LA REFORMA FINANCIERA Y LA DESINCORPORACION BANCARIA DE MEXICO.

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LA REFORMA FINANCIERA Y LA DESINCORPORACION
BANCARIA DE MEXICO.
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ANTECEDENTES

• 1941 expedición de la Ley General de
  Instituciones y Organismos Auxiliares de crédito.
• El sistema bancario constituía el principal
  intermediario financiero con más del 90 del
  total de los recursos manejados por el del
  sistema.
• La evolución del SFM, se ha caracterizado por
• 1) La rectoría del Estado sobre la actividad de
  los intermediarios financieros.
• 2) La sustitución de regímenes que imponían alto
  grado de especialización funcional, por otros que
  permiten a las instituciones financieras prestar
  integradamente los servicios.
• 3) Cambios en la estructura del sistema para
  satisfacer mejor los requerimientos de los
  mercados financieros.

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NATURALEZA DEL SERVICIO DE BANCA Y CREDITO

• Las instituciones financieras han operado bajo el
  esquema de concesión y el de autorización.
• Concesión Cuando los particulares prestan
  servicios públicos se está ante una concesión, en
  la que el Estado determina a las personas y
  otorga derechos para llevar una actividad
  inherente a él pero no exclusiva.
• Autorización Actividad que no tiene carácter
  público, no inherentes al Estado, en las que
  pueden participar particulares hasta que se da el
  reconocimiento estatal a través de la
  autorización.

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DE LA BANCA ESPECIALIZADA A LA BANCA MULTIPLE.

• En 1978 se autorizó el cambio de banca
  especializada a banca múltiple.
• La banca especializada estaba estructurada en
  tres bancos de depósito, las sociedades
  financieras y las de crédito hipotecario.
• La banca integrada se justificó por las
  limitaciones de crecimiento y la concentración de
  riesgos que implicaba la especialización, así
  como por las economías de escala que permite la
  integración.
• Con este hecho se inició la desregulación y
  liberalización de la intermediación crediticia.
• La creación de la banca múltiple propicio
  Homogenización del encaje legal, y la
  facilitación de la oferta de nuevos productos
  financieros

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EVOLUCION DE LA BANCA ESPECIALIZADA A LA BANCA
MULTIPLE.
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OTROS INTERMEDIARIOS INSTITUCIONES DE SEGUROS.

• En 1990 se establecieron reglas de inversión que
  garantizaban liquidez y solvencia de las
  instituciones aseguradoras.

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OTROS INTERMEDIARIOS ARRENDADORAS Y EMPRESAS DE
FACTORAJE.

• En la década de los años ochenta se inició la
  operación de estas empresas aunque es en los
  noventa cuando se consolidadn operativa y
  jurídicamente.

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INTERNACIONALIZACION DEL SISTEMA FINANCIERO
MEXICANO

• En la actualidad se encuentra plenamente
  internacionalizado el SFM, mimso que transitó de
  una etapa de casi total aislamiento a un nivel
  máximo de exposición inetrnacional.
• Prácticamente se cuenta con una operación directa
  de más de 30 bancos internacionales de los 45 en
  operación en la actualidad.
• Actualmente se cuenta con más de 80 oficinas de
  representación de entidades financieras del
  exterior.
• Asimismo, la internacionalización se ha extendido
  al mercado de valores, mismo que ha utilizado
  diversos instrumentos que cunpleindo con la ley
  en la materia, le permita realizar colocaciones
  en el exterior.
• De igual manera la Inversión Extranjera en lols
  mercados financieros ha mantenido una constante
  evolución y aumento en su participación.

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LA MODERNIZACION FINANCIERA COMO PARTE DE LA
REFORMA DEL ESTADO.

• La modernización financiera mexicana ha buscado
  dos objetivos básicos a partir de los procesos
  reformistas iniciados a principios de la década
  de los años noventa
• a) El SFM, cualquiera que sean sus modalidades,
  instrumentos o instituciones, deberá acrecentar
  la generación del ahorro nacional, lo que
  significa aumentar el monto de los recursos
  disponibles hacia actividades productivas con
  eficiencia y suficiencia.
• b) El SFM debe ser amplio, diversificado y
  moderno, para apoyar y promover la productividad
  y competitividad de la economía nacional.

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LAS MEDIDAS IMPLANTADAS PARA LA MODERNIZACION
FINANCIERA.

• Aumentar la eficiencia operativa y la autonomía
  de gestiónde la banca.
• Garantizar el sano funcionamiento del sistema en
  su conjunto, examinando su disposiciones
  normativas.
• Dotar a los intermediarios financieros no
  bancarios de mayor autonomía de gestión y
  flexibilidad.
• Promover la complementaridad de las instituiones
  bancarias con el resto de los intermediarios.
• Dotar de crédito a las áreas consideradas como
  estratégicas y prioritarias de manera oportuna y
  eficiente.
• Incrementar el beneficio social de la banca de
  desarrollo.
• Promover el desarrollo de los intermediarios
  financieros no bancarios.
• Reformar y consolidar la ley del mercado de
  valores.
• Reforzar las funciones de inspección y vigilancia
  de las autoridades.
• Lograr la consolidadción de los mercados de
  capitales, que propicie un mercado de
  obligaciones gubernamentales más concurrido.

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ESTRUCTURA DEL SISTEMA FINANCIERO2002
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LOS PRIMEROS PASOS EN LA LIBERALIZACION DEL
SISTEMA LA DESREGULACION OPERATIVA.

• A partir de 1988 se presentaron dos tipos de
  medidas para la liberalización y modernización
  del sistema financiero mexicano
• Desregular operaciones en su conjunto del sistema
  y en particular el del subsistema bancario.
• Reforma y actualización del marco jurídico.
• En materia de desregulación operativa, las
  principales medidas consistieron en
• a) La liberalización de las tasas de interés
  pasivas del sistema bancario.
• b) La eliminación de la canalización obligatoria
  de recursos, y
• c) La sustitución y eliminación del encaje legal
  y el coeficiente de liquidez.

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EVOLUCION DE LAS TASAS DE INTERES 1988 -2003
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(No Transcript)
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ESTRUCTURA PORCENTUAL DEL FINANCIAMIENTO AL
SECTOR PRIVADO.
1994
2002
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EVOLUCION DEL FINANCIAMIENTO AL SECTOR PRIVADO
POR DESTINO DEL CREDITO.
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FINANCIAMIENTO AL SECTOR PRIVADO BANCARIO Y NO
BANCARIO 1994-2001
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FINANCIAMIENTO AL SECTOR PRIVADO BANCARIO Y NO
BANCARIO 1994-2001 CREDITO AL CONSUMO
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FINANCIAMIENTO AL SECTOR PRIVADO BANCARIO Y NO
BANCARIO 1994-2001EMPRESAS Y PERSONAS FISICAS
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SFM EN LA ADMINISTRACION DEL CAMBIO
Objetivo NacionalFortalecimiento del Sistema
Financiero.
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Objetivos de las Reformas Financieras aprobadas
en abril del año 2001

• Incrementar la proporción de ahorro interno
  canalizado a través del sistema financiero.
•  
• Promover el ahorro popular de largo plazo.
•  
• Impulsar esquemas de crédito que atiendan a
  todos los sectores, en particular, el popular.
•  
• Fomentar la competencia entre los
  intermediarios financieros.
•  
• Fortalecer las estructuras de gobierno
  corporativo de las instituciones financieras y
  emisoras públicas.
•  
• Proteger los intereses de inversionistas
  minoritarios.
•  
• Promover el desarrollo e innovación de los
  productos y servicios financieros.
•  
• Reforzar la supervisión y regulación del
  sistema financiero.
•  
• Otorgar mayor autonomía operativa a la banca de
  desarrollo, y establecer un régimen más preciso
  de rendición de cuentas.
•  
• Crear una sociedad nacional de fomento
  hipotecario con el objeto de estimular el crédito
  a la vivienda en el país.

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Reformas Financieras aprobadas en abril del año
2001

• Ley de Sociedades de Inversión
• Reformas a la Ley del Mercado de Valores
• Seguros y Fianzas
• Ley del Ahorro y Crédito Popular
• Reformas a la Ley General de Organizaciones y
  Actividades Auxiliares de Crédito
• Reformas a la Ley General de Sociedades
  Cooperativas
• Ley Orgánica del Banco del Ahorro Nacional y
  Servicios Financieros
• Reformas a la Ley de Instituciones de Crédito
• Reformas a la Ley para Regular las Agrupaciones
  Financieras

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Reformas Financieras recientes

• Decreto que reforma, adiciona y deroga diversas
  disposiciones de la Ley de Instituciones de
  Crédito
• de la Ley Orgánica de Nacional Financiera
• de la Ley Orgánica del Sistema Banrural
• de la Ley Orgánica de Banco Nacional de Comercio
  Exterior
• de la Ley Orgánica del Banco Nacional de Obras y
  Servicios Públicos y
• de la Ley Orgánica del Banco Nacional del
  Ejército, Fuerza Aérea y Armada.
• Decreto por el que se expide la Ley Orgánica de
  Nacional Hipotecaria
• Decreto por el que se reforman y adicionan
  diversas disposiciones de la Ley General de
  Bienes Nacionales

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Promoción de esquemas de regulación y supervisión
eficaces en el sistema financiero

• Banca comercial
• Para el desarrollo de un sistema financiero
  saludable, la Comisión Nacional Bancaria y de
  Valores (CNBV) ha establecido esquemas de
  regulación y supervisión más estrictos y
  rigurosos para la banca comercial. Entre las
  acciones más importantes destacan
• Realización de visitas de inspección ordinarias y
  especiales a algunos bancos comerciales con el
  fin de verificar avances en la aplicación de
  criterios prudenciales y de mejora de prácticas
  crediticias, así como en materia de
  implementación de los criterios mínimos para la
  administración integral de riesgos.
• Para la supervisión de los modelos de
  calificación de cartera crediticia, se diseñó e
  instrumentó un modelo interno basado en funciones
  estadísticas y paramétricas. En un esfuerzo por
  mantener los procesos de supervisión y regulación
  a la vanguardia con las nuevas formas de
  operación bancaria, como el e-banking, se ha
  desarrollado el proyecto Operaciones Bancarias a
  través de Internet, que tiene como propósito
  minimizar los riesgos de las instituciones de
  crédito en las operaciones que realizan a través
  de la red.
• Una innovación importante por parte de la CNBV ha
  sido la implementación de un nuevo sistema de
  acopio de información financiera conocido como
  Sistema Interinstitucional de Transferencia de
  Información por Internet (SITI_at_web). Con ello, ha
  retomado el control del sistema de acopio de la
  información que solicita a las entidades
  supervisadas, dejando de depender de la Red
  Financiera del Banco de México (BANXICO) y de los
  servicios deficientes suministrados por
  proveedores externos.

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Promoción de esquemas de regulación y supervisión
eficaces en el sistema financiero

• Banca de desarrollo
• Para apoyar la modernización administrativa de
  dichas instituciones, se propone una mayor
  libertad para que ejerzan sus presupuestos y para
  la apertura de oficinas y sucursales en el país.
• Se eliminan facultades discrecionales de los
  órganos de administración y de los funcionarios,
  relativas a pensiones y jubilaciones.
• Para el fortalecimiento de sus operaciones se
  prevé que la SHCP asigne montos globales de
  endeudamiento neto externo e interno,
  financiamiento neto e intermediación financiera
  dentro de los límites aprobados por los
  legisladores. con el objeto de controlar el
  impacto en la demanda agregada, de acuerdo a la
  política económica establecida.
• Se establecen mecanismos para el control de
  riesgos en las inversiones que se realicen en el
  mercado de capitales, así como en operaciones
  crediticias. Se establece la obligación de las
  instituciones de crear fideicomisos con fondos
  aportados por ellas mismas, con el objeto de
  fortalecer su capital.
• Para la incorporación de mejores prácticas
  corporativas, se propone que las decisiones de
  los órganos de administración de las sociedades
  nacionales de crédito sean totalmente imparciales
  y se ajusten al marco legal vigente, por lo que
  se incorpora la figura del consejero
  independiente. Asimismo, se crean comités que
  apoyen a los órganos de administración en la toma
  de decisiones en materia de sueldos y
  prestaciones y de administración integral de
  riesgos.  

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Impulso a la eficiencia del mercado de valores

• Con las reformas a la Ley del Mercado de Valores
  y la expedición de la Ley de Sociedades de
  Inversión, se sujeta a los diversos
  intermediarios bursátiles, sociedades de
  inversión, bolsas de valores, contrapartes
  centrales, instituciones para el depósito de
  valores, sociedades emisoras de valores y demás
  participantes del mercado de valores, a nuevas
  reglas de gobierno corporativo y se prohiben y
  evitan actividades contrarias a los sanos usos y
  prácticas del mercado.
• Fortalecimiento de las estructuras que evitan el
  riesgo sistémico del mercado de valores, mediante
  el establecimiento de esquemas y estructuras que
  impidan el incumplimiento de las operaciones
  celebradas por los participantes del mercado.
• Fomento al ahorro de largo plazo al proponer la
  incorporación de un nuevo título de crédito
  denominado Certificado Bursátil, como instrumento
  idóneo para estructurar la deuda corporativa de
  largo plazo, así como cierto tipo de deuda
  gubernamental.
• Impulsar la eficiencia del mercado de valores a
  través de Nacional Financiera (NAFIN), que ha
  desarrollado y establecido estrategias de
  inversión conjuntas con casas de bolsa y
  emisoras, el préstamo de valores, el Fideicomiso
  Fondo de Apoyo a las Casas de Bolsa y las
  Operaciones de Switch.
• Participación de NAFIN como formador de mercado
  en el Mercado Mexicano de Derivados (MEXDER) a
  partir de mayo de 2001.

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Las estrategias previsibles son

• Consolidación de la Banca de Ahorro y Crédito
  Popular
• Reactivación de la banca de desarrollo
• Regulación y supervisión del sistema financiero
  tanto del mercado de fondeo directo como
  indirecto.
• Revisar permanentemente la legislación financiera
  a fin de adecuarla a los constantes cambios del
  entorno internacional para avanzar en el
  desarrollo del sistema financiero y lograr así
  tasas de crecimiento sostenibles en el largo
  plazo.
• Consolidar una cultura integral de administración
  de riesgos.