Primas: Costos

1
Primas Costos
2
Prima

• Una prima es simplemente el precio de una
  cobertura de seguro (pero no expresamos por
  unidad normalmente)
• Esto implica que los elementos a considerar en la
  prima son principalmente dos
• (1) el costo de producción y utilidad y
• (2) las condiciones de mercado, es decir, oferta
  y demanda de seguros.

3
El punto de vista de costeo

• 1. El costo de pérdidas esperadas
• es decir, el costo promedio de las pérdidas
  ocasionadas por el riesgo de los asegurados.
• 2. El costo de pérdidas no esperadas
• este es un margen necesario para mantener
  controlado el riesgo del asegurador.

4
El punto de vista de costeo

• 3. Costo de operación gastos administrativos y
  de ventas, expresados en términos de costos fijos
  y variables. (cual es cual?)
• 4. Consideración de los productos financieros,
  que disminuyen el costo de la prima.
• 5. Criterios de utilidad, i.e. rentabilidad.

5
Prima

• Los costos de pérdidas esperadas y no esperadas
  constituyen propiamente a la prima pura o de
  riesgo.
• Dependiendo del tipo de seguro, se especifican
  reglas para determinar las primas en términos de
  la prima de riesgo o de los costos no esperados.
  Estas reglas se denominan principios de cálculo
  de primas.

6
Seguros
7
Seguros

• Los seguros son contratos contingentes, mediante
  los cuales una parte se compromete al pago de una
  cantidad si el evento previsto en el contrato
  ocurre.
• El precio de este contrato se denomina prima.
• Los seguros son el mecanismo de transferencia por
  excelencia para ciertos riesgos.

8
Requisitos para el funcionamiento del sistema de
seguros

• Establecerse sobre riesgos puros
• Estos son aquellos donde los eventos pueden
  generar únicamente pérdidas y no ganancias.
• Ej
• No te puedes asegurar contra perder la lotería.
• El Hotel no puede asegurar sus utilidades del
  año, pero sí puede asegurarse contra la pérdida
  de utilidades a causa de un huracán.

9
Requisitos para el funcionamiento del sistema de
seguros

• Establecerse sobre riesgos medibles
• De preferencia medibles en sentido estadístico.
• Medible implica pronosticable y por tanto, se
  pueden construir primas acordes al riesgo.
• Cubrir riesgos de difícil medición sólo es
  posible mediante la asignación de capital
  suficiente para enfrentar la incertidumbre.

10
Requisitos para el funcionamiento del sistema de
seguros

• Capacidad financiera del asegurador
• Ya vimos que el cobrar una prima no elimina el
  riesgo del asegurador.
• Por tanto, el asegurador necesita dar garantías a
  sus clientes, autoridades y otros participantes
  en el sistema financiero, de que tiene los
  recursos financieros suficientes para hacer
  frente a sus obligaciones con una probabilidad
  aceptable.
• Confianza es en realidad la cualidad que buscamos
  al determinar la capacidad fin.

11
Requisitos para el funcionamiento del sistema de
seguros

• Un sistema legal y de gobierno
• El sistema requiere medidas que posibiliten la
  celebración de los contratos de seguro.
• Esto es un conjunto de reglas y una autoridad que
  obliguen a las partes a cumplir sus contratos.

12
Una primera clasificación

• Seguros proporcionados por el Estado,
  principalmente bajo Seguridad Social
• Invalidez
• Desempleo
• Servicio médico
• Guarderías
• Jubilación

13
Una primera clasificación

• Seguros privados
• Seguros de Personas
• Seguros de Vida
• Anualidades
• Seguros de Salud
• Accidentes personales e invalidez
• Seguros de Daños
• Incendio
• Marítimo y transporte
• Autos, responsabilidad civil, actos criminales,
  responsabilidad laboral
• Agrícola

14
Una primera clasificación

• Seguros privados
• Diversos
• Cambios regulatorios
• Pasivos retroactivos
• Bonos Municipales
• Terminación de películas, etc.
• Fianzas
• Administrativas
• De crédito
• Judiciales
• De fidelidad

15
Prima

• Consideraciones del mercado
• Dos lados demanda y oferta

16
.01
-100
.99
0
Demanda U(x) ?x y riqueza inicial 200 Oferta
Riqueza inicial w, U(w) w
17
Resumen

• En resumen, podemos decir que, para que un seguro
  pueda venderse en el mercado, se requiere que su
  prima de tarifa PT , sea tal que
• Poferta PT Pdemanda
• Este intervalo puede ser más o menos grande, o
  incluso no existir.

18
Asegurables?

• Tenemos un posible cliente con ingreso w 200 y
  función de utilidad U (w) vw.
• Este individuo está sujeto a un riesgo de alta
  (baja) frecuencia (reflejada en la probabilidad
  de sufrir la pérdida) y alta (baja) severidad
  (reflejada en el monto de la pérdida) como se
  especifica en la tabla (laminas siguentes).
• El asegurador calcula las primas (P ) como la
  pérdida promedio más un 15 adicional para cubrir
  las pérdidas no esperadas, los costos
  administrativos y de ventas, más un margen de
  utilidad. En qué casos comprará el seguro?

19
(No Transcript)
20
Tareas del Administrador de Riesgos

• Identificación
• Medición
• Monitoreo
• Limitación
• Control
• Divulgación

21
Ejemplo PEMEX

• Operativo descompostura de equipo, fenómenos
  naturales que interrumpan operaciones, robo de
  combustible, problemas técnicos de suministro,
  fraudes de los proveedores de servicios, actos
  ilícitos de los propios empleados.
• De Mercado pérdida de valor en sus activos fijos
  y acciones de empresas propiedad de PEMEX.

22
Ejemplo PEMEX

• De Crédito pérdida de valor de las cuentas por
  cobrar o incumplimiento de sus deudores.
• De Liquidez retrasos en los pagos por parte de
  los clientes, problemas en las inversiones que
  afecten la liquidez.
• Legal cambios en las leyes que afecten la
  operación de PEMEX (ej permisos para extracción
  y comercialización de gas natural, permisos para
  asociarse con empresas extranjeras, etc.)

23

• http//hint.fm/wind/
• http//icpr.itam.mx/Seguros2012/avi/TECNICA20DE2
  0VENTAS20EN20SEGUROS.flv

24
(No Transcript)
25
(No Transcript)