 2010 según legislación
  vigente
• Estados Unidos Aumenta consumo en 60 mill Ton
• UE 25 Aumenta consumo en 45 mill ton
• Argentina tendrá maíz en el 2010?
• Area sembrada ?
• Producción Total ?
• Maíz paraEtanol ?

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El Desafío Argentino

• Aprovechar la oportunidad de abastecer el mundo
  con alimentos y energía renovable
• Mejorar el nivel de vida de nuestra población.
• Crear oportunidades de educación y trabajo digno
  para todos.
• Lograr que los objetivos públicos y privados
  coincidan para alcanzar ese futuro
• Desarrollar los mecanismos de coordinación que
  cada cadena de valor necesita para lograr su
  máximo desarrollo

48

• Muchas gracias.
• Martín Fraguío
• MAIZAR Av. Corrientes 119 4º oficina 418
• Tel [phone]
• mfraguio_at_maizar.org.ar