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ESTRATEGIAS CUANTITATIVAS Y CUALITATIVAS PARA LA
EVALUACIÓN Y ADMINISTRACIÓN DEL RIESGO

• Lázaro Cuesta Barberá
• Dirección General de Seguros
• y Fondos de Pensiones

Buenos Aires, 23 de noviembre de 2011
Seminario IAIS-ASSAL
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Índice

• Introducción El marco normativo de supervisión
  de seguros.
• Requerimientos cualitativos.
• Requerimientos cuantitativos.
• Divulgación y mercado.

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Introducción

• Directiva 2009/138/CE, del Parlamento Europeo y
  del Consejo, de 25 de noviembre de 2009, sobre el
  seguro de vida, el acceso a la actividad de
  seguro y de reaseguro y su ejercicio. (Directiva
  de SOLVENCIA II)
• Futura Ley de Supervisión de Seguros Privados.
• (Proyecto de Ley 121/000142, Boletín Oficial de
  las Cortes Generales de 22 de julio de 2012)

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Introducción
SOLVENCIA II
PILAR I
PILAR III
PILAR II
REQUISITOS CUANTITATIVOS Recursos financieros
REQUISITOS CUALITATIVOS Gobierno
corporativo ORSA
DISCIPLINA DE MERCADO Divulgación de
información Transparencia
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Requerimientos cuantitativos

• I. REQUERIMIENTOS CUANTITATIVOS
• Garantías Financieras Enfoque basado en el
  riesgo.
• PROVISIONES TÉCNICAS.
• Requerimientos de capital
• CAPITAL DE SOLVENCIA OBLIGATORIO.
• CAPITAL DE SOLVENCIA MÍNIMO.

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Requerimientos cuantitativos
FONDOS PROPIOS

• FONDOS PROPIOS BASICOS
• Excedente de activos sobre pasivos
• (minorado en acciones propias)
• Pasivos subordinados
• FONDOS PROPIOS COMPLEMENTARIOS
• Elementos que puedan ser exigidos
• para absorber pérdidas,
• distintos de los fondos propios básicos
• (autorización previa DGSFP)

Computan para CSO y CMO
Computan para CSO
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Requerimientos cuantitativos

• FONDOS PROPIOS.
• Clasificación en 3 niveles en función de
• Si se trata de FFPP básicos o complementarios.
• En qué medida poseen las siguientes
  características
• - Disponibilidad permanente.
• - Subordinación.
• El Ministro de Economía y Hacienda publicará la
  lista de fondos propios clasificada en 3 niveles,
  enumerando condiciones, límites y criterios.
• Posibilidad de admitir otros elementos no
  incluidos en la lista anterior, previa
  autorización del supervisor.

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Requerimientos cuantitativos

• CAPITAL DE SOLVENCIA OBLIGATORIO
• Se cubre con FFPP básicos o complementarios
• Se computan Nivel 1 Nivel 2 Nivel 3
• CSO Valor en riesgo de los fondos propios
  básicos de la entidad aseguradora, con un nivel
  de confianza del 99,5 y un horizonte temporal de
  1 año.
• Métodos de cálculo
• Fórmula estándar
• Fórmula estándar parámetros específicos.
• Fórmula estándar con simplificaciones.
• Fórmula estándar combinada con modelos internos
  parciales.
• Modelos internos.

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Requerimientos cuantitativos

• Capital de Solvencia Obligatorio Enfoque modular

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Requerimientos cuantitativos

• Capital de Solvencia Obligatorio Modelos
  internos
• Necesidad de autorización administrativa.
• Responsabilidad del órgano de administración.
• Uso del modelo interno en la toma de decisiones y
  en las actividades de gestión.
• Normas de calidad estadística.
• Deberá cubrir todos los riesgos significativos
• Posibilidad de tener en cuenta futuras decisiones
  de gestión
• Validaciones periódicas.
• Justificación documental.

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Requerimientos cuantitativos

• CAPITAL MÍNIMO OBLIGATORIO
• Se cubre con FFPP básicos
• Se computan Nivel 1 Nivel 2
• No será inferior al 25 ni excederá del 45 del
  CSO
• Importes mínimos absolutos

2.200.000 Aseguradoras de No Vida (salvo RC, Caución o Crédito)
3.200.000 Aseguradoras de Vida. Aseguradoras de RC, Caución o Crédito. Reaseguradoras.
5.400.000 o 6.400.000 Aseguradoras que operen en Vida y No vida simultáneamente.
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Requerimientos cualitativos

• II. REQUERIMIENTOS CUALITATIVOS Sistema de
  gobierno.

GESTIÓN DE RIESGOS
CONTROL Y CUMPLIMIENTO
FUNCIÓN ACTUARIAL
AUDITORÍA INTERNA
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Requerimientos cualitativos

SISTEMA DE GOBIERNO
Gestión sana y prudente
Estructura organizativa transparente y apropiada.
Clara distribución y adecuada separación de funciones.
Sistema eficaz para garantizar la transmisión de información.
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Requerimientos cualitativos

• Las citadas políticas escritas se revisarán, al
  menos, anualmente.
• Estarán supeditadas a la aprobación previa del
  órgano de administración o dirección y se
  adaptarán en función de cualquier cambio
  significativo en el sistema o área
  correspondiente.

Política escrita

CONTROL INTERNO
GESTIÓN DE RIESGOS
EXTERNALIZACIÓN
AUDITORIA INTERNA
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Requerimientos cualitativos

• de quienes dirigen de manera
  efectiva la empresa o desempeñan otras funciones
  fundamentales
• Prueba de buena reputación
• Certificado de antecedentes penales/ declaración
  solemne.
• No antigüedad superior a tres meses.

APTITUD Y HONORABILIDAD
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Requerimientos cualitativos
GESTIÓN DE RIESGOS
estrategias, procesos y procedimientos de
información necesarios para identificar, medir,
vigilar, gestionar y notificar de forma continua
los riesgos .
suscripción y constitución de reservas gestión de activos y pasivos inversiones, en particular, derivados y compromisos similares gestión del riesgo de liquidez y de concentración gestión del riesgo operativo reaseguro y otras técnicas de reducción del riesgo

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Requerimientos cualitativos

• Evaluación interna de riesgos y solvencia (ORSA)
• Carácter periódico y en todo caso, en supuestos
  de cambios significativos en el perfil de riesgo
  de la entidad.
• Utilidad Se tendrá en cuenta en las decisiones
  estratégicas de la entidad.
• No servirá para calcular o ajustar el CSO.
• Ámbito mínimo
• Necesidades globales de solvencia, teniendo en
  cuenta el perfil de riesgo.
• Cumplimiento continuo de los requerimientos de
  capital y de PPTT.
• La medida en que el perfil de riesgo de la
  entidad se aparta de las hipótesis en que se basa
  el capital de solvencia calculado mediante la
  fórmula estándar o modelo interno.
• Los resultados se comunicarán a la DGSFP.

• (Own Risks Self Assesment ) Terminología
  empleada en la Directiva de Solvencia II

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Requerimientos cualitativos
CONTROL INTERNO
Mecanismos adecuados de información
Función de comprobación de la conformidad
Marco de control interno
Procedimientos adminsitrativos y contables

• Función de comprobación de la conformidad
• asesoramiento al órgano de administración o
  dirección acerca del cumplimiento de las
  disposiciones normativas .
• evaluación de las posibles repercusiones de
  cualquier modificación del entorno legal en las
  operaciones de la empresa .
• la determinación y evaluación del riesgo legal.

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Requerimientos cualitativos
Función de comprobación de la conformidad
AUDITORIA INTERNA

• Comprobación de la adecuación y eficacia del
  sistema de control interno y de otros elementos
  del sistema de gobernanza.
• Objetiva e independiente de las funciones
  operativas.
• Las constataciones y recomendaciones derivadas de
  la auditoría interna se notificarán al órgano de
  administración o dirección, que determinará qué
  acciones habrán de adoptarse con respecto a cada
  una de las constataciones y recomendaciones de la
  auditoría interna y garantizará que dichas
  acciones se lleven a cabo.

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Requerimientos cualitativos
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Requerimientos cualitativos

• 
  
• No exonera responsabilidad.
• Límites a la externalización
• 1. Perjuicio en la calidad del sistema de
  gobernanza.
• 2. Aumento indebido del riesgo operativo.
• 3. Menoscabo en la capacidad del supervisor para
  vigilar.
• 4. Dificultad a la prestación de un servicio
  continuo y satisfactorio a los tomadores .
• Información al supervisor
• - antes de la externalización de funciones o
  actividades esenciales o importantes
• - cambios significativos

EXTERNALIZACIÓN
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Divulgación y Mercado

• III. DIVULGACIÓN Y MERCADO
• Completa los requerimientos de Pilar I y II.
• Objetivo Reforzar la transparencia para
  garantizar el buen funcionamiento de los
  mercados.
• - Facilitar una adecuada comprensión de los
  riesgos, actividad, solvencia y perspectivas
  futuras de las entidades aseguradoras.
• - Divulgación de información fácilmente
  entendible, interpretable y comparable.

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Divulgación y Mercado
Información al supervisor Deber de suministrar
toda la documentación y la información necesaria
a efectos del ejercicio de las funciones de
supervisión. Disponer de sistemas y
estructuras apropiados para cumplir los
requisitos de información al supervisor.
Disponer de una política escrita, aprobada por el
órgano de administración, que garantice la
continua adecuación de la información presentada.
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Divulgación y Mercado

• Información al supervisor Finalidad
• Evaluar el sistema de gobierno, su actividad,
  los principios de valoración aplicados a efectos
  de solvencia, los riesgos asumidos y los sistemas
  de gestión de riesgos, la estructura de su
  capital, sus necesidades de capital y su gestión.
• Tomar las decisiones pertinentes en el ejercicio
  de las facultades de supervisión.

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Divulgación y Mercado

• Información al supervisor Forma y alcance
• Presentación periódica en la forma que se
  determine.
• Requerimientos individualizados, incluidos los
  que tengan lugar en el curso de actuaciones
  inspectoras.

DATOS A SUMINISTRAR
Cualitativos / Cuantitativos
Históricos, actuales o previstos
Procedentes de fuentes internas o externas - Contratos en poder de intermediarios o contratos con terceros. - Auditores, actuarios y otros expertos externos.
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Divulgación y Mercado

• Información al supervisor Principios.
• Deberá reflejar la naturaleza, la envergadura y
  la complejidad de la actividad de la entidad y,
  en particular, los riesgos inherentes a dicha
  actividad.
• Accesible, comparable y coherente en el tiempo y
  estar completa en todos sus aspectos
  significativos.
• Pertinente, fiable y comprensible.

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Divulgación y Mercado

• Información pública sobre la situación financiera
  y de solvencia
• Contenido
• Actividad y resultados
• Sistema de gobierno y su adecuación a perfil de
  riesgo de entidad
• Para cada riesgo exposición, concentración,
  reducción y sensibilidad
• Activos, PPTT y otros pasivos, métodos de
  valoración y sus diferencias con métodos de
  valoración contable
• Descripción de la gestión del capital.
• Aprobación por el órgano de administración y
  publicación anual.

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Divulgación y Mercado

• Información pública sobre la situación financiera
  y de solvencia
• Supuestos excepcionales de no publicación (con
  autorización de la DGSFP)
• Competidores pueden adquirir ventaja competitiva.
• Deber de confidencialidad con tomadores u otras
  contrapartes.
• Esta dispensa nunca afectará a gestión de
  capital.
• Deber de publicación de actualización del
  informe
• Cuando haya déficit en CMO y además
• no plan de financiación presentado en 1 mes
• Plan de financiación presentado pero no funciona
  en 3 meses
• Cuando haya déficit en CSO y además
• no plan de financiación presentado en 2 meses
• Plan de financiación presentado pero no funciona
  en 6 meses

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• Lázaro Cuesta Barberá                             
        
• Inspector de Seguros del Estado                   
                       
• Régimen Legal                                     
                                  
• Dirección General de Seguros y Fondos de
  Pensiones                                         
       
• MINISTERIO DE ECONOMÍA Y HACIENDA                 
                                      
• Pº de la Castellana nº 44, Madrid 28046.
  España                                            
                
• Teléfono (00 34) 91 339 71 73                     
                                                    
     
• Lázaro.cuesta_at_meh.es                              
                                        

MUCHAS GRACIAS POR SU ATENCIÓN.