Instituciones Monetarias

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Instituciones Monetarias

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Banco Central de Guatemala

• Es la entidad descentralizada, autónoma, con
  personalidad jurídica, patrimonio propio, con
  plena capacidad para adquirir derechos y contraer
  obligaciones, de duración indefinida. Cuyo
  objetivo fundamental, contribuir a la creación y
  mantenimiento de las condiciones más favorables
  al desarrollo ordenado de la economía nacional,
  para lo cual, propiciará las condiciones
  monetarias, cambiarias y crediticias que
  promuevan la estabilidad en el nivel general de
  precios.
• (Artículos 2 y 3 Ley de Banguat)

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Estabilidad de Precios 0 Inflación

• Desde los mismos inicios de la acuñación de
  moneda, los gobiernos comenzaron con la práctica
  de corromper la moneda quitándole contenido de
  metal precioso y cambiándolo por metales de menor
  calidad y valor.
• Una práctica que realizada por cualquier persona
  era considerada delito, un fraude. Pero cuando se
  instaura el monopolio legal de emisión, el mismo
  gobierno que antes la condenaba, no solo la
  considera lícita sino que la utiliza como
  herramienta para financiar gasto público.
• La invención de la imprenta no sólo permitió
  imprimir libros en escala sino también imprimir
  billetes y hacer que el aumento de los precios se
  produjera a mayor velocidad.
• El curso forzoso fue una estrategia para que la
  gente aceptara por la fuerza dinero de menor
  calidad. La ley forzaba a las personas a aceptar
  una moneda a valor nominal en lugar de tomarla a
  su valor real.

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Inflación

• La inflación se define como un aumento general y
  sostenido del nivel de precios. Esto significa
  que todos los precios o una gran parte de ellos
  aumentan, por eso el calificativo de general.
  Pero además es un aumento de precios continuo,
  persistente, por eso se dice que es sostenido.
  Y por ello no se trata de un aumento
  circunstancial o que sucede en una sola
  oportunidad.
• No es lo mismo definir un fenómeno por sus causas
  que por sus efectos. No es lo mismo decir que la
  fiebre es un aumento de la temperatura del cuerpo
  humano (la consecuencia) que definirla como un
  estado de infección del cuerpo humano que tiene
  como consecuencia un aumento de su temperatura.
  Mucho menos preciso sería decir que la fiebre es
  la dilatación del mercurio que contiene un
  termómetro. Una persona que toma Sol tendría
  fiebre si esos fueran los supuestos.
• Con la inflación pasa algo similar definir la
  inflación como un aumento general y sostenido en
  el nivel de los precios es definirla por sus
  consecuencias.

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Inflación

• Una definición por las causas sería la siguiente
  una expansión monetaria por encima de la cantidad
  de dinero que demanda el mercado. Si la oferta
  monetaria aumenta más que la demanda de dinero,
  la consecuencia es un aumento en los precios, o
  lo que es lo mismo, una pérdida en el poder
  adquisitivo del dinero.
• Si no existiera el curso forzoso de la moneda ese
  aumento de precios no podría ser sostenido ya
  que la gente huiría a otro dinero cuyo precio
  fuese más estable. La emisión monetaria continua
  sólo puede tener lugar en una sociedad donde
  existe el curso forzoso que obliga a la gente a
  aceptar una moneda que está sujeta a una
  devaluación continua.
• Ahora bien, el nivel general de precios (o
  promedio de precios) puede subir o bajar por
  distintos motivos
• 1. una disminución en el atesoramiento de
  dinero.
• 2. una disminución en la producción de bienes y
  servicios
• 3. un aumento de la oferta de dinero en relación
  con la demanda de dinero.

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Funciones del Banguat

• a) Ser el único emisor de la moneda nacional
• b) Procurar que se mantenga un nivel adecuado de
  liquidez del sistema bancario,
• c) Procurar el buen funcionamiento del sistema de
  pagos
• d) Recibir en depósito los encajes bancarios y
  los depósitos legales
• e) Administrar las reservas monetarias
  internacionales, de acuerdo con los lineamientos
  que dicte la Junta Monetaria

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Junta Monetaria

• Ejerce la dirección suprema del Banco de
  Guatemala.
• Tiene a su cargo la determinación de la política
  monetaria, cambiaria y crediticia del país y
  velará por la liquidez y solvencia del sistema
  bancario nacional, asegurando la estabilidad y el
  fortalecimiento del ahorro nacional

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Integración de Junta Monetaria

• a) El Presidente, quien también lo será del Banco
  de Guatemala
• b) Los Ministros de Finanzas Públicas, de
  Economía y de Agricultura, Ganadería y
  Alimentación
• c) Un miembro electo por el Congreso de la
  República
• d) Un miembro electo por las asociaciones
  empresariales de comercio, industria y
  agricultura
• e) Un miembro electo por los presidentes de los
  consejos de administración o juntas directivas de
  los Bancos privados nacionales y,
• f) Un miembro electo por el Consejo Superior de
  la Universidad de San Carlos de Guatemala.

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Atribuciones de Junta Monetaria

• a) Determinar y evaluar la política monetaria,
  cambiaria y crediticia del país, incluyendo las
  metas programadas,
• b) Velar por la liquidez y solvencia del sistema
  bancario nacional
• c) Reglamentar los aspectos relativos al encaje
  bancario y al depósito legal,
• d) Reglamentar la cámara de compensación bancaria
  
• e) Autorizar, la política de inversiones de las
  reservas monetarias internacionales
• f) Aprobar el Presupuesto de Ingresos y Egresos
  del Banco de Guatemala
• g) Aprobar o modificar la estructura
  administrativa del Banco de Guatemala,
• h) Nombrar y remover al Gerente General
• i) Aprobar anualmente los estados financieros y
  memoria de labores del Banco
• j) Emitir reglamentos que de conformidad con la
  ley le corresponde

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Responsabilidad de Junta Monetaria

• Todo acto, resolución u omisión de la Junta
  Monetaria que contravenga las disposiciones
  legales, o que implique el propósito de causar
  perjuicio al Banco Central, hará incurrir a todos
  los presentes en la sesión respectiva, en
  responsabilidad personal y solidaria para con el
  mismo, el Estado y terceros, por los daños y
  perjuicios que con ello se hubieren causado.
• De esta responsabilidad quedarán exentos los
  miembros que hubieren hecho constar su voto en
  contra, y los demás asistentes que hubieren hecho
  constar su objeción,
• Incurrirán en la misma responsabilidad los que
  divulgaren cualquier información de carácter
  confidencial sobre los asuntos tratados o por
  tratarse en la Junta Monetaria, o que
  aprovecharen cualquier información para fines
  personales o en perjuicio del Estado, del Banco
  Central o de terceros.
• El o los miembros de la Junta Monetaria que voten
  contra podrán razonar su voto, el cual deberá
  constar explícitamente en el acta respectiva.
  Además, constará en el acta el o los nombres de
  los miembros de la Junta Monetaria que no hayan
  asistido a la sesión en la que se tomó dicha
  medida, así como el del que habiendo asistido se
  haya ausentado en el momento de tomar la
  decisión.

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Presidencia de la Junta Monetaria

• El Presidente y el Vicepresidente de la Junta
  Monetaria, quienes también lo son del Banco de
  Guatemala, son nombrados por el Presidente de la
  República, por un período de cuatro años.
• Autonomía Vrs. procurar la coordinación de las
  políticas económica, financiera y fiscal del
  Estado, con la política monetaria, cambiaria y
  crediticia, para la consecución del objetivo
  fundamental del Banco de Guatemala, para lo cual
  asistirá al gabinete.

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Encaje Bancario

• Los depósitos bancarios están sujetos a encaje
  bancario, el cual se calculará, como un
  porcentaje de la totalidad de tales depósitos.
  Deberá mantenerse constantemente en forma de
  depósitos de inmediata exigibilidad en el Banco
  de Guatemala.
• Otras operaciones pasivas, contingentes o de
  servicios que realicen los bancos, incluyendo las
  operaciones derivadas de fideicomisos en las que
  participe un Banco como fiduciario, cuando con
  estas operaciones, a juicio de la JM previo
  informe de la SB se elude el encaje bancario.
• El encaje bancario no es embargable.

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Depósito Legal

• Las operaciones pasivas, contingentes o de
  servicio que realicen las entidades que, sin ser
  un banco, conforman un grupo financiero, así como
  las sociedades financieras sujetas a la
  vigilancia e inspección de la Superintendencia de
  Bancos que no formen parte de un grupo
  financiero, estarán sujetas a un depósito legal
  cuando la JM previo informe de la SB estime que
  tales operaciones constituyen captaciones de
  recursos financieros de naturaleza similar a los
  depósitos.
• El depósito legal se calculará como un porcentaje
  del monto total de dichas operaciones, que deberá
  mantenerse constantemente en forma de depósitos
  de inmediata exigibilidad en el Banco de
  Guatemala.
• El depósito legal no es embargable.

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Estabilización y OMAS

• El Banco de Guatemala podrá emitir bonos de
  estabilización monetaria u otros títulos valores,
  colocarlos y adquirirlos en el mercado, así como
  recibir depósitos a plazo, tanto en moneda
  nacional como en moneda extranjera. Para la
  emisión de bonos de estabilización monetaria u
  otros títulos valores, deberá contar con la
  aprobación previa del Congreso de la República.
• El Banco de Guatemala podrá realizar, además,
  operaciones de mercado abierto únicamente en el
  mercado secundario de valores, mediante la
  negociación de títulos valores emitidos por el
  Ministerio de Finanzas Públicas, por las
  entidades descentralizadas o autónomas, por las
  municipalidades o por otros emisores del sector
  público, títulos que para tal efecto deberán ser
  definidos como elegibles por la Junta Monetaria.
• La estimación del costo en el que incurrirá el
  Banco de Guatemala por la implementación de la
  política monetaria, cambiaria y crediticia,
  derivado de la emisión de bonos, de títulos o de
  la recepción de depósitos a plazo, deberá
  incluirse en el Presupuesto de Ingresos y Egresos
  de la institución, (espíritu era que del Estado)

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Prestamista de Última Instancia

• podrá otorgar crédito a los bancos del sistema,
  únicamente para solventar deficiencias temporales
  de liquidez, tomando en cuenta para ello un
  informe que sobre la situación patrimonial y de
  cartera del banco solicitante le deberá presentar
  el SB.
• El monto del crédito no podrá ser superior al
  cincuenta por ciento (50) del equivalente del
  patrimonio computable del banco de que se trate,
  quien deberá garantizarlo con garantía prendaria
  de créditos o garantía hipotecaria. El plazo de
  dicho crédito no podrá ser mayor de treinta (30)
  días calendario, el cual, a solicitud razonada
  del banco de que se trate, podrá ser prorrogado
  por la mitad del plazo original. La tasa de
  interés a ser aplicada al crédito deberá ser
  superior a la que en promedio aplique en
  operaciones activas el Banco de que se trate.
  Únicamente se podrá otorgar, a un mismo Banco,
  hasta un máximo de dos (2) créditos en un período
  de doce (12) meses, siempre que los mismos se
  otorguen en dos meses no consecutivos dentro de
  tal período.

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Emisión Monetaria (Monopolio)

• Únicamente el Banco de Guatemala puede emitir
  billetes y monedas dentro del territorio de la
  República.
• La emisión está constituida por los billetes y
  monedas nacionales que no estén en poder del
  Banco de Guatemala.
• Cualquier persona distinta al Banco de Guatemala
  que haga circular billetes, monedas, vales,
  pagarés u otros documentos que contengan promesa
  de pago en efectivo, al portador y a la vista, o
  fichas, tarjetas, laminillas, planchuelas, u
  otros objetos, con el fin de que sirvan como
  moneda nacional, será sancionada.
• Los billetes y monedas nacionales que los bancos
  del sistema identifiquen como falsificados o
  falsos previa constancia al tenedor deberán ser
  incautados y trasladados, sin compensación
  alguna, al Banco de Guatemala.

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Superintendencia de Bancos

• Órgano que ejercerá la vigilancia e inspección de
  bancos, instituciones de crédito, empresas
  financieras, entidades afianzadoras, de seguros y
  demás que la ley disponga.
• cumplir y hacer cumplir las leyes, reglamentos,
  disposiciones y resoluciones aplicables, a fin de
  que las entidades sujetas a su vigilancia e
  inspección mantengan la liquidez y solvencia
  adecuadas que les permita atender oportuna y
  totalmente sus obligaciones, y evalúen y manejen
  adecuadamente la cobertura, distribución y nivel
  de riesgo de las operaciones que efectúen, en
  función de la protección de los intereses del
  público que confía sus ahorros a dichas
  entidades.

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Supervisión ? Garante

• La función de supervisión que ejerce la
  Superintendencia de Bancos no implica, en ningún
  caso, la asunción de responsabilidades por ésta o
  por sus autoridades, funcionarios o personal, por
  la gestión que realicen las entidades sometidas a
  su supervisión, ni garantiza el buen fin de dicha
  gestión, la que será siempre por cuenta y riesgo
  de la propia entidad, de sus administradores y de
  sus accionistas.

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Recurso

• Apelación ante JM ? Revocatoria

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Curso Forzoso Vrs. Libre Negociabilidad

• Salvo que las partes convencionalmente y en forma
  expresa dispongan lo contrario, el Quetzal se
  empleará como moneda de cuenta y medio de pago en
  todo acto o negocio de contenido dinerario, y
  tendrá poder liberatorio de deudas.
• En todo caso, los órganos jurisdiccionales y
  administrativos deberán respetar y hacer cumplir
  fielmente lo convenido por las partes.
• Cualquier persona, individual o jurídica, podrá
  pactar libremente y de mutuo acuerdo, el pago en
  divisas de los honorarios, sueldos, salarios, o
  comisiones a que tenga derecho por prestación de
  trabajo o por prestación de servicios, según sea
  el caso.

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Sistema Cambiario

• Es libre la disposición, tenencia, contratación,
  remesa, transferencia, compra, venta, cobro y
  pago de y con divisas y serán por cuenta de cada
  persona individual o jurídica, nacional o
  extranjera las utilidades, las pérdidas y los
  riesgos que se deriven de las operaciones que de
  esa naturaleza realice.

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Depósito en Moneda Extranjera

• Es libre la tenencia y manejo de depósitos y
  cuentas en moneda extranjera, así como
  operaciones de intermediación financiera, tanto
  en bancos nacionales como en bancos del exterior.
• La emisión de títulos de crédito o títulos
  valores expresados en monedas extranjeras que
  realicen los bancos y las sociedades financieras
  privadas, requerirá autorización previa de la
  Junta Monetaria.

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Mercado Institucional de Divisas

1. Banco de Guatemala
2. Bancos y financieras
3. bolsas de valores
4. casas de cambio y
5. otras instituciones que disponga la JM

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Casas de Cambio

• Las S.A. no bancarias que operen en el Mercado
  Institucional de Divisas. Las casas de cambio
  para operar deberán ser autorizadas por la JM, y
  se regirán por el reglamento. La SB ejercerá la
  vigilancia e inspección de las casas de cambio,
  en cuanto a sus operaciones cambiarias, y deberá
  observar disposiciones que para el efecto dicte
  JM.
• El costo de la vigilancia e inspección de las
  casas de cambio será determinado por la Junta
  Monetaria.

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Bancos

• S.A., autorizadas para realizar intermediación
  financiera bancaria, consistente en la
  realización habitual, en forma pública o privada,
  de actividades que consistan en la captación de
  dinero, o cualquier instrumento representativo
  del mismo, del público, tales como la recepción
  de depósitos, colocación de bonos, títulos u
  otras obligaciones, destinándolo al
  financiamiento de cualquier naturaleza, sin
  importar la forma jurídica que adopten dichas
  captaciones y financiamientos.

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Intermediación Bancaria

• A medida que las economías evolucionaban del
  trueque al dinero, aparece en escena un nuevo
  negocio el cual conocemos como la banca.
• Al relacionar a los ahorradores con los
  inversionistas (demandantes deudores) los bancos
  facilitaron la transferencia del poder
  adquisitivo. Los bancos se dispusieron al
  servicio de intermediación, claro está que era
  a cambio de una comisión. A medida que la
  economía y el sistema financiero se
  desarrollaban, surgieron otras instituciones
  financieras. En la actualidad los gobiernos, los
  bancos comerciales, las asociaciones de ahorro y
  préstamo, los bancos de ahorro mutuo todos
  participan en la actividad comercial de
  transferir fondos de ahorradores a inversionistas.

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Margen Financiero (intermediación)

• Colocación menos Captación
• La captación, captar o recolectar dinero de
  las personas. En una operación Pasiva,
  dependiendo del tipo de cuenta que tenga una
  persona (cuenta de ahorros, cuenta corriente,
  certificados de depósito a término fijo, etc.)
  gana intereses.
• La colocación es lo contrario a la captación. La
  colocación permite poner dinero en circulación.
  Los bancos generan dinero del dinero o los
  recursos que obtienen a través de la captación y,
  con éstos, otorgan créditos a las personas,
  empresas u organizaciones que los soliciten. Por
  dar estos préstamos el banco cobra, intereses y
  comisiones.

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Intermediario Financiero

• Paul A. Samuelson define el término
  intermediario financiero como la institución que
  recibe fondos de los ahorradores y los presta a
  los prestatarios. Estos son las instituciones de
  depósito (como los bancos comerciales y las cajas
  de ahorro) y las que no tienen depósitos (como
  los fondos de inversión en el mercado de dinero,
  las sociedades de corretaje, las compañías de
  seguros o los fondos de pensiones).
• tres elementos fundamentales los sujetos, el
  objeto y el negocio. Entre los sujetos
  distinguimos al intermediario como tal, al
  oferente de recursos y al demandante de los
  mismos. Este intermediario debe realizar la
  operación de una manera profesional,
  especializada y eficaz pues está de por medio la
  eficiencia. El objeto en este caso serán los
  activos financieros producto de la operación que
  se ejecuta.

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Intermediario Financiero

• Se puede establecer entonces que intermediario
  financiero es una unidad económica cuya actividad
  principal consiste en la tenencia y negociación
  de activos financieros.

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Genero y Especie

• Los bancos y las sociedades financieras, por su
  naturaleza, son intermediarios financieros, pues
  canalizan los fondos de los acreedores a los
  prestatarios y, con ello, crean instrumentos
  financieros (como las cuentas corrientes o las de
  ahorro),
• Ahora bien de lo establecido con anterioridad se
  puede concretar que todos los bancos son
  intermediarios financieros, pero no todos los
  intermediarios financieros son bancos.

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Intermediación Bancaria y No Bancaria

• Intermediación financiera bancaria el agente
  originario puede ser el Banco de Guatemala o los
  agentes económicos con superávit financiero los
  valores primarios son el dinero y los depósitos
  los intermediarios son las instituciones
  bancarias los valores secundarios son
  típicamente el crédito bancario y, los agentes
  destinatarios con los agentes económicos
  deficitarios que requieren los fondos para los
  proyectos de inversión.
• Intermediarios financieros no bancarios los
  agentes originarios son únicamente los sectores
  superávitarios de fondos los valores primarios
  son el dinero, valores y otros activos los
  intermediarios son las casas de bolsa, emisores
  de tarjetas de crédito, fondos de pensiones,
  empresas de leasing y factoring, bancos offshore,
  financiadoras, aseguradoras los valores
  secundarios son el financiamiento productivo y la
  compra-venta de activos y los agentes
  destinatarios son también los sectores
  deficitarios que requieren los fondos ya sea para
  el consumo o para inversión productiva.

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Intermediación Bancaria

• Los bancos actúan como intermediarios. Su negocio
  es comerciar con dinero como si fuera cualquier
  otro tipo de bien o de mercancía.
• El dinero que los bancos recogen a través de la
  captación no puede ser utilizado en su totalidad
  para la colocación.
• Una parte de este dinero se destina a lo que se
  denomina encaje, mientras que lo que queda libre
  se utiliza para conceder préstamos.
• El encaje es un porcentaje del total de los
  depósitos que reciben las instituciones
  financieras, el cual se debe conservar
  permanentemente, en sus cuentas en el banco
  central. El encaje tiene como fin garantizar el
  retorno del dinero a los ahorradores o clientes
  del banco en caso de que ellos lo soliciten o de
  que se le presenten problemas de dinero a las
  instituciones financieras. De esta forma, se
  disminuye el riesgo de la pérdida del dinero de
  los ahorradores.
• En la actualidad, el cambio en las necesidades de
  las empresas, familias e instituciones, ha
  reconducido la actividad bancaria orientándola a
  los servicios, que se convierten en su principal
  fuente de ingresos por la reducción de margen de
  intermediación, reducción más acusada cuanto más
  maduro es el sistema financiero de un país y
  cuanto más bajos son los tipos de interés.
• Los medios de pago (tarjetas, cheques,
  transferencias), garantizar el buen fin del
  comercio.

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Clases de Bancos

• Según el origen del capital
• Bancos públicos El capital es aportado por el
  estado.
• Bancos privados El capital es aportado por
  accionistas particulares.
• Bancos mixtos Su capital se forma con aportes
  privados y oficiales.
• Según el tipo de operación
• Según su función
• Bancos comerciales (ahorro y crédito) Son los
  mayoristas comunes con que opera el publico en
  general. Sus operaciones habituales incluyen
  depósitos en cuenta. etc., caja de ahorro,
  préstamos, cobros, pagos y cobros por cuentas de
  terceros, custodia de artículos y valores,
  alquileres de cajas de seguridad, financieras
• Bancos hipotecarios
• Bancos de Vivienda
• Fiduciarios
• De Inversión
• De Consumo
• Bancos de emisión Actualmente se preservan como
  bancos oficiales.
• Bancos Centrales Son las casas bancarias de
  categoría superior que autorizan el
  funcionamiento de entidades crediticias, las
  supervisan y controlan.
• Bancos de segundo piso son aquellos que
  canalizan recursos financieros al mercado a
  través de otras instituciones financieras que
  actúan como intermediarios. Se utilizan
  fundamentalmente para canalizar recursos hacia
  sectores productivos.

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Banca Universal

• Puede realizar todas las operaciones que pueden
  efectuar los bancos e instituciones financieras
  especializadas como Bancos Comerciales, Bancos
  Hipotecarios, Bancos de Inversión, Sociedades de
  Capitalización, Arrendadoras financieras y fondos
  de mercado monetario.
• Es un supermercado financiero.

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Intermediarios No Bancarios
36
Excepción a Intermediación BancariaIniciativa
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• Las entidades que reciban depósitos o
  aportaciones de sus asociados y de terceros,
  tales como las cooperativas, las sociedades
  mutualistas, las asociaciones comunitarias de
  desarrollo, empresas comunitarias asociativas,
  organizaciones no gubernamentales y
  organizaciones privadas de desarrollo, entre
  otras, y que sean normadas por una ley especial,
• En todo caso, tales entidades estarán obligadas a
  presentar las informaciones periódicas u
  ocasionales que les requiera la SB.

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Monte de Piedad

• Entidades benéficas donde los pobres podían
  obtener sumas en metálico empeñando sus
  pertenencias y así satisfacer sus necesidades más
  primarias.
• Nacidas en Italia en el siglo XV, a iniciativa de
  los franciscanos como una forma de combatir la
  usura.
• Los Montes de Piedad atendían las demandas de las
  clases sociales más necesitadas de protección, a
  través de la concesión de préstamos gratuitos sin
  interés, garantizados con alhajas y ropas, e
  intentando con ello suavizar los abusos de la
  usura.
• Para conseguir su finalidad, el Monte de Piedad
  necesitaba recursos, que obtenía sobre todo de la
  captación de depósitos en metálico. También
  obtenía fondos provenientes de limosnas, de
  ayudas de la Corona y de celebraciones
  religiosas. Con ello se formaba un fondo común.
  No obstante, estos recursos pronto se
  manifestaron insuficientes y se hace necesario
  cobrar intereses, Concilio de Letrán en 1515 se
  admitió la posibilidad de establecer un moderado
  interés por los préstamos prendarios. El Concilio
  de Trento (1545-1563) proclamó el carácter
  benéfico de los Montes de Piedad.
• A medida que las circunstancias socioeconómicas
  fueron cambiando, se crearon en los propios
  Montes de Piedad, las cajas de ahorros, para
  fomentar el ahorro entre las clases más humildes.
  El concepto de Caja de Ahorros no aparecerá en
  Europa (concretamente en Gran Bretaña) hasta la
  segunda mitad del siglo XVIII, fundado en el
  pensamiento de Jeremy Bentham (1748-1832).
  Bentham considera las cajas de ahorro como un
  instrumento de mejora de las condiciones de vida
  de las clases trabajadoras, a través de la
  remuneración del ahorro, lo que proporcionaba un
  nivel de seguridad económica superior.

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Caja de Ahorro

• Institución financiera dedicada únicamente a la
  captación de depósitos a los cuales les aplica
  una tasa de interés y efectuar préstamos sobre el
  monto depósitado. Las cajas de ahorros pueden ser
  públicas (de propiedad del Estado) o privadas así
  como tener o no fines de lucro.
• Su origen esta en los Montes de Piedad que eran
  casas de empeño orientadas a los pobres, pero sin
  entregar interés sobre los depósitos. La
  evolución de las cajas de ahorros llevó en
  algunos caso que formarán la base de un banco, al
  tener reunido un capital considerable pero sin
  posibilidad de efectuar préstamos financieros u
  otras operaciones. Pasando a ser una sección o
  división más del banco. En algunos casos formó la
  base de los sistema de retiro (pensiones) al
  contribuir los depósitos a la formación de la
  pensión.

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Cooperativas de Ahorro y Crédito

• Sociedades constituidas con arreglo a una ley
  especial, cuyo objeto social es servir a las
  necesidades financieras de sus socios y de
  terceros mediante el ejercicio de las actividades
  propias de las entidades de crédito.

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Sociedades Mutualistas

• Bancos basados en la confianza y la
  reciprocidad, donde los depositantes son a la vez
  los dueños de la entidad (o accionistas
  mayoritarios) y los destinatarios de los
  préstamos de ésta, de tal manera que no existen
  intermediarios capitalistas. El padre intelectual
  de este tipo de banco es Pierre-Joseph Proudhon.
• Prototipos de bancos mutualistas son
• las cooperativas de crédito del siglo XIX y
  primeras décadas del siglo XX en España y algunos
  otros lugares de Europa,
• las mutuales en Argentina y algunos otros lugares
  de Hispanoamérica,
• las credit union en Estados Unidos.
• Los bancos mutualistas están emparentados con las
  actuales entidades de microcrédito y algunos
  suscriben los principios de la banca ética.