RIESGO DE LIQUIDEZ

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RIESGO DE LIQUIDEZ
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DEFINICIÓN DE RIESGO DE LIQUIDEZ

• Probabilidad de incurrir en pérdidas por la venta
  de activos y la realización de operaciones con el
  fin de lograr liquidez para poder cubrir sus
  obligaciones.
• El riesgo de liquidez está implícito en la
  actividad financiera debido a
• Transformación de plazos.
• Estrategia de escogencia entre liquidez y
  rentabilidad
• Riesgos operacionales (humanos,tecnología y
  procedimiento)
• Concentración de negocios
• Condiciones de mercado

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DETERMINANTES DE LOS RIESGOS
Se entiende como determinantes del riesgo de
liquidez, aquellas circunstancias que inciden
directamente en el monto y temporalidad de los
flujos de caja tales como Estacionalidad de los
retiros corresponde a los periodos o fechas
específicas estadísticamente establecidos en los
cuales se presentan, retiros de altos volúmenes
de efectivo tales como pagos de nómina, pagos de
impuestos entre otros. Ciclicidad de los
recursos se refiere a los periodos establecidos
estadísticamente en los cuales se detecta un
incremento o reducción de las captaciones de
recursos.
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DETERMINANTES DE LOS RIESGOS
Expectativas de crecimiento normalmente se
encuentran justificadas en políticas y
estrategias internas tendientes a incrementar la
captación o colocación de recursos. Acceso al
mercado de fondos es la facilidad o dificultad
que tenga una entidad financiera en ubicar
recursos inmediatos de liquidez. Normalmente este
hecho esta ligado a la calificación de riesgo que
haya recibido la entidad.
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DETERMINANTES DE LOS RIESGOS
Vencimiento de los depósitos en este caso se
refiere exclusivamente a las captaciones
realizadas a plazo fijo, y corresponde a la fecha
en la cual éstas se vencen
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Flujos de efectivo de una Cooperativa
Tenedores de bonos y CDATs
Cuentas tipo depósito
Depósitos
Intereses y capital
Retiros
Proveedores
Compra en efectivo y liquidación de cuentas por
pagar
Clientes deudores
Pago de cuotas de crédito
Saldo de efectivo
Empleados
Salarios y prestaciones
Desembolso de créditos
Impuestos
Compra de valores negociables
Gobierno
Venta de valores negociables
Dividendos en efectivo
Agente (s) de valores negociables
Accionistas
Las flechas indican la dirección de los flujos de
efectivo
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Factores que inciden en el saldo óptimo de
activos líquidos

• Los factores que inciden en el manejo de los
  activos líquidos de una entidad financiera son el
  costo de insuficiencia o escasez y el costo de
  retención
• Costo de insuficiencia o escasez
• Los costos de escasez pueden adoptar formas como
• las siguientes
• Mayores gastos por pago de intereses en la
  captación de recursos
• Mayores descuentos en la venta de activos
• Pérdida de descuento por pago en efectivo
• Deterioro de la calificación de crédito de la
  compañía
• Posible insolvencia financiera
• Multas por desencaje

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Factores que inciden (Cont.)
Costo de retención En la administración de los
recursos líquidos, es muy importante manejar un
nivel adecucuado de los mismos, pues el mantener
exceso de recursos líquidos, si bien reduce el
riesgo de liquidez, incrementa los costos de las
entidades financieras, debido a que estos
recursos en exceso podrían colocarse en activos
más productivos que generen utilidad adicional
para el Banco. En resumen, el costo de retención
se refiere a la utilidad que dejaría de percibir
una entidad financiera por mantener recursos en
activos líquidos en lugar de colocarlos en otro
tipo de activos de mayor rentabilidad.
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Saldo óptimo de activos líquidos
Costos totales
Costo ()
Costos de retención
Costo total mínimo
Costos de insuficiencia
Activos líquidos
Saldo óptimo de activos líquidos
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LA CLASIFICACIÓN DE LA LIQUIDEZ

• Toda entidad bancaria como administradora
  profesional de riesgos realiza un proceso de
  transformación de plazos que tienen incidencia
  directa en su nivel de liquidez.
• Para la definición de las estrategias a
  desarrollar, es importante entender la
  estabilidad de los recursos ya que ello puede
  implicar
• Situación de iliquidez coyuntural Ocasionada
  por la ciclicidad de los depósitos o la
  colocación de los recursos a corto plazo.
• Situación de iliquidez estructural Generada por
  la pérdida de depósitos o la colocación de
  recursos a largo plazo.
• Para evitar situaciones de iliquidez es
  importante equilibrar el plazo de los usos y de
  las fuentes

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PROCESO DE EVALUACIÓN RIESGO DE LIQUIDEZ

• El proceso para llevar a cabo la evaluación del
  riesgo de liquidez es el siguiente
• 1- Análisis de maduración del balance de mínimo
  un año.
• 2- Clasificación de los saldos del balance por
  vencimientos contractuales y esperados dentro de
  las bandas de tiempo.

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PROCESO DE EVALUACIÓN RIESGO DE LIQUIDEZ

• 3- Determinar la brecha de liquidez de cada banda
  (k) y acumulada definida como
• (A k CD k) (P k CA k )
• A k Activos que maduran en la banda k
• CD k Contingencias deudoras que maduran en la
  banda k
• P k Pasivos que maduran en la banda k
• CA k Contingencias acreedoras que maduran en la
  banda k

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PROCESO DE EVALUACIÓN RIESGO DE LIQUIDEZ

• 4- Determinar la exposición significativa al
  riesgo de liquidez, entendiéndose por esto cuando
  la brecha acumulada de liquidez para los tres
  meses es negativa, es decir, existe un valor en
  riesgo por liquidez, y su valor absoluto es mayor
  que la suma de los activos líquidos netos
  disponible, fondo de liquidez y las inversiones
  negociables -.

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MUCHAS GRACIAS

• FOGACOOP