Circular S-11.6 de la CNSF

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Circular S-11.6 de la CNSF

• Salió el 5 de octubre del 2000
• Considerando que resulta necesario impulsar la
  cultura de la administración de riesgos
  financieros en esas instituciones, se establecen
  al efecto lineamientos que habrán de ser
  implementados para llevar a cabo la
  identificación, medición, monitoreo, limitación,
  control y divulgación de los riesgos financieros,
  lo cual dependerá en gran medida de la
  instrumentación, difusión, y correcta aplicación
  de manuales de políticas y procedimientos en la
  materia

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Detalles

• Impulsar la cultura de la administración de
  riesgos financieros en las instituciones de
  seguros
• Se requiere la aplicación de prácticas de
  administración de riesgos consistentes con las
  recomendaciones internacionales.

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Se requiere conocer

• a. Organigramas Funcionales
• b. Procesos operativos
• c. Diagramas de flujo de procedimientos
• d. Tipología de riesgos
• e. Matrices de riesgos y controles

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Organigramas Funcionales

• Revela las divisiones de la organización y sus
  relaciones, lo que permite al administrador de
  riesgos entender la naturaleza y el campo de
  acción de las operaciones de la organización.
• Se evita que una misma persona, unidad o área
  realice funciones que no respeten la adecuada
  segregación de labores, generando conflicto de
  interés o riesgos operativos que pueden ser
  evitados fácilmente.

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• Procesos Operativos Permiten al administrador de
  riesgos conocer cómo se realizan las actividades
  por área.
• Diagramas de flujo Pueden alertar al
  administrador de riesgos de aspectos inusuales en
  las operaciones de la empresa y permite descubrir
  las contingencias que pueden interrumpir sus
  procesos.
• El administrador de riesgos se ve forzado a
  familiarizarse con los aspectos técnicos de las
  operaciones de la empresa.

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Tipología de riesgos

• Por su origen
• INTERNO.- es cuando la causa que origina el
  riesgo es propia del proceso, área o actividad
  interna de la empresa.
• EXTERNO.- si la causa que genera el riesgo es
  derivada de la participación de un proveedor o
  área diferente a la que está ejecutando el
  proceso.

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Detalles

• Administración de riesgos
• Objetivos políticas, procedimientos y acciones
  que se implementan para identificar, medir,
  monitorear, limitar, controlar, informar y
  revelar los distintos tipos de riesgo en que se
  encuentran expuestas esas instituciones

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Detalles

• Riesgo de crédito a la pérdida potencial por la
  falta de pago de un acreditado o contraparte en
  las operaciones que efectúan esas instituciones
• Riesgo legal el incumplimiento de las
  disposiciones legales y administrativas, la
  emisión de resoluciones administrativas y
  judiciales desfavorables y la aplicación de
  sanciones

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Detalles

• Riesgo de liquidez la pérdida potencial por la
  venta anticipada o forzosa de activos a
  descuentos inusuales para hacer frente a sus
  obligaciones, o bien por el hecho de que una
  posición no pueda ser oportunamente cubierta
  mediante el establecimiento de una posición
  contraria equivalente
• 2009 problemas de liquidez

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Detalles

• Riesgo de mercado pérdida potencial por cambios
  en los factores de riesgo que inciden sobre la
  valuación de las posiciones, tales como tasas de
  interés, tipos de cambio, índices de precios
• Ejemplos falta de la demanda en el mercado,
  subida del peso contra dólar

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Detalles

• Riesgo operativo pérdida potencial por fallas o
  deficiencias en los sistemas de información, en
  los controles internos o por errores en el
  procesamiento de las operaciones.
• Ejemplos ataque de hacker y pérdida de la
  información del sistema, ataque de virus.

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Comité de Riesgos

• El consejo de administración de cada institución
  deberá constituir un comité, cuyo objeto será la
  administración de los riesgos a que se encuentra
  expuesta, sean éstos cuantificables o no, así
  como vigilar que la realización de las
  operaciones se ajusten a los límites, políticas y
  procedimientos para la administración de riesgos
  aprobados por citado consejo.

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La Administración de Riesgo Integral

• Análisis de sensibilidad y pruebas bajo
  condiciones extremas
• Qué tipo de pruebas?
• Implementar modelos
• Acciones correctivas basadas en los resultados
• Cuantificables Riesgos de crédito, mercado,
  liquidez

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Administración integral

• Desafortunadamente, la propia organización de la
  empresa normalmente incentiva la visión
  tradicional de la administración de riesgos.
• La tesorería de una corporación estará encargada
  de tratar con los riesgos de crédito y el tipo de
  cambio.
• La gerencia operativa considera solamente los
  riesgos de esa naturaleza (fraudes,
  descomposturas, incendios, accidentes, etc.),
  recursos humanos, los riesgos de trabajo,
  pensiones

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Administración integral

• En los últimos años, y gracias a un esfuerzo
  internacional, se han realizado cambios
  importantes en las organizaciones.
• La tendencia actual consiste en considerar
  integralmente todas las medidas de administración
  de riesgo, creando un área específica que reporta
  a los niveles más altos de la organización.

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Administración integral

• Estimar el riesgo
• Evaluación del diseño y los resultados de las
  pruebas bajo condiciones extremas - planes de
  contingencia
• Revisar los resultados generados por las pruebas
  bajo condiciones extremas en la revisión de
  políticas y límites para la toma de riesgos

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Emisión de póliza individual

• Ejemplo

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Qué hacemos?

• Los riesgos del proceso que están en la alarma
  roja son los que deben atenderse en forma
  inmediata.
• Los riesgos que no están en alarma roja no deben
  dejarse a un lado, sino en su momento se
  atenderán.
• Para cada riesgo se determina una o varias
  actividades de control a realizar
• Modificación al sistema
• Capacitación al personal
• Reportes con cifras de control
• Redefinir funciones

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Dinámica

• Periódicamente se deben revisar los procesos para
  validar si el riesgo identificado ha disminuido
  en su calificación de frecuencia-severidad.
• Se deben generar los Indicadores de Riesgo
  Operativo, los cuales permitirán dar un
  seguimiento periódico de la evolución del nivel
  de riesgo, alertar de situaciones graves de
  riesgo y verificar el impacto en el nivel de
  riesgo de las acciones correctoras.

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Qué hacemos?

• Indicadores de Riesgo
• Estadísticas de actividad.
• Base de datos de incidencias y eventos de
  pérdida.
• Reportes de cifras de control.
• Reportes para análisis de conciliaciones.
• Grado de implementación de las recomendaciones
  de los auditores.

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De Largo Plazo

• La mitigación o eliminación de los riesgos se irá
  presentando conforme más instrumentados se
  encuentren los controles de cada riesgo.
• Las matrices de riesgo, los controles e
  indicadores de riesgo son bases de información
  indispensable que debe reunirse en el área de
  Administración de Riesgos.
• Hasta este punto solamente se tienen controles de
  corto plazo, sin embargo el objetivo de la
  administración de riesgos también es el de
  prevenir que se materialicen los riesgos.

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Bases de datos

• Las bases de datos de incidencias y eventos de
  pérdida se están empezando a hacer.
• Esta metodología permite establecer controles de
  corto plazo.
• En el futuro, las bases de datos permitirán
  generar modelos probabilísticos para estimar el
  riesgo operativo.
• El Actuario tiene un campo de desarrollo nuevo en
  la Administración del Riesgo Operativo

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Ejercicio 1

• Una persona tiene una casa que en un año está
  expuesta a una pérdida potencial de 100 con una
  probabilidad de 0.01. Su función de utilidad es
  U (w) vw, w 0.
• a) Calcula el monto de la pérdida esperada en un
  año, es decir, la pérdida promedio.
• b) Evalúa la función de utilidad si el ingreso de
  la persona se ve afectado en dicha pérdida
  promedio. Usa w 100, 500, 1000.
• c) Calcula la utilidad promedio para los mismos
  valores de w y compara.

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Ejercicio 2 y 3

• 2. Considera el mismo ejercicio 1. Ahora los
  niveles de ingreso se mantienen constantes en
  w 500. Realiza el mismo análisis si la pérdida
  potencial es ahora de 50, 100, 500.
• 3. Considera el mismo ejercicio 1. Ahora w 500
  y la pérdida potencial es de 300. Realiza el
  mismo análisis si la probabilidad de pérdida es
  ahora de 0.001, 0.1, 0.5.

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Ejercicio 4

• Nuevamente tenemos la misma persona con w 1000,
  sujeto a una pérdida potencial de 100 con
  probabilidad 0.1. Ahora existe la posibilidad de
  contratar un seguro que cubre íntegramente el
  monto de la pérdida.
• Determina si la persona estará dispuesta a
  comprar el seguro cuando la prima que le cobra el
  asegurador es de 5, 10, 10.23.

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Ejercicio 5 y 6

• 5. Ahora mantén la prima en 10.23 y realiza el
  mismo análisis si la probabilidad de pérdida es
  0.1,0.2,0.5.
• 6. Considera nuevamente la probabilidad como 0.1
  y realiza el mismo análisis si la pérdida
  potencial es ahora de 100,500,800.

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Ejercicio 7

• Retomemos el ejemplo de la fianza. Incluye en tu
  análisis la posibilidad de que el afianzador no
  pague la cantidad pactada, asignándole a este
  evento la probabilidad 0.05 y 0.1.